期货常用技术指标

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RSI指标（相对强弱指标）
也是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德（Wells Wilder）所创造的 • 原理： • 先求相对强弱值＝N日内收盘价上涨幅度总和／下跌幅度总和RSI线 =100-100/(1+相对强弱值) • RSI与基期日期的选择具有极高相关性，基期越短，敏感度高但是准确 率低。某一段时间内，RSI值最大者，并非期价最高；反之未必最低。 • 用法： • 1、7日RSI向上突破85，超买；向下跌破15，超卖； • 2、盘整时，RSI一底比一底高，多头势强，后市可能续涨；反之，是 卖出信号； • 3、价格尚在盘整阶段，而RSI已整理完成，价格将随之突破； • 4、7日RSI向上突破14日RSI，卖进信号；反之，卖出信号。
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KDJ的应用法则
KDJ指标是三条曲线，应用时主要从五个方面进行考虑： KD取值的绝对数字； KD曲线的形态； KD指标的交叉；交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常 说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交， 比D还在下降时与之相交要可靠得多。换句话说，右侧相交 比左侧相交好。 KD指标的背离； J指标的取值大小； KDJ指标和数浪相结合 添加了更灵敏的J线，其他和KD基本一样。
5.成交量型 ：ADVOL、成交值、负量指标、 成交量型 OBV、正量指标、PVT、成交量、SSL、邱 氏量法、成本分布。 6.均线型 ：BBI、EXPMA、MA、VMA、 均线型 HMA、LMA。 主要通过短期均线穿越长期 均线的结果，判断是否为买卖信号。
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技术指标分类
7.图表型 ：K线、美国线、压缩图、收盘价线、 图表型 等量线、LOGB、LOGH、LOGK、等量K线、 ○×图、新三价线、宝塔线、新宝塔线。 8.选股型 包括：CSI、DX、PCNT%、TAPI、威 选股型 力雷达、SV。 9.路径型 包括：布林带、火车轨、ENVELOPE、 路径型 MIKE、风林火山。 也称为压力支撑型。
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KD指标
2、KD的背离应用：背离在小行情时比较有效，在主浪 经常失效，需要大K线或大成交量配合背离才会结束。 3、交叉的应用：有时会在超买区域连续2～3次死叉都不 下跌，一般来说次数越多下跌几率越大，暴跌几率越大 反过来一样。有时交叉的角度也有参考作用； 4、指标的钝化：有时经常出现临近交叉却又反弹的行情， 超买超卖区域出现较多，是一方控制失败的信号 5、指标的技术分析：也可使用支撑线、三角形、三重底 等来分析。
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技术指标分类
3.趋势型 ：ASI、CHAIKIN、DMA、DMI、 趋势型 DPO、EMV、MACD、TRIX、终极指标、 VHF、VPT、WVAD。 4.能量型 能量型：BRAR、CR、MAR、梅斯线、 能量型 心理线、VCI、VR、MAD。
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技术指标分类
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技术指标的优点缺点
优点：技术指标普遍采用数学公式计算得 出，符合概率统计，比较客观。常用的指 标使用投资者多，买入卖出信号比较确定。 缺点：技术指标根据当前的数据计算的， 相对K线、分时图等比较滞后；在下跌和 上涨不同的行情中准确性差别较大，频繁 出现买点卖点。
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乖离率应用
（1）６日平均值乖离：－３％是买进时机,＋３．５是卖出时机； １２日平均值乖离：－４．５％是买进时机,＋５％是卖出时机； ２４日平均值乖离：－７％是买进时机,＋８％是卖出时机； ７２日平均值乖离：－１１％是买进时机,＋１１％是卖出时机; （2）在大势上升时，会出现多次高价，可于先前高价的正乖 离点出 现时抛出。在大势下跌时，也会出现多次低价，可 于前次低价的负乖 离点买进。 （3）大势上升时如遇负乖离率，可以趁跌势买进。 （4）大势下跌时如遇正乖离率，可以趁回升高价抛出。
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MACD应用实例
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BIAS（乖离率）
乖离率是移动平均原理派生的一项技术指标，功能在于测算股价在波 动过程中与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时 因偏离移动平均趋势而造成可能的回档与反弹。 • BIAS=（当日收盘价-N日简单移动平均在当日的值）/ N日简单移动 平均在当日的值*100 • 用法： • 乖离率分正乖离和负乖离。当价格在移动平均线之上时，其乖离率 为正，反之则为负，当价格与移动平均线一致时，乖离率为0。 • 一般而言，正乘离率涨至某一百分比时，表示短期间多头获利回吐 可能性也越大，呈卖出讯号；负乘离率降到某一百分比时，表示空头 回补的可能性也越大，呈买入讯号。
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MACD应用
1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越 DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还 处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势 转折。 2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越 DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还 DEA DIF DEA 处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势 转折。 3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的 强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。 4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。 5.牛皮市道中指标将失真。 6、在中长期走势中使用效果较佳
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RSI应用法则
投资原理认为,买卖行为是各种因素综合结果 的反映,行情的变化最终取决于供求关系。 RSI指标正是根据供求平衡的原理,通过测量 某一个期间内股价上涨总幅度占股价变化总 幅度平均值的百分比,来评估多空力量的强弱 程度,进而提示具体操作的。 RSI的应用法则包括了交叉、数值、形态和背 离等多方面的判断原则。
技术指标分类
技术指标的最主要计算依据就是过去的收盘价和最高价、 最低价和时间，也有少量指标涉及到成交量； 按股市惯例对近百种技术指标分类如下： “大势型”、 “超买超卖型”、“趋势型”、“能量型”、“成交量 型”、“均线型”、“图表型”、“选股型”、“路径 型”、“停损型”等十大类型。 1.大势型：包括：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C&A、 COPPOCK、MCL、MSI、OBOS、TRIM、STIX、TBR。 2.超买超卖型 超买超卖型 包括：CCI、DRF、KDJ、K%R、KAIRI、MFI、 MOM、OSC、QIANLONG、ROC、RSI、SLOWKD、 VDL、W%R、BIAS、BIAS36、布林极限、极限宽。
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技术指标分类
10.停损型 停损型包括：SAR、VTY。 停损型 此类指标不仅具备停损的作用而且具有 反转交易的功能，所以，不能单纯以停损的 观念看待这个指标，而是一个会产生交易信 号的相对独立的交易系统。
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期货常用技术指标
• 1、随机指标：KD /KDJ、SKD • 2、相对强弱指标：RSI • 3、指数下滑共同移动平均线指标（MACD） • 4、乖离率（BIAS) • 5、趋向指标值（DMI） • 6、能量潮（OBV） • 7、BOLL • 8、BBI、火车轨 • 9、MA • 10、交易系统指标：ATR（真实波幅）、买入/卖出结 构、其他
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技术指标使用原则
务求简单：尽量只使用自己擅长的1~3种指标， 多了会自相矛盾，影响判断 指标组合：几个指标若互相验证准确性就很 高； 必须有量价的配合：没有量价配合一切指标 都是空谈，因为交易的是价格不是指标。价 格运动的目标是寻求最大的成交量。
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随机指标 （KD、KDJ）
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KD应用实例
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KDJ 指标
KDJ指标是由乔治·蓝恩博士最早提出的，它起先用于期货市场的分析， 后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技 术分析工具。 算法：对每一交易日求RSV(未成熟随机值) RSV=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－ 最近N日最低价)×100 K线：RSV的M1日移动平均 ；D线：K值的M2日移动平均 J线：3×D－2×K 参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3 用法： 1.D>80，超买；D<20，超卖；J>100%超卖；J<10%超卖 2.线K向上突破线D，买进信号；线K向下跌破线D，卖出信号。 3.线K与线D的交叉发生在70以上，30以下，才有效。 4.KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票； 5.KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
KD（期货最常用技术指标） 原理： • RSV=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－最近N日最低价)×100 • K线：RSV的M1日移动平均, D线：K值的M2日移动平均 • 参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3 • 用法： • 1.超买超卖区域的判断：K值在80以上，D值在70以上视为超买的一般标准；K值在 20以下，D值在30以下视为超卖的一般标准。 • 2. K线与D线的交叉产生买卖信号：在30以下K线向上突破D线为买进信号；在70以 上K线向下跌破D线为卖出信号。 • 3. KD指数与价位走势产生背离时，一般为转势的讯号，表明中期或短期走势已到 顶或见底，此时应选择正确的买卖时机。 • 4.KD指标不适于交易不活跃的品种；对热门品种有极高准确性。 注意事项：1、D指标若站稳80虽然是超买，但也可看作是轧空行情，可能会持续很 长时间，是做多的良机，尤其是碰到主升浪行情，在D没有回到70下之前不可轻易做 空。反之若D长期在20下方是杀多行情，没有回到30之前不可轻易做多。
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RSI应用
从高位持续跌至30以下，如果由低位向上突破60并 或确认，表明多头力量重新占据上锋。 经过一段上涨行情，相对强弱指数也随之从低位涨 至80以上后，如果从高位向下跌破40，则表明空头 力量重新占据上锋。 相对强弱指数图形中曾经出现的最高点具有较强的 反压作用；相对强弱指数曾经出现的最低点具有较 强的支撑作用。 多头市场中如果有价格回档，多头的第一道防线是 RSI＝50，第二道防线是RSI＝40，第三道防线是 RSI=30。
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乖离率的应用
（1）６日平均值乖离：－３％是买进时机,＋３．５是卖出时机； １２日平均值乖离：－４．５％是买进时机,＋５％是卖出时机； ２４日平均值乖离：－７％是买进时机,＋８％是卖出时机； ７２日平均值乖离：－１１％是买进时机,＋１１％是卖出时机; （2）在大势上升时，会出现多次高价，可于先前高价的正乖 离点出 现时抛出。在大势下跌时，也会出现多次低价，可 于前次低价的负乖 离点买进。 （3）大势上升时如遇负乖离率，可以趁跌势买进。 （4）大势下跌时如遇正乖离率，可以趁回升高价抛出。
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RSI的应用实例（上证）
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MACD指标
指数平滑异同移动平均线（MACD）是Geral Appel 于1979年提出的，它是一项利用短 期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状 况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。吸收了移动平均线的优点。运用移动平均 线判断买卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果碰上牛皮盘整的行情，所发出的信号 频繁而不准确。 • 原理： • MACD主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情 买卖的依据。 • DIFF线：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线的差 • DEA线：DIFF线的M日指数平滑移动平均线 • MACD线： DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线 • 用法： • 1.DIFF、DEA均为负，DIFF向上突破DEA，买入信号。 • 2.DIFF、DEA均为正，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。 • 3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。 • 4.MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿 • 变红，买入信号。