理财规划师计算题图文稿
理财规划师计算题
集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
专业能力
一、还贷款问题：
案例一：马先生2008年1月采用组合贷款法购买了住房一套，购买当月开始还款。其中40万元的公积金贷款采用等额本金贷款方式，贷款利率为5.22％，其余34万元采用等额本息的商业贷款，贷款利率为6.65％。贷款期限均为20年。
根据案例一，回答1到8题。
1、马先生公积金贷款的第一个月的还款额为（ B ）元。
（A）2501.67 （B）3406.67 （C）3502.91 （D） 4506.67
解析：本金：400000/240=1666.67+利息：40万*5.22%/12=1740得到3406.67
2、马先生公积金贷款中第12个月的还款额为（ A ）元。
（A）3326.92 （B）3501.28 （C）3619.02 （D）3694.25
解析：本金：400000/240=1666.67 +利息：（40万-1666.67*11）*5.22%/12=1660.25 得到3326.92
3、马先生公积金贷款偿还的利息总额为（）元。
（A）251492.15 （B）241967.00 （C）229872.25 （D）209670.00
解析：利息为等差数列
算法：（首月利息+最后一月利息）*月数/2=（1740+7.25）*240/2=209670.00
最后一个月就只余本金了，利息为：1666.67*5.22%/12=7.25
4、马先生公积金贷款中第三年偿还的利息总额为（ C ）元．
（A）16921.25 （B）17241.28 （C）18313.50 （D）20149.00
解析：第三年首月利息1566.00 第三年最后一个月月利息：
(1566.00+1486.25)*12/2=18313.50
5、马先生商业贷款的月还款额为（ A ）元。
（A）2565.06 （B）2314.50 （C）2261.20 （D）2108.70
解析：P*i*(1+i)^n/(1+i)^n-1=34*6.65%/12*(1+6.65%/12)^240/(1+6.65%/12)^240-
1)=0.256506
6、马先生商业贷款偿还的利息总额为（ D ）元。
（A）166088.00 （B）202688.00 （C）215480.00 （D）275614.40
解析：利息=还款总额-本金=2565.06*240-340000=275614.4
7、如果马先生在还款2年后有一笔10万元的意外收入用于提前偿还商业贷款，在保持月供不变的情况下，剩余还款期为（C ）。
（A）105.21 （B）110.28 （C）118.63 （D）120.12
解析：还款两年后的剩余还款额为（后付年金现值）
2526.06*（1-（1+6.65%/12）^-216）/6.65%/12=322573.11
322573.11-100000=222573.11
用普通年金现值求期数，即：p=a（1-（1+i）^n）/I n=118.63
8、接上题，如果提前偿还商业贷款时，保持还款期限不变，月供应降为（ B ）元。
（A）1650.25 （B）1769.88（C）1826.36 （D）1868.19
解析：222573.11=a*（1-（1+6.65%/12）^-216）/6.65%/12 a=1769.88
案例二：小秦和妻子小徐刚结婚不久，打算三年后购买第一套住宅，之后再考虑生孩子的问题。考虑到目前二人的积蓄，他们认为靠近三环附近的一套二居比较合适。该房产建筑面积88
平米，每平米售价7800元。他们打算通过贷款来解决主要的购房款，在银行了解到，目前的房贷利率为5.34%；小徐还了解到，利用公积金贷款可以享受更低的贷款利率，为3.87%。目前他们有积蓄5万元：小秦每月收入为5000元（含税），小徐为3500元（含税），当地房产交易的契税税率为3%。
根据案例一回答9-- 16题：
9、如果小秦和妻子购买该房产，则他们至少应支付(C )元的首付款。
(A) 205920 (B) 68640
(C) 137280 (D) 274450
解析：88*7800*20%=137280元
10、小秦和妻子因购买该房产所需支付的契税税款为(B )元。（注：适用契税的税率为1.5%）
(A) 20592 (B) 10296
(C) 6864 (D) 13728
解析：88*7800*1.5%=10296
11、如果他们目前的积蓄都用来投资基金，并可以获得每年6%的收益，并且他们每个月收入的30%（以税前收入为基数）参与该基金定投，按月讨息，则小寨和妻子共可以积累的购房首付款为(A )元。
(A)160141 (B) 59551
(C) 100307(D)125603
解析：积蓄三年后终值=50000*（1+6%）^3=59550.8元
每月参与基金的总和=（5000+3500）*30%*（（1+6%/12）^36-1）/6%/12=
P/Y设为12，PV=-50000,PMT=-2550,I/Y=6,N=36；CPT FV=160141.09 。
12、如果他们买房时可以用自己的积蓄来支付最低额度首付款中的10万元，其余部分用公积金支付，并且公积金贷款8万元，其余部分办理银行贷款，均为等额本息，商业贷款期限为25年，则其商业贷款每月还款额应为(B )元。
(A) 3320 (B) 2836
(C) 2905 (D) 2421
解析：P*i*(1+i)^n/(1+i)^n-1
P/Y设为12，PV=469120,I/Y=5.34,N=300；CPT PMT=-2836.16 。
13、如果公积金贷款期限为15年，将公积金贷款一并考虑进来，则他们每月还款额应为( D)元。
(A) 3492 (B) 3008
(C) 3907 (D) 3423
解析：P/Y设为12，PV=80000,I/Y=3.87,N=180；CPT PMT=-586.55 ，2836+586.55=3422.55 14、如果将公积金贷款和商业银行贷款一并考虑，并不考虑他们工资的增长情况下，他们每月还款额(A )合理的月供收入比率。
(A)超出 (B)小于
(C)等于 (D)无法判断
解析：3423/8500×100%=40% 合理的月供款应占到税前月总收入的25%-30%之间，小秦的已经占到了40%，所以他们每月还款额超出了合理的月供收入比率。
15、如果要求他们的合计房贷月供正好占其税前月总收入的比例达到最高限额，则小秦和小徐需要在三年后月收入至少达到(B )元才比较合理。
(A) 13023 (B) 11410
(C) 11640 (D) 10027
解析：3423/0.3=11410
16、如果交房时，新房的装修由双方父母共同解决，他们计划将购房基金的结余部分用于购买一台价值13万元的轿车的五成首付款，其余进行贷款，如果分三年还清，采用等额本息还款方式，贷款利率为6.85%，则他们为此每月需支付车贷月供( D)元。
(A) 3995 (B) 3216
(C) 4005 (D) 2003
解析：P/Y设为12，PV=65000,I/Y=6.85,N=36；CPT PMT=-2002.56 。
案例三：刘先生，某外企员工。2005年9月，刘先生在某高档小区购买了一处住宅，房屋总价120万元，贷款70 万元。刘先生听说等额本金法下还款利息较少，遂决定按照等额本金方式还款，贷款期限15 年，按月还款，贷款利率为固定利6.84%。
根据资料回答17～23 题（计算结果保留到整数位）。
17、刘先生每个月所还的本金约为（ A）。
（A）3,889 元（B）6,229 元（C）289 元（D）422 元
解析：70/12/15=0.3889万元
18、刘先生第一个月所还利息约为（ D）。
（A）3,690 元（B）3,790 元（C）3,890 元（D）3,990 元
解析：70*6.84%/12=0.3990万元
19、刘先生第二个月所还的利息约为（C ）。
（A）3,690 元（B）3,790 元（C）3,968 元（D）7,857 元
解析：(70-0.3889)*6.84%/12=0.3968
20、刘先生第一年所还利息之和约为（）。
（A）26417.02 元（B）36417 元（C）46416 元（D）56417 元
解析：第一个月利息：70*6.84%/12
第二个月利息：(70-0.3889)*6.84%/12
第三个月利息：(70-0.3889*2)*6.84%/12
…
…
第十二个月利息：(70-0.3889*11)*6.84%/12
相加得：70*6.84%-11*（0.3889*6.84%/12+0.3889*11)*6.84%/12）/2=4.6416万元
21、刘先生如果按照这种方法将所有款项还清，则所还利息总额约为（ A）。
（A）361095元（B）461095元（C）561095元（D）661095元
解析：70*6.84%*15-0.3889*(12*15-1)*(0.0022173+1.0203)/2=36.1095万元
22、刘先生把等额本金还款法与等额本息还款法进行了比较，若他采用等额本息法来偿还贷款，每月需要偿还贷款约为（ B）。
（A）3,889 元（B）6,229 元（C）289 元（D）422 元
解析：p*r*(1+r)^n/((1+r)^n-1)= 6,229
23、若刘先生用等额本息的方法将所有款项还清，共需偿还约（B ）利息。
（A）361095 元（B）421383 元（C）561095 元（D）661095 元
解析：6229*12*15-700000=421220
案例四：李女士眼光比较独到，几年前就看到了房价的上涨趋势，并于2003年1月在某海滨城市购买家庭第二套普通住房用于投资。李女士在购得住房后又将其出租，每月还能获得一些租金。购房的房款共计60 万元。李女士从银行贷款，首付两成。在贷款的过程中采取等额本息还款法，打算20 年还清（假设贷款利率固定为6%）。李女士在还款四年后将住房转售，由于海滨城市房价上升较快，售价90 万。李女士获利不菲。
根据案例二回答24～31 题（计算结果保留到整数位）。
24、李女士每月的还款额约为（ A）。
（A）3,439 元（B）2,345 元（C）3,193 元（D）2,531 元
解析：贷款=60*0.8=48万元
（48*6%/12*（1+6%/12）^240）/((1+6%/12)^240-1)=0.3439万元
25、李女士第一个月所还的利息约为（）。
（A）2,700 元 B）2,100 元（C）1,200 元（D）2,400 元
解析：48*6%/12=0.24万元
26、在2007 年1 月，也就是在购房的四年后，李女士想提前还款，则李女士在还款四年后还有（ B）本金没有还。
（A）108,865 元（B）423,799 元（C）56,200 元（D）47,418 元
解析：已还款额：3439*12*4=165072元已还利息额：108865
已还本金：165072-108865=56207
未还本金：480000-56207=423793
27、李女士在这四年里还了（ A）利息。
（A）108,865元（B）423,799元（C）56,200 元（D）47,418 元
解析：a代表贷款额，b代表每月还款额
利息和公式=（ai+b）*((1+i)^n-1)/i+nb
第n个月的利息=（ai+b）*(1+i)^（n-1）+b
28、若李女士四年后将该处房产以90 万的价格出售，则按照国家规定应当缴纳的营业税为（ A）。
（A）45,000 元（B）27,000 元（C）9,000 元（D）20,000 元
解析：90*5%=4.5万元
29、李女士转让90 万元的住房，与买方签订住房买卖合同，应缴纳的印花税为（A ）。（A）270 元（B）450 元（C）900 元（D）1,000 元
解析：90*3/10000=0.027万元
30、按照国家规定，李女士转让住房取得所得，应当缴纳个人所得税。当地对李女士以核定征收办法按照住房转让收入的1%计算个人所得税，则李女士需要缴纳的个人所得税的数额为（A ）。
（A）9,000 元（B）3,000 元（C）2,400 元（D）1,000 元
解析：90*1%=0.9万元
31、购买此90 万元住房的个人应缴纳的契税为（D ）（个人购买自用普通住宅，减半征收契税；当地契税税率为3%）。
（A）59,000 元（B）30,000 元（C）27,000 元（D）13,500 元
解析：90*1.5%=1.35万元
案例五：王先生为某单位员工。助理理财规划师通过分析王先生的财务状况，了解到王先生每月的收入大概为6000 元，虽然当前收入一般，还款能力较弱，但由于职业前景较好，预计未来收入会逐渐增加。王先生州打通过个人住房商业性贷款购买了一套住房，贷款总额为40万，期限为15年．贷款利率为6.08％。
根据以上材料，请回答32 -37题
32 、如果王先生采用等额本息法．每月的还款额为（B）元。
(A) 3214.82 (B) 3392.74 (C) 3428.19 (D) 3526.89
解析：40*6.08%/12*(1+6.08%/12)^180/((1+6.08%/12)^180-1)=0.339274
33 、如果王先生采用等额本金还款法，第二个月的还款额为（A）元。
(A) 4250.89 (B) 4306.89 (C) 4410.89 (D)4512.89
解析：40/15/12+(40-40/15/12) *6.08%/12=0.423763
34 、如果王先生采用等额本息还款法己经还款30 期后，由于对单位有突出贡献，得到了额外的奖金10 万元。王先生准备提前还贷，此时王先生已经支付了利息（B）元。
(A) 50184.81 (B) 57641.81 (C) 44140.39 (D)35859.61
解析：
a代表贷款额，b代表每月还款额
利息和公式=（ai+b）*((1+i)^n-1)/i+nb
=(40*6.08%/12+0.339274)* ((1+6.08%/12)^30-
1)/6.08%*12+30*0.339274=10.266943万元
35 、接上题，此时王先生未还的本金为（D）元。
(A) 329851.15 (B) 341279.14 (C) 341561.82 (D) 355859.6l
解析：30*3392.74-57641.81=44140.39+100000=144140.39
400000-144140.39= 255859.6l
36、接上题，如果王先生将未还部分的本金按照月供不变的还贷方式，那么提前还款之后，王先生的剩余还款期为（B）期。C
(A)85.14 (B) 90.12 (C) 95.26 (D) 96.12
解析：p=a（1-（1+i）^-n）/i n=95.26
37 、如果王先生采用减少月供,还款期限不变的方式还款，那么王先生的每月还款额为(B)
(A) 231780 (B) 2439.35 (C) 2510.74 (D) 2563.21
解析：F=a*((1+i)^n-1)/i
案例六：王先生现与父母同住，并计划能购买自己的房屋。王先生看中一套价款120万的房屋，计划其中的84万采用商业贷款方式购买，贷款利率6.66%，贷款期限20年。
根据案例二，请回答38-42题：
38、如果采用等额本息还款法，王先生的每月还款额为（ B）元。
A 5837.16
B 6342.19
C 7356.12
D 7516.83
解析：84*6.66%/12*(1+6.66%/12)^240/((1+6.66%/12)^240-1)=0.634219万元
39、如果采用等额本金还款法，王先生在第一个月的还款额为（D ）元。
A 3720
B 6918
C 7402
D 8204
解析：84/20/12+84*6.66%/12=0.8162
40、如果采用等额本金还款法，王先生在最后一个月的还款额为（D ）元。
A 3401
B 3425
C 3498
D 3520
解析：(84-0.35*239)*6.66%/12+0.35=0.3519
41、如果王先生已经还款2年后，由于有突出成果，得到了额外收入10万元。王先生准备提前还贷，关于提前还贷，下列说法不正确的是（ C）。
A 要考虑提前还贷的机会成本
B 提前还贷应该先归还拖欠及当前利息
C 贷款期限在1年以内的，可以采用部分提前还贷的方式
D 一般须提前15天向贷款机构提出书面提前还贷申请
42、接上题，如果王先生将未还部分的本金按照还款期限不变的还贷方式还贷，采用等额本息还款方式，那么提前还款之后，王先每月的还款额为（C ）。A
A 5218.91
B 5329.12
C 5546.43
D 5618.97
解析：0.35*12*2=8.4万元 8.4+10=18.4万元
未还的本金=84-18.4=65.5万元
65.5*6.66%/12*(1+6.66%/12)^216/((1+6.66%/12)^216-1)=0.52202
案例七：某客户所在城市的公积金管理中心的最高额度为40万元，该客户名下的住房公积金本息余额为8万元，上个月公积金汇入额为250元，本人目前距离法定退休年龄还剩25年，该客户家庭其他成员退休期内可缴存的公积金总额为10万元。他看好了一处位于城区的住房，房屋总价是100万元。
43、该客户本人在退休年龄内可存缴的住房公积金总额为（ A ）万元。
A 15.5
B 16
C 17.5
D 18
解析：未来将存：250*25*12=75000 加上已有 7.5万+8万=15.5万
44、该客户科申请的个人住房公积金贷款最高为（ B ）万元。
A 20
B 25.5
C 40
D 70
解析：以下三项的最低值：1、本人及家庭其他成员退休期内可缴存的公积金总额 15.5+10万=25.5万 2、房价70% 3、公积金管理中心的最高额度为40万元
二、教育问题
资料：何先生的儿子今年10岁，虽然目前学费开支不是很多，但希望儿子读完大学后可以送他出国留学两年，儿子还有8年上大学，现在大学四年学费总计6万元，共需留学费用约30万元。假设学费与留学费用每年上涨5%，何先生希望通过稳健的投资来筹集这笔费用，估计年回报率可以达到6%。
根据上述资料，请回答1--3题
1、何先生儿子上大学时，四年的学费约为（ D ）元左右。
A 67647.33
B 64647.33
C 65647.33
D 88647.33
解析：6万*（1+5%）^8=88647.33
2、如果何先生决定在该孩子在上大学当年就准备好所有教育费用，则共需为儿子准备
（ D ）的学费。
A 891204.12
B 419287.16
C 521828.18
D 531883.96
解析：大学费用与留学费：36万*（1+5%）^8=531883.96
3、如果何先生决定在该孩子在上大学当年就准备好所有教育费用，如果采取定期定投的方式，则每月初应投入的资金为（ C ）元。
A 3320.18
B 3775.38
C 4308.75
D 5200.58
解析:属于求先付年金
F=a*(((1+i)^n+1-1)/i-1)
a=4308.75
案例二：回答4—6题
4、张女士计划为孩子准备好大学和研究生期间的学费，如果大学四年每年的学费为8000元，研究生两年的学费为每年15000元，全部学费在上大学时即准备好，在张女士保障投资收益率达到6%的条件下，她需要在孩子大学入学之际准备好( D)元的学费。
(A) 29150.94 (B) 23090.27
(C) 58535.04 (D) 52474.37
解析：大学四年的学费=8000*（1-（1+6%）^-4）/6%*(1+6%)=29384.10
研究生两年的学费转换到大学毕业时=15000*（1-（1+6%）^-2）/6%*(1+6%)=29150.94再把研究生所需要的钱转换到上大学之前=29150.94*（1+6%）^-4=23090.28
所以=29384.10+23090.28=52474.37
5、接上题，张女士的孩子还有10年就要进入大学，为此她需要在每月月初发工资的时候存入
(A )元至该教育基金，才能积累上述所需要的学费。
(A) 318.61 (B) 355.41
(C) 140.20 (D) 177.00
解析：属于求先付年金
先付年金的终值=普通年金的终值*（1+i）
52474.37=a*((1+6%/12)^120-1)/(6%/12)*(1+6%/12)
A=318.61
6、接第4题，若张女士的孩子还有6年就要进入大学，她目前已经为孩子准备了3万元的教育储备金，按月计息，为此她还需要在每月底发工资的时候存入(B )元至该教育基金，才能积累上述所需要的学费。
(A) 184.93 (B) 110.09
(C) 155.13 (D) 225.27
解析：属于求普通年金
先求教育储蓄六年后的终值，即：3*（1+6%/12）^72=4.296133
差额=52474.37-42961.33=9513.04元
普通年金的终值=a*（（1+i）^n-1）/i
即a=110.09
案例三；石先生今年48岁，每月税后工资4500元，他妻子高女士43岁，每月税后工资3000元。他们有一个孩子小石，今年16岁，2年后就要上大学。他们目前居住的三居室的房子市价为56万元，二人为孩子大学学习生活费用已经积累了15万元的储蓄，另外家里还有20万元的存款。目前大学四年的学费共计5万元，另外生活费共8万元，学费上涨率为每年5%．如果石先生的基金投资收益率为4%。二人的存款年收益率为2.5%，目前不算孩子，二人每月生活费为3000元，通货膨胀率为每年3%。假设考虑退休，石先生夫妇预计寿命都为85岁，石先生60岁退休，高女士55岁退休，二人退休后无其他收入来源，届时的基金收益率调整为3%每年。
根据案例五回答7～11题：
7、如果小石从读大学开始，石先生将教育和生活的费用全部准备好，此后小石完全独立，则石先生需要为小石在今年准备(D)元的教育金。
(A) 55125 (B) 84872
(C) 139997 (D) 129435
解析：教育终值=5*（1+5%）^2=5.5125万元
生活费用终值=8*（1+3%）^2=8.4872万元
Pv=5.5125+8.4872=13.9997万元
Pv=fv/(1+4%)^2=12.9435万元
8、如果石先生将小石教育基金中结余的资金取出，另外开立账户，并将其目前的存款一并转入该账户，配置基金及收益率保持不变，则相对其原来计划的20万元存款，在他退休时可以多得到(A )元的退休金。
(A) 84154 (B) 51218
C) 353132 (D) 320206
解析：教育基金中结余的资金=15-12.9435=2.0565万元
共有存款=20+2.0565=22.0565万元
12年以后终值=22.0565（1+4%）^12=35.313167万元
12年以后原来计划的20万元存款的终值=20*(1+2.5%)^12=26.897776万元两式相减=35.313167-26.897776=8.415391万元
9、石先生退休时，他和高女士每月的生活费应为( B)元才能保证生活水平没有发生变化。
(A) 3000 (B) 4277
(C) 4803 (D) 4032
解析：3000*(1+3%)^12=4277
10、石先生和高女士退休后共需要( C)元的退休生活费（石先生去世后，高女士一人的生活费为二人时的一半）。
(A) 990000 (B) 900000
(C) 1411410 (D) 1283100
解析：因为退休后的通货膨胀率和投资收益率相等，所以每月生活费用均为4277元，则二人所需生活费共计25×12×4277+5×12×4277=1411410
11、石先生夫妇的退休金缺口为( )元。
(A) 1058278 (B) 1091204
(C) 929968 (D) 962894
解析：1411410-353131.67=1058278.33
案例四：回答12—15题
12、如果郑女士的女儿还有四年上大学，目前大学及硕士费用12万元，以5%的学费上涨率计算，到郑女士的女儿上大学时，其大学与硕士期间共需（D ）元的学费。
A 128632.75
B 128794.15
C 132670.25
D 145860.75
解析：12*（1+5%）^4=14.586075万元
13、如果郑女士以2万元作为教育金的初始资金，以6%的投资报酬率计算，那么到女儿上大学时，这笔钱可以积累至（C ）元。
A 24694.45
B 25167.91
C 25249.54
D 26714.78
解析：2*(1+6%)^4=2.524954万元
14、如果郑女士每月月初固定拿出一笔资金进行定投，则郑女士每月需投（D ）元，方可弥补教育金缺口。
A 1925.31
B 1967.12
C 2179.54
D 2218
解析：14.586075-2.524954=12.061121万元
先付年金终值 12.061121=a*((1+6%/12)^48-1)/6%*12*(1+6%/12)
A=0.2218
15、如果郑女士因急需资金，将2万元启动资金挪为他用，改为每年年末定期定投的方式各累教育金，则郑女士每年需投入（ B）元。
A 32134.19
B 33342.53
C 34618.78
D 35102.97
解析：普通年金终值 14.586075=a*(（1+6%）^4-1)/6% a=3.334253
案例六：随着人们接受教育程度的要求越来越高，教育费用也在持续上涨，家长为了保障子女能够接受较好的教育，一般有教育规划方面的需求。何先生的儿子即将上小学，他向助理理财规划师就子女教育规划方面的问题进行了咨询。
根据上面资料，请回答16-18题。
16 、何先生的儿子今年7 岁，预计18岁上大学，根据日前的教育消费大学四年学费为5 万元，假设学费上涨率6 % ，何先生现打算用12000 元作为儿子的教育启动资金，这笔资金的年投资收益率为10 % ，则儿子上大学所需学费为（D）元。
(A) 78415.98 (B) 79063.21 (C) 81572.65 (D) 94914.93
解析：5*（1+6%）^11=9.491493万元
17、如果何先生没有后期投入，则儿子的大学费用缺口为（B）元。
(A) 58719.72 (B) 60677.53 (C) 65439.84 (D) 68412.96
解析：94914.93-12000*（1+10%）^11=60677.53
18、由于何先生最近需要大笔支出，因此决定把12000 元启动资金取出应急，变更计划为每月固定存款筹备费用，假定该存款年收益率为5 % ，则何先生每月需储蓄（D）元。
(A）487 .62 (B) 510.90 (C) 523.16 (D) 540.81
解析：普通年金终值 94914.93=a*((1+5%/12)^132-1)/5%*12
A=540.81
三、退休养老问题
案例一：王女士夫妇今年均为35岁；两人打算55岁退休，预计生活至85岁，王女士夫妇预计在55岁时的年支出为10万元，现在家庭储蓄为10万元。假设通货膨胀率保持3%不变，
退休前，王女士家庭的投资收益率为8％，退休后，王女士家庭的投资收益率为3％。
根据案例五回答 1-5题．
1、综合考虑通货膨胀率与投资收益率，王女士夫妇56岁的年支出在55岁时的现值为
（ B ）元。
（A）110000 （B）100000
（C）135291 （D）139271
解析：通货膨胀率和投资收益率都是3%相互抵消了
2、王女士夫妇一共需要（ C）元养老金。
（A）3398754 （B）3598754
（C）3000000 （D）3977854
解析：100000*30=3000000
3、在王女士55岁时，其家庭储蓄恰好为（ A ）元．
（A） 466095.71 （B）524743．26 （C）386968.45 （D）396968.45
解析：10*(1+8%)^20=46.609571
4、王女士夫妇的退休金缺口为（ C ）元
（A）2654011.24 （B）2564011.42 （C）2533904.29 （D）2546011.24
解析：3000000-466095.71=2533904.29
5、如果王女士夫妇采取定期定额投资方式积累退休金，则每年还需要投资（D ）元．
（A）54626.41 （B）54662.41 （C）54666.41 （D）55371.41
解析：F=A((1+i)^n-1)/i
A=55371.41
案例二：
6、老陈计划在60岁退休的时候储备一笔资金，以确保自己一直到85岁时每个月初都能拿到3000元的生活费，如果他的收益率能够达到4%，则他需要在退休的时候储备( )元的退休基金。
(A) 495065.57 (B) 496715.79
(C) 570251.97 (D) 568357.45
解析：先付年金的现值=普通年金的现值*（1+i）
即：3000*（1-（1+4%/12）^-300）/4%/12*(1+4%/12)= 570251.97
案例三：退休养老规划是为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。张某夫妇打算20 年后退休，现在想对将来的退休生活进行规划。他们根据自身的健康状况，估计退休后活25年，根据现在的通货膨胀率，设定了退休以后每年的生活费用平均为90,000 元，另外，估计退休后每年大概能得到40,000 元左右的退休金。目前二人有10 万元的银行存款，并打算将这部分存款投资到年收益率为5%的产品组合中，且退休后的退休基金也投资到5%的产品组合中。
根据资料回答7--11 题（计算结果保留到整数位）。
7、可以推测，张某夫妇在退休后平均每年大约还需要（ A）才能弥补退休后的生活费用。（A）50000 元（B）55000 元（C）45000 元（D）40000 元
解析：90000-40000=50000元
8、根据24 题，若退休后每年的费用缺口折现至刚刚退休的时候，其现值约为（A）（注：假设费用缺口发生在每年初，折现率为5%）。
（A）739932 元（B）1250000 元（C）839932 元（D）939932 元
解析：50000*（1-（1+5%）^-25）/5%*(1+5%)=739932元
9、张先生家庭以目前10万元的银行存款进行投资，20年后这笔资金增值为（C ）。
（A）285330 元（B）275330 元（C）265330 元（D）2000000 元
解析：100000*（1+5%）^20=265330元
10、根据25、26 题，张先生夫妇在退休前还需要储备的退休基金的额度为（D ）。
（A）285330 元（B）275330 元（C）265330 元（D）474602 元
解析：739932-265330=474602
11、如果采取每年年末投入固定资金于年收益率为5%的投资组合中以达到弥补退休基金缺口的目的，那么每年需要投入资金（ A）。
（A）14353 元（B）13353 元（C）12353 元（D）11353 元
解析：474602=a*((1+5%)^20-1)/5% a=14353
四、债券问题
1、投资者王先生投资了某种面值为1000元的附息债券，票面利率为6％。每年付息一次，期限为5年，若已知市场上必要收益率为7％，则该债券的发行价格应为（ D ）元。
（A）855（B）895 （C）905 （D）959
解析：债券的发行价格=到期票面金额按市场利率折算的现金+各期利息按市场利率折算的现值1000*6%*（1-（1+7%）^-5）/7%+1000*（1+7%）^-5=959
2、某公司发行期限为4年的债券。票面利率为8%，债券面值为100元，到期一次还本附息，若投资者对该等级债券要求的最低报酬率为10％，则该债券的价格应为（ B ）元。
（A）89.29 （B）92.92（C）100 （D）100.32
解析：属于复利计息、复利贴现
P=m(1+i)^n/(1+r)^n 即100*1.08^4/(1.1^4)=92.92
扩展：单利计息、单利贴现 p= m(1+i n)/(1+r n)
单利计息、复利贴现 p= m(1+i n)/(1+r)^n
P―债券的内在价值
M―票面价值
i―每期利率
r―必要收益率（折现率）
n―剩余时期数
3、某投资者在市场上发现一只零息债券，面值为1000元，期8年，该投资者期望的投资收益率为是8％，则该债券的合理价应为（ C ）元
（A）756.35 （B）645.62 （C）540.27 （D）481.37
解析：1000*（1+8%）^8=540.27
4、杨女士在一年前以850元的价格买入某债券，该债券面值为1000元，票面利率8％每年付息一次，若现在以880元的价格全部卖出，则杨女士特有该债券的收益率为（）。
（A） 12.94％（B）11.85％（C）10.95%（D）10.06%
解析：收益率=收益/成本=110/850=12.94%
收益=80元利息+30元价差=110元
5、某投资者以27元的价格购买了1000股某股票。持有2年后以35元的价格卖出，期间只有一次分红，红利为每股0.5元。则该投资者的持有期年化收益率为（D）
（A）11.65% （B）12.38% （C）13.56%（D）14.66%
解析：fv=35*1000+0.5*1000=35500
pv=27*1000=27000
即 fv=pv(1+i)^n 35500=27000(1+i)^2 i=14.66%
6、某投资者买入了一只面值为2000元的债券。期限为6年。每年付息一次。票面利率为8％，发行价格为1800元。则该债券的到期收益率为（A）。
（A）10.32% （B）11.05% （C）12.25%（D）13.02%
解析：Fv=2000 n=6 pmt=2000*8%=160 pv=-1900 求I/Y
得到I/Y=10.32%
7、某投资者目前持有的金融资产市值共计70万元。其中债券价值30万元。年化收益率为6％，股票投资价值40万元，年化收益率为10％。则谁投资者的复合收益率为（ B ）（A）7.85% （B）8.29% （C）9.15%（D）9.25%
解析：(30*6%+40*10%)/70=5.8/70=8.29%
8、某公司于2007年1月1日发行一只期限为8年的债券，票面利率为9％，面值为100元。平价发行。到期一次还本付息，投资者张三于2009年1月1日以95元的价格买入100 份，则可知买入时该债券的到期收益率为（）。
（A）12.26％（B） 12.65％（C）13..14％（D）13.76 %
解析：终值为100元+8*100*9%=172
Fv=172 n=6 pmt=0 pv=-95 求I/Y
得到10.40%
结果应是正确的，因为使用专用的债券计算器结果也是这个。
以复利法单利法，都得不到结果中的值
案例一：魏先生计划买入某公司债券，票面金额为1000元，售价960元，五年到期，年息票率为7%，半年付息一次。根据案例四回答9—12题
9、如果魏先生买入该债券则其当期收益率为(B )。
(A)7.00% （B）7.29%
(C)3.13% （D）3.65%
解析：1000*3.5%*2/960=7.29%
10、如果魏先生买入该债券则其到期收益率为(B )。
(A)8.00% （B）7.99%
(C)4.41% （D）3.99%
解析：付款次数改为2，PV=-960,PMT=35，FV=1000,N=10；CPT I/Y=7.99%。P599
11、如果魏先生持有三年，第三年末的市场利率为5.8%，则其出售该债券价格为(C)元。
(A) 1000 (B) 1032.61
(C) 1022.36 (D) 957.71
解析：债券的发行价格=到期票面金额按市场利率折算的现金+各期利息按市场利率折算的现值付款次数改为2，FV=1000,PMT=35，I/Y=5.8,N=4；CPT PV=1022.36。
12、接上题，魏先生在第三年末出售该债券时所实际获得的持有期年化收益率为( D)。
(A)5.38% (B)8.04%
(C)8.68% (D)9.53%
解析：题目有误
五、循环利息问题
1、何先生的信用卡账单日为每月10日，到期还款日为每月30日，3月10日银行的对账单显示何先生3月5日有一笔2000元的消费。如果何先生3月30日偿还银行200元，则何先生4月10账单现实的循环利息为（ D ）元。
A 9.9
B 33.9
C 25
D 34.9
解析：利息＝消费款未还部分×日利率×计息天数+上月利息
=2000元*0.05%*25天（3月5日到3月30日）+（2000元-200元）*0.05%*11（3月31日到4月10日）=34.9
案例一：蒋先生的信用卡账单日为每月10 日，到期还款日为每月28 日。3 月10 日，为蒋先生打印的本期账单中仅有一笔消费——2 月25 日，消费金额为人民币2000 元。（假设2 月以29 天计）
根据以上材料，请回答2-5 题。
2 、蒋先生的最低还款额为（D）元。
(A) 2000 (B) 1000 (C) 500 (D) 200
解析：2000*10%=200元
3 、如果蒋先生在3 月28 日前全额还款2000元，那么在
4 月10 日对账单的循环利息为（A）元。
(A) 0 (B) 20.2 (C) 35.2 （D）48.2
4 、如果在3 月28 日只偿还最低还款额，则4 月10 日对账单的循环利息为（D）元。
(A) O (B) 20.2 (C) 35.2 (D) 43.7
解析：2000*0.05%*32+1800*0.05%*13=43.7元
5 、蒋先生此次消费的免息期为（B）天。
(A) 28 (B) 32 (C) 48 (D) 50
解析：29-25+28=32
六、其他问题
1、某客户家庭现有资金5000元，活期存款2万元，定期存款5万元，货币市场基金5000元，其他基金3万元。每月平均支出3000元，则该客户的流动性比率为（ A）。
A26.67 B 25.67C 23.67 D 28.67
解析：流动性比率＝流动性资产／每月支出=30000/3000=10
流动性资产=现金+活期+货币基金=5000+2万+5000=3万元
结果中没有，再加上定期共8万/3000=26.67
2、张先生预计儿子上大学每年学费为一万元，生活费用5000元，家庭每年税前收入为10万元，税后收入86000元，则张先生家庭教育负担比是（ B ）。
A 10%
B 17%
C 15%
D 8
解析：教育负担比=届时教育费用/家庭税后收入=1.5万元除以8.6万元=17.44%
3、杨女士准备申购一只开放式股票型基金，共有10000元资金用于申购，该基会申购费率0.5％，公布的基金单位净值为0.9元，若采用价内法计算。杨女士可申购该基金（C ）份。
（A）95560.43 （B） 99955.56 （C）11055.56 （D）13154.46
解析：价内法
申购费用＝申购金额×申购费率申购份额＝（申购金额－申购费用）/基金份额净值价外法：申购费用＝申购金额/（1+申购费率）×申购费率申购份额＝（申购金额－申购费用）/基金份额净值
申购费用=10000*0.5%=50元
申购份额＝净申购金额/申购价格=（10000-50）/0.9=11055.55
4 、某客户与银行签订了80 万元的住房抵押贷款合同，就此项他需缴纳的印花税为（B）。
(A) 24 元（B) 40 元 (C) 240 元（D) 400 元
解析：80*5/100000=0.004万元
5 、某客户2007 年1 月初购买了9 万元A股票若他计划在1年以后可以获得12 万元，那么该客户要求的报酬率为（B ）。
A) 23.78 % (B) 33.33 % (C) 35.12 ％（D) 37.91 %
解析：(12-9)/9*100%=33.33%
理论知识
一、概率问题
1、某只股票今天上涨的概念是34%，下跌的概率是40%，那么该股票今天不会上涨的概率是（ D）。
（A）26% （B）34% （C）60% （D）66%
解析：1-34%=66%
2、设A与B是相互独立的事件，已知P（A）=1/3，P（B）=1/4，则P（A×B）=（ A）。（A）1/12 （B）1/4 （C）1/3 （D）7/12
解析：P（A×B）= P（A）* P（B）=1/12
3、已知某只股票连续三天的收盘价分别为：11.50 元，11.28 元，11.75 元。那么该股票这三天的样本方差为（D ）（计算过程保留小数点后四位，计算结果保留小数点后两位）。（A）0.24 （B）0.23 （C）0.11 （D）0.06
解析：平均数=（11.50+11.28+11.75）/3=11.51
S^2=1/2(0.01^2+0.23^2+0.24^2)=0.06
4、理财规划师为某客户挑选了5 只股票作为资产配置，其价格分别为3.2 元、5.5 元、6 元、5.5元、5.6 元，则这5 只股票价格的众数为（ B）。
（A）3.2 元（B）5.5 元（C）5.6 元（D）6 元
5 、某公司随机抽取的8 位员工的工资水平如下： 800 、3000 、1200 、1500 、7000 、1500 、800 、1500 ，则该公司8 位员工的工资的中位数是（C）。
(A) 800 (B) 1200 (C) 1500 (D) 3000
解析：工资由小到大800、800、1200、1500、1500、1500、3000、7000
6 、接上题，公司8 位员工工资的众数是（B）。
(A) 3000 (B) 1500 (C) 1200 (D) 800
资料：X 股票与Y 股票的收益状况如下：
牛市正常熊市
概率 25% 35% 40%
股票X 15% 6% -2%
股票Y 20% 5% -12%
根据资料回答108 —112 题：
7、股票X 与股票Y 的预期收益率是（AC）。
(A) 1.95 % (B) 4.24 % (C) 5.05 % (D) 6.25 % (E) 6.78 %
解析：股票X 预期收益率=25%*15%+35%*6%+40%*(-2%)=5.05 %
股票Y 预期收益率=20%*25%+5%*35%+(-12%)*40%= 1.95 %
8 、股票X 与股票Y 的方差是（BE）。
(A) 0.0032 (B) 0.0045 (C) 0.0097 (D) 0.0125 (E) 0.0162
解析：股票X的方差=（15%-5.05%）^2*25%+（6%-5.05 %）^2*35%+（-2%-5.05 %）
^2*40%=0.0045
股票Y的方差=(20%-1.95%)^2*25%+(5%-1.95%)^2*35%+(-12%-1.95%)^2*40%=0.0162
9、股票X 与股票Y 的标准差是（ BE）。
(A) 0.0566 (B) 0.0671 (C) 0.0985 （D) 0.1118 (E) 0.1273
解析：股票X的标准差=0.0045^-2=0.0671
股票Y 的标准差=0.0162^-2=0.1273
10 、股票X 与股票Y 的协方差与相关系数是（AE）。
(A) 0.0085 (B)0 .0039 (C) 0.0043 (D) 0.5034 (E) 1.0000
解析：协方差=（x-E(x)）(y-E(y))
E(x)= 5.05 % E(y)= 1.95 %
P=25%时 =0.01795975
P=35%时 =0.00028975
P=40%时 =0.00983475
协方差=0.01795975*25%+0.00028975*35%+0.00983475*40%=0.0085
相关系数=协方差/X的标准差* Y的标准差
即= 0.0085/(0.0671*0.1273)= 1.0000
11 、股票X 与股票Y 的变异系数是（AE）。
(A) 1.33 (B) 1.42 (C) 3.28 (D) 4.79 (E) 6.53
解析：变异系数=标准差/期望
股票X的变异系数=0.0671/5.05 %=1.33
股票Y的变异系数=0.1273/1.95 %=6.53
12、股票X和股票Y，这个两只股票下跌的概率分别为0.4和0.5，两只股票至少有一只下跌的概率为0.7，那么，这两只股票同时下跌的概率为（D ）
A、0.9
B、0.7
C、0.4
D、0.2
解析：两只股票至少有一只下跌的概率为0.7，可以得出两只股票是相对独立的。0.4*0.5=0.2 13、股票X和股票Y，股票X的预期报酬率为20%，股票Y的预期报酬率为30%，股票X报酬率的标准差为40%，股票Y报酬率的标准差为50%，那么（A ）
A、股票X的变异程度大于股票Y上午变异程度
B、股票X的变异程度小于股票Y上午变异程度
C、股票X的变异程度等于股票Y上午变异程度
D、无法确定两只股票变异程度的大小
解析：变异系数=标准差/期望股票X=2 股票Y=1.667
公司理财计算题公式总结及复习题答案out
第二章：财务比率的计算 （一）反映偿债能力的指标 1、资产负债率 负债总额 流动负债长期负债 宀亠「亠 - X 100% 一 X 100% （资产一负债+所有者权益） 资产总额 负债所有者权益 2、流动比率= 流动资产 X 100% 流动负债 3、速动比率= 速动资产 流动资产-预付账款-存货-待摊费用 X 100% = X 100% 流动负债 流动负债 4、现金比率= 现金（货币资金）短期有价证券（短期投资） X 100% 流动负债 （二）反映资产周转情况的指标 销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣 （期初应收账款 期末应收账款）2 销货成本 销货成本 平均存货（期初存货~~期末存货）2 习题： 1、某公司20 xx 年末有关财务资料如下：流动比率 =200%、速动比率=100%、现金比率=50%、 流动 负债=1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、 短期投资、应收账款和存货四个项目 （其 中短期投资是货币资金的 4倍）。要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存 货四个项目的金 额。 2、某公司20 xx 年末有关财务资料如下：流动比率 =200%、速动比率=100%、现金比率=20%、 资产负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为 25%。要求：根据上述资料填列下面的资 公司理财计算题 1、应收账款周转率 赊销收入净额 平均应收账款余额 2、存货周转率
产负债表简表。 资产负债表（简） 3、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86万元、年末存货90万元，本年度销售收入 为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成 本 为560万元。要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。 4、某公司20 xx年度全年销售收入为600万元，其中现销收入为260万元，没有销售退回、折让和折扣，年初应 收账款为30万元，年末应收账款比年初增加了20%，则应收账款周转率应该 是多少？ 5、某公司20 xx年度全年销货成本为400万元，年初存货为50万元，年末存货比年初增加了20% , 则存货周转率 应该是多少？ 第三章：货币时间价值 1、单利：终值=P(1 n)【公式中i为利率,n为计息期数】 现值P = /(1 n) 2、复利：终值= P = P (1)n【公式中(1)n称为复利终值系数，简写作】
助理理财规划师 3级考试 房贷计算题
资料：刘先生，某外企员工。2005 年9 月，刘先生在某高档小区购买了一处住宅，房屋总价120 万元，贷款70 万元。刘先生听说等额本金法还利息较少，遂决定按照等额本金方式还款，贷款期限15 年，按月还款，贷款利率为固定利率6.84%。 根据资料回答17—23 题 17、刘先生每个月所还的本金约为（） A3889 B6229 C289 D422 答案：A 解析：等额本金还款法每月本金偿还计算过程，700000/（15*12）=3889 18、刘先生第一个月所还利息约为（） A3690 B3790 C3890 D3990 答案：D 解析：等额本金还款法第一个月所还利息计算过程，700000*6.84%/12=3990 19、刘先生第二个月所还的利息约为( ) A3690 B3790 C 3968 D 7850 答案：C 解析：等额本金还款法第二个月所还利息计算过程，（700000-3889）*6.84%/12=3968 20、刘先生第一年所还利息之和约为（） A26，417.02 B 36,417 C46,416 D56,417 答案：C 解析：3889*（180+179+178+…+168）*6.84%/12 21、刘先生如果按照这种方法将所有款项还清，则所还利息总额约为（） A361，095 B461，095 C561，095 D661，095 答案：A 解析：3889*（180+179+178+…+1）*6.84%/12 22、刘先生把等额本金还款法与等额本息还款法进行了比较，如它采用等额本息法来偿还贷款，每月需要偿还贷款约为（） A3889 B6229 C289 D 422 答案：B 解析：计算器可直接计算 计算过程：PV=700000 N=15*12 I/Y=6.84/12 FV=0 CPT PMT=-6229 23、若刘先生用等额本息的方法将所有款项还清，共需偿还约（）利息。 A361，095 B421，283 C 561，095 D661，095 答案：B 解析：PMT=6229 6229*180=1121220 1121220-700000=421220 案例二：李女士眼光独到，几年前就看到了房价的上涨趋势，并于2003 年1 月在某海滨城市购买家庭第二套普通住房用于投资。李女士在购得住房后又将其出租,每月还能获得一些租金。购房的房款共计60 万元。李女士从银行贷款，首付两成。在贷款的过程中采取等额本息还款法，打算20 年还清（假设贷款利率固定为6%）。李女士在还款四年后将住房转售，由于海滨城市房价上升较快，售价90 万元。李女士获利不菲。
公司理财计算题公式总结及复习题答案out
112公司理财计算题 第二章：财务比率的计算 （一）反映偿债能力的指标 1、资产负债率= 资产总额 负债总额 ×100% =所有者权益负债长期负债流动负债++×100%（资产=负债+所有者权益） 2、流动比率= 流动负债 流动资产 ×100% 3、速动比率= 流动负债 速动资产 ×100% =流动负债待摊费用存货预付账款流动资产---×100% 4、现金比率= 流动负债 短期投资短期有价证券货币资金现金) ()(+×100% (二) 反映资产周转情况的指标 1、应收账款周转率= 平均应收账款余额赊销收入净额=2 --÷+期末应收账款）（期初应收账款销售退回、折让、折扣 现销收入销售收入 2、存货周转率= 平均存货销货成本 =2 ÷+期末存货）（期初存货销货成本 习题： 1、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流动 负债 = 1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目（其 中短期投资是货币资金的4倍）。要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存 货四个项目的金额。 2、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为25%。要求：根据上述资料填列下面的资产负债表简表。 资 产 负 债 表（简） （单位：元） 3、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86 万元、年末存货90万元， 本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本
公司理财计算题
一．Dream公司发行在外负债的面值为500万美元。当公司为全权益融资时，公司价值将为1450万美元。公司发行在外的股份数为30000万股，每份股价为35美元。公司税率为35%，请问公司因预期破产成本所产生的价值下滑是多少？ 答：根据有税的MM定理Ⅰ,杠杆公司的价值为： V L=V U+t c B即V L=14500000+0.35*5000000=16250000(美元) 可以通过债务和权益的市场价值相加得到公司的市场价值。运用于这个原理，公司的市场价值为：V=B+S 即V=5000000+300000*35=15500000(美元) 在不存在诸如破产成本等非市场化索赔的情况下，市场价值将等于按照MM定理计算的公司价值。但由于存在破产成本，则两者之差即为破产成本，即： V T=V M+V N 15500000=16250000-V N 所以V N=750000美元 二．Lipman公司平均收账期为39天，其应收账款平均每天占用的数额为47500美元。请问年度信用销售额有多少？应收账款的周转率是多少？ 答：应收账款周转率=365/平均收账期=365/39=9.3590（次） 年度信用销售额=应收账款周转率*平均每日应收账款=9.3590×47500=444551.28（美元）三．Levy公司以市场价值表示的资产负债表如下所示，其发行在外的股票为8000股。 单位市场资产负债表 公司已经宣告股利1.6美元/股。股票将在明天除息。不考虑任何税的影响，今天的股票价格是多少？明天的股票价格将是多少？股利发放后，上面的资产负债表将如何变化？ 答：股票的价格：P0=380000/8000=47.5美元/股 不考虑税的影响，随着股利支付，股票的价格会下跌， 即价格变为：P X=47.5-1.6=45.9美元/股 支付的股利总额=1.6*8000=12800美元 因此，权益和现金都会减少12800美元。 在上题中，假设Levy公司已经宣布要回购价值12800美元的股票。该交易将对公司权益有何影响？将有多少股票发行在外？股票回购后每股价格将是多少？请解释：如果不考虑税的影响，股票回购与现金股利实质上是一样的。 答：回购的股票数=12800/47.5=269(股) 现在的发行在外的股票份额=8000-269=7731股回购之后，新的股票价格=367200/7731=47.5（美元/股） 股票回购与现金股利实质上是一样的，因为持有价格为47.5美元的股票的持有价格为45.9美元的股票再加1.6美元的现金是没有区别的。因此股票回购对于持股人来说没有影响。四．Ervin 公司股价到年底将会是65美元或85美元。看涨期权1年后到期。国债利率6% a.假设目前Ervin 公司股价是70美元。如果行权价为每股60美元，看涨期权价值为？ b.假设a 中的行权价是80美元，看涨期权价值为？ 答：a. 期权的价值是股票价格减去执行价的现值，所以：=70-60/1.06=13.40（美元） b. 用教材给出的防止套利存在的等式，得出看涨期权的价值为： 70=[(85-65)/(85-80)]c+65/1.06，解得c=2.17（美元）
理财规划师三级专业能力复习要点(三级)
理财复习重点（专业知识）助理理财规划师专业技能中国就业培训技术指导中心组织编写 第一章现金规划鉴定要点: 1、现金规划需要考虑的因素 2、现金规划的一般工具和融资工具 3、流动比率现金规划的概念:现金规划是为了满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常的现金及现金等价物和短期融资活动。现金规划中所指的现金等级物是指流动性比较强的活期储蓄，各类银行存款和货币市场基金等金融资产。现金规划中有这样一个原则，即短期需求可以用手头资金来解决，而预期或将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投资或融资工具来满足。 第一节分析客户现金需求知识要求： 一、现金规划需要考虑的因素： 1、对金融资产流动性的要求：（考虑几个动机） （1）交易动机。 （2）谨慎动机或预防动机：是指为了预防意外支出而预先持有的一定数量的现金或现金等价物。 （3）投机动机：是指人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有的一部分现金或现金等价物。 2、持有现金或现金等价物的机会成本：对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反比的，高流动性意味着收益率较低。 二、流动性比率：是流动资产与月支出的比值，它反应客户支出能力的强弱。 工作要求：工作准备： 一、电话预约 二、准备会谈所需的资料 1、介绍性材料 2、笔和便字条 3、辅助性资料和工具 4、注意自己的仪表、仪容 5、自己的名片 三、迎接客户 四、正式会谈前的铺垫工作程序： 第一步：首先向客户介绍什么是现金规划，现金 规划的需求因素及资金规划的内容。 第二步：在此基础上，收集与客户现金规划有关的信息，比如个人职业，家庭情况，收入状况及支出状况等相关信息。 第三步：根据收集到的信息，引导客户编制客户的月（年）度的现金流量表，用表格的形式反映出客户的基本情况。 第四步：在编制量表的基础上，进一步确定现金及现金等价物的额度。 第二节：制定现金规划方案 知识要求： 一、现金规划的一般工具 1、现金 2、相关储蓄品种： （1）活期储蓄： （2）（2006年11月第62题）定活两便储蓄， （3）整存整取定期储蓄 （4）零存整取定期储蓄 （5）整存零取储蓄 （6）村本取息储蓄 （7）个人通知存款 （8）定额定期储蓄 3、（2006年11月第121题）货币市场基金：是指仅投资于货币市场工具的基金。 二、现金规划的融资工具： 1、（2006年11月第66题）信用卡融资 （1）信用卡简介：信用卡是指银行或者其他财务机构签发给那些资信状况良好的人士，用于在指定的商家购物和消费，或在指定的银行机构存取现金的特制卡片，是一种特殊的信用凭证。 （2）信用卡的优点与缺点：优点是取得资金方便快捷，而且还可以获得资金的时间价值。缺点是信用卡预借现金时要支付高额的手续费和利息。 （3）信用卡的操作提示 2、其他银行融资： （1）贷款方式：适合于个人和家庭的有：凭证式国债质押贷款和存单质押 （2）优点缺点：从商业银行取得贷款，是各种贷款方式中最可靠，获取资金最多的一种。 （3）操作提示 3、（2006年11月第106题）保单质押融资： 所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融
助理理财规划师-3级考试--房贷计算题
资料：刘先生，某外企员工。2005 年 9 月，刘先生在某高档小区购买了一处住宅，房屋总价 120 万元，贷款 70 万元。刘先生听说等额本金法还利息较少，遂决定按照等额本金方式还款，贷款期限 15 年，按月还款，贷款利率为固定利率 %。 根据资料回答 17—23 题 17、刘先生每个月所还的本金约为（） A3889 B6229 C289 D422 答案：A 解析：等额本金还款法每月本金偿还计算过程，700000/（15*12）=3889 18、刘先生第一个月所还利息约为（） A3690 B3790 C3890 D3990 答案：D 解析：等额本金还款法第一个月所还利息计算过程，700000*%/12=3990 19、刘先生第二个月所还的利息约为( ) A3690 B3790 C 3968 D 7850 答案：C 解析：等额本金还款法第二个月所还利息计算过程，（700000-3889）*%/12=3968 20、刘先生第一年所还利息之和约为（） A26， B 36,417 C46,416 D56,417 答案：C 解析：3889*（180+179+178+…+168）*%/12 21、刘先生如果按照这种方法将所有款项还清，则所还利息总额约为（） A361，095 B461，095 C561，095 D661，095 答案：A 解析：3889*（180+179+178+…+1）*%/12 22、刘先生把等额本金还款法与等额本息还款法进行了比较，如它采用等额本息法来偿还贷款，每月需要偿还贷款约为（） A3889 B6229 C289 D 422
答案：B 解析：计算器可直接计算 计算过程：PV=700000 N=15*12 I/Y=12 FV=0 CPT PMT=-6229 23、若刘先生用等额本息的方法将所有款项还清，共需偿还约（）利息。 A361，095 B421，283 C 561，095 D661，095 答案：B 解析： PMT=6229 6229*180=1121220 0=421220 案例二：李女士眼光独到，几年前就看到了房价的上涨趋势，并于 2003 年 1 月在某海滨城市购买家庭第二套普通住房用于投资。李女士在购得住房后又将其出租,每月还能获得一些租金。购房的房款共计 60 万元。李女士从银行贷款，首付两成。在贷款的过程中采取等额本息还款法，打算 20 年还清（假设贷款利率固定为 6%）。李女士在还款四年后将住房转售，由于海滨城市房价上升较快，售价 90 万元。李女士获利不菲。 根据案例二回答 81~88 题（计算结果保留到整数位）。 81、李女士每月的还款额为（）。 A3439 元 B2345 元 C 3193 元 D2531 元 答案：A 解析：房屋总价款 60 万，贷款 8 成，贷款额为 48 万。 计算过程，PV=480000 N=20*12 I/Y=6/12 FV=0 CPT PMT=-3439 82、李女士第一个月所还利息约为（）。 A2700 元 B2100 元 C1200 元 D2400 元 答案：D 83、在 2007 年 1 月，也就是在购房的四年后，李女士想提前还款，则李女士在还款四年后还有（）本金没有还。
公司理财重点计算题word版本
1、财务比率分析（偿债能力分析，营运能力分析。盈利能力分析，市价比率分析）P22-P28 2、流动性分析指标P30 3、财务弹性分析指标P30 4、货币时间价值的计算(复利现值、终值，四种年金的现值和终值) P37 5、债券价值评估的计算P47 6、两阶段模型股票价格的计算P55 7、个别资金成本的计算P105-P110 8、综合资本成本的计算P110 9、边际资本成本的计算P111 10、投资项目资本成本的计算P113 11、项目现金流量的简化计算(现金净流量=净利润+折旧) P120 12、净现值、内部收益率、获利指数(现值指数)、投资回报率的评价方法P123 13、经营杠杆、财务杠杆、总杠杆的确认P149 14、股利支付政策的评价与选择(剩余股利政策的计算，各种股利政策对比) P193 15、最佳现金持有量的确定P228 1、某人以15000元购进华丰公司债券，两月后以16000元售出，购入和售出时分别另支付手续费60元和68元。计算本债券投资收益额及持券期间的收益率。解：债券投资收益额＝16000-15000-60-68＝872元持券期间收益率＝872/（15000+60）×100％＝5.79％ 2、某城市有两家银行，其中一家为内资银行，另一家为外资银行。现假设两家的计息方法和利率水平都不同，外资银行采用复利法，不管存期的长短，年利率一律为4％，每年复利两次；而内资银行采用单利法，10年期的银行存款利率为4.5％。现某人有在10年内不需要使用的多余资金1000000元需要存入银行，假设两银行在其他方面的情况完全一致。试问，该人的多余资金应该哪？解：该问题的关键是计算出10年后可以从哪家银行拿出更多的资金，比较谁的终值大内资银行1000000×（1＋10×4.5％）＝1450000元外资银行1000000×（1＋2％）20＝100000×1.486＝1486000元应该存入外资银行。 3、华丰公司2014年度利润总额为116，000元，资产总额期初为1017，450元，其末数为1208，650元；该年度企业实收资本为750，000元；年度销售收入为396，000元，年度销售成本为250，000元，销售费用6，500元，销售税金及附加6，600元，管理费用8，000元，财务费用8，900元；年度所有者权益年初数793，365元，年末数为814，050元。要求：计算企业该年度：（1）资产利润率；（2）资本金利润率；（3）销售利润率；（4）成本费用利润率；（5）权益报酬率。解：平均资产总额=1113050元资产利润率=×100％=10.42％资本金利润率=×100％=15.47％销售利润率=×100％=29.29％ 成本费用总额=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000 成本费用利润率=×100％=41.43％ 平均股东权益=803707.5权益报酬率=×100％=14.43％ 4、（1）华丰公司发行优先股面值100元，规定每股股利为14元，市价为98元。要求：计算其投资报酬率。（2）华丰公司发行面值为100元，利息为10％，期限为10年的债券。要求计算：①市场利率为10％时的发行价格。②市场利率为12％时的发行价格。③市场利率为8％时的发行价格。解：（1）投资报酬率=14/98×100％=14.58％（2）①当市场利率为10％时，发行价格=100元②当市场利率为12％时，发行价格=88.61元③当市场利率为8％时，发行价格=113.42元 5、华丰公司现有资金200万元，其中债券100万元（年利率10％），普通股100万元（10万股，每 股面值1元，发行价10元，今年股利1元/股，以后各年预计增长5％）。现为扩大规模，需增资400万元，其中，按面值发行债券140万元，年利率10％，发行股票260万元（26万股，每股面值1元，发行价10元，股利政策不变）。所得税率30％。计算企业增资后：（1）各种资金占总资金的比重。（2）各种资金的成本。（3）加权资金成本。解：（1）债券比重＝（100+140）/600＝0.4股票比重＝
公司理财精要版计算题
可持续增长假设下列比率是固定的，可持续增长率是多少？ 总资产周转率=1.40 利润率=7.6% 权益乘数=1.50 股利支付比率=25% 计算EFN ERT公司最新财务报表如下表所示（单位：美元）。2006年的销售收入预期增长20%。利息费用将维持固定；税率和股利支付比率也将维持固定。销货成本、其他费用、流动资产和应付账款随着销售收入自发增加。 ERT公司2005年损益表 销售收入 905000 成本 710000 其他费用 12000 息前税前利润 183000 利息支付 19700 应税利润 163300 所得税(35%) 57155 净利润 106145 股利42458
留存收益增加 63687 ERT 公司资产负债表(截至2005年12月31日) 资产 负债和所有者权益 流动资产 流动负债 现金 25000 应付账款 65000 应收账款 43000 应付票据 9000 存货 76000 合计 74000 合计 144000 长期债务 156000 固定资产 所有者权益 厂房和设备净值 364000 普通股和股本溢价 21000 留存收益 257000 合计 278000 资产总计 508000 负债和所有者权益总计 508000 A. 如果该企业以完全产能运营且没有发行任何新的债务或权益，要支持20%销售收入增长率所需外部融资是多少? B. 假设该企业2005年仅以80%产能在运营。此时EFN 是多少？ C. 假设该企业希望它的负债-权益比率固定，此时的EFN 是多少？ 永久生命保险公司正在向你推荐一项保险政策，该政策规定，公司将永久性地每年向你和你的后代支付15 000美元。 a 、如果必要的投资收益率为8%时，你愿意以什么价格购买该保险？ 1. 187500 美元 2. 178500美元 3. 158700美元 4.185700美元 b 、假定该保险公司告诉你这项保险的价格为19 5000美元，请你计算利率为多少？ 1. 6.79% 2. 7.96% 3. 7.69% 4. 9.76%
三级计算题专项练习(题目)
三级计算题专项练习 姓名：成绩： 1. 某股票5年来的增长率分别是15%，12%，6%，-10%，7%，求年平均增长率。 2. 假如沪深300 指数上涨的同时香港恒生指数上涨的概率是0.2。我们知道香港恒生指数上涨的概率是0.4.那么在给定香港恒生指数已经上涨的条件下，沪深300 指数上涨的概率是多少？ 3. 如果沪深300 指数上涨的概率是0.62，同一时间间隔内香港恒生指数上涨的概率是0.65，两只指数同时上涨的概率是0.4，问：沪深300指数或香港恒生指数上涨的概率是多少？ 4. 甲地区债券市场有融资债券2500种，其平均价格是100 元，乙地区有1500种，平均价格是150元，丙地区有1000种，平均价格是180元，如果将这三个地区的债券混合在一起，起混合后的平均价格是多少？ 5. 某客户在过去的一年里的投资情况是：凭证式国债25 万元，收益率3.1%，股票40 万元，收益率65%，股票型基金35万元，收益率75%，则该客户在过去一年里的投资组合收益率是多少？ 根据材料回答以下五题： 假设某股票市场遭遇牛市，熊市，正常市的概率分别是三分之一，有三只股票X.Y.Z.在牛市下，X 的收益率是20%，Y 的收益率是15%，Z 的收益率是25%，在正常市下，X 的收益率是10%，Y 的收益率是5%，Z 的收益率是5%，在熊市下，X 的收益率是-5%，Y 的收益率是-10%，Z的收益率是-15%，则： 6. X 股票的期望收益率是多少？ 7. Y 股票的方差是多少？ 8. X,Y 股票的协方差是多少？ 9. X,Y 股票的相关系数是多少？ 10. X 股票的变异系数为多少？ 11. 面值为人民币200000元的国债市场价格为人民币195000元，距离到期日还有120 天，计算银行贴现率是多少？ 12. 小王现在存入2000元，年复利5%，20 年后，该账户中的金额为多少元？ 13. 某先付年金每期付款额1000元，连续20年，年收益5%，则期末余额是多少？ 14. 小王今年35 岁，以5万元为初始投资，想在55岁退休是能积累80万元的退休金，则每年还须投资多少元于年收益8%的投资组合上？ 15. 小王计划开立一个存款账户，每个月月初存入一笔余额，10 年后，小王希望账户中有25000元，年利率为0.5%，按季度复利计息，小王每期应该存入多少元？ 16. 小王于2006 年12月领取工资5000元，年终奖60000元，则他12 月应缴纳的个人所得税为多少？ 17. 某高校教师为某公司提供劳务报酬，得劳务报酬40000元，则需要缴纳的个人所得税为多少？ 18. 国内某作家的一篇小说在一家日报上连载两个月，第一个月月末报社支付稿酬3000元，第二个月月末，报社支付稿酬15000元。该作家两个月所获得稿酬应缴纳的个人所得税是多少？ 19. 某人2008年出版了小说一部，取得稿酬6000元，同年该小说在一家晚报上连载，取得稿酬3500元，其稿酬所得应缴纳多少？
公司理财计算题
雅美公司20０８年－－-—2011年连续四年的销售额及净利润的资料如下: 项目2008200920102011 销售额净利润5000 400 5100 430 6000 620 7000 750 要求：以2008年为基年,对公司四年的经营趋势、财务成果作出分析。 ABC公司201０年实现销售收入１２00０万元，20１1年比201０年销售收入增长２0％;２010年该公司资产总额为700０万元，以后预计每年比前一年资产增加１000万元,该公司资产由流动资产和固定资产组成，连续几年来固定资产未发生变化均为4000万元，假设该公司无投资收益和营业外收支,所得税税率不变,其他有关数据和财务比率如下： 2010年2011年 资产负债率40%50% 流动负债/所有 者权益 0.60.5 速动比率0.70.8 销售毛利率15%18% 平均收帐期60天50天 净利润12001500
要求：(1）分析AＢＣ公司201１年与20１0年相比各项周转率的变化原因； (2）分析2０１1年ＡBC公司流动比率的变动原因（式中涉及资产负债表的数额均按期末数计算)。 提交的答案 、销售额增长率的计算过程如下 2009年＝（5１０0—５000）/500０=2% 2０1０年=（6００0-50０0）/5000=２０％ ２011年=（7000—50０0)/500０=4０% 2、分析过程如下 根据计算结果可以看出，近3年来公司的销售额增长率迅速增长,说明了该企业有良好的市场前景。一方面可能是该企业的产品拥有较大的市场占有能力,产品的生命周期旺盛.另一方面是企业在增加销售收入的同时合理的控制成本,节约费用开支。 ３、净利润增长率的计算过程如下 2009年＝（43０－４00)/400=7．5% 2010年=（6２0-400）/400=55％ 2011年=（750-400)／40０=87。5% 4、分析过程如下 根据计算结果可以看出,近３年来公司的净利润增长率迅速增长，说明了企业的经营效益非常好,可能存在的原因是随着销售的增长，公司的占有率提高，产品供销两旺,尤其是公司注重挖潜力,降低成本,节约开支,进一步提高了财务效率，从而使净利润率有较大幅度增长，使股本的权益也有一定程度的上升. （1）分析ABC公司2011年与20１0年相比各项周转率的变化原因； 1、总资产周转率的计算与分析结果如下 ２０1０年销售收入=1２0０0万元，2011年销售收入=1２０0０*（1+2０％)=14４00（万元）2010资产总额=70００万元，201１年资产总额＝７０00+1000=8000（万元) 201０年总资产周转率＝12000/7000＝1。7１（次） 20１1年总资产周转率=1４４0０/8000=1.8（次）
【模拟题】理财规划师(二)专业技能考前模拟
【模拟题】理财规划师（二级）专业技能考前模拟 计算题（每小题10分，共30分） 1，2003年3月10日，A公司销售一批材料给B公司，开出的增值款专用发票上注明的销售价格为20万元，增值税销项税额为3.4万元，款项尚未收到。2003年6月4日，A 公司于B公司进行债务重组。重组协议如下：A公司同意豁免B公司债务13.4万元；债务延长期间，每月加收余款2%的利息（若B公司从7月份获利超过20万元，每月再加收1%的利息），利息和本金于2003年10月14日一同偿还。假定A公司为该项应收账款计提坏账准备4000元，整个债务重组交易没有发生相关税款。若B公司从7月开始每月获利均超过20万元。 请问在债务重组日，A公司应确认的债务重组损失为多少万元 原应收帐款净值=200000+34000-4000=230000元 未来收入=（200000+34000-134000）*2%=10800元 债务重组损失=230000-108000=122000元 2，已知甲项目的原始投资额为250万元，建设期为2年，投产后1至5年的每年净现金流量为45万元，第6至10年的每年净现金流量为40万元，资金成本率10%.问该项目的内部收益率是多少 45*(1-(1+i)-5)/i*(1+i)-2+40*(1-(1+i)-5)/i*(1+i)-7-250=0 令i=7% npv=13.3 i=8% npv=-2.77 内部收益率=7%+（1%*（13.3/（13.3+2.77）））=7.83% 3，A公司收到B企业3月10日开业的商业票据一张，票面金额为10万元，期限6个月。因急需资金于5月10日向其开户行甲银行申请贴现，银行经审查当日予以办理。年贴现利率9%.请问甲银行应付A公司多少资金 应收取多少贴现利息 100000*9%/12*4=3000元 100000-3000=97000元 案例分析题（每小题15分，共60分）
公司理财计算题
一、单选 1、企业的管理目标的最优表达是（ C ） A．利润最大化 B．每股利润最大化 C．企业价值最大化 D．资本利润率最大化 2、“6C”系统中的“信用品质”是指（ D ） A．不利经济环境对客户偿付能力的影响 B．客户偿付能力的高低 C．客户的经济实力与财务状况 D．客户履约或赖账的可能性 3、普通年金终值系数的倒数称为（ B） A．复利终值系数 B．偿债基金系数 C．普通年金现值系数 D．投资回收系数 4、能够直接取得所需的先进设备和技术，从而能尽快地形成企业的生产经营能力的筹资形式是（ B ） A．股票筹资 B．吸收直接投资 C．债券筹资 D．融资租赁 5、下列项目中，属于非交易动机的有（ D ） A．支付工资 B．购买原材料 C．偿付到期债务 D．伺机购买质高价廉的原材料 6、下列（ C ）不属于固定资产投资决策要素。 A.可用资本的成本和规模 B. 项目盈利性 C. 决策者的主观意愿和能力 D. 企业承担风险的意愿和能力 7、确定一个投资方案可行的必要条件是（ B ）。 A．内含报酬率大于1 B．净现值大于0 C．现值指数大于0 D．净现值率大于1 8、现金性筹资风险是（ C ） A．整体风险 B．终极风险 C．个别风险 D．破产风险 9、企业购买某项专利技术属于（ C ） A．无效投资 B．金融投资 C．实体投资 D．对外投资10、我国法律规定企业吸收无形资产(不包括土地使用权)投资一般不超过注册资本的20％，特殊情况经批准最高不得超过( B ) A．25％ B．30％ C．40％ D．50％ 11、存货ABC分类管理要求对C类存货实行（ C ） A．按品种重点管理 B．按类别一般控制 C．按总额灵活掌握 D．以上都可 12、不管其他投资方案是否被采纳和实施，其收入和成本都不因此受到影响的投资是（A ） A．独立投资 B．互斥投资 C．互补投资 D．互不相容投
江苏自考公司理财 精选计算题
20、华丰公司19×7年度资产、负债的财务数据如下： 单位：元 项目金额项目金额 现金12，000短期借款500，000 银行存款320，000应付票据80，000 应收票据280，000应付帐款1200，000 应收帐款980，000应付工资1000，000 固定资产2320，000预提费用98，000 累计折旧380，000应交税金48，000 原材料600，000长期借款600，000 产成品880，000其他应付款164，000 要求：计算流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率，并按目标标准进行简单的评价。（长期负债中不含一年内到期的债务） 解答：流动资产＝（12，000+320，000+280，000+980，000+600，000+880，000）＝3072000 流动负债＝（500，000+80，000+1200，000+1000，000+98，000+48，000+164，000）＝3090000 速动资产＝3072000-600000-880000＝1592000 即付资产＝12000+32000＝44000 资产总额＝3072000+2320000-380000＝5012000 负债总额＝3090000+600000＝3690000 流动比率＝流动资产/流动负债＝3072000/3090000＝0.994
速动比率＝速动资产/流动负债＝1592000/3090000＝0.515 现金比率＝即付资产/流动负债＝44000/3090000＝0.014 资产负债率＝负债/资产＝3690000/5012000＝0.736 该公司短期偿债能比较差，长期偿债能力也比较差，该公司可能会面临债务危机。 21、某人以15000元购进华丰公司债券，两月后以16000元售出，购入和售出时分别另支付手续费60元和68元。计算本债券投资收益额及持券期间的收益率。（5分） 解答：债券投资收益额＝16000-15000-60-68＝872元 持券期间收益率＝872/（15000+60）×100％＝5.79％ 22、华丰公司濒临破产，现宣告破产清算。已知清算过程中，发生清算费用35万元，财产变现损失为60万元。该企业变现前财产价值为755万元，负债为800万元（其中有担保债务240万元，无担保债务为560万元）。计算无担保债务的偿还比率。 解答：无担保债务的偿还比率＝（755－35－60－240）/560×100％＝75％ 23、某城市有两家银行，其中一家为内资银行，另一家为外资银行。现假设两家的计息方法和利率水平都不同，外资银行采用复利法，不管存期的长短，年利率一律为4％，每年复利两次；而内资银行采用单利法，10年期的银行存款利率为4.5％。现某人有在10年内不需要使用的多余资金1000000元需要存入银行，假设两银行在其他方面的情况完全一致。试问，该人的多余资金应该存入哪家银行？
理财计算题
理财计算题
-2- 某公务员今年35岁，计划通过年金为自己 的退休生活提供保障。经过测算，他认为到60岁退休时年金账户余额至少应达到60万元.如果预计未来的年平均收益率为8%,那么他每月末需投入( D ) （A ）711元（B ）679元（C ）665元（D ）631 元 60000012%8112%8112%8112992=??? ???????? ??+++??? ??++??? ??++ A 300600000 6318%1211128%=????+-??? ??????? 某三年期证券未来每年支付的利息分别为 200元、400元、200元，到期无本金支付，如果投资者要求的收益率为8%，那么该证券的发
-3- 行价格应为（ B ） （A ）800元（B ）686.89元（C ）635.07元（D ）685.87元 23200400200686.8872686.8918%(18%)(18%) P =++=≈+++ 软件设计师张先生最近购买了一套总价为 50万元人民币的住房。由于他工作刚3年，积蓄不足，所以他按最高限向银行申请了贷款，20年期，贷款利率5.5%。如果采用等额本息还款方式，张先生每月需还款（ A ） （A ）3439.44元（B ）2751.55元（C ）2539.44元 （D ）2851.55元 50000012%5.5112%5.5112%5.51123921=??????????? ??+++??? ??++??? ??++--- A
-4- 2405.5%500000123439.445.5%1112-?=????-+?? ??????? 某后付年金每年付款2000元，连续15年，年收益率4%，则年金现值为（ A ） （A ）22236.78元（B ）23126.25元（C ）28381.51元（D ）30000元 04.11104.11 104.11200004.1104.1104.1104.112000151532--??=??? ??++++ 15112000122236.774922236.780.04 1.04???-=≈ ??? 一高级证券分析师预测某股票今天上涨的 概率是20%，同昨日持平的概率是10%，则这只股票今天不会下跌的概率是（ B ） （A ）10% （B ）30% （C ）20% （D ）70%
《公司理财》计算题(汇编)
《公司理财》复习题-计算题（4） 计算题 财务比率公式： （一）反映偿债能力的指标 1.资产负债率= 资产总额 负债总额×100% = 所有者权益 负债长期负债流动负债++×100%（资产=负债+所有者权益） 2.流动比率= 流动负债流动资产×100% 3.速动比率=流动负债 速动资产×100% = 流动负债 待摊费用 存货预付账款流动资产---×100% 4.现金比率= 流动负债 短期投资短期有价证券货币资金现金) ()(+×100% (二) 反映资产周转情况的指标 1.应收账款周转率= 平均应收账款余额赊销收入净额= 2 --÷+期末应收账款）（期初应收账款销售退回、折让、折扣 现销收入销售收入 2.存货周转率= 平均存货销货成本=2 ÷+期末存货）（期初存货销货成本 习题： 1.根据ABC 公司20××年度的简易资产负债表计算资产负债率、流动比率、速动比率和现金比率。 简易资产负债表 编制单位：ＡＢＣ公司 时间：２０××年１２月３１日 单位：元
解：资产负债率= 资产总额 负债总额×100% = 1165800 60000 418000+×100% = 41% 流动比率= 流动负债 流动资产×100% = 418000 518000 ×100% = 123.92% 速动比率= 流动负债 速动资产×100% = 418000 2400 33400027000518000---×100% = 36.99% 现金比率= 流动负债 短期有价证券 现金+×100%= 418000 14000 121600+×100% = 32.44% 2.某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86 万元、年末存货90万元， 本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本 为560万元。要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。 解：应收账款周转率= 平均应收账款余额赊销收入净额=2 /)6056(480 680+- = 3.45 存货周转率= 平均存货销货成本=2 /)9086(560 += 6.36 计算题 公式： 1.单利：终值F n = P·(1+i·n) 【公式中i 为利率，n 为计息期数】 现值P = F n /(1+i·n) 2.复利：终值F n = P·CF i,n = P·(1+i)n 【公式中(1+i)n 称为复利终值系数，简写作CF i,n 】 现值P= F n ·DF i,n = F n /(1+i)n 【公式中1/(1+i)n 称为复利现值系数，简写作DF i,n 】 3.年金：终值F n = R·ACF i,n 【公式中ACF i,n 是年金终值系数的简写，R 为年金，n 为年金个数】 现值P = R·ADF i,n 【公式中ADF i,n 是年金现值系数的简写】 习题： 1.某公司从银行取得贷款600000元，年利率为6%，按复利计息，则5年后应偿还的本利和共是 多少元？（CF 0.06,5 =1.338，DF 0.06,5=0.747） 解：F n = P·CF i,n = 600000×CF 0.06,5 = 600000×1.338 = 802800(元) 2.某公司计划在5年后以600000元更新现有的一台设备，若年利率为6%，按复利计息，则现在 应向银行存入多少钱？（CF 0.06,5 =1.338，DF 0.06,5=0.747） 解：P= F n ·DF i,n = 600000×DF 0.06,5= 600000×0.747= 448200(元) 3.某公司计划在10年内每年年末将5000元存入银行，作为第10年年末购买一台设备的支出，若 年利率为8%，则10年后可积累多少资金？（ACF 0.08,10=14.487，ADF 0.08,10=6.710） 解：F n = R·ACF i,n = 5000×ACF 0.08,10= 5000×14.487= 72435(元) 4.某人计划在10年中每年年末从银行支取5000元以备零用，若年利率为8%，现在应向银行存入 多少钱？（ACF 0.08,10=14.487，ADF 0.08,10=6.710） 解：P = R·ADF i,n = 5000×ADF 0.08,10= 5000×6.710= 33550(元) 5.某公司现在存入银行一笔现金1000000元，年利率为10%，拟在今后10年内每年年末提取等额 现金作为职工奖励基金，则每年可提取多少现金？（ACF 0.1,10=15.937，ADF 0.1,10=6.145）
助理理财规划师重点给力
助理理财规划师专业技能 中国就业培训技术指导中心组织编写 第一章现金规划 鉴定要点: 1、现金规划需要考虑的因素 2、现金规划的一般工具和融资工具 3、流动比率 现金规划的概念:现金规划是为了满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常的现金及现金等价物和短期融资活动。现金规划中所指的现金等级物是指流动性比较强的活期储蓄，各类银行存款和货币市场基金等金融资产。 现金规划中有这样一个原则，即短期需求可以用手头资金来解决，而预期或将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投资或融资工具来满足。 第一节分析客户现金需求 知识要求： 一、现金规划需要考虑的因素： 1、对金融资产流动性的要求：（考虑几个动机） （1）交易动机。 （2）谨慎动机或预防动机：是指为了预防意外支出而预先持有的一定数量的现金或现金等价物。 (3)投机动机：是指人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有的一部分现金或现金等价物。 2、持有现金或现金等价物的机会成本：对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反比的，高流动性意味着收益率较低。 二、流动性比率：是流动资产与月支出的比值，它反应客户支出能力的强弱。 工作要求： 工作准备： 一、电话预约 二、准备会谈所需的资料 1、介绍性材料 2、笔和便字条 3、辅助性资料和工具 4、注意自己的仪表、仪容 5、自己的名片 三、迎接客户 四、正式会谈前的铺垫 工作程序： 第一步：首先向客户介绍什么是现金规划，现金规划的需求因素及资金规划的内容。 第二步：在此基础上，收集与客户现金规划有关的信息，比如个人职业，家庭情况，收入状况及支出状况等相关信息。 第三步：根据收集到的信息，引导客户编制客户的月（年）度的现金流量表，用表格的形式反映出客户的基本情况。 第四步：在编制量表的基础上，进一步确定现金及现金等价物的额度。