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企业理财考试完整答案1公司理财复习题(小小)注:本人在百忙之中经过几天几夜整理,只求考试过关,难免有差错和漏洞.红色部分为不知道答案部份.请各位同学再汇总一下.并在群中分享,谢谢!1.企业组织形态中的单一业主制和合伙制有哪四个主要的缺点？这两种企业组织形态相对公司形态而言，有哪些优点？答:单一业主制企业的缺点虽然单一业主制有如上的优点，但它也有比较明显的缺点。
一是难以筹集大量资金。
因为一个人的资金终归有限，以个人名义借贷款难度也较大。
因此，单一业主制限制了企业的扩展和大规模经营。
二是投资者风险巨大。
企业业主对企业负无限责任，在硬化了企业预算约束的同时，也带来了业主承担风险过大的问题，从而限制了业主向风险较大的部门或领域进行投资的活动。
这对新兴产业的形成和发展极为不利。
三是企业连续性差。
企业所有权和经营权高度统一的产权结构，虽然使企业拥有充分的自主权，但这也意味着企业是自然人的企业，业主的病、死，他个人及家属知识和能力的缺乏，都可能导致企业破产。
四是企业内部的基本关系是雇佣劳动关系，劳资双方利益目标的差异，构成企业内部组织效率的潜在危险。
合伙制企业的缺点然而，合伙制企业也存在与单一业主制企业类似的缺陷。
一是合伙制对资本集中的有限性。
合伙人数比股份公司的股东人数少得多，且不能向社会集资，故资金有限。
二是风险性大。
强调合伙人的无限连带责任，使得任何一个合伙人在经营中犯下的错误都由所有合伙人以其全部资产承担责任，合伙人越多，企业规模越大，每个合伙人承担的风险也越大，合伙人也就不愿意进行风险投资，进而妨碍企业规模的进一步扩大。
三是合伙经营方式仍然没有简化自然人之间的关系。
由于经营者数量的增加，在显示出一定优势的同时，也使企业的经营经管变得较为复杂。
合伙人相互间较容易出现分歧和矛盾，使得企业内部经管效率下降，不利于企业的有效经营。
单一业主制企业的优点单一业主制企业是企业制度序列中最初始和最古典的形态，也是民营企业主要的企业组织形式。
公司理财计算公式汇总
公司理财计算公式汇总
公司理财计算公式是指根据公司的财务数据和管理决策来计算和评估公司的经营状况和财务状况的数学公式和模型。
这些公式和模型可以帮助公司评估风险、制定投资决策、优化资本结构、分析盈利能力等。
下面是一些常用的公司理财计算公式汇总。
1.企业资产负债表计算公式：
-总资产=负债+净资产
-资产负债率=负债/总资产
-净资产收益率=净利润/净资产
2.企业利润表计算公式：
-总成本=固定成本+变动成本
-净利润=总收入-总成本
-毛利率=（总收入-总成本）/总收入
3.现金流量表计算公式：
-现金净流入=营业收入-营业支出
-现金比率=现金/负债
4.投资回报率计算公式：
-资本回报率=净利润/资本
-投资回收期=投资金额/年现金流入
5.风险评估公式：
-波动率=标准差/平均值
-风险价值=1.65*标准差*投资额
6.资本结构优化计算公式：
-杠杆比率=负债/股东权益
-资本成本=（利息支出+股东配资收益）/资本
-资本结构优化指数=杠杆比率*资本成本
7.盈利能力分析公式：
-毛利润率=（销售收入-变动成本）/销售收入
-净利润率=净利润/销售收入
-资产周转率=销售收入/总资产
以上只是一部分常用的公司理财计算公式，实际应根据具体情况选择
合适的公式和模型。
同时，需要注意的是，这些公式和模型只是辅助工具，公司理财决策还需要考虑行业趋势、市场需求、竞争对手等因素，综合考
虑才能做出更准确的判断和决策。
(完整版)公司理财习题及答案.doc
习题一1.5.1 单项选择题1 ．不能偿还到期债务是威胁企业生存的（）。
A ．外在原因B ．内在原因C ．直接原因D ．间接原因2．下列属于有关竞争环境的原则的是（）。
A ．净增效益原则B ．比较优势原则C ．期权原则D ．自利行为原则3．属于信号传递原则进一步运用的原则是指（）A ．自利行为原则B ．比较优势原则C . 引导原则D ．期权原则4 ．从公司当局可控因素来看，影响报酬率和风险的财务活动是（）。
A ．筹资活动B ．投资活动C ．营运活动D ．分配活动5 ．自利行为原则的依据是（）。
A ．理性的经济人假设B ．商业交易至少有两方、交易是“零和博弈”，以及各方都是自利的C ．分工理论D ．投资组合理论6 ．下列关于“有价值创意原则”的表述中，错误的是（）。
A ．任何一项创新的优势都是暂时的B ．新的创意可能会减少现有项目的价值或者使它变得毫无意义C ．金融资产投资活动是“有价值创意原则”的主要应用领域D ．成功的筹资很少能使企业取得非凡的获利能力7 ．通货膨胀时期，企业应优先考虑的资金来源是（）A ．长期负债B ．流动负债C ．发行新股D ．留存收益8．股东和经营者发生冲突的根本原因在于（）。
A ．具体行为目标不一致B ．掌握的信息不一致C ．利益动机不同D ，在企业中的地位不同9 ．双方交易原则没有提到的是（）。
A ．每一笔交易都至少存在两方，双方都会遵循自利行为原则B ．在财务决策时要正确预见对方的反映C ．在财务交易时要考虑税收的影响D ．在财务交易时要以“自我为中心”10．企业价值最大化目标强调的是企业的（）。
A ．预计获利能力B ．现有生产能力C ．潜在销售能力D ．实际获利能力11．债权人为了防止其利益受伤害，通常采取的措施不包括（）。
A ．寻求立法保护B ．规定资金的用途C ．提前收回借款D ．不允许发行新股12．理性的投资者应以公司的行为作为判断未来收益状况的依据是基于（）的要求。
公司理财总结
公司理财期末复习整理（按题型） 选择题：15道题（20分） 名词解释：4道题（20分） 简答题：2道题（20分） 计算题：4道题（40分）一、选择题 1.时间价值：（1）单利计算： （2）复利计算：FV = PV ×(1 + r )T72法则：价值翻一倍的年限大致等于72除以年利率计息次数：11-⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛+=mm APR EAR （EAR 为实际年利率：每年进行一次计息时的对应利（息）率；APR 为年度百分率）（3）年金计算： 年金现值：⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-=T r r C PV )1(11；年金终值： （期末年金）增长型年金现值的计算公式为：⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎣⎡⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛++--=Tr g g r CPV 111 （期末年金）增长型年金终值的计算公式为：投资回收系数：1)r 1(r)r(1PVC nn-++=基金年存系数：1)r 1(rFV C n -+=（这两个公式是用年金现值和年金终值推导而来） （4）等额本金与等额本息的两种还款方式累计利息方面：等额本金<等额本息，在考虑了时间价值后，哪一种方式所付出的利息都是相同的（杜惠芬P59） 【例题】• r 和t 都大于0，终值利率因子FVIF(r,t)永远都大于0.对• 如果r 和t 都大于0，现值利率因子PVIF(r,t) 永远都大于0.对 • 对于既定的r 和t ，PVIF(r,t)是FVIF(r,t)的倒数.对 2.常用的比率：（1）资产负债率=负债/资产 （2）负债权益比=负债/权益 （3）利息倍数=EBIT/利息（4）资产收益率=ROA=净利润/总资产（5）权益收益率=ROE=净利润/总权益；ROA=ROE*（权益/资产） 3.EFN 与可持续增长率 （1）EFN 的计算= （PM 为销售利润率；d 为股利支付率）r t PV FV ⨯+=(1)1T C r FV r⎡⎤+-⎣⎦=(1)11(1)T TC r g FV r g r ⎡⎤⎛⎫++=-⎢⎥⎪-+⎢⎥⎝⎭⎣⎦（2）内部增长率：不借助外部融资时的增长率；推导：（假设不考虑自发增长的负债一项）A:资产; S:销售额; 罗斯(E(S)= S1=S0×(1+增长率))EFN=A×∆SS0−PM×E(S)×(1−d)=0∵PM×S0A=ROA∴内部增长率=b×ROA1−b×ROA刘力(E(S)= S0)EFN=A×∆SS0−PM×E(S)×(1−d)=0∵PM×S0A=ROA∴内部增长率=b×ROA（注：b=1-d）（3）可持续增长率：保持负债权益比不变时的增长率推导：原则负债与权益比值保持不变C:权益罗斯(E(S)= S1=S0×(1+g))A(1+g)C+S(1+g)×b×PM =AC∵PM×S0C=ROE∴g=b×ROE1−b×ROE刘力(E(S)= S0)A(1+g) C+S×b×PM =AC∵PM×S0C=ROE∴g=b×ROE4.增量现金流需要注意的地方：•沉没成本，不记入项目现金流分析。
公司理财习题参考答案
公司理财习题参考答案第三章 财务管理价值观念三、计算题3．甲银行可提供2年期定期存款服务，名义年利率为4%，该存款每季计息一次；乙银行同样可提供2年期定期存款服务，名义年利率为3.9%，该存款每月计息一次。
王先生手上有现金100万元，请问他应选择哪一家银行储蓄？4．王先生打算为其刚出生的儿子储蓄大学教育经费，假设王先生的儿子将在16岁上大学。
目前大学学杂费一年需要10万元，且每年以5%增加。
若王先生打算从明年开始，连续16年，每年存一笔固定金额的钱。
若年利率为8%，试问王先生每年应存多少钱？6．甲公司从某租赁公司租入一设备，设备价款及各项费用合计500万元，合同期为8年，合同规定甲公司每年年末支付租金，合同期满后，该设备归甲公司所有，设备净残值为0，现市场利率为6%。
请问：（1）甲公司每期支付的租金为多少？（2）如果合同规定甲公司须于每年年初支付租金，那么甲公司每期支付的租金应为多少？3.解：甲银行的实际利率为：4)4%41()1(+=+甲i%06.4=甲i乙银行的实际利率为：12)12%9.31()1(+=+乙i%97.3= i甲银行的实际利率高，所以应该选择甲银行。
4.解：)16%8/()16%5/(10，，，，A F A P F =⨯ A ⋅=⨯324.301829.210（万元）39.1=A 6.解： （1）)8%,6,/(500A P A ⨯=（万元）52.80=A （2）[]1)7%,6,/(500+⨯=A P A （万元）82.74=A第四章 有价证券估价三、计算题1．某债券面值为1000元，票面利率为12%，期限为5年，某公司对此债券进行投资，要求获得15%的报酬率，则该债券价格为多少时才能进行投资？2．有一面值为1000元的债券，票面利率为8%，每年支付一次利息，2000年5月1日发行，2005年4月30日到期。
现在是2003年4月1日，假设投资的必要报酬率为10%，问该债券的价值是多少？3．股票市场预期A 公司的股票股利将在未来三年内高速增长，增长率达15%，以后转为正常增长，增长率为10%，已知A 公司最近支付的股利为每股3元，投资者要求的最低报酬率为12%。
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3）股票价值等于其未来现金流量的现值。
4）不同类型的普通股价值评估
a) 零增长股
P0
t 1
Div
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b) 固定增长股
P0
t 1
Div0 1 g t 1 re t
PV A 1 r
(9)增长型永续年金现值（已知第 0 期现金流量 C0，每年增长率为 g，求现值 PV） 当增长率 g＜折现率 r 时，该增长型永续年金现值可简化为：
PV C0 (1 g) C1 rg rg
对全部高中资料试卷电气设备，在安装过程中以及安装结束后进行高中资料试卷调整试验；通电检查所有设备高中资料电试力卷保相护互装作置用调与试相技互术关，系电通，力1根保过据护管生高线产中0不工资仅艺料可高试以中卷解资配决料置吊试技顶卷术层要是配求指置，机不对组规电在范气进高设行中备继资进电料行保试空护卷载高问与中题带资2负料2，荷试而下卷且高总可中体保资配障料置2试时32卷，3各调需类控要管试在路验最习；大题对限到设度位备内。进来在行确管调保路整机敷使组设其高过在中程正资1常料中工试，况卷要下安加与全强过，看度并25工且52作尽22下可护都能1关可地于以缩管正小路常故高工障中作高资；中料对资试于料卷继试连电卷接保破管护坏口进范处行围理整，高核或中对者资定对料值某试，些卷审异弯核常扁与高度校中固对资定图料盒纸试位，卷置编工.写况保复进护杂行层设自防备动腐与处跨装理接置，地高尤线中其弯资要曲料避半试免径卷错标调误高试高等方中，案资要，料求编试技5写、卷术重电保交要气护底设设装。备备置管4高调、动线中试电作敷资高气，设料中课并技3试资件且、术卷料中拒管试试调绝路包验卷试动敷含方技作设线案术，技槽以来术、及避管系免架统不等启必多动要项方高方案中式；资，对料为整试解套卷决启突高动然中过停语程机文中。电高因气中此课资，件料电中试力管卷高壁电中薄气资、设料接备试口进卷不行保严调护等试装问工置题作调，并试合且技理进术利行，用过要管关求线运电敷行力设高保技中护术资装。料置线试做缆卷到敷技准设术确原指灵则导活：。。在对对分于于线调差盒试动处过保，程护当中装不高置同中高电资中压料资回试料路卷试交技卷叉术调时问试，题技应，术采作是用为指金调发属试电隔人机板员一进，变行需压隔要器开在组处事在理前发；掌生同握内一图部线纸故槽资障内料时，、，强设需电备要回制进路造行须厂外同家部时出电切具源断高高习中中题资资电料料源试试，卷卷线试切缆验除敷报从设告而完与采毕相用，关高要技中进术资行资料检料试查，卷和并主检且要测了保处解护理现装。场置设。备高中资料试卷布置情况与有关高中资料试卷电气系统接线等情况，然后根据规范与规程规定，制定设备调试高中资料试卷方案。
公司理财带答案-图文
公司理财带答案-图文玩具售价为25美元。
每件玩具的可变成本为6美元，每年公司的固定成本为360000美元。
公司税率为34％。
适当的折现率为12％。
请问项目的财务盈亏平衡点是多少?解答：【EAC+固定成本*（1-税率）—折旧*税率】/（销售单价—单位变动成本）*（1—税率）则：EAC=初始投资额/PVIFA12%,5=$250,000/3.60478=$69,352.43每年的折旧：$250,000/5=$50,000现值盈亏平衡点=[EAC + FC(1 – tC) – Depreciation(tC)] / [(P – VC)(1 – tC)]=[$69,352.43+$360,000(1–0.34)–$50,000(0.34)]/[($25–6)(1–0.34)]=23,122.20或23,122件18题财务盈亏平衡点分析你正考虑投资一家为当地餐饮培育鲍鱼的公司，运用以下信息：每只鲍鱼的销售价格=80美元每只鲍鱼的可变成本=5.40美元每年的固定成本=750000美元每年折旧=51429美元税率=35％公司折现率为15％,在设备上的初始投资为360000美元，项目的经济寿命为7年。
假设设备在项目经济寿命内以直线折旧法计提折旧。
a,请问项目的会计盈亏平衡点是多少？b.请问项目的财务盈亏平衡点是多少？答案:.a.会计利润盈亏平衡点：=[(750,000+360,000/7)(1–0.35)]/[(80–5.40)(1–0.35)]=10455.76b.EAC=360,000/4.1604=86,529.73现值盈亏平衡点=[86,529.73+750,000(.65)–(360,000/7)(.35)]/[(80–5.40)(.65)]=11621.57第八章4．票面利率Rhiannon公司发行在外的债券期限为13.5年，到期收益率为7.6％，当前价格为1175美元。
该债券每半年支付一次利息。
这些债券的票面利率应是多少？在这里，我们需要找到的债券的票面利率。
公司理财复习题答案
公司理财复习题答案Last revision on 21 December 2020公司理财复习题答案第一章公司理财概述四名词解释1公司理财是指有关公司资金的筹集、投放与使用、分配的管理活动。
2资金就是公司财产物资价值的货币表现。
3财务活动是指资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为。
五简答题1简述以股东财富最大化作为公司理财目标的原因考虑到了货币时间价值和风险价值，也体现了对公司资产保值增值的要求，有利于克服公司经营上的短期行为，促使公司理财当局从长远战略角度进行财务决策，不断增加公司财富。
2简述公司理财具体内容1）筹资决策2）投资决策3）股利分配决策第二章财务报表分析四名词解释1资产负债表是反映公司在某一特定时期（月末、季末、年末）财务状况的会计报表。
2资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。
3负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。
4所有者权益是指所有者在公司资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。
5利润表是反映公司在一定期间（月份、季度、年度）经营成果实现情况的报表。
6利润是公司在一定期间的经营成果。
7现金流量表是反映公司在一定期间内（年度）现金流入和现金流出情况的报表，它反映的是一定会计期间内的数据，属于动态的年度报表。
8现金等价物指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
五简答题简述资产的含义及特征资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。
1）资产的实质是经济资源，这些资源能为公司带来未来的经济利益。
2）资产必须为公司所拥有或控制。
3）资产必须能以货币计量。
4）资产可以是有形的，也可以是无形的。
2简述负债的含义及特征负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。
1）负债是现时已经存在，且是由过去经济业务所产生的经济责任2）负债是公司筹措资金的重要渠道，但它不能归公司永久支配使用，必须按期以资产或劳务偿付。
公司理财计算题公式总结及复习题答案out
长期借款【利息可以抵税】利息长期债券资本占用费优先股【股利不能抵税】资本本钱股利普通股资本筹集费留存收益〔不必考虑筹资费用〕资本本钱= = =【该公式为资本本钱的定义公式，可用于计算单项资本本钱，公式中的为所得税税率。
】普通股资本本钱=+股利增长率=+股利增长率【股利率=】2、加权平均资本本钱〔综合资本本钱、最低回报率〕的计算加权平均资本本钱=∑(单项资本本钱×每种筹资方式的筹资额占筹资总额的比重) 〔二〕财务杠杆系数的计算1、财务杠杆系数：DFL=【EBIT为息税前利润，I为利息】如果公司股本中含有优先股，那么：DFL=【PD为优先股股利】2、普通股每股税后利润：EPS= 【N为流通在外的普通股股数】习题：1、某公司为扩大经营规模拟筹资800万元，筹资方案如下表：要求：计算该方案的加权平均资本本钱。
2、某公司本年度拟投资1000万元于一个工程，其资金来源如下：〔1〕企业留存收益筹资100万元；〔2〕按面值发行期限为5年的债券300万元，每年年末付息一次，到期一次还本，年利率8%，筹资费率5%；〔3〕发行优先股筹资200万元，年股息率10%，筹资费用8万元；〔4〕发行普通股筹资400万元，分为40万股，每股市价10元，预期第一年的股利率为10%〔即价格和收益的比率为10:1〕，筹资费率3%，股利年增长率为6%。
要求：根据以上资料计算该工程的加权平均资本本钱〔最低回报率〕。
〔该公司的企业所得税税率为30%)3、某公司本年度拟投资2000万元于一个工程，其资金来源如下：〔1〕按面值发行期限为5年的债券500万元，每年年末付息一次，到期一次还本，年利率6%，筹资费率3%；〔2〕发行普通股筹资1200万元，预计第一年的股利率为10%，筹资费率5%，股利年增长率为2%；〔3〕留存收益筹资300万元。
该公司的企业所得税税率为25%，那么该工程的加权平均资本本钱是多少？4、某公司全部资本为1000万元，其中债务资本比例为40%，债务利率为10%，普通股60万股，股10元，息税前利润为150万元，该公司的企业所得税税率为25% 。
公司理财计算题公式
公司理财计算题公式公司理财计算是企业财务管理的重要内容之一。
它涉及到企业的资金运作、投资决策、资金筹措以及风险管理等方面。
在进行公司理财计算时，常用的一些公式包括现值公式、未来值公式、净现值公式、内部收益率公式、财务杠杆指标公式等。
1. 现值公式：现值是指将未来的一笔预期收入或支出折算到当前时间所得到的数值。
现值公式的一般形式为：PV = CF / (1 + r)^n其中，PV表示现值，CF表示未来的现金流量，r表示贴现率，n表示未来现金流量的时间跨度。
2. 未来值公式：未来值是指将当前的一笔资金投资到时间未来时点后的所得到的累计值。
未来值公式的一般形式为：FV = PV × (1 + r)^n其中，FV表示未来值，PV表示现在的一笔资金，r表示每期的报酬率，n表示投资的期数。
3. 净现值公式：净现值是指将一笔投资的未来现金流量与其当前的投资成本进行对比，判断该投资是否具有盈利能力。
净现值公式的一般形式为：NPV = CF0 + CF1 / (1 + r) + CF2 / (1 + r)^2 + ... + CFn / (1 + r)^n 其中，NPV表示净现值，CFi表示第i期的现金流量，r表示贴现率。
4. 内部收益率公式：内部收益率是指使得净现值等于0的贴现率。
内部收益率公式的一般形式为：NPV = CF0 + CF1 / (1 + IRR) + CF2 / (1 + IRR)^2 + ... + CFn / (1 + IRR)^n = 0其中，IRR表示内部收益率，CFi表示第i期的现金流量。
5. 财务杠杆指标公式：财务杠杆指标用于衡量企业使用债务资金投资的效果和风险。
常用的财务杠杆指标包括资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数等。
以上是公司理财计算中常用的一些公式和指标。
在实际运用中，根据具体情况需要，还可以结合其他衡量指标，综合考虑风险、收益等因素。
为了更加准确地进行公司理财计算，可以利用电子表格软件，如Excel等，编制相应的计算模型，并对模型进行灵活性测试和风险分析，以提高决策的科学性和有效性。
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选择题：1、下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（购买国库券）2、按照金融工具的属性可以将金融市场分为（基础性金融市场和金融衍生品市场）o3、已知甲方案投资收益率的期望值为15%,乙方案投资收益率的期望值为12%,两个方案都存在投资风险，比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是（标准离差率）。
4、从第一期起，每期期末收款或付款的年金，称为（普通年金）5、某项永久性奖学金，每年计划颁发10万元奖金。
若年复利率为8%,该奖学金的本金应为（1250000 ）元。
6、某投资项目在建设期内投入全部原始投资，该项目的获利指数为1.25,则该项目的净现值率为（0.25 ）o7、如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数（等于1 ）。
6、在下列各项中，不能增加企业融资弹性的是（短期借款）。
7、公司增发的普通股的市价为12元/股，筹资费用率为市价的6%,最近刚发放的股利为每股0.6元,已知该股票的资金成本率为11%,则该股票的股利年增长率为（5.39% ）o8、某企业在生产经营淡季资产为1000万，在生产经营旺季资产为1200万。
企业的长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元。
则该企业采取的是（激进型融资政策）o9、在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（信用条件）。
10、公司处于快速发展阶段适用的股利政策是（低正常股利加额外股利政策）。
7.理论上讲，资本成本最高的筹资方式是（发行普通股）1.公司制企业的优势有（A.股东只承担有限责任C.易于筹资）1、财务业绩定量评价是指对企业一定期间的（A.盈利能力B.资产质量C.债务风险 D.经营增长）等方面进行的定量对比分析和评判。
2、下列各项中影响经营杠杆系数的有（A.产品销售数量D.产品单位价格）。
3、下列会使营业周期缩短的方式有（A.缩短存货周转期B.缩短应收账款周转期）o下列各项中，属于经营租赁特点的是（A.租赁期较短C.出租人提供租赁资产的保养和维修等服务）4、下列有关信用期限的表述中，正确的有（A.缩短信用期限可能增加当期现金流量B.延长信用期限会扩大销售D.延长信用期限将增加应收账款的机会成本）。
公司理财(附答案)11479
对外经济贸易大学远程教育学院2009-2010学年第二学期《公司理财》期末考试题型与复习题要求掌握的主要内容一、掌握课件每讲后面的重要概念二、会做课件后的习题三、掌握各公式是如何运用的，记住公式会计算，特别是经营杠杆和财务杠杆要求对计算出的结果给予正确的解释。
四、掌握风险的概念，会计算期望值、标准差和变异系数，掌握使用这三者对风险判断的标准。
会运用CAPM计算预期收益率，掌握风险溢酬概念。
五、了解财务报表分析的重要性，掌握常用的比率分析法，会计算各种财务比率。
六、会编制现金流量表，并会用资本预算的决策标准判断项目是否可行。
七、最佳资本预算是融资与投资的结合，要求掌握计算边际资本成本表，根据内含报酬率排序，决定哪些项目可行。
八、从资本结构开始后主要掌握基本概念，没有计算题，考基本概念，类似期中作业。
模拟试题注：1、本试题仅作模拟试题用，可能没有涵盖全部内容，主要是让同学们了解大致题的范围，希望同学们还是要脚踏实地复习，根据复习要求全面复习。
最后考试题型或许有变化，但对于计算题，要回答选择题，仍然需要一步一步计算才能选择正确。
2、在正式考试时，仍然需要认真审题，看似相似的题也可能有不同，认真审题非常重要，根据题目要求做才能保证考试顺利。
预祝同学们考试顺利！模拟试题，每小题2分，正式考试时只有50题，均采用这种题型（请和本学期大纲对照，答案供参考）一、单项选择题（每小题2分）1. 上市公司在考虑股东利益时追求的主要目标应该是：A. 预期的总利润最大化B. 预期的每股收益（EPS）最大化C. 预期的净收益最大化D. 每股股价最大化2. 以下哪项工作可以减少股东与债权人的代理冲突：A. 在公司债券合同中包含限制性的条款B. 向经理提供大量的股票期权C. 通过法律使得公司更容易抵制敌意收购D. 以上所有都是正确的3. 以下哪项措施很可能减少股东和经理之间的代理冲突：A. 付给经理很多固定薪金B. 增加公司替换经理的威胁C. 在债务合同中设置限制性条款D. 以上所有都是正确的4. 以下哪项措施很可能减少股东和经理之间的代理冲突：A. 通过法律严格限制敌意收购B. 经理得到较低的薪水但可以得到额外的公司股票C. 董事会对其公司管理不善加强监控D. B和C是正确的5. 以下哪项机制可以用来激励经理为股东利益而工作？A. 债券契约B. 被收购的威胁C. 来自于董事会的压力D. B和C是正确的6. 以下哪个说法最正确?A. 财务经理的主要目的是为了公司预期现金流量最大化，因为这些预期现金流量最能增加公司股东（所有者）的财富。
公司理财课后习题答案
公司理财课后习题答案第二章12.净资本性支出=期末固定资产净额-期初固定资产净额+折旧=173-165+28、4=36.414、2010年企业流向投资者得现金流量=支付得利息-(期末长期债务-期初长期债务)=11.8-(139-134)=6.8案例题1.(1)财务现金流量表Warf计算机公司2010财务现金流量(单位:千美元)(2)会计现金流量表Warf计算机公司2010现金流量表(单位:千美元)2.财务现金流量表能够更准确得反映公司得现金流量。
3.该公司发展状况良好,可以进行扩张计划,寻求新得股权投资与银行贷款等外部融资。
第三章8、ROE就是对公司得业绩最好得衡量方法。
ROE表示股权投资者得回报率。
由于公司得财务管理目标就是最大得股东财富,比率显示了公司得绩效就是否达成目标。
18、ROE= 销售利润率×总资产周转率×权益乘数=8、1%×1.9×1.25=19、2375%留存比率b=1-股利支付率=1-30%=70%可持续增长率== =15.56%19、ROE=ROA×权益乘数= ROA×(1+负债权益比)权益乘数A=总资产/总权益=1/0、6 权益乘数B=1/0、7ROEA=12%×1/0、6=20% ROEB=15%×1/0、7=21.43% 因此,B 公司得权益收益率高。
21.销售额=净利润/销售利润率=205000/0、093=2204301赊账额=赊账率×销售额=2204301×0、80=1763440、9应收账款周转率=1763440、9/162500=10、85次应收账款回收期=365/应收账款周转率=365/10、85=33.64天第四章11.FV=PV(1+r)ta、FV=1000(1+0、06)10 =1790、85美元b、FV=1000(1+0、07)10=1967、15美元c、FV=1000(1+0、06)20=3207,14美元d、因为就是按复利计算,已得得利息也要计算利息,所以c得结果不就是a得两倍。
完整word版公司理财计算题公式总结和简答题
公司理财计算题第二章：财务比率的计算（一）反映偿债能力的指标流动负债?长期负债负债总额×100% =×100%（资产=负债1、资产负债率=+所有者权益）负债?所有者权益资产总额流动资产×100%、流动比率=2流动负债流动资产-预付账款-存货-待摊费用速动资产×100% =×100%3、速动比率=流动负债流动负债))?短期有价证券(短期投资现金(货币资金4×100%、现金比率=流动负债(二) 反映资产周转情况的指标赊销收入净额销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣== 1、应收账款周转率平均应收账款余额（期初应收账款?期末应收账款）?2销货成本销货成本= 2、存货周转率=（期初存货?期末存货）?2平均存货1、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流动负债= 1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目（其中短期投资是货币资金的4倍）。
要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目的金额。
流动资产=1000×200% = 2000(万元)速动资产=(流动资产-存货)=(2000-存货)=1000×100%=1000(万元) 存货=1000(万元)货币资金+短期投资=货币资金×5=1000×50%=500(万元)货币资金=100(万元) 短期投资=400(万元) 应收账款=2000-1000-100-400=500(万元)2、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为25%。
要求：根据上述资料填列下面的资产负债表简表。
资料．计算过程：负债总额=流动负债+长期负债=100000×50%=50000(元)所有者权益=100000-50000=50000(元) 长期负债=50000×25%=12500(元)流动负债=50000-12500=37500(元) 或者流动负债=100000-12500-50000=37500(元）流动资产=货币资金+应收账款+存货=37500×200% = 75000(元）速动资产=(流动资产-存货)=(75000-存货)=37500×100%=37500(元) 存货=37500(元)货币资金=37500×20%=7500(元) 资产总计=负债及所有者权益总计=100000(元）固定资产=100000-7500-30000-37500=25000(元)或者=100000-75000=25000(元)3、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86 万元、年末存货90万元，本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本为560万元。
公司理财计算公式汇总
公司理财计算公式汇总公司理财计算公式是指根据公司的财务数据，运用数学和财务理论公式计算出的具体指标和数据。
这些公式可以帮助公司对财务状况、盈利能力、偿债能力、投资回报等进行精确的评估和分析。
下面是一些常用的公司理财计算公式的汇总。
1.利润表计算公式利润率=净利润/总营业收入毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入营业利润率=营业利润/总营业收入净利润率=净利润/总营业收入2.资产负债表计算公式总资产=长期资产+短期资产总负债=长期负债+短期负债净资产=总资产-总负债资产负债率=总负债/总资产权益比率=净资产/总资产3.现金流量表计算公式经营活动现金流量=净利润+非经营性损益投资活动现金流量=购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金+资本性支出收到的现金+收回投资所收到的现金筹资活动现金流量=借款收到的现金+股东投入资金+收到其它与筹资活动有关的现金净现金流量=经营活动现金流量+投资活动现金流量+筹资活动现金流量4.盈利能力计算公式总资产收益率=净利润/总资产净资产收益率=净利润/净资产股东权益报酬率=净利润/股东权益5.偿债能力计算公式流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债利息保障倍数=利润总额/利息费用6.投资回报率计算公式投资回报率=（净利润+利息）/投资额资本回报率=净利润/股东权益7.估值计算公式市盈率=市值/净利润市净率=市值/净资产除了以上列举的公式，还有一些特定领域的公司理财计算公式，例如财务风险评估、资本结构优化等。
这些公式通常需要根据公司的具体情况和特定需求进行定制。
公司理财计算公式的应用可以帮助公司更好地了解财务指标、风险和机会，指导决策制定和管理决策。
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学习必备欢迎下载公司理财计算题第二章：财务比率的计算（一）反映偿债能力的指标负债总额流动负债长期负债1、资产负债率 = ×100% = ×100% （资产 = 负债 +所有者权益）资产总额负债所有者权益流动资产×100%2、流动比率 =流动负债速动资产×100% = 流动资产 - 预付账款 - 存货 - 待摊费用3、速动比率 = ×100%流动负债流动负债现金 (货币资金 ) 短期有价证券 (短期投资 )4、现金比率 = ×100%流动负债(二 ) 反映资产周转情况的指标赊销收入净额销售收入 - 现销收入 - 销售退回、折让、折扣1、应收账款周转率 = =期末应收账款） 2平均应收账款余额（期初应收账款销货成本销货成本2、存货周转率 = =期末存货） 2平均存货（期初存货习题：1、某公司20 ××年末有关财务资料如下：流动比率=200% 、速动比率 =100% 、现金比率 =50% 、流动负债= 1000 万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目（其中短期投资是货币资金的 4 倍）。
要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目的金额。
2、某公司20 ××年末有关财务资料如下：流动比率=200% 、速动比率 =100% 、现金比率 =20% 、资产负债率 =50% 、长期负债与所有者权益的比率为25% 。
要求：根据上述资料填列下面的资产负债表简表。
资产负债表（简）（单位：元）项目金额项目金额货币资金（）流动负债（）应收账款（）长期负债（）存货（）固定资产（）所有者权益（）资产总计（）负债及所有者权益总计1000003、某公司年初应收账款56 万元、年末应收账款60 万元，年初存货86 万元、年末存货90 万元，本年度销售收入为680 万元（其中现销收入480 万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本为 560 万元。
要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。
4、某公司 20××年度全年销售收入为600 万元，其中现销收入为260 万元，没有销售退回、折让和折扣，年初应收账款为30 万元，年末应收账款比年初增加了20% ，则应收账款周转率应该是多少？5、某公司 20 ××年度全年销货成本为400 万元，年初存货为50 万元，年末存货比年初增加了20% ，则存货周转率应该是多少？第三章：货币时间价值1、单利：终值Fn =P (1+i n) 【公式中i为利率，n为计息期数】··现值 P = F n /(1+i·n)2、复利：终值F n= P·CF i,n = P·(1+i)n【公式中(1+i)n称为复利终值系数，简写作CF i,n】现值 P= F n DF i,n = F n/(1+i) n 【公式中1/(1+i) n 称为复利现值系数，简写作DF i,n】·3、年金：终值F n= R·ACF i,n 【公式中 ACF i,n 是年金终值系数的简写，R 为年金，n 为年金个数】现值 P = R ·ADF i,n【公式中 ADF i,n是年金现值系数的简写】习题：1 、某公司从银行取得贷款600000 元，年利率为 6% ，按复利计息，则 5 年后应偿还的本利和共是多少元？（ CF0.06,5 =1.338 ，DF0.06,5 =0.747 ）2 、某公司计划在 5 年后以 600000 元更新现有的一台设备，若年利率为6% ，按复利计息，则现在应向银行存入多少钱？（ CF 0.06,5=1.338， DF0.06,5=0.747）3 、某公司计划在10 年内每年年末将5000 元存入银行，作为第10 年年末购买一台设备的支出，若年利率为8% ，则 10 年后可积累多少资金？（ACF 0.08,10=14.487， ADF 0.08,10=6.710）4 、某人计划在10 年中每年年末从银行支取5000 元以备零用，若年利率为8% ，现在应向银行存入多少钱？（ ACF 0.08,10=14.487， ADF 0.08,10 =6.710 ）5 、某公司现在存入银行一笔现金1000000 元，年利率为 10% ，拟在今后10 年内每年年末提取等额现金作为职工奖励基金，则每年可提取多少现金？（ACF 0.1,10=15.937，ADF 0.1,10=6.145）6 、某人计划从现在起连续10 年每年年末存入银行一笔款项，作为 5 年后买房的资金，该资金需要1000000 元，若银行年利率为10% ，则从现在起每年年末要存多少钱？（ ACF 0.1,10=15.937 ，ADF 0.1,10=6.145）第五章1、债券发行价格发行价格 = 年利息×ADF i,n+面值×DF i,n=( 面值×债券票面利率 )×ADF i,n+面值×DF i,n【该公式为分期付息、到期一次还本的公式，公式中的i 为债券发行时的市场利率】2、融资租赁的租金（等额年金法）年租金 (R)=设备价值 ( P)/ ADF i,n【公式中的i 为出租费率， i= 年利率 +手续费率】习题：1 、某公司发行面值为100 元、票面利率为 8% 的 5 年期公司债券 1000 万元，每年年末付息一次，到期一次还本，发行时市场利率为6% ，请计算该债券的发行价格为多少？2 、某公司从租赁公司租入一套设备，价值为 1000 万元，租期为 8 年，合同约定租赁年利率为6% ，手续费为设备价值的2% ，租金每年年末支付一次。
要求用等额年金法计算该公司每年年末应支付的租金是多少？第六章（一）资本成本的计算1、单项资本成本（个别资本成本）的计算长期借款【利息可以抵税】利息长期债券资本占用费优先股【股利不能抵税】资本成本 股利 普通股资本筹集费 留存收益（不必考虑筹资费用）资本成本 =资本占用费 利息 （1- T ）或股利 利息 （1 - T ）或股利=筹资总额 - 筹资费用=筹资净额筹资总额 （1 - 筹资费率）【该公式为资本成本的定义公式，可用于计算单项资本成本，公式中的T 为所得税税率。
】预期年股利额普通股资本成本 =+股利增长率筹资额 （1- 筹资费率）筹资额 预期年股利率每股股利 】=+股利增长率 【股利率 =筹资额 （1 - 筹资费率）每股市价2、加权平均资本成本（综合资本成本、最低回报率）的计算加权平均资本成本 =∑(单项资本成本×每种筹资方式的筹资额占筹资总额的比重 )（二）财务杠杆系数的计算EBIT 【 EBIT 为息税前利润， I 为利息】1、财务杠杆系数： DFL=EBITI如果公司股本中含有优先股，则：DFL=EBIT 【PD 为优先股股利 】I PD /(1 T)EBIT2、普通股每股税后利润： EPS =( EBIT I ) (1 T )【 N 为流通在外的普通股股数】N习题：1 、某公司为扩大经营规模拟筹资800 万元，筹资方案如下表：筹资方式筹资额（万元）资本成本 (%)长期借款80 6长期债券320 8普通股400 15合计800 -要求：计算该方案的加权平均资本成本。
2 、某公司本年度拟投资1000 万元于一个项目，其资金来源如下：（1）企业留存收益筹资100 万元；（ 2 ）按面值发行期限为 5 年的债券300 万元，每年年末付息一次，到期一次还本，年利率8% ，筹资费率5% ；（ 3）发行优先股筹资200 万元，年股息率10% ，筹资费用8 万元；（ 4）发行普通股筹资400 万元，分为40 万股，每股市价10 元，预期第一年的股利率为10% （即价格和收益的比率为10:1 ），筹资费率 3% ，股利年增长率为6% 。
要求：根据以上资料计算该项目的加权平均资本成本（最低回报率）。
（该公司的企业所得税税率为30%)3 、某公司本年度拟投资2000 万元于一个项目，其资金来源如下：（1）按面值发行期限为5 年的债券 500 万元，每年年末付息一次，到期一次还本，年利率6% ，筹资费率3% ；（ 2）发行普通股筹资 1200 万元，预计第一年的股利率为10% ，筹资费率5%，股利年增长率为2% ；（ 3 ）留存收益筹资300 万元。
该公司的企业所得税税率为25% ，则该项目的加权平均资本成本是多少？4、某公司全部资本为1000 万元，其中债务资本比例为40% ，债务利率为10% ，普通股 60 万股，股 10 元，息税前利润为150 万元，该公司的企业所得税税率为25%。
要求计算该公司的财务杠杆系数和普通股每股税后利润。
第七章（一）风险报酬率的计算1 、期望值 EV ( x) x i P i2 、标准离差= [ x i EV (x)] 2 P i3 、标准离差率R =EV (x)4 、风险报酬率RV =f R【f表示风险系数】5 、投资报酬率 =无风险报酬率+风险报酬率（二）长期投资的决策1、非贴现法：投资回收期、年平均报酬率2、贴现法：净现值 (NPV) 、获利能力指数 (PI) 、内含报酬率 (IRR)习题：1 、某公司一个投资项目的投资报酬率及概率的有关资料如下表，该公司估计的风险系数为30% ，同期无风险报酬率为4% ，则该项目的风险报酬率为多少？该项目投资的期报酬率达到多少时投资方案才可取？投资报酬率 (%)概率80.1150.3200.62、某公司拟投资一个新项目，资本成本为10% ，现有甲、乙两个方案，各年现金流量（单位:元）如下表，要求：计算甲、乙两个方案的投资回收期、年平均报酬率、净现值、获利能力指数。
项 目 第 0 年 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 甲方案-15000 5000050000500005000050000乙方案 -20000 50000 55000 60000 55000 70000第八章1 、存货控制的经济批量法批量年存货需要量存货总成本 =储存成本 +订货成本 =×年单位储存成本 +×每批订货成本2批量2 年存货需要量 每批订货成本年存货需要量 经济批量 = 年单位储存成本经济批次 (批数 )=经济批量最低年成本 =2 年存货需要量 每批订货成本 年单位储存成本2、采用存货模式计算最佳现金余额储存成本 ----------机会成本存货成本 ----------现金成本订货成本 ----------转换成本2 一定时期内现金需求总 额 每次转换成本最佳现金余额=短期有价证券利率习题：1、某公司全年需耗用甲材料3600 千克，每次订货成本为24 元，该材料年单位储存成本为 3 元。