股票庄股的选择与操作

股票庄股的选择与操作

所谓庄家，在股市来说，就是那些持有充裕的大资金，可以操纵某只股票价格的投资人。现今的市场，庄家的结构越来越复杂，操作手法也越来越诡异，但基本还是有规律可寻。

一．典型的庄家结构

1．法人机构。

即有合法主营实业业务的企业、公司，做证券投资是它们的副业。国家对这部分投资人的态度不同时段不同，有时进行压制和打击，有时会适度放宽。这个群体，特别是国有资本企业，是最容易违规使用资金的投资者。国家目前的政策是，允许上市公司回购和适当减持自己的股票，这就为上市公司炒作自己的股票创造了条件。有些公司的利润，很大程度是这种“不务正业”得来的。

这部分投资者经常是中、长线操作，几个月到一、两年左右。在股市翻云覆雨，赢利目标大则几成，多则几倍，但也有不少蚀本者。

2.投资基金。

合法的投资基金。这部分投资者筹集社会闲散资金，以投资为主要目的，证券是其重要投资选择，特别是偏股型基金是这样。

基金的投资策略基本都是长线，动则一年到几年。它们关注企业的成长性，更注重基本面的投资。

3.QFII。

即国外的投资基金。投资策略灵活多样，以快速逐利为目标。多做中、长线。

4.社保资金。

来自于社保机构的资金。

社保机构有一定比例的资金可以参与证券投资，其投资策略相对保守，是长线投资者可以参照的风向标。在大行情趋势结束前，最先离场的往往是社保资金。

5.证券机构。

证券机构用自有资金进行证券买卖，以逐取利益。

证券机构的投资策略同样灵活多样，可长则长，可短则短。这部分投资者占据地利，消息畅通，执业操盘手专业老练，更注重技术面的投资。散户能够快速在市场成功的，很多都是证券公司的老鼠仓。

6.游资大户。

以个人名义投资，资金相对雄厚者。中国经济的发展，造就了一大批爆发户，这些人到处兴风作浪，无处不留下这些资金作祟的痕迹，可谓臭名昭著。一说起他们，就往往联想到江浙假货商、山西煤老板，中国高居不下的楼市、普耳茶、玉石、冬虫夏草、大蒜、生姜等等，无不是他们炒出来的，只要游资一伸手，粪土也可变黄金，动辄十倍、百倍、千倍，甚至万倍的涨幅。这些人在股市的作用也不可小觑，很多“涨停敢死队”都是他们的杰作。

这部分人手法多数是中、短线，并以联手对倒控制股票价格为特征，赚一把就跑。这样的股票经常显示脉冲式价格特征，上得快，下得也快。

二．大庄家的入驻特征

某些股票在大资金进入时，一般都有一定特征，只要综合各种迹象综合判断，多数能找出庄家活动的身影。

典型的大资金介入某只股票的特征有：

1．股价走势独立于大盘。

大市上涨时，交易量持平或缩量，股价温和甚至不如大市涨幅；大市下跌时却反而抗跌甚至微涨。

解析：大盘上涨时坐散户车，减少成本；下跌托盘，步步为营。典型的长庄手法。

2．无量上涨。

解析：控盘较好，上档抛压轻。

3．做收盘价明显，常在收盘时刻意拉高。

解析：做图形，或低成本拉抬。

4．宽幅、频繁缩量震荡。

解析：震仓，让散户筹码出局，减轻上升压力。

5．短时间内异常放量拉升。

解析：试盘或拉高建仓。分时图形上，量能呈现脉冲状，股价快速上升。

6．较大幅度拉升时放量比较大，后续几个交易日缩量下跌，但处于震荡态势。

解析：拉高遇阻，上档抛压大，缩量洗盘。

7．单交易日内走股价阶梯式平台，即几个小时内价格在小范围内变动。

解析：控盘拉升，逐次整理，是典型的庄家稳健拉抬过程。

8．5-10-30日均线系统开始形成上升且突破的趋势，并有形成上升通道的初期特征。

解析：长期横盘收集筹码后，选择向上突破。但要配合成交量来考察。

9．日均量逐步放大，股价向上突破形成上升通道。

解析：拉升初期，庄家开始主动扫筹码，启动特征。但每日换手应持续多日超过4-5%，才能有效启动。但必须注意大资金是流入还是流出。

10．控盘程度：大资金占流通股比例在15-30%之间，且有增加趋势。

解析：注意占比过小为无庄或吸筹早期，一般短期内不会有大拉升行情。占比太大（大于6成），且价格较高容易出货、跳水。价格较低，仓位却重，属庄股被套，可能长期拉升无力。

以上只是庄股入驻的一些技术特征，并不是选择股票的所有关键要素。其实，要选择好股票，要考虑的因素还有很多。如下几篇文字，同样可以参考：如果你已经是有一定经验和定力的投资者，并喜欢技术型投资和做中短线，

文章《庄股选择八要素法》值得看一看，它主要从技术分析角度揭示了选择股票的方法和要点，可以参照。

如果你是股市的初学者，或者是长期不得要领，沉陷于套牢割肉怪圈中的投资者，《选择股票的一般性原则》和《选择股票的延展性原则》应该是你的必修课，这里主要是做中长线的投资型选股方法，更关注基本面。

三．买入时机的选择

按照笔者的经验，一定要长期坚持看盘，多多积累盘面信息，在一个比较长的时间内，立体的看股票，这样才能比较准确地把握到上述特征。

具备上述特征的股票，在什么时候买入合适呢？可以考虑如下技术特征出现时进行买入：

1．中长期底部横盘时间较长，有较大的量积累，即筹码底部密集。

这样的股票底部比较扎实，庄家建仓接近尾声。不要把资金耗在庄家收集筹码的时期，这样会降低资金效率，因为股市可以选择的股票多多。

2．近期日均量逐步放大，股价向上形成上升通道（如金叉）。

量能逐步放大，价格向上，是机构启动拉升的前奏，这是比较好的介入时机。

3．短期股价快速向上突破，形成突破成交密集区的趋势。

一定要买上升趋势的股票，坚决不要买下降趋势的股票，股价没有选择方向时同样要谨慎。

4．股价处于相对底部。

绝对价格一定要相对比较低，你的成本最好不要明显高于庄家成本，否则你就容易成为庄家的鱼肉，股票就是杀你放血的案板。说的血腥吗？其实就是这样。

四．庄股的操作形态

认识庄股的操作形态，有助于把握好操作的节奏，不是所有的庄股都是一样的操作手法，要因时而异。

1．稳健型庄股

进二退一或进三退二的步伐，量价温温火火，只要你有耐心，准备拿住几个月甚至一、两年，股价升幅会到100%以上，甚至10倍的涨幅你信吗？

2．爆发超级强庄

一天一个板，天天爆量爆涨，拉它5-10个涨停不是危言耸听。这种股票大多数是利用特殊概念来吸引投资者，且盘子相对比较小。

3．短命庄家

一两个涨板，三四天甚至一两天行情，捞一把就走人。

五．庄股的典型操作周期

庄股一般都有其典型的操作周期，特别对第一类庄股，最具代表性。其拉升过程大致是：

1．底部建仓