图表技术分析

为何使用技术分析图？
2. Can chart warn of imminent change in trend ?
图表可否预趋势变动？
3. The basic premises of charting
技术分析的基本原则
I. Price reflect everything
价格反映一切
Price reflects everything
TD 序列TM与相对强弱指数 的超买/ 炒卖区信号
TD SequentialTM & RSI
9
13
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
9 13 9
TD 序列TM与相对强弱指数 的超买/ 炒卖区信号
TD SequentialTM & MACD
13
TD 序列TM与相平滑异同 移动平均线的分歧信号
TD SequentialTM & RSI 9 13 9
价格反映一切
历史会重演
History Repeats itself
历史会重演
Seasonality Chart
SPX – 1973 ~ 1974
SPX – 2007 ~ current
History Repeats itself
历史会重演
G <GO>
10-Jul-2007 ~ 29-Aug-2007
TD 序列TM与相对强弱指数 的超买/ 炒卖区信号
Charting the Volatilities
Also Referred to as FEAR INDEX
VIX Index - The Fear Index
VIX (S&P 波动率指数） - 市场惊慌程度的指标
TD SequentialTM ,Bollinger Band & RSI reading on VIX Index
Charting the Sentiments
.TEDSP G<INDEX>
TD Sequential TM,MACD & RSI reading on .TEDSP G<INDEX>
CONCPSIT<INDEX> DES<GO> DES
CONCEXP<INDEX> DES<GO> DES
Bollinger Band
Technical Indicator
Relative Strength Index
技术分析指标 相对强弱指数
Basic Signal
Relative Strength Index
Overbought zone
超买区
相对强弱指数
Oversold zone
超卖区
OverBought / OverSold
TD Sequential TM
TD 序列 TM
9 13
9
Clean 9-13-9 formation
TD Sequential TM
TD 序列 TM
9
13
9
A Simple Technical Plan
简单的技术分析方案
Charting the Market
TD Sequential TM & RSI
Apr-’08 1385.59 Nov-’03 = 1058.20 Mar-’01 =1160.33 May ‘08 = 1400.38 Jul – ’02 = 1211.23
Jun-’92 = 408.13
Jul ’03 = 990.31 Apr ’92 = 414.95
Charting the Fundamental
技术分析的基本原则
以技术图表概览经济
Chart for visualization
ECOW <GO>
Charting Company’s Fundamental
图表分析公司基本面
GF <GO>
Peak
Peak
Peak
Peak
Expansion Contraction
Trough Expansion
13
COI YOY <INDEX> DES<GO>
COI YOY <INDEX> in Multiple Security Graph (semi-Log chart)
TD Sequential TM, MACD & RSI on CIX Ticker
IP YOY <INDEX> DES<GO>
13
9
TD 序列TM与相对强弱指数 的分歧信号
TD SequentialTM & MACD 13 9 9
TD 序列TM与相平滑异同移动平均线的分歧信号
TD SequentialTM & RSI
9 13
TD 序列TM与相对强弱指数 的超买区信号
TD SequentialTM & RSI
13
13
9
TD Sequential TM MACD & RSI on IP YOY<INDEX>
TD Sequential TM & MACD on SPX P/Bk Value 13 9 9
June 2007
TD 序列TM与相平滑异同 移动平均线的分歧信号
SPX P/Bk Value topped out on June 2007. SPX topped out in October 2007
TD Sequential TM & RSI on HSCEI P/Bk Value
9 13
Oct 2007
TD 序列TM与相对强弱指数 的超买/ 炒卖区信号
HSCEI P/Bk Value topped out on Oct ’07 HSCEI topped out in Nov ‘07
Bollinger Band & MACD on MXWO P/Bk Value
INJCSP<INDEX> in Multiple Security Graph (semi-Log chart)
SPX <INDEX>
美国连续申请失业救济金人数经季调
MACD & TD SequentialTM on INJCSP<INDEX>
美国连续申请失业救济金人数经季调
TD 序列TM与相平滑异同 移动平均线的分歧信号
技术分析的基本原则
Can Chart warns imminent change in trend?
图表可否预趋势变动？
G <GO>
TD 序列 TM
Can Chart warns imminent change in trend?
图表可否预趋势变动？
G <GO>
1.
Why use chart ?
CIX<GO> CIX
Multiple Security Chart via G<GO> G
Mar-’01 =1160.33 Apr-’08 = 1385.59
Nov-’03 = 1058.20
Jun-’92 = 408.13
TD Sequential TM,MACD & RSI reading on CIX Ticker
11-Sep-2008 ~ 7-Nov-2008
1.
Why use chart ?
为何使用技术分析图？
2. Can chart warn of imminent change in trend ?
图表可否预趋势变动？
3. The basic premises of charting
技术分析的基本原则
Gregg Tan : Regional Applications Specialist – Charting
1.
Why use chart ?
为何使用技术分析图？
2. Can chart warn of imminent change in trend ?
图表可否预趋势变动？
3. The basic premises of charting
I. Price reflect everything II. History repeats itself
价格反映一切
历史会重演
III. Market moves in trend
市场价格偏向趋势化
Market moves in trend
市场价格偏向趋势化
Seasonality Chart
Introducing Technical Indicators
TD Sequential TM
13
TD 序列 TM 13
13
Clustering of 9 & 13
TD Sequential TM
TD 序列 TM
13
9
Clustering of 9 & 13 13 9
TD Sequential TM
TD 序列 TM
Clean 9-13-9 formation
Bloomberg
Charting the Financial Crisis 以图表分析金融危机
Charting for Fundamental, Volatilities and Market
图表分析财务背景，波动率，市场方向
演讲者：彭博咨询服务公司技术分析应用金融顾问 - Gregg Tan Gregg Tan于2000年加入彭博咨询服务公司。此前，他于1980年起已从业于金融领 域，活跃于黄金、外汇、期货及股票市场，曾在新加坡期货交易所做过交易员，也在 投行做过研究员。在其历年职业生涯中，Gregg Tan 一贯地应用技术分析，目前他在 亚太区域就技术分析课题巡回演讲。
布林线
95% 的价格动荡局限于布林线上下轨内
95% price movement are within the Bands
Bollinger Band
布林线
市场价格会由布林线的一端游走至另一端 布林线
Price fluctuates from one end of the band to other
Bloomberg’s Financial Conditions Index
Components and Weights Index
Money Market
Ted Spread Commercial Paper/T-Bill Spread LIBOR-OIS Spread Sub-Total =
MXWO Monthly
Bollinger Band & MACD on MXWO P/Bk Value
MXWO Weekly
前联邦储备会州长 , Federick Mishkin 先生
“….在金融市场动荡 或遭扰乱时，重
要的是有观察有关 流动资产，信用 利差 ，及其他金融市场指标 才能 有 效的掌握 宏观经济所可能遭遇的风 险程度…. ”
技术分析指标简介
• • • • Bollinger Band - 布林线 Relative Strength Index
- 相对强弱指数
MACD -平滑异同移动平均线 TD Sequential TM
- TD 序列TM
Technical Indicator
技术分析指标
Bollinger Bands
技术分析指标
平滑异同移动平均线
Basic Signal
MACD
平滑异同移动平均线
Divergence
MACD
平滑异同移动平均线
分歧
Convergence
MACD
平滑异同移动平均线
汇合
Technical Indicator
技术分析指标
TD Sequential
TM
TD 序列 TM
TD CountdownTM #13
Contraction (Recession) Trough
Trough
1.
Why use chart ?
为何使用技术分析图？
2. Can chart warn of imminent change in trend ?
图表可否预趋势变动？
3. The basic premises of charting
Money Market Condition
Bond Market Condition
Equity Market Condition
BB’s Financial Condition Index
彭博财务状况跟踪指数
Bloomberg’s Financial Condition Index - FCW <GO>
Relative Strength Index
相对强弱指数
超买区
超卖区
Convergence
Relative Strength Index
相对强弱指数
汇合
Divergence
Relative Strength Index
相对强弱指数
分歧
Technical Indicator
Moving Average Convergence Divergence
价格反映一切
G <GO>
1.
Why use chart ?
为何使用技术分析图？
2. Can chart warn of imminent change in trend ?
图表可否预趋势变动？
3. The basic premises of charting
技术分析的基本原则
I. Price reflect everything II. History repeats itself