中信证券宣讲会

股 改 2005年6月20日，被中国证监会确定为第二批股权分置改革试点公司，同 日，公司股改方案顺利通过股东大会的表决，8月15日顺利实施全流通。
定向增发 2006年6月27日，向中国人寿集团和人寿股份定向增发5亿股普通A股股票 资金46.45亿元。
公开增发 2007年8月31日，完成A股公开增发3.33亿股，募集资金约250亿元，成为
证券市值
增长1800倍；
连续4年成为中国人均收入最高的行业；
对标国际成熟市场，中国证券未来发展趋势：
融资融券业务改变单一做多模式； 股指期货、期权将成为新的交易热点；
证券市场——永远的朝阳行业
中信证券公司介绍
中信证公券司背背景景
中信证券为中信集 团控股的上市公司，始 终受到中信集团的鼎力 支持和ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ效约束。
本规模最大的证券公司。
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主要业务发展历 程
2009年
1996年 经纪业务第16名 股票承销第8名 净利润第10名
1995年 发起设立
2000年 经纪业务第13名 股票承销第3名 净利润第1名
1999年 增资改制
2003年 经纪业务第11名 股票承销第1名 债券承销第1名 净利润第1名
2002年 公开发行上市
特点
平平
无
无
少
低调
代表公司
中金公司、中信证券、 国信证券、招商证券
中金公司、中信证券
中金公司、中信证券
中金公司、中
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我们的共识
1、衡量公司成功最重要的三大标志是客户服务、员工发展和股东回报。这三者的组合构成了 公司的声誉。
能不能用?允许看，但要坚决试。看对了，搞一两年对了，放开；错了，纠正，关了就是了。 关，也可以快关，也可以慢关，也可以留一点尾巴。怕什么，坚持这种态度就不要紧，就不 会犯大错误。”
中国证券市场经历了20年的发展历程，特别是 2006年起步入“全流通时代”后，正处于高速成长 期。
行业背景
证券市场20年发展
中信证券宣讲会
如皋营业部 2011年3月
证券行业简介
行业背景
国际证券市场起源与现状
新中国证券市场诞生
1. 80年代初，第一股诞生——飞乐音响； 2. 90年，上海交易所成立——老八股； 3. 92年，小平同志南巡讲话——扩容加快； 4. “证券、股市，这些东西究竟好不好，有没有危险，是不是资本主义独有的东西，社会主义
8.71 11.61 31.73 40.23 33.25 51.16 54.81 53.74 56.46
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
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子公 司
中
中
中
中
中
中
建
信
信
信
信
华
中
信
金
信
投
建
金
万
证
夏
证
产
石
标
中
投
通
通
券
基
期
业
投
普
信
证
证
证
国
金
货
基
资
指
资
券
券
券
际
金
数
产
中信系券商合计分 支机构达234家， 市场份额雄踞全国 第一
首家获批，规模第一 首家获批，规模第一 最具成长性期货公司 规模、业绩遥遥领先
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中信证券简介
中信证券 CITICS（600030） ✓ 境内第一家公开发行上市的证券公司 ✓ 第一批综合类证券公司 ✓ 第一批获得进入银行间货币拆借市场资格的证券公司 ✓ 第一批获得股票质押融资资格的证券公司 ✓ 第一批获得受托管理业务资格的证券公司 ✓ 第一批获得公开市场业务一级交易商资格的证券公司 ✓ 第一批获得创新试点的证券公司 ✓ 第一批获监管机构批准设立境外机构的证券公司 ✓ 第一批获得企业年金基金投资管理人资格的证券公司 ✓ 第一批取得发行公司债券的证券公司 ✓ 第一家获准开展直投业务的证券公司 ✓ 第一批获准融资融券试点资格的证券公司
2006年 经纪业务第1名 股票承销第2名 债券承销第1名 基金规模第2名 研究与销售第1名
经纪业务第1名 股权融资第2名 债券融资第2名 基金规模第1名 研究与销售第1名 净利润第1名
净利润第1名 2007年
公募增发
2006年 定向增发
516
123.1
550
616
亿元
历 年 净 资 产
3.08
4.4
19家
AA类券商 中信证券
中金公司 招商证券 申银万国 华泰证券 海通证券 国信证券 国泰君安 光大证券 财通证券
10家
融资融券试点 中信证券
海通证券 国信证券 国泰君安 广发证券 光大证券
6家
低调
低调做人、低头做事是公司的一贯风格。 没有“大气势”的名称、没有响亮的外部口号、没有标志性广告、较少发表“指点江山”的文章 等。 反思行业教训，过高的雄心壮志和“虚名”的追求，可能会导致急功近利和无效膨胀。
行业龙头
上市公司 中信证券
招商证券 西南证券 华泰证券 宏源证券 海通证券 国元证券 国金证券 广发证券 光大证券 东北证券 长江证券 太平洋证券
13家
创新类券商 中信证券
中银国际 中投证券 西部证券 申银万国 上海证券 齐鲁证券 平安证券 南京证券 宏源证券 红塔证券 国元证券 国信证券 国都证券 广发证券 东海证券 东方证券 第一创业 长江证券
中信集团是由邓小 平先生倡导、荣毅仁先 生创办的中央直属国有 大型企业，蜚声海内外。
公司历史沿 革
成 立 在整合中信集团证券营业机构的基础上，于1995年10月25日在北京成立中 有限责任公司。
改 制 1999年10月27日，增资改制为中信证券股份有限公司，新引入44家机构股
上 市 2002年12月13日，向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在 券交易所挂牌上市交易，成为国内第一家以IPO形式上市的证券公司。
行业背景
1990年-2009年证券市场A股市值走势
行业背景
1990年-2009年上市公司家数走势
行业背景
1990年-2009年证券市场融资金额走势
行业背景
近期证券开户人数周走势
行业背景
截止2009年底，中国证券市场已成长为世界第三大
市场：
上市公司家数
增长140倍；
股东开户数
增长63倍；
➢1994年万国证券之口号：证券王国，中国之野村证券 ➢1996年君安证券之口号：中国之美林
公司口号及外部形象的比较
公司名称
外部性口号
标志性广告
“指点江山
特点
“大气势”
响亮
醒目
多
高调
代表公司
亚洲、华夏、南方、北 君安、华夏、南方、
方、大鹏、天同
泰阳、大鹏
君安、申银、万国、 南方、大鹏、泰阳、 大鹏
君安、申银、 方、泰阳、大