国际金融课堂笔记汇总

一、国际收支

1、广义的国际收支概念

广义的国际收支是指在一定时期内(通常为1年)，一国居民与非居民之间的各种经济交易的系统记录，即由贸易、非贸易及资金往来引起的国际间资金收支。

2、举一例阐明国际收支平衡表的编制（此题可参考书P7）

3、IMF对各成员国编制国际收支平衡表的总体要求

IMF要求，各国编制的国际收支平衡表包括三大类项目：经常项目、资本项目和平衡项目，再在这些项目下分成一些特定的细小项目。

4、上海产业结构调整的方向，要大力发展先进制造业、现代服务业。

PS：先进制造业包括汽车、石化、钢铁、大飞机

（徐老师特色加分题，大家懂的，应该不做考试要求，权当增加常识吧）

5、对国际收支“平衡”的理解，对国际收支的“结构性失衡”的概念

平衡，是自主性交易收支，但收支刚好相等的可能性很小，因而平衡被理解为：经常项目下的差额可以由正常的资本流动来弥补，汇率稳定，国际储备能维持3个月的进口需要；均衡较长时期；动态变化增长一致。国际收支平衡的含义为：账面平衡与真实平衡；数额平衡与内容平衡；主动平衡与被动平衡。

结构性失衡是指国内经济、产业结构不能适应世界市场的变化而发生的国际收支失衡。

6、国际收支失衡带来的影响是全方位，多方面的，在这个问题上，我们追求的目标是基本

失衡，略有顺差

7、美元对人民币汇率下跌，会使外汇储备资产蒙受贬值的巨额损失

8、当前，我国的利率是处于上升通道，而利率的上升，会导致本国资本外流的减少，外国

资本流入的增加。

二、外汇与汇率

1、外汇的概念

外汇是指以外国货币表示的并可用于国际结算的信用票据、支付凭证、有价证券及外币现钞。分广义和狭义（详见书P31）

2、汇率的概念及标价方法

汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，它是两国货币之间的相对比价，或者说是一国货币折算成另一国货币的比率。

标价方法：直接标价法、间接标价法和美元标价法。

3、交割：是指买卖双方履行交易契约，进行钱货两清的授受行为。

4、名义利息率–通货膨胀率 = 实际利息率

5、一国汇率变动对经济的影响是多方面的、全方位的。

6、试述汇率变动对一国就业率的影响

当外汇汇率上升，本币汇率下降时，有利于出口，不利于进口。因而促进商品生产规模的扩大和进口替代产品的生产；在此过程中就业机会就会增加；另外，一国货币贬值，外国投资者就可以更少的资金获得相同的生产资料，若贬值国是一个人口过剩的发展中国家，那么，该国就会给外国投资者创造更大的市场，进一步发挥在劳动密集型产品生产上的优势，使得该国就业率上升。

7、我国的央行是指中国人民银行，它是银行的银行，发行的银行，政府的银行。

8、汇率的不同标价只是方法上的不同，并没有本质上的区别。但是，在不同的标价下汇率

的涨跌含义就不同了。

三、外汇市场与外汇交易

1、外汇市场的概念：外汇市场(foreign exchange market)是指从事货币交换和外汇买卖的组

织系统、场所或网络。

2、外汇市场的功能：清算功能、融资功能、避险功能、国际金融活动的枢纽

3、（加分题）我国的外汇银行是中国银行，现阶段我国股份制银行是中国交通银行。

4、一个外汇经纪人必须具备的基本条件：○1了解世界外汇市场○2为客户保密○3佣金合乎

行规

5、在国际外汇市场上，交易中的One Dollar表示的是100万美元。

6、试述外汇交易的一般程序：○1选择交易对手○2自报家门○3询价○4报价○5成交○6确认

○7交割

7、什么是地点套汇？

地点套汇是利用不同市场的汇率差异，在汇率低的市场大量买进，同时在汇率高的市场卖出，利用贱买贵卖，套取投机利润的外汇业务。

8、即期外汇交易中，所谓“交割”是指买卖成交后“钱货两清”或货币两讫的行为。“营

业日”是指两个清算国银行全都开门营业的日期。

9、电汇是当今的外汇交易中使用最普遍的一种方式，信汇汇率比电汇汇率低。

10、一笔完整的即期外汇买卖应包括的四个步骤是：询价、报价、成交、确认。

11、已知巴黎外汇市场某日的外汇价格是1美元=4.8825法郎，求1法郎等于多少美元？

1法郎= 1/4.8825美元

四、外汇风险管理

1、外汇风险的概念及实质

又称汇率风险，是指一个组织、经济实体或个人，因其在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产或负债因外汇汇率的波动而可能遭受本币价值损失或收益的可能性。

外汇风险实质上是因汇率变动引起的外汇收益或者成本的一种不确定性。

2、国际企业遇到的最常见、最主要的外汇风险是交易风险

3、“收硬付软”：企业在国际贸易中，对出口收汇应尽量争取用硬货币结算，对进口付汇及

支付债务都应尽力选择软货币。

4、外汇风险包含“三要素”：本币、外币与时间

5、外汇风险管理的概念、原则

是指外汇持有者通过风险的识别、衡量和控制等方法，来预防、规避或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失。

原则：分类防范原则、因地制宜原则

6、“货币选择法”的解读

货币选择法是指企业通过对合同货币的选择或搭配来减少外汇风险的管理方法。主要做法是：选择本币计价；出口选硬货币，进口选软货币；选择可自由兑换货币；软硬货币搭配。（详细论述参看《第5章外汇风险及其管理.ppt》第41-45张或书P127）

7、涉外企业的“空头”、“多头”地位

一个企业在其国际经济活动中，如果一定时期以后将有一笔外汇资金流入，则该企业处于多头地位；如有一笔外汇流出则处于空头地位。

由于外汇汇率的上下波动，企业可能蒙受损失，也可能获得额外收益，即要面临外汇风险。企业要根据不同的地位，采取不同的消除外汇风险的方法。多头地位要先借外币，结算时用所得外币来偿付所借外币；空头地位要先借本币，到期时用所借本币兑换成外币来进行结算，这样就可消除风险。这是运用外汇风险管理技术的基础。