保险机构投资者的优势
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
从网络调查来看，广大散户并未分享反弹行情的大蛋糕，而 机构投资者成为此波行情的最大受益者。
专业能力弱
缺乏选择合 适投资策略 及把握热点 的能力
散户 “短板”
获取投资 信息的渠 道有限
缺乏投研团队的研究支持
，无力覆盖所有行业
－总公司产品市场部－
4
保险机构投资者 ——投资领域的“航空母舰”
－总公司产品市场部－
保险机构投资者可涉足的投资渠道涵盖广泛，其中部分投资渠 道是其他机构投资者尚无法涉足的领域。
海外 投资
基础 设施
企业 年金
股票
存款
基金
同业 拆借
债券
不动 产
保险机
构投资 √ √ √ √ √ √ √ √ √
者
信托 -- -- -- √ √ √ √ √ √
银行
--
--
部分 银行
ห้องสมุดไป่ตู้--
√
-- √ √
基金及 券商
直击资本市场“航母” ——保险机构投资者的优势
幸福人寿保险有限公司 产品市场部
－总公司产品市场部－
1
资本市场现状——股市千点大反弹
上证综指从08年1664点的最低位，到09年6月重回2900 点， 大盘累计涨幅达70％，四成个股股价更是实现翻番。
－总公司产品市场部－
2
调查显示：七成散户跑输大盘
在时长7个月的千点反弹行情中，广大投资者是否把握住了这
金的稳定增值。
－总公司产品市场部－
12
保险机构投资者
——产品设计、资产管理多元化
➢ 保险机构投资者除受理保险专户理财外，还可以接 受保险资金的第三方委托。
➢ 保险机构投资者除设计证券类产品外、还有寻找大 型优质的基础设施项目的能力，并包装成相应的产 品。如：股权投资计划、基础设施债权投资计划。
设计多元化的产品，开展多元化的业务，需要具有比专家更 扎实的理论基础及更丰富的投资经验。
部分 基金 公司
--
部分 基金 公司
√
√
√
--
√
－总公司产品市场部－
---
10
保险机构投资者
——风险管控更胜一筹
➢ 保险资金投资对安全性与长期稳健性的要求更严格； ➢ 保险机构投资者有多年保险资金的投资风险管理经验; ➢ 增长是根本，安全是前提。追求风险可控之下的财富最
大化，确保资金长期稳健增长; ➢ 决不为追求短期的投机收益而贸然将资金置于高风险之
5
与其他机构投资者相比，保险机构
投资者在多方面更胜一筹！
保险机构投资者
投研团队 投资渠道
优势
产品设计 资产管理
风险管控
资金规模
政策支持
－总公司产品市场部－
6
保险机构投资者
——掌管资金规模庞大
国际资本市场
在西方发达国家，保险资金在资本市场发挥着重要的
作用，管理着全球40％的投资资产，是一支举足轻
重的力量。保险公司既是保险公司，又是金融资产管理公
－总公司产品市场部－
8
保险机构投资者
——政策全面支持
09年以来，保监会陆续出台了一系列政策，进一步拓宽了保 险资金的投资渠道并强调了应注意的风险。涉及的主要方面是：
（1）增加保险机构投资债券品种：逐步开放一些无担保债和资产 证券化产品发展。
（2）扩大基础设施投资试点：扩大投资范围，增加投资主体，提 高投资比例。以债权方式，投资宏观经济，尤其是与产业相一 致的基础设施项目 。
司，掌握着庞大的金融资产。如法国安盛集团1998年掌管 的资产达6550亿美元，苏黎世金融服务集团掌管的资金达 4030亿美元。
他们的投资几乎无所不包，不受什么限制，可购买股
票、国债、金融债、企业债，设立投资的基金，投资地产、
期货，进行外汇买卖等，投资活动也不仅限于国内，遍布
全球。
－总公司产品市场部－
下。
追求高收益与风险管控的关系就好比“攻击力”与“防御
力”。首先应加强自身的防守能力，在安全无损的前提下，
再去追求强大的攻击力。谁愿意拿自己未来的养命钱去冒险
呢？
－总公司产品市场部－
11
保险机构投资者
——投资团队人才配备全面
➢ 大类资产的配置人才 ➢ 专注投资品种如债券、基金的投研人才
― 债券、基金类投资风险相对较小、收益长期稳定，能与客户 对养老或教育金等方面的长期增值目标充分匹配。
― 长期以来，保险资金投资更专注于债券与基金的投资与研究， 特别在债券投资、基金经理选择方面积累了丰富的经验。
➢ 新业务品种的项目投资人才及资源优势
只有具备丰富的投资经验，熟悉资本市场以及相关基金经理
的投资风格及特点，才能寻找到合适的投资产品与不同类型
的保险产品的账户进行匹配，保证保险资金投资安全性及资
7
保险机构投资者
——掌管资金规模庞大
国内资本市场
➢ 中国保监会2009年5月份公布的数据显示，一季度保险
公司资金运用余额高达32283亿元，比年初增加5.3％；
➢ 目前，国内资本市场最大的机构投资者就来自保险机构 投资者； ➢ 6月19日，国务院决定在境内证券市场实施国有股转持政 策。社保基金资产总额也将扩大到6459.24亿元，社保系 将成我国证券市场新风向标。
（3）开展保险公司股权投资试点 ：开展保险公司对未上市企业股 权直接投资和间接投资的尝试，创新投资的形式和创新投资机 构。
（4）强调境外投资领域需防范的风险：应认真审视境外投资风险， 特别是 潜在风险。
详尽全面的管理办法为保险资金的投资运作保驾护航
－总公司产品市场部－
9
保险机构投资者
——投资渠道更广泛
波上涨行情，收益情况究竟如何？截至5月20日20时，超过6000
位投资者参加了“千点反弹股民现状”的网络调查，调查结果引人
深思。
四成投资者有
收益，但仅获
40%
小利
10%
20%
一成投资者 亏损较多
两成投资者 略有亏损
该调查由上海证券报、证券之星 联合举办
－总公司产品市场部－
3
机构投资者成为最大受益者
－总公司产品市场部－
13
专业能力弱
缺乏选择合 适投资策略 及把握热点 的能力
散户 “短板”
获取投资 信息的渠 道有限
缺乏投研团队的研究支持
，无力覆盖所有行业
－总公司产品市场部－
4
保险机构投资者 ——投资领域的“航空母舰”
－总公司产品市场部－
保险机构投资者可涉足的投资渠道涵盖广泛，其中部分投资渠 道是其他机构投资者尚无法涉足的领域。
海外 投资
基础 设施
企业 年金
股票
存款
基金
同业 拆借
债券
不动 产
保险机
构投资 √ √ √ √ √ √ √ √ √
者
信托 -- -- -- √ √ √ √ √ √
银行
--
--
部分 银行
ห้องสมุดไป่ตู้--
√
-- √ √
基金及 券商
直击资本市场“航母” ——保险机构投资者的优势
幸福人寿保险有限公司 产品市场部
－总公司产品市场部－
1
资本市场现状——股市千点大反弹
上证综指从08年1664点的最低位，到09年6月重回2900 点， 大盘累计涨幅达70％，四成个股股价更是实现翻番。
－总公司产品市场部－
2
调查显示：七成散户跑输大盘
在时长7个月的千点反弹行情中，广大投资者是否把握住了这
金的稳定增值。
－总公司产品市场部－
12
保险机构投资者
——产品设计、资产管理多元化
➢ 保险机构投资者除受理保险专户理财外，还可以接 受保险资金的第三方委托。
➢ 保险机构投资者除设计证券类产品外、还有寻找大 型优质的基础设施项目的能力，并包装成相应的产 品。如：股权投资计划、基础设施债权投资计划。
设计多元化的产品，开展多元化的业务，需要具有比专家更 扎实的理论基础及更丰富的投资经验。
部分 基金 公司
--
部分 基金 公司
√
√
√
--
√
－总公司产品市场部－
---
10
保险机构投资者
——风险管控更胜一筹
➢ 保险资金投资对安全性与长期稳健性的要求更严格； ➢ 保险机构投资者有多年保险资金的投资风险管理经验; ➢ 增长是根本，安全是前提。追求风险可控之下的财富最
大化，确保资金长期稳健增长; ➢ 决不为追求短期的投机收益而贸然将资金置于高风险之
5
与其他机构投资者相比，保险机构
投资者在多方面更胜一筹！
保险机构投资者
投研团队 投资渠道
优势
产品设计 资产管理
风险管控
资金规模
政策支持
－总公司产品市场部－
6
保险机构投资者
——掌管资金规模庞大
国际资本市场
在西方发达国家，保险资金在资本市场发挥着重要的
作用，管理着全球40％的投资资产，是一支举足轻
重的力量。保险公司既是保险公司，又是金融资产管理公
－总公司产品市场部－
8
保险机构投资者
——政策全面支持
09年以来，保监会陆续出台了一系列政策，进一步拓宽了保 险资金的投资渠道并强调了应注意的风险。涉及的主要方面是：
（1）增加保险机构投资债券品种：逐步开放一些无担保债和资产 证券化产品发展。
（2）扩大基础设施投资试点：扩大投资范围，增加投资主体，提 高投资比例。以债权方式，投资宏观经济，尤其是与产业相一 致的基础设施项目 。
司，掌握着庞大的金融资产。如法国安盛集团1998年掌管 的资产达6550亿美元，苏黎世金融服务集团掌管的资金达 4030亿美元。
他们的投资几乎无所不包，不受什么限制，可购买股
票、国债、金融债、企业债，设立投资的基金，投资地产、
期货，进行外汇买卖等，投资活动也不仅限于国内，遍布
全球。
－总公司产品市场部－
下。
追求高收益与风险管控的关系就好比“攻击力”与“防御
力”。首先应加强自身的防守能力，在安全无损的前提下，
再去追求强大的攻击力。谁愿意拿自己未来的养命钱去冒险
呢？
－总公司产品市场部－
11
保险机构投资者
——投资团队人才配备全面
➢ 大类资产的配置人才 ➢ 专注投资品种如债券、基金的投研人才
― 债券、基金类投资风险相对较小、收益长期稳定，能与客户 对养老或教育金等方面的长期增值目标充分匹配。
― 长期以来，保险资金投资更专注于债券与基金的投资与研究， 特别在债券投资、基金经理选择方面积累了丰富的经验。
➢ 新业务品种的项目投资人才及资源优势
只有具备丰富的投资经验，熟悉资本市场以及相关基金经理
的投资风格及特点，才能寻找到合适的投资产品与不同类型
的保险产品的账户进行匹配，保证保险资金投资安全性及资
7
保险机构投资者
——掌管资金规模庞大
国内资本市场
➢ 中国保监会2009年5月份公布的数据显示，一季度保险
公司资金运用余额高达32283亿元，比年初增加5.3％；
➢ 目前，国内资本市场最大的机构投资者就来自保险机构 投资者； ➢ 6月19日，国务院决定在境内证券市场实施国有股转持政 策。社保基金资产总额也将扩大到6459.24亿元，社保系 将成我国证券市场新风向标。
（3）开展保险公司股权投资试点 ：开展保险公司对未上市企业股 权直接投资和间接投资的尝试，创新投资的形式和创新投资机 构。
（4）强调境外投资领域需防范的风险：应认真审视境外投资风险， 特别是 潜在风险。
详尽全面的管理办法为保险资金的投资运作保驾护航
－总公司产品市场部－
9
保险机构投资者
——投资渠道更广泛
波上涨行情，收益情况究竟如何？截至5月20日20时，超过6000
位投资者参加了“千点反弹股民现状”的网络调查，调查结果引人
深思。
四成投资者有
收益，但仅获
40%
小利
10%
20%
一成投资者 亏损较多
两成投资者 略有亏损
该调查由上海证券报、证券之星 联合举办
－总公司产品市场部－
3
机构投资者成为最大受益者
－总公司产品市场部－
13