制造企业存货的风险管理_黄德忠
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企业存货风险必须防范于未然 , 在危机发生前 , 应事先计提风险准备金 , 增加企业抗风险能力 。 存 货风险准备金分为存货损失准备金 、价格风险准备 金 、存货规模风险准备金 。
(一)存货损失准备金的计提 存货损失准备金 的计提是根据不良存货的状 况 , 按事先规定的各种计提比率计算 。 例如对于积 压产品 、等外品 、残次品 、呆滞材料 、废料等不良存 货 , 分别规定其准备金的计提比率 , 然后根据期末计 算的各种不良存货成本 , 计算存货损失准备金 。 (二)价格风险准备金的计提 价格风险准备金 的计提是根据正常存货的成 本 , 按预计降价幅度计算 。主要分别按正常材料和 产品的预计降价幅度计提价格风险准备金 , 计算公
(五)弹性化调整 企业存货风险指标标准值和风险区间的制订基 础是企业的历史资料和企业内外部的经济环境 。企 业的内外部环境是不断变化的 , 因而企业每年应根 据上一年的资料和当前的经济形势 , 修订企业存货 风险指标标准值和风险区间 。 佘廉教授指出 , 企业财务风险预警的步骤主要 为 :首先设立企业财务风险预警系统 , 建立预警指标 与临界值 , 警报的发出 ;然后是企业财务风险的预控 措施 、防范对策 。 根据佘廉教授的方法 , 作者将存货 风险管理分为四个步骤 , 首先确定评价存货风险的 标准 ;然后根据风险标准评价现有存货的风险程度 ; 第三步也是关键的一步就是 , 区别不同的存货风险 程度 , 采取不同的风险控制措施 , 最大限度地避免可 能发生的损失 , 使存货风险程度处在合理的范围之 内 ;第四步根据实践经验和客观情况 , 重新论证存货 风险标准的科学性 , 修正原存货风险标准 。
企业通过建立存货风险标准体系 , 收集存货风 险资料 , 识别 、评估存货风险 , 然后根据存货风险程 度 , 调整经营计划和经营策略 , 以达到调控存货风险 的目的 ;另一方面通过计提存货风险准备金的办法 来抵御和防范风险 。
[ 参考文献] [ 1] 佘廉 , 胡华夏 , 王超 .企业预警管理实务[ M] .
[ 摘 要] 随着市场竞争激烈程度的加剧 , 企业的存货管理日显重要 , 文章拟建立存货风险预警体系 , 来对企业存货的风险进行控制和分析 。 并提出了存货风险种类 、存货风险指标及其计算 , 以便对企业存货的 风险进行评价和控制 。
[ 关键词] 存货风险 ; 存货风险标准 ; 风险区间 ; 存货风险准备金 [ 中图分类号] F273 .2 [ 文献标识码] A [ 文章编号] 1009 -4504(2003)03 -0052 -03
石家庄 :河北科学技术出版社 , 1999 . [ 2] 宋慧斌 .企业财务预警系统的设计与实施[ J] .
财会通讯 , 2001 , (9).
The Risk Management of Manufacturing Enterprise Stock -in -trade
HUANG De -zhong
Key words:stock -in -trade risk ;the standard of stock -in -trade risk ;risk span ;stock -in -trade risk reserve
三 存货风险的控制与调整
知道了企业存货风险的严重程度后 , 怎样控制 存货的风险呢 ? 主要从两方面入手 , 一是通过企业 经营方针 、策略的调整 , 直接改变存货风险程度 ;二 是通过计提风险准备金 , 来抵御和防范风险 。
对存货风险程度超出合理范围时 , 应根据高风 险产生的原因 , 通过调整产供销等经营计划 , 甚至通 过调整企业经营方针 、策略 , 进行化解存货风险 。对 于企业集团单位 , 总部可依据存货风险严重程度向 下属有关责任单位发出预警指令 , 包括提醒 、警告 、 责成限期整改等措施 。 存货风险程度严重超出合理 范围 , 局面失控或有失控趋势 , 对集团公司有重大影 响的情况下 , 由集团公司负责人启动预警系统 , 采取 成立专项调查小组进行调查 、进行经营与人事调整 等措施 。
企业因存货管理不善引起财务危机 , 导致经营 陷入困境 , 甚至宣告破产的例子一直屡见不鲜 。 文 章拟通过建立一套制造企业的存货风险预警系统 , 来对企业存货的风险进行评价 、分析和控制 , 这套存 货风险预警系统对大型企业的存货管理有特别显著 的经济效果 。
一 存货风险管理原则及过程
存货风险是指一定时期内和一定条件下企业存 货管理不善等原因发生各种损失的可能性 , 损失包 括降价损失 、积压损失及报废损失等等 。 存货风险 的主要特征有 :客观性 、不确定性 、潜在性 、可测性 、 相关性 。 存货风险管理是指财务管理者在参与生产 经营过程中 , 参照存货 标准指标 , 评价存货风 险程 度 , 根据评价结果 , 进行存货风险控制的管理行为 。 存货风险的管理主要有下列的原则可遵循 :
(一)不良存货的风险 不良存货的风险是指随着存货库存时间和状态 的变化以及技术的改变等原因 , 使存货形成积压 、质 量降低 、甚至报废的风险 。 不良存货的界定标准需 要根据企业的具体存货特征制定 , 一般情况可根据 存货的库存时间 、状态以及相关技术来制订界定标 准 。不良存货 主要包括不适销 对路或遭淘汰 的产 品 、等外品(处理品)、残次品 、呆滞材料 、废料等等 。 (二)存货价格风险 存货价格风 险是指因主 、客观因素 的影响 , 材 料 、产品等存货预计降价造成的可能损失 。 (三)存货规模风险 存货规模风险是指 —定时期内平均实际库存超 出标准库存引起存货不合理占用资金的机会成本和 仓储成本以及可能导致企业支付困难 , 从而产生财 务危机的风险 。 对于存货风险的管理 , 有了上述存货风险的认 识还不够 , 还必须知道这些风险的严重程度 , 才能分 别轻重对症下药 , 控制风险 。 要测算存货风险的严 重程度 , 则需要制定测算风险的标准尺度 , 即制定存 货风险标准体系 。 存货风险标准体系分为存货风险指标标准和风 险区间两部分 , 存货风险指标主要包括不良存货比 率 、产销比率 、供销比率 、存货周转率 、存货 库存规 模 、产品库存账龄在某个时间内的比例等 ;风险区间 包括安全区 、轻度风险区 、中度风险区 、重度风险区 、 超重度风险区 , 各风险区的取值标准需根据具体企 业而定 。 存货风险指标标准的制定主要是根据企业 历史资料 、同类企业的标准 、企业的内外部环境和条 件的变化每年制定具体的存货风险预警标准值 。 下 面是存货风险指标及其计算说明 :
第 4 卷第 3 期 2003 年 9 月
南华大学学报(社会科学版) Journal of Nanhua University(Social Science Edition)
Vol.4 No .3 Sep .2003
制造企业存货的风险管理
黄 德 忠
(南华大学 经济管理学院 , 湖南 衡阳 421001)
(一)强调事前管理 存货风险管理要求在存货发生损失之前 , 对其 产生损失的可能性进行预测 、评价 , 并根据实际情况 采取一定预防措施 , 使其损失减少到最低 , 否则存货 风险管理就失去了其意义 。 (二)预设最坏的情境 企业在设置存货风险指标标准值和风 险区间 时 , 必须预先假设存货会出现的各种状况及其对企 业的影响 , 特别是会引起企业局面失控 、甚至崩溃的 情况 , 需根据具体企业假设相对应的存货状况 , 以便
存货风险 指标
不良存货 比率
产销比率
供销比率
存货周转率Hale Waihona Puke Baidu
存货库存 规模
产品库存账 龄在某个时 间内的比例
计算方法
不良存货 ÷ 存货总额 ⅸ100 % 本年产品销售成本 ÷ 本年累计生产产品成本 ⅸ 100 % 本年产品累计销售 成本 ÷(年 初库 存产品 成本 +本年累计生产产品成本)ⅸ100 % 本年产品累计销售成本 ÷ 平均存货库存成本 ÷ 累计发生月数 ×12 本年累计销售成本 ÷ 期间对应的存货标准周转 率 ÷ 累计发生月数 ×12
54
南华大学学报(社会科学版) 2003 年
式如下 : 材料价格风险准备 =年末库存正常材料成本 ＊
预计降价幅度 产品价格风险准备 =年末库存正常产品成本 ＊
预计降价幅度 (三)存货规模风险准备金的计提 存货规模风险准备金的计提是根据实际库存超
出标准库存的成本额 , 按当年度资金贷款利率计算 , 计算公式如下 :
(Nanhua University , Hengyang , 421001 China)
Abstract :With the intensification of market competition , the management of stock -in -trade of an enterprise appears to be more and more important .The essay tries to establish stock -in -trade risk pre -cautious system to control and analyse the risk of it .It mainly puts forward the category , index and its calculation of stock -in -trade risk so as to assess and control its risk
存货规模风险准备 =(存货实际平均库存 -标 准库存)×当年度资金贷款利率
标准库存 =本年累计产品销售成 本 存 货标准 周转次数
企业的存货风险指标标准值是根据企业历史资 料 、企业的内外部环境等制定的 , 但企业的内外部环
境每年都在不断地变化 , 企业应总结上年的实践经 验和客观情况 , 重新论证存货风险标准值的合理性 , 然后结合当年的实际情况 , 进一步修正原存货风险 标准值 。
[ 收稿日期] 2003-03-17 [ 作者简介] 黄德忠(1968-), 男 , 江西永丰人 , 南华大学高级会计师 。
第 3 期 黄德忠 :制造企业存货的风险管理
53
二 存货风险的评价标准及其风险识别
存货风险管理的第一步就是建立评价存货风险 的标准 , 在建立标准之前必须充分认识存货具有哪 几种风险 , 存货存在的风险主要有 :
在某个时间内的库存产品金额 ÷ 库存产品总额 ⅸ100 %
存货风险一般每月或每个季度收集评价一次 , 年终再综合评价一次 。 存货风险资料的收集关键在 于不良存货和不同库龄的产品数据的收集 , 一般需 要月末或季末进行盘点 , 根据不良存货的界定标准 和产品库龄进行统计 。
根据收集到的企业存货数据 , 计算企业的实际 存货风险值 , 然后与标准值进行对比 , 分析存货风险 实际值与标准值的差异及其形成的原因 , 确定各存 货指标所处风险区间 , 最后根据以上计算的数据 , 结 合当前企业和市场情况 , 采用定性的风险识别法 , 对 企业的存货风险进行综合评估 , 确定企业存货风险 的严重程度 。 定性的风险识别方法中主要有 :专家 会议法 、头脑风暴法 、特尔菲法统计分析法 、问答式 分析法 。
在危险时刻通过非常手段扭转局面 。 (三)数量化佐证以衡量风险程度 存货风险程度的判别除了进行定性分析外 , 还
必须通过计算有关存货风险指标进行定量分析 , 以 便进一步证明存货风险的程度 。
(四)分析控制 企业根据存在的存货风险进一步分析产生的原
因 , 以便对症下药 , 采取有力措施控制风险 , 使存货 风险处在安全范围之内 。
(一)存货损失准备金的计提 存货损失准备金 的计提是根据不良存货的状 况 , 按事先规定的各种计提比率计算 。 例如对于积 压产品 、等外品 、残次品 、呆滞材料 、废料等不良存 货 , 分别规定其准备金的计提比率 , 然后根据期末计 算的各种不良存货成本 , 计算存货损失准备金 。 (二)价格风险准备金的计提 价格风险准备金 的计提是根据正常存货的成 本 , 按预计降价幅度计算 。主要分别按正常材料和 产品的预计降价幅度计提价格风险准备金 , 计算公
(五)弹性化调整 企业存货风险指标标准值和风险区间的制订基 础是企业的历史资料和企业内外部的经济环境 。企 业的内外部环境是不断变化的 , 因而企业每年应根 据上一年的资料和当前的经济形势 , 修订企业存货 风险指标标准值和风险区间 。 佘廉教授指出 , 企业财务风险预警的步骤主要 为 :首先设立企业财务风险预警系统 , 建立预警指标 与临界值 , 警报的发出 ;然后是企业财务风险的预控 措施 、防范对策 。 根据佘廉教授的方法 , 作者将存货 风险管理分为四个步骤 , 首先确定评价存货风险的 标准 ;然后根据风险标准评价现有存货的风险程度 ; 第三步也是关键的一步就是 , 区别不同的存货风险 程度 , 采取不同的风险控制措施 , 最大限度地避免可 能发生的损失 , 使存货风险程度处在合理的范围之 内 ;第四步根据实践经验和客观情况 , 重新论证存货 风险标准的科学性 , 修正原存货风险标准 。
企业通过建立存货风险标准体系 , 收集存货风 险资料 , 识别 、评估存货风险 , 然后根据存货风险程 度 , 调整经营计划和经营策略 , 以达到调控存货风险 的目的 ;另一方面通过计提存货风险准备金的办法 来抵御和防范风险 。
[ 参考文献] [ 1] 佘廉 , 胡华夏 , 王超 .企业预警管理实务[ M] .
[ 摘 要] 随着市场竞争激烈程度的加剧 , 企业的存货管理日显重要 , 文章拟建立存货风险预警体系 , 来对企业存货的风险进行控制和分析 。 并提出了存货风险种类 、存货风险指标及其计算 , 以便对企业存货的 风险进行评价和控制 。
[ 关键词] 存货风险 ; 存货风险标准 ; 风险区间 ; 存货风险准备金 [ 中图分类号] F273 .2 [ 文献标识码] A [ 文章编号] 1009 -4504(2003)03 -0052 -03
石家庄 :河北科学技术出版社 , 1999 . [ 2] 宋慧斌 .企业财务预警系统的设计与实施[ J] .
财会通讯 , 2001 , (9).
The Risk Management of Manufacturing Enterprise Stock -in -trade
HUANG De -zhong
Key words:stock -in -trade risk ;the standard of stock -in -trade risk ;risk span ;stock -in -trade risk reserve
三 存货风险的控制与调整
知道了企业存货风险的严重程度后 , 怎样控制 存货的风险呢 ? 主要从两方面入手 , 一是通过企业 经营方针 、策略的调整 , 直接改变存货风险程度 ;二 是通过计提风险准备金 , 来抵御和防范风险 。
对存货风险程度超出合理范围时 , 应根据高风 险产生的原因 , 通过调整产供销等经营计划 , 甚至通 过调整企业经营方针 、策略 , 进行化解存货风险 。对 于企业集团单位 , 总部可依据存货风险严重程度向 下属有关责任单位发出预警指令 , 包括提醒 、警告 、 责成限期整改等措施 。 存货风险程度严重超出合理 范围 , 局面失控或有失控趋势 , 对集团公司有重大影 响的情况下 , 由集团公司负责人启动预警系统 , 采取 成立专项调查小组进行调查 、进行经营与人事调整 等措施 。
企业因存货管理不善引起财务危机 , 导致经营 陷入困境 , 甚至宣告破产的例子一直屡见不鲜 。 文 章拟通过建立一套制造企业的存货风险预警系统 , 来对企业存货的风险进行评价 、分析和控制 , 这套存 货风险预警系统对大型企业的存货管理有特别显著 的经济效果 。
一 存货风险管理原则及过程
存货风险是指一定时期内和一定条件下企业存 货管理不善等原因发生各种损失的可能性 , 损失包 括降价损失 、积压损失及报废损失等等 。 存货风险 的主要特征有 :客观性 、不确定性 、潜在性 、可测性 、 相关性 。 存货风险管理是指财务管理者在参与生产 经营过程中 , 参照存货 标准指标 , 评价存货风 险程 度 , 根据评价结果 , 进行存货风险控制的管理行为 。 存货风险的管理主要有下列的原则可遵循 :
(一)不良存货的风险 不良存货的风险是指随着存货库存时间和状态 的变化以及技术的改变等原因 , 使存货形成积压 、质 量降低 、甚至报废的风险 。 不良存货的界定标准需 要根据企业的具体存货特征制定 , 一般情况可根据 存货的库存时间 、状态以及相关技术来制订界定标 准 。不良存货 主要包括不适销 对路或遭淘汰 的产 品 、等外品(处理品)、残次品 、呆滞材料 、废料等等 。 (二)存货价格风险 存货价格风 险是指因主 、客观因素 的影响 , 材 料 、产品等存货预计降价造成的可能损失 。 (三)存货规模风险 存货规模风险是指 —定时期内平均实际库存超 出标准库存引起存货不合理占用资金的机会成本和 仓储成本以及可能导致企业支付困难 , 从而产生财 务危机的风险 。 对于存货风险的管理 , 有了上述存货风险的认 识还不够 , 还必须知道这些风险的严重程度 , 才能分 别轻重对症下药 , 控制风险 。 要测算存货风险的严 重程度 , 则需要制定测算风险的标准尺度 , 即制定存 货风险标准体系 。 存货风险标准体系分为存货风险指标标准和风 险区间两部分 , 存货风险指标主要包括不良存货比 率 、产销比率 、供销比率 、存货周转率 、存货 库存规 模 、产品库存账龄在某个时间内的比例等 ;风险区间 包括安全区 、轻度风险区 、中度风险区 、重度风险区 、 超重度风险区 , 各风险区的取值标准需根据具体企 业而定 。 存货风险指标标准的制定主要是根据企业 历史资料 、同类企业的标准 、企业的内外部环境和条 件的变化每年制定具体的存货风险预警标准值 。 下 面是存货风险指标及其计算说明 :
第 4 卷第 3 期 2003 年 9 月
南华大学学报(社会科学版) Journal of Nanhua University(Social Science Edition)
Vol.4 No .3 Sep .2003
制造企业存货的风险管理
黄 德 忠
(南华大学 经济管理学院 , 湖南 衡阳 421001)
(一)强调事前管理 存货风险管理要求在存货发生损失之前 , 对其 产生损失的可能性进行预测 、评价 , 并根据实际情况 采取一定预防措施 , 使其损失减少到最低 , 否则存货 风险管理就失去了其意义 。 (二)预设最坏的情境 企业在设置存货风险指标标准值和风 险区间 时 , 必须预先假设存货会出现的各种状况及其对企 业的影响 , 特别是会引起企业局面失控 、甚至崩溃的 情况 , 需根据具体企业假设相对应的存货状况 , 以便
存货风险 指标
不良存货 比率
产销比率
供销比率
存货周转率Hale Waihona Puke Baidu
存货库存 规模
产品库存账 龄在某个时 间内的比例
计算方法
不良存货 ÷ 存货总额 ⅸ100 % 本年产品销售成本 ÷ 本年累计生产产品成本 ⅸ 100 % 本年产品累计销售 成本 ÷(年 初库 存产品 成本 +本年累计生产产品成本)ⅸ100 % 本年产品累计销售成本 ÷ 平均存货库存成本 ÷ 累计发生月数 ×12 本年累计销售成本 ÷ 期间对应的存货标准周转 率 ÷ 累计发生月数 ×12
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南华大学学报(社会科学版) 2003 年
式如下 : 材料价格风险准备 =年末库存正常材料成本 ＊
预计降价幅度 产品价格风险准备 =年末库存正常产品成本 ＊
预计降价幅度 (三)存货规模风险准备金的计提 存货规模风险准备金的计提是根据实际库存超
出标准库存的成本额 , 按当年度资金贷款利率计算 , 计算公式如下 :
(Nanhua University , Hengyang , 421001 China)
Abstract :With the intensification of market competition , the management of stock -in -trade of an enterprise appears to be more and more important .The essay tries to establish stock -in -trade risk pre -cautious system to control and analyse the risk of it .It mainly puts forward the category , index and its calculation of stock -in -trade risk so as to assess and control its risk
存货规模风险准备 =(存货实际平均库存 -标 准库存)×当年度资金贷款利率
标准库存 =本年累计产品销售成 本 存 货标准 周转次数
企业的存货风险指标标准值是根据企业历史资 料 、企业的内外部环境等制定的 , 但企业的内外部环
境每年都在不断地变化 , 企业应总结上年的实践经 验和客观情况 , 重新论证存货风险标准值的合理性 , 然后结合当年的实际情况 , 进一步修正原存货风险 标准值 。
[ 收稿日期] 2003-03-17 [ 作者简介] 黄德忠(1968-), 男 , 江西永丰人 , 南华大学高级会计师 。
第 3 期 黄德忠 :制造企业存货的风险管理
53
二 存货风险的评价标准及其风险识别
存货风险管理的第一步就是建立评价存货风险 的标准 , 在建立标准之前必须充分认识存货具有哪 几种风险 , 存货存在的风险主要有 :
在某个时间内的库存产品金额 ÷ 库存产品总额 ⅸ100 %
存货风险一般每月或每个季度收集评价一次 , 年终再综合评价一次 。 存货风险资料的收集关键在 于不良存货和不同库龄的产品数据的收集 , 一般需 要月末或季末进行盘点 , 根据不良存货的界定标准 和产品库龄进行统计 。
根据收集到的企业存货数据 , 计算企业的实际 存货风险值 , 然后与标准值进行对比 , 分析存货风险 实际值与标准值的差异及其形成的原因 , 确定各存 货指标所处风险区间 , 最后根据以上计算的数据 , 结 合当前企业和市场情况 , 采用定性的风险识别法 , 对 企业的存货风险进行综合评估 , 确定企业存货风险 的严重程度 。 定性的风险识别方法中主要有 :专家 会议法 、头脑风暴法 、特尔菲法统计分析法 、问答式 分析法 。
在危险时刻通过非常手段扭转局面 。 (三)数量化佐证以衡量风险程度 存货风险程度的判别除了进行定性分析外 , 还
必须通过计算有关存货风险指标进行定量分析 , 以 便进一步证明存货风险的程度 。
(四)分析控制 企业根据存在的存货风险进一步分析产生的原
因 , 以便对症下药 , 采取有力措施控制风险 , 使存货 风险处在安全范围之内 。