融资融券业务培训

5.如果A客户融资买入2万股600117，成交价格15元，佣金等手续费用 900元；融券卖出1万股600028，成交价格20元，佣金等手续费用为620 元。目前600117价格为16元，600028价格21元，则保证金可用余额为： 119.94+（32-30.09）*0.7+（19.94-21）-19.94-30.09*0.8-21*0.8 =59.405万
我司规定：
标的证券融资保证金比例＝交易所融资保证金比例+（1-折算率）
客户可融资买入某一标的证券最大金额：
=Min（可用融资授信额度，保证金可用余额/标的证券融资保证金比例）
释义 融券保证金比例
投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。
融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 融券金额＝保证金/融券保证金比例
融资融券业务培训 —业务规则
释义 担保物 业务受理 帐户开立 融资业务 融券业务 委托交易
目录
交易监控 追加担保物 强制平仓 权益处理 债务清偿 通知与送达 账户销户
释义
对业务规则中一些专有名词作解释说明。
主要有： 投资者信用证券账户，投资者信用资金账户，担保物， 可充抵保证金的证券，折算率，融资交易，融券交易， 融资标的证券，融券标的证券，保证金可用余额，融 资保证金比例，融券保证金比例，维持担保比例，严 重关注线，警戒线，追加担保物，强制平仓，正常类 帐户，严重关注类帐户，警戒类帐户，平仓类帐户
担保物
现金
释义
证券
可充低保证金的证券 (折算率)
融资(券)标的证券 [融资(券)标的证券保证金比例]
担保证券和标的证券
可充抵保证金证券(交易所)
释义
可充低保证பைடு நூலகம்的证券 (公司)
标的证券（交易所） 标的证券(公 司）
释义 融资保证金比例
投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。
融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 融资金额＝保证金/融资保证金比例
我司规定：
标的证券融券保证金比例＝交易所融券保证金比例+（1-折算率）
客户可融券卖出某一标的证券最大金额：
=Min（可用融券授信额度，保证金可用余额/标的证券融券保证金比例）
释义
保证金可用余额:指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资
融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融 资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。
那么： 客户A保证金可用余额＝100万
客户B保证金可用余额＝100＋10000*23*0.7
+20000*15*0.7+100000*3*0.9
=164.1万
释义
2.客户A融资买入600028（融资保证金比例0.8），最大可融资 金额为： =Min（100，100/0.8）=100万
客户B融资买入50ETF（融资保证金比例0.6），最大可融资金额 为：
普通资金账户与信用资金账户：完全隔离独立
普通资金账户 银行账户A
信用资金账户
转账
银证转账
银行账户B
释义
担保物：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券。
投资者融资或融券时提供的保证金
融资买入的全部证券
范围
融券卖出所得的全部资金
信用账户内所有资金和证券所产生的孳息
投资者信用证券账户中用于 担保的证券或融券卖出的证 券在协议终止日暂停交易的
释义
融资买入
客户在融资授信额度内，交纳一定的保证金，买入某一 标的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融资专用 资金帐户代客户垫付资金，客户买入的证券和信用帐户 内的资金证券一起作为对公司所负债务的担保物。
融券卖出
客户在融券授信额度内，交纳一定的保证金，卖出某一 标的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融券专用 证券帐户代客户垫付证券，客户卖出所得资金和信用帐 户内的资金证券一起作为对公司所负债务的担保物。
投资者信用证券账户中用于 担保的证券预定终止上市交 易的
信用账户内所有证券派发的权益、行使权益
《融资融券协议》终止日不受影响，投资者必 须按时全部清偿对本公司所负债务，协议终止 后投资者信用账户仍有未清偿债务的，本公司 有权采取强制平仓措施
自该证券终止上市公告发布日的下一交易日起 ，该证券不计入投资者信用账户维持担保比例 担保资产中
保证金可用余额＝ 现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率） +∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ ＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］ －∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例 －∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用
释义
案例
1.客户A：可用融资授信额度100万，融券额度200万，现金100万 客户B：可用融资授信额度500万，融券额度200万。 账户中现金100万；持有证券为： 1万股600028，当前价格23元，折算率0.7； 2万股600117，当前价格15元，折算率0.7； 10万份50ETF，当前价格3元,折算率0.9。
释义
帐户体系
证券登记结算公司
信用第三方存管银行
融券专用账户
证券公司专用
融资专用账户
信用交易证券交收帐户
结
信用交易资金交收帐户
算
信用交易担保证券帐户
二级帐户 客户信用证券帐户
客户担保帐户 信用交易担保资金帐户
二级帐户
客户帐户
客户信用资金帐户
释义
普通证券帐户与信用证券账户关系 普通证券帐户 担保证券转入（出） 信用证券帐户
释义
4.如果A客户融资买入1万股600028，成交价格20元，佣金等手续费用为 620元。目前600028价格21元，则保证金可用余额为： 100+（21-20.06）*0.7-20.06*0.8=84.61万
如果价格为16元，则保证金可用余额为：
100+（16-20.06）-20.06*0.8=79.89万
=Min（500，164.1/0.6）=273.5万
释义
3.客户A融券卖出600028（融券保证金比例0.8），最大可融券 金额为： =Min（200，100/0.8）=125万
客户B融券卖出50ETF（融券保证金比例0.6 ），最大可融券金额 为：
=Min（200，164.1/0.6）=200万
释义
维持担保比例:指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。公式： =资产/负债=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买 入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)