第七章外汇风险及其防范PPT课件

第七章 外汇风险及其防范
• 学习目的：明确外汇风险的含义及种类； 掌握企业风险防范的基本措施。
• 主要内容： 1. 外汇风险的含义及种类 2. 外汇风险的防范
一、外汇风险（汇率风险）
• 1、 (Foreign Exchage Exposure)含义：指经济主体在 外汇兑换或折算过程中由于汇率的变动而遭受损失 的可能性。
2）选择有利的wk.baidu.com价货币 3）提前或推迟结付的时间 4）调整贸易价格 5）多种货币法
2、进出口贸易结合法
1）对销贸易法：清算协定贸易、易货贸易、 转手贸易
2）进口自动抛补法
3、国际信贷法
1）出口信贷 2）借款法 3）福费廷业务 4）国际保理业务
4、外汇交易抵补法
1）即期合同法 2）远期合同法 3）掉期合同法 4）货币期货法 5）货币期权法
• 折算风险只不过是一种名义上的损失， 并不导致公司实际资产价值的减少。但 公司资产的帐面数量对其声誉有着重要 关系。它是一种存量风险。
二、外汇风险的防范
1. 贸易条款法 2. 进出口贸易结合法 3. 国际信贷法 4. 外汇交易抵补法 5. 金融资产投资法 6. 多重组合法
1、贸易条款法
1）货币保值条款法：黄金保值条款、硬货币保 值条款、一篮子货币保值条款
•
指一个经济实体或个人，在参与的国际经济、贸易、
金融等括动的一定时期内，其以外币计价的资产(债权)
或负债(债务)因外币汇率的变化而引起价值的增减所造
成的损失。
• 1）风险因素：货币的兑换时间 2）风险事故： 汇率变动 3）风险结果：损失的可能性/收益的不 确定性
2、外汇风险的类型
外汇银行 国际投资者 国际筹资者
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进出口商
银行、企业等 企业等
国家等
2、外汇风险的种类
• 1）、交易风险(Transaction Risk) ：指经济主 体在以外币为媒介的经济交易所引致的本币 与外币的兑换中，由于汇率的变动而遭受损 失的可能性。它是一种流量风险。
• ①风险因素； • ②风险事故； • ③风险结果
• 2）、折算风险(Accounting Risk) ：指公 司在合并会计报表所引致的货币折算中， 由于汇率的变动致使公司遭受帐面损失 的可能性。