我国商业健康保险市场调研报告

2015 年保费过亿重疾险产品一览表（单位：亿元）
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保险公司 中国人寿 中国平安 太平洋人寿 新华人寿 华夏人寿 友邦人寿 中意人寿 同方全球
产品名称 康宁终身
平安福 金佑人生 健康福星（2014） 常青树 2015 全佑倍至
一生保 康健一生
保费收入 235.08 86.26 80.29 43.87 6.4 6.2 2.55 2.32
3、 借助营销或经代渠道以健康险产品进行市场突破 人身保险公司由于有其特定的客户资源，提供健康保险保障
的展业成本相对较低，对客户提供包括养老金、资产管理、意外 伤害保障、健康保险保障等综合性保障，能够在一定程度上形成 规模经济效益。
长期以来，我国健康保险普遍是作为长期寿险产品的附加险, 借助寿险营销渠道进行销售。作为配角的健康险不仅保障单一， 而且往往不能单独购买，发展受到制约。而近年以华夏人寿、天 安人寿为代表的一批新崛起公司，因应大众对健康险产品的需求 增长，开始推出大量性价比高、高保额、保障差别化的健康主险 产品，从营销和经代两条渠道进行突破，迅速扩大市场份额，取 得了良好的效果。 （三） 市场上的主力险种类型及销售情况
12000000 10000000
8000000 6000000 4000000 2000000
0
2016年专业健康险公司保费收入情况表
（单位：万元）
10703132.93
727.29%
800.00% 600.00%
2374367.58 47.49%
人保健康
20897.96 53.75%
247.44% 4887.56
3
行业保费收入比重从4.66%增长到13%；健康险赔付从264.02亿元 增长到1000.75亿元，增长2.8倍。同时，健康险深度由2010年的 0.17%增长至2016年的0.54%；健康险密度由2010年的50元/人增 长至2016年的292.3元/人。尽管商业健康保险通过30 多年的发 展，取得了一定成绩，但我们认为当前与经济社会发展相比，特 别是与人民群众日益增长的医疗保障需求相比还有较大差距。
以上两组数据充分表明了中小寿险型公司和目前急需转型 的寿险公司借助短期健康险进行市场开拓的目的和决心，也从另 一个侧面印证了健康险爆发式发展的趋势日渐明朗。 （二） 市场上健康保险的经营模式概况
数据显示，目前，我国保险行业有超过 100 家保险公司开展 了商业健康保险业务，寿险公司经营健康保险业务的形式一般有 以下三种类型：
根据市场人士的保守估计，到 2020 年医疗费用支出将超过 8 万亿元，其中，医保能够负担一半，个人承担的部分大约有 4 万亿元，健康保险正在经历由过去潜在需求向现实需求转变，据 此估计健康险的未来发展空间非常巨大。 （二） 国家对发展商业健康保险的政策引导
商业健康保险是医疗保障体系的重要组成部分，是健康服务 产业链条的重要整合者，其发展不论是在宏观政策还是行业指导 上国家都有相应的支持。国家出台了一系列支持商业健康保险发 展的文件，明确提出要完善健康保险税收支持政策。2013 年 9 月，国务院下发的《关于促进健康服务业发展的若干意见》提出 要“借鉴国外经验并结合我国国情，健全完善健康保险有关税收 政策”；2014 年 8 月，国务院下发《关于加快发展现代保险服 务业的若干意见》提出要“完善健康保险有关税收政策”；2014
尽管专业健康险公司如此“难赚钱”，但健康险未来的发展 潜力却有目共睹，布局健康险仍对投资机构具有极强的吸引力， 目前申请专业健康险牌照的公司已达100多家。
2、 内部设立健康险事业部 市场上首个健康保险部于 1996 年在平安保险公司成立，此
后国寿、泰康、太平洋等公司相继成立健康保险部，初步实现了 健康保险业务独立运作和专业化管理，但大多缺少专业管理人员， 也很难做到严格按照健康险风控要求控制经营风险，由于产品市 场影响力低，保费规模较小，利润贡献微薄，使得健康保险部长 期不被重视，发展受限。除个别公司外，后期新成立的保险公司 基本不再单独设立健康险部。
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近几年健康险爆发式的发展使得对健康险专业化管理的呼 声逐渐强烈，之前保监会印发的《个人税收优惠型健康保险业务 管理暂行办法》要求，经营税优健康保险的非专业健康保险公司 之外的人身保险公司要建立健康险事业部。而保监会正在修订的 《健康保险管理办法》新增加的内容里也包含了“除专业健康保 险公司外，保险公司经营健康保险业务需成立专门的健康保险事 业部”的要求。 可以预见未来人身险公司将迎来健康险事业部 设立潮，健康险人才将面临“炙手可热”的局面。
2010-2016年健康险保费收入增长情况表
5000
4000
4042.5
3000 2000 1000
677.47
691.72
882.76
1123.5
1587.18
2410.47
0 2010年
2011年
2012年 2013年 2014年 健康险保费收入
2015年
2016年
二、 同业公司健康保险经营模式及发展路径 （一） 2016 年人身险公司的健康险经营情况
1、 成立专业健康险公司 商业健康保险对精算原理、风险控制和经营模式等方面都有
其特殊性，需要极具专业性的管理方式，专业健康险公司因此应 运而生。专业健康险公司不仅能够专注于健康产品的开发和管理， 而且还能够从预防、治病、疗养等方面对客户开展健康管理，实 现健康风险管理产业链与相关产品的充分融合。因此，大保险集 团很早就开始布局专业健康险领域，从 2005 年人保险成立专业 健康险公司之后，目前市场上已有人保健康、平安健康、昆仑健 康、和谐健康、太保安联等五家专业健康险公司，业务收入占全 行业的 15％左右。2016 年内复星联合健康保险、瑞华健康保险
在我国，健康保险被分成四大类，分别是医疗保险、重疾险、 长期护理保险和失能收入损失险。然而长期以来，只有医疗保险 和重疾险是健康保险中的活跃因素，长期护理保险和失能收入损 失险在市场上缺位。中国保险行业协会数据显示，2010年至2016 年，健康险原保费收入从691.72亿元迅速增长至4042.50亿元， 增长5.8倍，占人身险保费收入比重从6.37%增长到18.2%，占全
不少寿险公司的短期健康险出现快速增长，据一份行业交流数据
显示，一季度有 18 家寿险公司同比增速超过 100%，其中中资 14
家包括上海人寿、安邦养老、中融人寿、太保安联、前海人寿、
安邦人寿、农银人寿、中华人寿、英大人寿、珠江人寿、太平人
寿、华夏人寿、天安人寿、弘康人寿，外资 4 家包括：平安健康、
我国商业健康保险市场调研报告
一、 我国健康保险市场概况 随着人口老龄化、环境污染等问题日益凸显，人们的健康意
识越来越强，加之宏观政策支持、行业监管指引，借助经济结构 转型和科技创新等因素的助力，商业健康保险在近几年得到飞速 的发展。但是，我国的商业健康保险无论是保险深度还是保险密 度，与发达国家相比差距还是很大，这充分表明在国家大力开展 健康中国建设的时代风口，商业健康保险正面临前所未有的发展 机遇，发展潜力巨大、前景广阔。 （一） 国家医保体系现状及发展趋势
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年 10 月印发的《国务院办公厅关于加快发展商业健康保险的若 干意见》也提出要完善财税支持政策。《“十三五”卫生与健康规 划》提出“加快发展商业健康保险，鼓励企业和个人通过参加健 康保险及多种形式的补充保险解决基本医保之外的需求”的相关 意见，2016 年发布的《健康中国 2030 规划纲要》中更是进一步 提到“积极发展商业健康保险落实税收等优惠政策”。2015 年， 财政部、国家税务总局、保监会联合下发了《关于开展商业健康 保险个人所得税政策试点工作的通知》（财税〔2015〕56 号）。 2017 年国务院第 169 次常务会议决定，将商业健康保险个人所 得税优惠政策由原来在 31 个中心城市试点，推向全国实施。随 后，财政部、税务总局等部门迅速制定下发相关文件，明确了税 收政策和具体操作规定，这项政策从今年 7 月 1 日起全面实施。 在国家宏观政策的积极引导和支持下，健康保险市场将进入全面 增长期，预计到 2020 年健康险保费收入有望达到 5000 亿元到 7000 亿元的规模，年均复合增长率将达到 22%。 （三） 商业健康保险的发展状况
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君龙人寿、德华安顾、复星保德信。 从短期健康险占健康险规模保费（短期+长期）的比例上看，
寿险公司中有 7 家公司短期险占比超过 90%，这些公司包括：上 海人寿 100%、安邦养老 100%、和泰人寿 100%、平安养老 99.85%、 中融人寿 99.53%、太保安联健康 97%、中邮人寿 92.4%。
2016 年，中国人寿的康宁终身保险及新华保险的健康无忧 C
款重大疾病保险、健康福星增额(2014)重大疾病保险这三款重疾
险登上了险企保费收入前五名的榜单，保费规模分别为 224 亿元、
59 亿元、44 亿元。特别需要指出的是，新华保险的两款上榜产
品保费能够达到如此规模，主要得益于 2016 年新华人寿转型，
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两家公司获保监会批准筹建，国内专业健康保险公司已扩展到 7 家。
先期成立的五家健康险公司进入市场的时间较短, 都还处 于探索和圈地积累数据阶段，尚未形成成熟的盈利模式。客观上 是由于对社会上过度医疗缺乏有效的管控手段，导致费用型健康 险赔付率过高，因而相关产品开发趋于谨慎。主观上，各家公司 产品与普通寿险公司的健康险大同小异，结构单一，保障功能发 挥不足，缺乏竞争力，尚未建立可持续性发展的商业运营模式。 各公司2015年的年报显示，2015年人保健康和平安健康都亏损了 1亿元以上，太保安联健康也亏损了5600万元；和谐健康与昆仑 健康依靠剑走偏锋的“资产驱动负债模式”分别实现盈利77.36 亿元和1.52亿元。
大力发展长期期交型产品的原因。实际上，与市场上其他重疾险
相比较，这三款产品无论从保费、赔偿及保障范围来看，亮点都
不太突出，公司品牌及强大的销售渠道和队伍是保费规模居前的
主因。
3、 短期健康险销售情况
短期健康保险是指，保险期间在一年及一年以下且不含有保
证续保条款的健康保险，包括短期重疾和短期医疗险。2017 年，
近几年，随着国家医疗系统改革的逐步深入，医疗费用的总 支出呈现逐年上升的趋势（见下图）。2015 年国家医疗卫生费用 总支出为 3.87 万亿元，其中政府支出占 31%，社会支出占 39%， 个人支出占 30%。
2008-2015 年全国卫生总费用总额及同比增速
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相应的，城乡居民个人医疗保健费用支出也在逐年增加，这 不仅是人口老龄化和环境变化的结果，同时也是医疗成本增长和 居民保健需求提高的结果（见下图）。
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昆仑健康 和谐健康 太保安联健康
400.00%
200.00% 78838.75
50.66% 0.00% 平安健康
保费收入
同比增速
2、 重疾险市场销售情况 2015 年有 8 家公司的重疾险产品保费过亿，其中，中国人
寿的康宁终身保险是一款销售时间跨度较大的产品 1999 年上市 到 2012 年升级，历年销售的续期保费加上新单保费是造成如此 高保费收入的主要原因。另外 7 家公司的产品则充分代表了 2015 年市场重疾险的潮流和趋势，其保费收入的大幅增长得益于客户 对重疾险产品的需求和认可。
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举突破 1000 亿元，同比增速 247.44%。和谐健康承袭其股东安 邦人寿资产驱动负债的经营思路，2016 年保费排名前五的产品 都是偏重短期理财型万能险，保费占比超过 98%，纯保障型健康 保险保费占比则极低。从增长情况上看，太保安联健康同比增长 727.3%，为五家公司之首，但其开业仅有两年，且仅有北京、上 海、广东三家分支机构，因此尽管增长比例惊人，但业务规模仍 是五家中最小的，2016 年原保费收入为 4887.56 万元。
1、 专业健康险公司保费收入情况 由于传统人身险公司的健康险一般不单独统计保费收入，
市场上也很难搜集到各家公司健康险销售情况的横向对比，因此 在此仅将五家健康保险公司的保费收入情况做一个简单分析。
2016 年五家专业健康保险公司的保费收入均呈现正增长， 且增速均在 40%以上，超过了同期寿险公司 36.78%的平均增速。 其中保费收入表现最为突出的是和谐健康， 2016 年保费收入一