财务管理与价值创造
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• 2002年3月份，民生银行和麦当劳开始洽谈。麦当劳的财务总监问银行：你们 能为麦当劳做什么？你们能帮麦当劳创造的价值在哪里？民生银行就说看能 不能把票据做进行。麦当劳的财务总监说，我们的产品是卖给小孩子的，我 不可能要求他们用票据来买汉堡包。但我们有大量的采购，要采购牛奶、薯 条、面包、纸杯等等。现在，我都是付现金采购，我付出的现金说到底就两 种来源，要么是资本金，要么是贷款。如果使用票据，就要从筹资成本考虑， 你的票据产品能让我付的利息比贷款利息低，我就能接受你。
• 麦当劳是一家优质客户，对其营销难度很大。银行的资源是资金，但麦当劳 本身不缺钱，很多银行追着要给它钱，麦当劳不要，情况似乎是麦当劳用谁 的钱，就是给谁面子。
• 民生银行作为一家小银行，要对这样一家优质客户进行营销，自己必须要有 独特的产品。他们对票据有研究，就考虑要在票据上做些文章，给麦当劳提 供个性化的票据产品。
收字1 销货
12 31
本期发生 额及余额
借方 6 800
6 800
贷方
8 500 8 500
借或 贷 借 贷
贷
余额
6 800 1 700 1 700
主营业务收入账户
2003年 凭证号
月日 收字1 转字3
12 31
摘要
销货 结账 本期发生 额及余额
借方
50 000 50 000
贷方
借或 贷
余额
50 000
案例2：买方付息票据贴现
• 任何资金都是有成本的，贷款需要付利息，发行债券也要付利息。 很多人认为资本金没有成本，其实，股本投入也同样有资金成本。 股东投资进行来100元，年底你分给他10元红利，你给股东的投 资回报就是它的资金成本。既然任何资金都有成本，那么，帮助 客户降低资金成本，或以低成本的筹资方式代替高成本的筹资方 式，对客户来说，就有价值。票据利率肯定是可以比贷款利率低 的，因为票据的管制比贷款少，但如果麦当劳付票据给供应商， 供应商就会有意见。因为原来麦当劳是现金采购，改用票据后， 供应商拿票据去贴现，就会损失一块利息，供应商当然不乐意， 为了弥补这块损失，可能就会要求提高采购价格。但麦当劳的采 购是全球统一定价，不是中国公司可以轻易调整的。
• 沈阳新龙贸易有限公司为辽宁省油脂一级批发商，向省内经销粮 油、饲料的二级批发商批发销售粮食油品等，该公司原来一直在 银行签发全额保证金银行承兑汇票。
• 某股份制银行了解到该公司在银行办理的全额保证金银行承兑汇 票超过了1亿元。该公司资产规模偏小，申报敞口授信肯定困难。 提供同样的全额保证金银行承兑汇票，作为后来进入的银行很难 获得客户认可。该银行决定，提供准全额保证金银行承兑汇票， 经过分行公司业务管理部门、信贷审批部门、法律合规部门的商 议，制订了准全额保证金银行承兑汇票的保证金操作规则。
银行存款账户
2003年 凭证号 月日
摘要
11
期初余额
付字1 购货
收字1 销货
12 31
本期发生 额及余额
借方
58 500 58 500
贷方 46 800 46 800
借或 贷
借 借 借
余额
70 000 23 200 81 700
借 81 700
应交税费账户
2003年 凭证号 摘要 月日
付字1 购货
• 该股份制银行沈阳分行通过提供准全额保证金银行承兑汇票成功 介入该公司，通过准全额保证金银行承兑汇票便利该公司的采购 支付需要。
案例2：买方付息票据贴现
• 票据业务创新，降低融资成本
• 民生银行公司业务部的林云山在《中国金融家》杂志上讲述了民生银行利用 创新的票据业务营销麦当劳的案例，从中我们可以看到，企业对负债业务的 关注点是在资金成本上，如果银行能为其提供低成本的融资方案，对客户营 销就能成功。
百度文库
所有者权益类 成本费用类
实收资本
主营业务成本
资本公积
其他业务成本
盈余公积
销售费用
本年利润
管理费用
利润分配
财务费用
营业外支出
所得税费用
生产成本
制造费用
收入类 主营业务收入 其他业务收入 投资收益 营业外收入
记账凭证
• 收款凭证 • 付款凭证 • 转账凭证
借贷记账法
记账 符号 借 贷
资产
增加 减少
负债
• 于是，林云山的思路就很明确了，麦当劳由现金采购改为票据采 购，这是可行的。但为了不降低采购竞争力，票据贴现的利息不 能让供应商承担，而由采购方麦当劳支付，这就是买方付息票据 的概念。而麦当劳也可以接受，因为麦当劳原本就是要付财务成 本的，而买方付息票据方式下的资金成本是低于现金采购的。
减少 增加
所有者 权益
减少 增加
收入
减少 增加
费用
增加 减少
案例1：分录例示
收款凭证
借方科目:银行存款
年月日
收字第 1 号
摘要
贷方科目
金额 账页 附
一级科目
二级科目
件
主营业务收入 甲商品
50 000
2
销货
应交税费 应交增值税 8 500
张
会计主管: 记账: 出纳: 审核: 填制:
2、登账
• 账户 • 分类账 • 日记账 • 过账
财务管理与价值创造
企业财务管理的框架
财务管理工作
第三层次：CEO财务
预算与内部控制
资本运作
第二层次：财务经理财务
财务分析
资金运作
第一层次：财务人员财务 会计与税务
现金管理
会计工作
财务工作
一、什么是会计?
• 分录 • 登账 • 编报
1、分录
• 原始凭证 • 会计科目 • 记账凭证 • 借贷记账法
原始凭证
• 外来原始凭证 • 自制原始凭证
会计科目表
资产类 库存现金 银行存款 其他货币资金 应收票据 应收账款 其他应收款 在途物资 库存商品 固定资产 累计折旧 无形资产
负债类 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应付利息 应交税金 其他应付款 长期借款 应付债券 长期应付款
贷 50 000
平
0
50 000 平
0
3、编报
• 资产负债表 • 利润表 • 现金流量表 • 所有者权益变动表
二、什么是税务?
• 税法 • 行为科学
三、什么是现金管理?
• 账户管理（存款业务） • 交易管理（结算业务） • 流动性管理
1、存款业务
• 活期存款 • 定期存款 • 通知存款 • 协定存款 • 协议存款
2、结算业务
• 国内结算主要包括：支票、银行本票、银 行汇票、汇兑、商业汇票、委托收款、托 收承付、代理结算、公司卡、国内信用证
• 国际结算主要包括：信用证、托收、汇兑
案例2：新型票据业务
• 准全额保证金银行承兑汇票 • 买方付息票据贴现 • 商业承兑汇票承兑人保贴
案例2：准全额保证金银行承兑汇票
• 麦当劳是一家优质客户，对其营销难度很大。银行的资源是资金，但麦当劳 本身不缺钱，很多银行追着要给它钱，麦当劳不要，情况似乎是麦当劳用谁 的钱，就是给谁面子。
• 民生银行作为一家小银行，要对这样一家优质客户进行营销，自己必须要有 独特的产品。他们对票据有研究，就考虑要在票据上做些文章，给麦当劳提 供个性化的票据产品。
收字1 销货
12 31
本期发生 额及余额
借方 6 800
6 800
贷方
8 500 8 500
借或 贷 借 贷
贷
余额
6 800 1 700 1 700
主营业务收入账户
2003年 凭证号
月日 收字1 转字3
12 31
摘要
销货 结账 本期发生 额及余额
借方
50 000 50 000
贷方
借或 贷
余额
50 000
案例2：买方付息票据贴现
• 任何资金都是有成本的，贷款需要付利息，发行债券也要付利息。 很多人认为资本金没有成本，其实，股本投入也同样有资金成本。 股东投资进行来100元，年底你分给他10元红利，你给股东的投 资回报就是它的资金成本。既然任何资金都有成本，那么，帮助 客户降低资金成本，或以低成本的筹资方式代替高成本的筹资方 式，对客户来说，就有价值。票据利率肯定是可以比贷款利率低 的，因为票据的管制比贷款少，但如果麦当劳付票据给供应商， 供应商就会有意见。因为原来麦当劳是现金采购，改用票据后， 供应商拿票据去贴现，就会损失一块利息，供应商当然不乐意， 为了弥补这块损失，可能就会要求提高采购价格。但麦当劳的采 购是全球统一定价，不是中国公司可以轻易调整的。
• 沈阳新龙贸易有限公司为辽宁省油脂一级批发商，向省内经销粮 油、饲料的二级批发商批发销售粮食油品等，该公司原来一直在 银行签发全额保证金银行承兑汇票。
• 某股份制银行了解到该公司在银行办理的全额保证金银行承兑汇 票超过了1亿元。该公司资产规模偏小，申报敞口授信肯定困难。 提供同样的全额保证金银行承兑汇票，作为后来进入的银行很难 获得客户认可。该银行决定，提供准全额保证金银行承兑汇票， 经过分行公司业务管理部门、信贷审批部门、法律合规部门的商 议，制订了准全额保证金银行承兑汇票的保证金操作规则。
银行存款账户
2003年 凭证号 月日
摘要
11
期初余额
付字1 购货
收字1 销货
12 31
本期发生 额及余额
借方
58 500 58 500
贷方 46 800 46 800
借或 贷
借 借 借
余额
70 000 23 200 81 700
借 81 700
应交税费账户
2003年 凭证号 摘要 月日
付字1 购货
• 该股份制银行沈阳分行通过提供准全额保证金银行承兑汇票成功 介入该公司，通过准全额保证金银行承兑汇票便利该公司的采购 支付需要。
案例2：买方付息票据贴现
• 票据业务创新，降低融资成本
• 民生银行公司业务部的林云山在《中国金融家》杂志上讲述了民生银行利用 创新的票据业务营销麦当劳的案例，从中我们可以看到，企业对负债业务的 关注点是在资金成本上，如果银行能为其提供低成本的融资方案，对客户营 销就能成功。
百度文库
所有者权益类 成本费用类
实收资本
主营业务成本
资本公积
其他业务成本
盈余公积
销售费用
本年利润
管理费用
利润分配
财务费用
营业外支出
所得税费用
生产成本
制造费用
收入类 主营业务收入 其他业务收入 投资收益 营业外收入
记账凭证
• 收款凭证 • 付款凭证 • 转账凭证
借贷记账法
记账 符号 借 贷
资产
增加 减少
负债
• 于是，林云山的思路就很明确了，麦当劳由现金采购改为票据采 购，这是可行的。但为了不降低采购竞争力，票据贴现的利息不 能让供应商承担，而由采购方麦当劳支付，这就是买方付息票据 的概念。而麦当劳也可以接受，因为麦当劳原本就是要付财务成 本的，而买方付息票据方式下的资金成本是低于现金采购的。
减少 增加
所有者 权益
减少 增加
收入
减少 增加
费用
增加 减少
案例1：分录例示
收款凭证
借方科目:银行存款
年月日
收字第 1 号
摘要
贷方科目
金额 账页 附
一级科目
二级科目
件
主营业务收入 甲商品
50 000
2
销货
应交税费 应交增值税 8 500
张
会计主管: 记账: 出纳: 审核: 填制:
2、登账
• 账户 • 分类账 • 日记账 • 过账
财务管理与价值创造
企业财务管理的框架
财务管理工作
第三层次：CEO财务
预算与内部控制
资本运作
第二层次：财务经理财务
财务分析
资金运作
第一层次：财务人员财务 会计与税务
现金管理
会计工作
财务工作
一、什么是会计?
• 分录 • 登账 • 编报
1、分录
• 原始凭证 • 会计科目 • 记账凭证 • 借贷记账法
原始凭证
• 外来原始凭证 • 自制原始凭证
会计科目表
资产类 库存现金 银行存款 其他货币资金 应收票据 应收账款 其他应收款 在途物资 库存商品 固定资产 累计折旧 无形资产
负债类 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应付利息 应交税金 其他应付款 长期借款 应付债券 长期应付款
贷 50 000
平
0
50 000 平
0
3、编报
• 资产负债表 • 利润表 • 现金流量表 • 所有者权益变动表
二、什么是税务?
• 税法 • 行为科学
三、什么是现金管理?
• 账户管理（存款业务） • 交易管理（结算业务） • 流动性管理
1、存款业务
• 活期存款 • 定期存款 • 通知存款 • 协定存款 • 协议存款
2、结算业务
• 国内结算主要包括：支票、银行本票、银 行汇票、汇兑、商业汇票、委托收款、托 收承付、代理结算、公司卡、国内信用证
• 国际结算主要包括：信用证、托收、汇兑
案例2：新型票据业务
• 准全额保证金银行承兑汇票 • 买方付息票据贴现 • 商业承兑汇票承兑人保贴
案例2：准全额保证金银行承兑汇票