汽车金融行业发展研究报告

金融公司与银行业务占比变化
银行的传统车贷逐渐被信用卡车贷取代，融资租赁公司成为一种新的力。
汽车金融公司的业务快速发展
通用金 融 当月合同量 总合同量 合同总金额（百万人民 币） 所在地区市场渗透率（%） 合同批准率（%） 业务覆盖城市 零售 所有经销商数 29,582 747,548 33.1 12.8% 81.6% 343 3,023
渗透率16%
5400
渗透率2%
3000 2380
3920
消费信贷规模（单位：亿元）
其中2010年-2015年，全行业保持了近30%的复合增长率快速发展，据kk汽车金融统计， 2015渗透率应该达到了35%左右。
数据来源：根据XX整理
我国汽车行业总销量情况
汽车金融行业的快速发展首要的影响因素是汽车销量的大幅增长，2001—2010年可 谓是汽车行业的黄金10年。
狭义的汽车金融—— 指汽车销售过程中对消费者或经销商所提供的融资及 其他金融服务, 包括对经销商的展厅建设和设备 贷款、 库存融资和对用户的消费信贷、融资租赁、保险等。
汽车金融国际情况
我国相对国外成熟市场渗透率较低，预示着潜力巨大。 国外汽车贷款市场渗透率
国外汽车市场中的汽车金融服务已形成 一定规模，有较为成熟的模式可供参考，年 增长率稳定在2%-3%。 国际市场通行的做法是金融服务与汽车 销售相结合。有关资料显示，目前全球每年 新旧车销售收入约1.3万亿美元，其中约有
调整阶段（2004年~2006年） 由于车价不断降低，车贷险退出，诚信体系不健全，出现了大量坏 账，坏账率一度高达30%，最低也有10%。因此，从2004年2月份 开始，全国各大银行的汽车消费信贷业务开始急剧萎缩，由商业银 行主导的从商业银行+保险公司+汽车厂商和经销商到汽车消费者这 样一种汽车金融服务模式即刻瓦解，国内汽车金融服务业进入了冬 天。
汽车金融行业发展研究报告
目录
汽车金融行业的发展概况
汽车金融行业的竞争格局
二手车汽车金融 汽车金融行业的未来四化
目录
汽车金融行业的发展概况
汽车金融行业的竞争格局
二手车汽车金融 汽车金融行业的未来四化
汽车金融的定义
•
广义的汽车金融—— 指在汽车的生产、流通、购买与消费环节中融通资 金的金融活动。
•
整车 制造
新车 销售
二手车 销售
汽车 金融
服务 维修 备件
其它
汽车金融对经销商/SP的业务价值
现金销售 销售佣金 + 售后利润
金融销售
=
¥

+
销售佣金 + 售后利润
车贷佣金 车贷服务费
=
¥
¥ 500 ¥ 1,000 ¥ 500
+
车险佣金
?
?
+ + +
+
车险理赔毛利
车险佣金（2年，8-10%） 车险理赔毛利（2年，35%） 合计
爆发阶段（1998年~2004年） 汽车信贷业务已成为国有商业银行改善信贷结构、优化信贷 资产质量的重要途径。2002~2003 年是我国汽车销量高速 增长的两年，年增长率超过30%。汽车消费开始真正进入寻 常百姓的家庭。同时，对于家用汽车的巨大需求带来汽车消 费信贷的井喷式发展。2003 年底，我国个人汽车消费贷款 余额达到1,839.2 亿元，占到汽车工业销售产值的22.4%。 渗透率一度接近20%，各大银行相继推出并大力发展汽车消 费信贷业务，开始了追求总体规模，忽视个体风险的野蛮发 展。
萌芽阶段（1995年~1998年9月） 起步于1995年，国内汽车消费处于一个相对低迷的时期，为了刺激 汽车消费需求的有效增长，一些汽车生产厂商联合部分国有商业银 行，在一定范围和规模之内，尝试性地开展了汽车“消费信贷业 务”。
目录
汽车金融行业的发展概况
汽车金融行业的竞争格局
二手车汽车金融 汽车金融行业的未来四化
打破了对汽车金融公司的利率限制：人民 银行公布的法定利率基础上上下浮动 -10%-30%
1998年
2004年
2008年
汽车金融盈利能力
u盈利方式从整车制造、销售向汽车金融等服务领域转移
100% 22%
全球 汽车 产业 利润 分布
16%
5% 50% 12% 23% 17% 0% 5%
零部件 制造
数据来源：XX
数据来源：XX
汽车金融行业重要法律法规
1998年《汽车消费信贷管 理办法》 开启了汽车贷款业务探索
2004年《汽车金融公司管理办 法》《汽车金融公司管理办法 实施细则》
打破了目前国内由商业银行垄断汽 车金融业务的格局，形成汽车金融 市场多种机构、多种服 务方式的竞争
2008年新的《汽车金融公司管理办 法》
中国 俄罗斯 巴西 印度
西欧
日本 美国 0% 20% 40% 汽车贷款 60% 现金 80% 100%
70%是通过贷款购买的。
我国汽车金融行业信贷余额变化
汽车金融消费信贷规模（单位：亿元）
9000 8000
渗透率35%
8000 7000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1839 1000 4 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 29 182 436 1150 1587 1087 1008 1107 1583 1880
丰田金 融 15,198 299,347 25.3 18.5% 78.5% 249 932
宝马金 融 4,208 87,816 20.13 13.1% 85.3% 174 324
¥ 1100பைடு நூலகம்
合计
¥
+?
¥
+ 3,100
经销商/SP会充分利用汽车金融带来的新增利润点。
我国汽车金融行业的发展阶段
u汽车金融行业的快速发展离不开汽车销量增长、法律法规的完善、厂家的金融 布局、经销商的推动等因素。汽车金融行业的发展可划分为如下阶段：
2010年起，汽车金融公司更是以超高的 增长率快速发展。全行业的复合增长率 超过25%。不断的冒出新的资金方 稳步发展阶段（2007~2010） 在2007年以前，除了上汽通用汽车金融是盈利的之外，其他各家汽 车金融都是亏损的，2007年丰田金融也实现盈利，逐渐的越来越多 的汽车金融公司盈利状况开始好转，汽车市场的销量进入一个稳步 发展期，汽车金融的渗透率虽然没有快速的增长，但信贷总量稳步 上升。