国际金融名词解释及填空

国际金融名词解释及填空

1．外汇：以外国货币所表示的用于国际结算的支付手段。可分为两类：自由外汇--可以自由兑换的货币；记账外汇（双边外汇或协定外汇）--在两国政府间签订的支付协定或清算协定中规定使用的货币。

2．直接标价法：以本国货币表示外国货币的价格。

3．间接标价法：以外国货币表示本国价格的方法。

4．表示汇率变化性质的概念有两组：法定升（贬）值：政府有关当局明文规定提高（降低）本国货币的对外价格。升（贬）值：外汇市场上供求关系的变化造成的某国货币对外价值的增加（下降）。前者是由政府当局正式决定的，后者是外汇市场自发作用的结果。

5．买入（卖出）汇率：报价银行购买（卖出）1单位被报价货币愿意支付的价格。

6．银行在买卖外币现钞时使用的是现钞价。在我国现钞的买入价比现汇的买入价更低，现钞的卖出价和现汇的卖出价相同。

7．中间汇率：买入和卖出汇率的算术平均值。

8．即期汇率：外汇买卖成交后在两个工作日内办理交割时要使用的汇率。反映买卖成交时的市场汇率。

9．远期汇率：买卖双方预先约定的在将来某一时期办理交割时要使用的汇率。直接报价法：直接报出远期汇率的方法。

点数报价法：以远期汇率和即期汇率的差价来标明远期汇率的办法。

10. 电汇汇率：经营外汇业务的银行以电讯方式买卖外汇时所使用的汇率。

11. 信汇汇率：银行以信函方式通知收付款时采用的汇率。

12. 票汇汇率：银行在买卖外汇汇票时使用的汇率。

13. 基本汇率：本国货币与关键货币的汇率。

14. 套汇汇率：又称交叉汇率，指两种货币通过各自对第三种货币的汇率推算出来的汇率。

15. 官方汇率（法定汇率）：一国的政府机构所规定的本国货币对外国货币的比率。

16．市场汇率：外汇市场上人们进行外汇买卖所采用的汇率。

17. 同业汇率：外汇银行相互之间买卖外汇时所采用的汇率。

18. 名义汇率：各种媒体公布出来的汇率。

19. 实际汇率：以不变价格计算出来的某国货币的汇率。

20. 有效汇率：根据一国货币对其他各国货币变动的幅度，并以贸易比重作为权数所计算出的一个加权平均数。

21. 顺差：收入大于支出，外汇供给大于需求，外汇降低，本币升高。

22. 购买力平价分为绝对购买力平价：汇率为两国物价之比。相对购买力平价理论：一定时期内，两国货币汇率的变化反映了同一时期两国物价的对比关系。（p13两个公式）

23. 利率平价揭示了这样的一种关系：外汇市场上利率高的货币远期贴水，利率低的远期升水，其升贴水的幅度大约相当于两种货币的利率差。

24. 汇率变动对国际收支的影响：贸易收支，非贸易收支，资本流通，外汇储备。

25. 货币危机广义：一国货币的汇率变动在短期内超过一定的浮动（15%~20%）就可以成为货币危机；狭义：市场参与者对一国的固定汇率失去信心的情况下，通过外汇市场进行抛售等操作导致该国固定汇率制度崩溃，外汇市场持续动荡的带有危机性质的事件。

26. 固定汇率制：汇率受平价制约，只能围绕平价在较小范围内上下波动的一种汇率制度。

27. 在金本位制下，两种货币汇率的法定平价由它们之间含金量的比决定，市场汇率的波动以黄金输送点为界限。

28. 浮动汇率制：汇率不受评价制约，主要随外汇市场供求状况而变动的汇率制度。

29. 按浮动形式分，分为单独浮动：在本国货币不与任何外国货币建立固定联系的情况下进行浮动。联合浮动：同一货币体系内各成员国货币之间保持固定汇率，而对非成员国货币实行浮动。

30. 按是否对汇率进行干预，分为自由浮动（清洁浮动）：货币当局对外汇市场不加任何干预，让汇率随市场供求状况的变动而自由涨落。管理浮动（肮脏浮动）：货币当局随机对外汇市场进行干预，使汇率朝着有利于本国利益的方向浮动。

31. 可调整钉住汇率制度：一国将本国货币依照固定汇率方式钉住某一主要外国货币或一篮子货币，并将汇率波动幅度限制在中心汇率的较小波动范围内。

32. 爬行钉住汇率制：政府当局经常的，按一定时间间隔以事先宣布的百分比对汇率平价做小幅度调整，直到达到均衡汇率为止。

33. p54 表格

34. 外汇市场的参与者：零售客户，外汇指定银行，外汇经济商，中央银行。

35. 即期外汇交易：现汇买卖，指外汇买卖成交后在两个营业日内办理有关货币收付的外汇业务。

36. 远期外汇交易：期汇交易，买卖双方在成交时将交易的币种价格数量及交割期限以合同的形式确定下来，等到合同到期时交易双方在按合同条件进行交割。

作用是：进出口商可以在贸易合同达成时将汇率确定下来，从而避免了外汇风险。为外汇投机者提供条件。

37. 择期交易：顾客和外汇银行签订合同，根据合同，顾客可以在今后未确定的日期以事先确定的汇率买进或卖出一定数量外国货币的外汇交易。

38. 掉期交易：外汇交易者在买进或卖出某种期限的外汇的同时，卖出或买进数额相同的另一种期限的同种外汇。

39. 套汇交易：交易者利用不同外汇市场上的汇率差异，同时在低价市场买进，在高价市场卖出，以获取汇率差价收益的一种外汇交易。

40．衍生金融工具（衍生金融商品，金融派生产品）：以货币，债务，股票等传统金融商品为基础，易纲干活信用交易为特征的一系列金融合约。

41．货币期货交易（外汇期货）：买卖双方在期货交易所已公开喊价方式成交后，承诺在未来某一特定日期，以当前约定的价格交付某种特定标准数量的货币。

42. p114 表格

43. 外汇期权（货币期权）：期权的买方支付给期权的卖方一笔期权费之后，从而获得一种可以在期权合同到期日或期满前按预先确定的汇率及执行价格购买或出售某种货币的权利。

44. 期权的主要特点：权力与义务不等，收益与风险不等

45. 外汇期权按履约期限，分为美式期权：买方可以在成交之日至期权到期日之间的任何时间要求卖方履约。欧式期权：买方在到期日之前不能要求卖方履约，仅在到期日当天才可要求执行期权。根据内容分，分为看涨（跌）期权（买，卖权）：期权的买方与卖方约定在到期日或期满之前买方有权按约定的汇率从卖方手中买入（出售）特定数量的货币。

46. 内在价值：一项期权如果立即执行就可以获得的收益，这种收益来自于期权

与市场价格之间的差额，是因期权处于有利价状态而产生的收益，也称隐含价值。

47. 时间价值：一项外汇期权因存在市场汇率朝有利价方向变化的可能性而具有的价值。

48. 决定期权价格的主要因素包括期权的本身内容：执行价格，有效期限；市场因素：市场汇率，汇率，汇率的波动性。

49. 净裸露=（外汇资产-外汇负债）+（外汇买入-外汇卖出）=净外汇资产+净外汇买入

50. 公司外汇风险：交易风险，折算风险，经济风险。

51. 交易风险：一个经济实体在以外币计价的国际收付经营活动中，外汇汇率的波动使其应收外汇资产与应付外汇债务的本币价值发生变化所造成的影响。

52. 折算风险：跨国企业进行资产负债表汇总时由于汇率变化所面临的账面亏损的可能。

53. 经济风险：由于非预期的外汇汇率波动对跨国公司以本币衡量的未来净现金流量所产生的影响。

54. 金融管理方法：配对管理，提前或延期结汇，借款法，套期保值，利用外汇保值条款，汇率保险。