企业财务法律风险.ppt
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飞跃集团至2006年底的总资产为24.64亿元，总负债10.9亿元，总资产主要 包括货币资金2.31亿元、应收账款4.06亿元、固定资产6.59亿元；总负债包括短 期借款5.71亿元、应付账款0.97亿元、长期负债3.45亿元。民间借贷数目不详。
2008年飞跃集团资金链断裂，出现严重的财务危 机，登门讨债的“债主”络绎不绝，企业的银行账号、 不动产也被法院冻结查封，面临崩盘。10个月后，实 现重组主营业务，转危为机。
三、高不良资产率
企业不良资产占总资产的比例过高。
四、高法律诉讼
财务风险
企业财务法律风险产生的原因分析：
1、股权结构不合理
2、企业治理结构不合理
3、企业管理层缺乏财务管理的知识和法律意识
4、市场环境变化、竞争加剧、结构调整及技术进步等 外部原因和历史遗留问题
5、管理混乱
6、财务决策失误。有的企业经验决策、“拍脑门”决 策严重，在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学 论证，盲目投资，形成不良资产或巨额损失。
(四)优化负债结构，合理配置资金流资源
企业在生产经营过程中仅仅盯住资产负债是不够的，更要关注 和优化负债结构，尤其是短、长期债务的匹配、币种结构和贷 款期限，这样才能既发挥债务的最大经济效用，又能规避短期 不能支付的风险。
企业根据利率变动。调整贷款期限和不同币种贷款结构，就可 以降低资金持有成本。通过调整长、短期贷款期限、本币与外 币负债比例，以及控制贷款逾期，确保资金的安全。
安徽古井集团有限责任公司座落在曹操与华佗故里、药材之乡的安徽省亳州市。 古井集团公司属国家大型一档企业、全国轻工行业的重点骨干企业、安徽省首批 重点企业集团。古井贡酒一度成为和茅台酒、剑南春酒齐名的老八大名酒。
1985年，王效金进入原亳县古井酒厂工作，后被提拔为厂长。他采取“负 债扩建”的方法，实现了规模化生产。安徽古井集团一度成为中国工业500强， 1996年为中国第一家上市的白酒企业。利税占亳州市财政1/3。03年、2004 年，古井贡上市公司连续亏损，*ST古井被给予退市风险警示。
7、财务管理人员风险意识薄弱，缺乏风险控制机制
8、内控机制缺失或有制度不执行
财务风险
财务法律风险的防范对策:
(一)建立健全企业集团财务风险识别与预警系统
分析企业的偿债能力、运营能力、发展能力等各项财务指标及 现金流量动态；对风险信号进行监测，出现产品积压，质量下 降，应收账款增大，预付账款增加，成本上升。要分析其形成 原因及过程，提出切实可行的风险管理策略，降低危害程度。
企业财务法律风险
当前企业存在的财务法律风险
一、高负债率。
资本积累严重不足；过度负债，不少企业流动比率不足 国际警戒标准（200%）。有的企业资产负债率达80% 以上，还有的甚至超过100%。一旦市场销售缩减，很 难靠借新债还旧债的方式维持资金运转。民间借贷又面 临高利率。
二、高债权。
合理的债权可以提高资金利用效率，获得资本收益。而 违规的、过高的或盲目的债权则容易形成坏账，造成无 法挽回的损失。有的企业违反《贷款通则》的相关规定， 违法对外拆借，直接导致经济损失。有的企业应收账款 占用资金问题严重。
充分利用银行信誉。采取“背对背”、“远期票据质押”、 “保贴信用”、“无抵押”银行汇票、“远期结售汇”等金融 工具
财务风险
百度文库
飞跃集团的财务危机
邱继宝，男，1962年7月生，大专学历，中共党员， 飞跃缝纫机集团公司董事长，浙江党代会代表、全国人 大代表。
邱继宝领导飞跃集团，从300元起步，历经15年的发展，成长为资产20亿元 的大型现代化民营跨国企业集团，全国行业的排头兵和全球最大的缝制设备生产 出口基地，并跻身于世界行业先进之列。 。60%的产品成功打入了欧、美、日等 100多个国家和地区。“飞跃”商标被认定为“中国驰名商标”，“飞跃”多功 能家用缝纫机入选国家“外交礼品”。2000年，集团实现销售额15.13亿元，出 口创汇6370万美元，利税1.55亿元(其中上交税收4724万元)。企业创办以来， 累计实现出口创汇3.1亿美元，上交税费近2.5亿元，为社会经济发展做出了突出 贡献。
在物资采购进出口合同中采用比较坚挺的美元货币进行核算， 以避免外汇币值的大幅度波动而带来的外汇风险；采用提前或 延期结汇，将外币结算的日期提前或推迟，根据汇率变动，调 整贷款期限和不同币种的负债比例，通过币种互换和利率互换 方法，不仅规避外汇利率风险，而且减少利息支出。
(七)利用金融理财工具，丰富资金运营手段
(五)拓宽融资渠道，降低筹资成本
企业的筹资方式主要有发行股票、发行债券、银行借款、融资 租赁、商业信用等，每种方式都有自己的特点。企业要根据自 己的实际情况。选择合适的筹资方式，制定科学的融资策略， 充分利用资本市场，寻求低成本的资金运营。降低财务费用。
财务风险
(六)灵活调整币种结构，规避外汇风险
销售方面，注重产销衔接，以销定产，及时调整营销策略，积 极开拓新渠道。培育新用户。加速货款回笼；加强业务整合。
财务风险
(三)强化资金预算控制，实施资金使用追踪问效管理
为了满足各部门、各环节对资金的合理需求，准确测算和供应 资金，实施资金“月计划、旬平衡、日安排”的精细化管理， 健全完善资金运营管理制度，实施风险抵押责任承包，加强对 各部门、各环节的资金占用量的严格控制，监控资金的流向和 流量，对资金实行追踪问效管理，按预算供应和配置使用资金， 保证资金正常运作，降低交易风险，减少交易成本，提高资金 使用效率，实现资金价值最大化。
启示一：内部管理人员贿赂引起内控失灵引起财务危机
古井集团董事长王效金、古井集团原财务总监、各个子公 司的董事长等19名高管分别被判处10至无期徒刑。一口古井 “淹没”一群高管。商业贿赂成风，财务危机四伏。
(二)加强企业内部管理，完善治理结构，提升企业管理水平
物资采购方面，与供应商建立长期战略合作伙伴关系，保证稳 定供应；
生产组织方面。开展依靠科技创新、管理创新降成本活动。
开发新产品，优化品种结构。生产高附加值产品，开展节能攻 关和操作竞赛，提高操作技能，应用节能新工艺、新材料、新 技术，提高重点耗能设备的运行效率。降低工序能耗；
2008年飞跃集团资金链断裂，出现严重的财务危 机，登门讨债的“债主”络绎不绝，企业的银行账号、 不动产也被法院冻结查封，面临崩盘。10个月后，实 现重组主营业务，转危为机。
三、高不良资产率
企业不良资产占总资产的比例过高。
四、高法律诉讼
财务风险
企业财务法律风险产生的原因分析：
1、股权结构不合理
2、企业治理结构不合理
3、企业管理层缺乏财务管理的知识和法律意识
4、市场环境变化、竞争加剧、结构调整及技术进步等 外部原因和历史遗留问题
5、管理混乱
6、财务决策失误。有的企业经验决策、“拍脑门”决 策严重，在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学 论证，盲目投资，形成不良资产或巨额损失。
(四)优化负债结构，合理配置资金流资源
企业在生产经营过程中仅仅盯住资产负债是不够的，更要关注 和优化负债结构，尤其是短、长期债务的匹配、币种结构和贷 款期限，这样才能既发挥债务的最大经济效用，又能规避短期 不能支付的风险。
企业根据利率变动。调整贷款期限和不同币种贷款结构，就可 以降低资金持有成本。通过调整长、短期贷款期限、本币与外 币负债比例，以及控制贷款逾期，确保资金的安全。
安徽古井集团有限责任公司座落在曹操与华佗故里、药材之乡的安徽省亳州市。 古井集团公司属国家大型一档企业、全国轻工行业的重点骨干企业、安徽省首批 重点企业集团。古井贡酒一度成为和茅台酒、剑南春酒齐名的老八大名酒。
1985年，王效金进入原亳县古井酒厂工作，后被提拔为厂长。他采取“负 债扩建”的方法，实现了规模化生产。安徽古井集团一度成为中国工业500强， 1996年为中国第一家上市的白酒企业。利税占亳州市财政1/3。03年、2004 年，古井贡上市公司连续亏损，*ST古井被给予退市风险警示。
7、财务管理人员风险意识薄弱，缺乏风险控制机制
8、内控机制缺失或有制度不执行
财务风险
财务法律风险的防范对策:
(一)建立健全企业集团财务风险识别与预警系统
分析企业的偿债能力、运营能力、发展能力等各项财务指标及 现金流量动态；对风险信号进行监测，出现产品积压，质量下 降，应收账款增大，预付账款增加，成本上升。要分析其形成 原因及过程，提出切实可行的风险管理策略，降低危害程度。
企业财务法律风险
当前企业存在的财务法律风险
一、高负债率。
资本积累严重不足；过度负债，不少企业流动比率不足 国际警戒标准（200%）。有的企业资产负债率达80% 以上，还有的甚至超过100%。一旦市场销售缩减，很 难靠借新债还旧债的方式维持资金运转。民间借贷又面 临高利率。
二、高债权。
合理的债权可以提高资金利用效率，获得资本收益。而 违规的、过高的或盲目的债权则容易形成坏账，造成无 法挽回的损失。有的企业违反《贷款通则》的相关规定， 违法对外拆借，直接导致经济损失。有的企业应收账款 占用资金问题严重。
充分利用银行信誉。采取“背对背”、“远期票据质押”、 “保贴信用”、“无抵押”银行汇票、“远期结售汇”等金融 工具
财务风险
百度文库
飞跃集团的财务危机
邱继宝，男，1962年7月生，大专学历，中共党员， 飞跃缝纫机集团公司董事长，浙江党代会代表、全国人 大代表。
邱继宝领导飞跃集团，从300元起步，历经15年的发展，成长为资产20亿元 的大型现代化民营跨国企业集团，全国行业的排头兵和全球最大的缝制设备生产 出口基地，并跻身于世界行业先进之列。 。60%的产品成功打入了欧、美、日等 100多个国家和地区。“飞跃”商标被认定为“中国驰名商标”，“飞跃”多功 能家用缝纫机入选国家“外交礼品”。2000年，集团实现销售额15.13亿元，出 口创汇6370万美元，利税1.55亿元(其中上交税收4724万元)。企业创办以来， 累计实现出口创汇3.1亿美元，上交税费近2.5亿元，为社会经济发展做出了突出 贡献。
在物资采购进出口合同中采用比较坚挺的美元货币进行核算， 以避免外汇币值的大幅度波动而带来的外汇风险；采用提前或 延期结汇，将外币结算的日期提前或推迟，根据汇率变动，调 整贷款期限和不同币种的负债比例，通过币种互换和利率互换 方法，不仅规避外汇利率风险，而且减少利息支出。
(七)利用金融理财工具，丰富资金运营手段
(五)拓宽融资渠道，降低筹资成本
企业的筹资方式主要有发行股票、发行债券、银行借款、融资 租赁、商业信用等，每种方式都有自己的特点。企业要根据自 己的实际情况。选择合适的筹资方式，制定科学的融资策略， 充分利用资本市场，寻求低成本的资金运营。降低财务费用。
财务风险
(六)灵活调整币种结构，规避外汇风险
销售方面，注重产销衔接，以销定产，及时调整营销策略，积 极开拓新渠道。培育新用户。加速货款回笼；加强业务整合。
财务风险
(三)强化资金预算控制，实施资金使用追踪问效管理
为了满足各部门、各环节对资金的合理需求，准确测算和供应 资金，实施资金“月计划、旬平衡、日安排”的精细化管理， 健全完善资金运营管理制度，实施风险抵押责任承包，加强对 各部门、各环节的资金占用量的严格控制，监控资金的流向和 流量，对资金实行追踪问效管理，按预算供应和配置使用资金， 保证资金正常运作，降低交易风险，减少交易成本，提高资金 使用效率，实现资金价值最大化。
启示一：内部管理人员贿赂引起内控失灵引起财务危机
古井集团董事长王效金、古井集团原财务总监、各个子公 司的董事长等19名高管分别被判处10至无期徒刑。一口古井 “淹没”一群高管。商业贿赂成风，财务危机四伏。
(二)加强企业内部管理，完善治理结构，提升企业管理水平
物资采购方面，与供应商建立长期战略合作伙伴关系，保证稳 定供应；
生产组织方面。开展依靠科技创新、管理创新降成本活动。
开发新产品，优化品种结构。生产高附加值产品，开展节能攻 关和操作竞赛，提高操作技能，应用节能新工艺、新材料、新 技术，提高重点耗能设备的运行效率。降低工序能耗；