水泥行业发展趋势和竞争环境分析

现今最大已达13000t/d，全厂实现高 度自动化控制，劳动生产率高达20000吨/ 人·年以上。水泥厂各种污染物的排放均已 达到周围生态环境可以自行消纳和净化的 程度，实现了零污染的目标，这就是现代 化环保节能型的PC水泥窑，可以说至今尚 没有可预见的另一种更先进的水泥窑能够 与其媲美。
阶段 初 期
5.00% 0.00%
2003
水泥行业集中度（五家）
2004
2005
2006 集中度
2007
2008E
2008年行业保持景气
• 全年来看，行业景气度呈现前高后低 走势，水泥产量增速放缓。 • 水泥行业产能集中度快速提高 • 水泥行业顺利向下游转移成本 • 2008年水泥行业总利润为262亿，创历 史新高。
加大散装水泥推广力度，拓展水泥行业纵向 延伸。在山东省重点区域加大散装水泥的推广力 度，落实国家禁实禁现政策，同时加大商品混凝 土、预拌砂浆的推广应用。
巩固淘汰关闭落后水泥产能成果，加快淘汰 列入名单的立窑生产线，缩短落后水泥退出历程 。鼓励有条件的立窑水泥企业转型建设水泥粉磨 站或投资新型墙体材料、干混砂浆生产等。
金融危机-雪上加霜？
中央投入4万亿刺激经济 对水泥行业的影响
新增水泥产能与新增投资关系
• 中国2009年可发挥的新建水泥量在2亿 吨以上。假设09年淘汰落后产能0.6-0.7 亿吨,净增量仍然在1.3亿吨以上（相当于 现有产能的9%）。加大基建投资能否使 09年水泥需求增速保持在9%以上将是水 泥供过于求的关键。
拓宽水泥生产的原料来源，鼓励水泥企业利 用工业废渣替代天然资源，利用页岩、泥岩、粉 煤灰等材料替代粘土配料，利用矿渣、粉煤灰、 磷石膏、赤泥、铬渣、铜渣、电石渣等工业废渣 作为原料和混合材料，节约传统的资源和能源消 耗；开发应用高效节能细粉磨技术、助磨技术和 矿物掺合料机械活化技术，减少水泥中熟料用量， 增加矿物掺合料的比例，进一步提高工业废渣使 用量。
随着需求的下降，2008年下半年 水泥产量增速开始下降
水泥行业顺利向下游转移了上升的成本
2008年水泥行业利润大幅上升
区域供求状况
区域内竞争状况
• 水泥价格的高低反映了当地水泥市 场的竞争程度，华南，华东水泥市场 竞争激烈，东北，华北，西南，西北 地区区域竞争环境较好。
• 从地区来看华北，东北，华南水泥行业竞争
2.立窑水泥。 根据国家水泥产业结构调整意见，山东省于2007
年初开始淘汰关闭落后水泥工作，到2008年底，共淘 汰关停立窑360多座、落后水泥产能3400多万吨，完成 “十一五”淘汰关闭水泥落后产能目标任务的68%。目 前山东省立窑水泥产能仍然高达6900万吨，仍然是山 东水泥市场主要的供货源。
煤电价格约占总成本的70%
• 东北，华东，华北，华南的煤电 价格都比较高，而西北，西南地区 煤电价格较低。
地理位置决定了水泥销售半径
• 我国地势西高东低，西北，西南地区 地势崎岖，水泥产品的销售半径在200 公里以内，华北和东北地势平坦，水泥 依靠公路运输为主，销售半径达到500 公里，华东和华南地区水网纵横，水泥 以水运为主，运输成本最低，销售半径 能达到800公里以上。
3.散装水泥。
2008年，山东省散装水泥总量达到8809万 吨，占全国散装水泥总量的13.85%，居全国第 一；水泥散装率达到63.44%，高于全国45.82% 的平均水平，居全国第六位。
4.主要产能及分布。
全省17个地市都建有水泥厂(粉磨站)， 其中新型干法水泥生产线分布情况是：枣庄 15条、淄博10条、潍坊7条、济宁7条、烟台6 条、济南6条、泰安4条、临沂4条、日照3条、 德州2条、莱芜1条.
增幅（%） 4.1 6.4 8.4 1.9 1.3 9.8 21 23.1 27.5 18 20.6 -1.9 -4.03
山东省是中国的水泥生产和消费大省，水泥产量连 续14年位居全国省市第一位，2008年水泥产量达到1.39 亿吨，同比下降4.03%，占全国水泥产量的十分之一， 2008年省内水泥消费量近1亿吨，年人均水泥消费量1吨， 低于全国平均水平，（2008年全国年人均水泥消费量达 到1.06吨，年人均水泥消费量，达到发达国家高度发展 的消费水平），山东省年总体水泥消费量占全国水泥消 费量的7.14%。
3. 水泥价格较低，企业利润低。
由于山东省水泥市场的饱和状态，山东水泥市场竞 争异常激烈，水泥作为同质化产品，价格策略是市场竞 争的主要手段，所以造成水泥产品价格较低，企业盈利 能力和盈利水平明显下滑，山东省水泥行业已经步入微 利时代。
4. 水泥产业结构不合理，立窑水泥还占相当大比重
目前，山东省立窑水泥产能还有6900万吨，占总水 泥产能的46%，也正是因为立窑水泥产能相当大的比重， 造成了山东水泥市场无序竞争以及区域市场平衡性难以 掌控，特别是日照地区，目前立窑水泥仍然掌控着地销 市场，在很大程度影响着市场的发展。
中国水泥产量分布图
六十强
• 国家2006年底出台的《关于公布国家重 点支持水泥工业结构调整大型企业（集团 ）名单的通知》中确立60户大型水泥企业 （集团）为国家重点支持水泥工业结构调 整的企业。 • 山东区域中国联合水泥与山水集团名列 其中。
水泥行业结构正在发生质变
30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00%
1980~至今
熟料产能（t/d） 1~10 10~50
100~150 150~300 300~500 400~600 600~1200 500~1000 750~1800 1500~4000
2000~13000
特征
能耗高，劳动生产 率低，污染严重，
熟料质量差
能耗高，污染稍轻 ，熟料质量好
能耗较低，污染较 小，熟料质量好
1.新型干法水泥。
截至2008年底，已建成投产新型干法水泥 生产线65条，其中4000吨/日以上的生产线19条、 2000—3000吨/日的29条、1200吨/日以下的17 条。熟料年生产能力6000万吨，折合水泥8100 万吨，占全省1.5亿吨总产能的54%。
目前在建新型干法水泥熟料生产线14条(日产2500吨 的1条，其余均为日产4000吨以上)，熟料产能2200万吨， 折合水泥产能约2970万吨，全部竣工投产后，全省将形成 新型干法水泥熟料产能8200万吨，折合水泥产能约11070 万吨。已批未建的新型干法水泥熟料生产线2条，熟料产 能320万吨，折合水泥430万吨。这些项目建成投产后，全 省新型干法水泥熟料产能将达到8520万吨，折合水泥产能 约11500万吨。
水泥行业发展趋势与竞争 环境分析
2009年8月
一、世界水泥企业的起源 及其发展进程
世界水泥工业的起源可以追溯到19世 纪初叶，最早是由类似的烧石灰“土堆窑 ”演变来的。1820年前后出现了可以生 产类似水泥熟料的“土轮药”，一直到 1870年才定型并统称为瓶窑，其单窑的 熟料产能只有日产10吨以下。
存在问题
1. 厂家多，资源破坏严重，能源消耗较高，环境污染较大。
据不完全统计，截至2008年，山东水泥企业共有236 家，新型干法水泥生产企业41家，立窑水泥企业195 家，山东省水泥企业均产能规模为63.56万吨/年。
据山东省国土资源厅数据显示，山东石灰石矿山的回 采率不足85%，特别是立窑水泥企业，石灰石资源利 用率之低，超出行业能够承受的范围。
5. 近期新型干法水泥生产能力，将迅速增加，进一步扩大山东 省水泥生产能力。
序号 1 2 3 4 5 6 7 8
企业名称 枣庄中联 青州中联 临沂中联 济南万华 莒县日广
山水集团
建设规模 1×5000t/d 1×6000t/d 1×5000t/d 1×5000t/d 1×5000t/d 1×5000t/d 1×5000t/d 1×5000t/d
• 世界水泥工业发展的中期阶段起始于20世 纪初，大致延续到1980年前后，经历了70 年。其最大的创新就是采用钢铁制造的水 平旋转取代了砖砌的立窑，产能也上升到 1000t/d左右，熟料质量显著提高。 • 近期阶段的发展原则是采用干法窑加上旋 风预热器的悬浮预热器窑（SP），用以取 代湿法窑，可以提高窑的产能，降低熟料 热耗。在此基础上，1980年左右创新了预 热分解（PC）窑，即我国称之谓新型干法 窑，它使SP窑的产能成倍增长，
建设地点 枣庄市中 潍坊青州 临沂苍山 济南埠村 日照莒县 潍坊临朐 济宁嘉祥 临沂沂水
序号 9 10 11 12 13 14 15
企业名称 海螺水泥 平邑中联 莒州水泥 荣安水泥 日照钢厂 榴园水泥 泉兴水泥
建设规模 2×5000t/d 1×5000t/d 1×5000t/d 1×7200t/d 2×5000t/d 1×5000t/d 1×5000t/d
建设地点 济宁泗水 临沂平邑 日照莒县 日照莒县 临沂蒙阴 枣庄峄城 枣庄台儿庄
如果上市17条线全部建成投产，新型干法水泥产能将增加2734万吨，折合成水 泥为3900万吨。
发展方向
1. 发展重点
2009年5月25日，山东省人民政府下发 《山东省水泥及散装水泥工业调整振兴指导意 见》。
综合考虑市场、资源、能源、环境、地域、 交通运输等因素，按照比较优势，在控制全省水 泥熟料生产能力的前提下，支持山水、中联两大 集团整合枣庄、临沂、济宁、泰安、淄博、潍坊 等水泥资源。
2. 水泥产能较大，已达到饱和，接近过剩，部分企业开工不足
截至，2008年底，山东省水泥生产能力达到1.5亿 吨（不含在建项目），而2008年山东省水泥产量却只 有1.3亿吨，产能利用率只有86.67%，这一点充分说明， 一但国际水泥市场萎缩，山东省本身需求市场的消费 能力不足以支撑庞大的水泥产能发挥，山东水泥市场 已经饱和。
6000
基础建设 交通建设 铁路建设 机场建设 灾后重建
二、山东水泥工业现与趋势
现状
年份 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
山东省水泥产量一览表
水泥产量 5330.7 5671.9 6148.3 6225.8 6306.7 6924.8 8238.7 9777 12363.8 13986.8 16575.9 15304.3 13887.3
中国水泥市场三块主要领域
25%
0%
35%
40%
基础设施建设
新农村建设
房地产建设
扇面 4
财政刺激方案的水泥需求分析
• 未来两年4万亿投资中将有2.3万亿 元投向四个方面: • 公路港航; • 铁路基建; • 灾后重建; • 廉租房建设.
2009新增水泥需求1.5亿吨
1200
2000
2000
4000
中 期
近 期
窑型名称 瓶窑 立窑
机械立窑 小旋窑
干法长窑 立波窑 湿法窑
立筒预热器窑 旋风预热器窑（SP） 半干法窑(semi-dry)
现
预分解窑（PC）
代
即新型干法窑
新建时的年份区间 1820~1880 1870~1900 1890~1930 1910~1940 1930~1960 1935~1970 1940~1980 1970~1985 1975~1990 1980~2000
能耗最低，劳动生 产率最高，污染趋 于零，熟料质量高
二、我国水泥现状与趋势
M形增速下滑趋势 东部向西部发展趋势
中国水泥进入低速增长期
18
1612
16
14.
125
7
10
. 10
6
8
6
.
Hale Waihona Puke Baidu
6
57
4
2
0
2006 2007 2008
水泥增速%
水泥增速M型逐年下降
5.2%
水泥消费量峰值预测
• 根据经济增长模式的转变和资源、环 境的约束，按2020 年城市化率60%左 右计算，我国人均水泥年消费量峰值为 950-1000 公斤左右，按预测的最高总 人口16 亿计算，我国年水泥消费量峰 值为15亿吨左右。“十一五”后期，水 泥行业将逐渐趋于缓慢增长。
5.大型水泥企业集团。 山东省相对独立的新型干法旋窑水泥企业41家，重组
后为24家。山水集团在省内已建熟料生产线15条，熟料产 能1825万吨、水泥产能2375万吨；在建熟料生产线3条， 产能480万吨。中国联合水泥集团目前在山东区域已建熟 料生产线18条，熟料产能1886万吨、水泥产能2450万吨； 在建熟料生产线3条，熟料产能496万吨。两大集团的熟料 和水泥年产能分别占全省已建和在建新型干法旋窑的57% 和55%。