供应链金融业务发展和技术应用前景

新时代下的供应链金融业务发展和技术应用前景

CONTENTS

令H共应链金融业务发展趋势

共应链金融技术应用前景

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1-1供应链金融业务发展历程

线下“1+N",核心企业+多家上下游企业

・在互联网技术还未开启的时代，金融机构根据核心企业"1"的信用支撑，以克成对一众给核心企业提供服务的中小微型企业"N"的融资授信支持。如贸易融资产品。

•这样的融资服务受诸多因素影响。金融机构对存货数量的真实性不好把控，较难核实重复抵押的行为；冥次在于经营过程中的操作风险。

线上"1+N",核心企业数

据+多家上下游企业

・将传统的线下供应链金融搬到了线上，让核心

企业"1"的数据和金融机构完成对接，从而让

金融机构随时能获取核心企业和产业链上下游

企业的仓储.付款等各种真实的经营信息。如

发票贷、数据贷、电商贷等。

・但这种只涉及了关键的核心企业，对其上下游

中小企业的控制力不足，对于真正借款的中小

企业未主成卖际的数据收隼和寧控。

饯上"N + N”，核心企业+多家

上下游企业+全数据电商云服务

・平台的措建颠覆了过往以融资为核心的供应链模

式，转为以企业的交易过程为核心。通过在企

业交易过程中应收账款的质押等方式,金融机

构要措建一个服务平台，让中小企业的经营性

行为都在克整的呈现在系统中，同时引入物流、

第三方信息等企业，措建^ 务平台为企业提供配

套服务。如滴灌式融资 ,锻入交易流程中去。

发展至今，中国的供应链金融, 大体上经历了3个阶

段:

1-2供应链金务发展现状态结构

随看供应链金融业务的发展，市场规模逐步的扩大，各供应链金融利益相关方/参与主体不断丰富，共同构成了供应链金融生态。供应链金融生态包含六大类主体：供应链金融需求方；供应链上核心企业；供应链金融平台方；供应链金融科技赋能方；供应链金融资金方；供应链金融基础设施方。

ffiS中小磁企业

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供应链金滋资金方

1

P2P

P2P

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供应链金融E硝设施方

伙总化环础询检供应蘇■ 其他基础违腌供应裔■行业中介组织

供应链金融的产品不断的丰富，共有四种表现形态：应收类、应付类、存货类、信用类。

资产类别金融产品抵质押物主导方风Bfi点

应收类保理，应收账款质押融资，订单融资，应收租赁

款质押融资，票据类融资

应收账款核心金'IV核心企业的反扌日保｛乍用

应付类保兑仓融资.精后货业务、担保提货业务、未来货

权质押、开立信用证业务、卖方担保买方融资等

应付瞬核心金'IV

上游核心企业承诺对未提取的货

物进行回购，并将提货权交由金

融机构控制.第二方仓储对货物逬

行评估和监管

存货类动产融资，融通仓融资，标准仓单融资，现货质

押融资，浮动融资等

存货物流公司

企业的历史交易情况和供应链运

作情况调查.第三方物谎对质押物

的验收、价值评估与监控

信用类信用贷、流动贷款电商、ERP、第二方服长期的真实处易哋跟踪，大数务平台据征信

潜在的风险

1、企业信用风险

供应链金融中•核心企业的综合实力决走

了外部金融机构对上下游企业的整体评估

和授信水平，_旦核心企业出问题, 将会曼

延到整个供应链条.

•V

3、贸易真实性风险贸

易的真实性是供应链金融存在的必要条件，

一旦出现伪造合同、虚构交易等行为’金融

机构将面临重大风险。

5、物流监控风险

物流的信息错误或者不对称，造成物流环节

潜在的风险的监控迟滞。

2、上下游企业信用风险

供应链金融下.上下游企业的风险并不局限于目身，还收合作状况，业务交易情况等多种因素的影响。

4、业务操作风险

由于供应链金融涉及到上下游等多个环节，因此对实际业务操作的规范性和严密性提出了挑战。

6、抵质押资产风险

抵质押资产的仓储环节以及价值的变化, 会存在资产被挪用以及减值等风险。

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1.3供应链金融业务潜在的风险一诺亚事件

2019年7月8日，美股上市公司诺亚财富发公告称，诺亚

财富旗下的歌斐资产为承兴国际相关方提供了共34亿元的供应

链融资，而承兴国际控股的实际控制人近期因涉嫌欺诈活动已被

中国警方刑事拘留，影响相关资管产品兄付。

供应链金融模式下的欺诈行为，风控不严是重要因素。细究

交易结构，存在两大问题：一是交易结构明显不合理，不符合一

般供应链金融交易逻辑，二是内部合规风控不严，底层资产真实

性出现重大问题。

随着5G和数据经济的兴起，新的监管政策要求中国经济新旧动能转换中要做实实体经济，精准投放，充分利用新兴技术，为企业降本增效。

1、2019年7月6日，银保监会下发的155号文《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》：

＞重点强调坚持四个原则：坚持精准金融服务，坚持交易背景真实，坚持交易信息可得，坚持全面管控风险。

1.4监管政策为供应链金融的发展指明了方向

＞明确了监管层对于供应链金融发展的支持态度，金融科技在供应链金融领域的应用也将更加充分。

＞鼓励在依法合规、信息交互充分、风险管控有效的基础上，运用互联网、物联网、区块链、生物识别、人工智能等先进技术，与核心企业等合作搭建服务上下游链条企业的供应链金融服务平台。

2、2019年9月6日，央行发布了《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》：

＞建立健全我国金融科技发展的"四梁八柱"，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，明显增强人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意康，使我国金融科技发展居于国际领先水平。

＞提出的重点任务包括六个方面，即加强金融科技战略部署、强化金融科技合理应用、赋能金融服务提质增效、增强金融风险技防能力、加大金融审慎监管力度、夯实金融科技基础支撑。

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