资金时间价值习题

资金时间价值习题

1.一位老人给孙子存了一笔钱，金额为1000元，利率为6%，存期70年。问：单利、复

利各为多少？比较结果，说明了什么？

2.某项目需投资400万元，今后三年可获收益分别为180万、200万、220万和残值10万

元。企业资金成本率为15%。问是否应该投资？

3.某企业进行投资，在今后四年内渴望得到现金流量分别为400万、600万、800万、300

万。若投资报酬率为10%，从经济上看，现在投入资金的最高限应为多少？

4.某企业有一投资方案，需在第一年投资10万元，该项目在第3年年初建成，建成后各

年现金流量分别为5万、4万、3万和2万。若年利率为8%，每年复利一次，要求：（1）计算投资额在项目建成时的本利和；（2）计算各年现金流入量在建成时的现值之和。

5.某公司有一项付款业务，有甲、乙两种付款方式选择：

甲：现支付10万元，一次付清。

乙：分三年付款，1～3年各年初付款额分别为3万、4万、4万，年利率为10%，要求：以甲、乙两方案中选优。

6. 老板给职员发薪水，采取两种方式：（1）一次性付清5年工作的薪水5万元；（2）第5年年末一次性支付8万元，利率10%。问哪一种方式对职员有利。

7. 有本金1000元，投资5年，年利率为8%，求：（1）每季一次和每年复利一次的本利和；若本利和为1486，求i 。

8．某公司2005年2月1日用平价购进一张面额为1000元的债券，票面利率为8%，按单利计算5年后1月31日到期，一次还本付息。求：按时间价值计算终值的实际收益率（i）。

9. 企业发行债券，在名义利率相同情况下，有利的计息期为1年、1季、1月。对企业而言，1年最好；对投资人而言1个月最好。对象不同，好坏互转。

一项500万元的借款，借款期为5年，年利率8%，若每半年复利一次，年实际利率高于名义利率为（）。

A 0.4%

B 0.24%

C 0.16%

D 0.8%

10. 甲乙两台设备，甲年使用费比乙低2000元，价格比乙高6000元，资金成本12%，甲使用期应长于（）年选甲才是有利的。

11. 某企业购买设备，每年末可获收益8000元，使用期8年，残值5000元，若借款利率12%。要求：确定该企业购买设备可接受的最高价

12. 有本金1000元，投资5年，年利率8%。求按季计算的实际收益率、及每年、每季的平均收益率；求按季和按年复利的实际年利率。

13. 某公司向银行存入14万元的资金，以便在若干年后获得30万元，若银行利率为8%，每年复利一次，求需要多少年。（精确值）

14. 甲银行复利率8%，每季复利一次。要求：（1）计算甲银行实际年利率；（2）乙银行每月复利一次，若要与甲银行实际利率相等，其复利率为多少

15. 某企业第一年年初向银行借入100万元，银行限定从第一年到第十年每年年末等额偿还13.8万元，要求计算这笔借款利息率的精确值。

16. 5年前发行的一种第20年末一次还本100元的债券，票面利率6%，每年年末付息一次，第5次利息刚刚支付过。目前，刚发行与之风险相当的债券，票面利率为8%。求这种旧债券目前的市价是多少？

17. 某企业租入一设备，在十年中，每年年初支付租金5000元，年租金5000元，年利率8%，问：租金现值是多少？

18. 某企业向银行借入一笔款项，银行贷款年利率8%。银行规定前10年不用偿还本息，但从第11年到20年每年年末偿还本息2000元。求这笔款项。

19. 某项工程总投资9000万元，分三年均匀投入、复利率10%，于第4年年初完成，要求：（1）该项目建成时总投资额。（2）若在建成投产时，分8年（等额归还银行贷款本息）每年年末偿还多少？（3）若建成投产后，连续8年，每年年末获利2500万元，求该项目在建成时总收益、求年金现值。（4）确定该方案是否可行。

20. 某企业准备在明年1月1日发行三年期债券160万元，年利率为12%，若同期银行存款为年利率9%，该债券是期满一次偿还本息的。（1）该企业每年年末存入银行多少钱才能偿还到期本息；（2）该债券每年付息一次，每年年末应存入多少钱？