2019年DRAM行业市场调研与发展趋势分析报告

ＤＲＡＭ行业市场调研与发展趋势分析报告

目录

1．半导体产业格局：价格推升成为半导体领域最大细分市场 (3)

1.1 全球半导体格局：亚太成为全球重心，存储器首超逻辑电路 (3)

1.2 DRAM全球市场：市占率第一，三巨头垄断地位难撼动 (4)

1.2.1 DRAM继续占据存储器细分市场第一 (4)

1.2.2 DRAM供给侧分析：国内在建产能释放有望逐步改变市场格局 (4)

1.2.3 DRAM分产品对比：移动终端、服务器、PC依旧是三大主力市场 (5)

1.3 产业链模式：存储器产业崛起有赖于IDM水平 (6)

2. 存储器分类及DRAM (6)

2.1 存储器概念、作用及分类 (6)

2.2 DRAM工艺流程 (7)

2.3 DRAM产品细分 (8)

3. DRAM发展趋势：传统技术难以替代，各厂商技术竞赛 (9)

3.1 存储技术对比 (9)

3.2 3D DRAM技术 (9)

3.3 三大厂商积极布局 (10)

3.3.1 三星扩产维持技术优势 (10)

3.3.2 受惠于市场需求，SK海力士导入新技术和新工艺 (11)

3.3.3 美光业绩优于预期，年底步入1xnm阵营 (11)

4. DRAM预测：需求大幅拉动，量价齐增态势明显 (11)

4.1 供给端：产能增长有限，摩尔定律放缓将会持续 (11)

4.1.1 三巨头垄断全球90%产能，2018产能增速10% (12)

4.1.2良率问题及新技术出现，产能增速放缓 (12)

4.1.3 DRAM涨价带动盈利提升 (13)

4.2 终端结构性增长仍然存在，5G带动需求加速提升 (13)

4.2.1 移动终端：国产手机占据半壁江山，需求持续上升 (13)

4.2.2 服务器：5G、云计算、IDC发力，增长率第一 (14)

4.2.3 PC：市场整体稳定，未来小幅提升 (14)

4.3 结论：多方需求拉动，步入持续量增涨价周期 (14)

5. DRAM产业链：国产晶圆规模受限，设备厂商势头正劲 (15)

5.1 兆易创新 (15)

5.2 北方华创 (16)

5.3 长川科技 (16)

5.4 长江存储 (16)

1．半导体产业格局：价格推升成为半导体领域最大细分市场

1.1 全球半导体格局：亚太成为全球重心，存储器首超逻辑电路

存储器作为半导体行业的重要分支，在经历了2015和2016年的持续走低后，

2017年，全球存储器市场迎来了爆发，增长率达到60%。世界半导体贸易统计协会

报告显示，2017年，存储器销售额为历年来新高，超过1200亿美元，占全球半导

体市场总值的30.1%，主要原因是DRAM和NAND Flash从2016年下半年起缺货

并引发涨价，2017年，DRAM平均售价同比上涨77%，销售总值达720亿美元，

同比增长74%；NAND Flash平均售价同比上涨38%，销售总额达498亿美元，同

比增长44%；NOR Flash为43亿美元。三大存储器的价格大幅上涨导致全球存储器

总体市场增长58%，存储器也首次超越历年占比最大的逻辑电路，成为全球半导体

市场销售额占比最高的分支，在产业中占据极为重要的地位。

图1：半导体产品分支销售占比

2017年半导体产品市场全球地区分布中，亚太及其他地区占比为60.6%，同比

增长18.9%；北美地区占比为21.2%，同比增长31.9%；欧洲地区半导体产品市场

占比为9.3%，同比增长16.3%；日本半导体产品市场占比为8.9%，同比增长12.6%。

亚太地区作为全球最大的半导体消费市场，我们认为主要有两方面原因：一是由于

中国产品规模在亚太地区的占比逐年提升，2016年占比更是创下92.4%的历史新高；

二是由于中国的产品规模逐年增加，且增长率连续几年都高于亚太及其他地区整体

水平，中国市场的良好表现有效拉动了整个亚太地区的增长。

图2：半导体产品全球地区分布图3：中国与亚太及其他地区对比

1.2 DRAM全球市场：市占率第一，三巨头垄断地位难撼动

1.2.1 DRAM继续占据存储器细分市场第一

2017年全球半导体存储市场，DRAM的价格/Gb增长了47%，由于价格大涨，DRAM市场规模到达722亿美元，较2016年的415亿美元增长了74%，市场占有率53%，继续保持半导体存储器领域市占率第一的地位。

图4：半导体存储器市场分类

1.2.2 DRAM供给侧分析：国内在建产能释放有望逐步改变市场格局

从当前DRAM全球市场份额来看，韩国独占鳌头，市场集中度很高。IHS Markit 发布数据显示，2017年三季度，韩国半导体行业两大巨头——三星和SK海力士在全球DRAM市场份额合计达到72.4%，占据全球领先地位。其中，三星以44.5%的市场份额稳居市场第一宝座，SK海力士以27.9%的市场份额紧追其后，美光科技（22.9%）、南亚科技（2.2%）、华邦电子（0.8%）分列其后。

图5：DRAM各厂家市场份额

从制程工艺角度来看，DRAM存储器已经步入10nm阶段。目前，三星已大规模采用20nm工艺，并率先量产18nm工艺。SK海力士则以25nm工艺为主，已导入21nm工艺。美光目前以30nm工艺为主，20nm工艺进入良率提升阶段。2017年底，三星已开发出全球最小的动态随机存取记忆体（DRAM）芯片，采用10nm级工艺，继续扩大对竞争对手的技术领先优势，同时将在2018年把多数现有DRAM 生产转为10nm级芯片。