寿险产品

投连险与传统分红险的区别
项目种类 投资风险 收益性 资金运作 现金价值 保险费 死亡、全残给付金 额 手续费 利益来源 投资连结保险 客户自己承担 不固定 专门帐户（单独运作） 随帐户价值变化而变化 固定交费或灵活交费 取帐户价值与保额两者较 高者 透明化 投资运作 传统分红保险 客户与公司承担 分红不固定 专门帐户 不固定但保底 固定交费 保额 +红利 不透明 固定部分加利差、死差、 费差（分红） 传统非分红保险 保险公司承担 固定 统筹帐户（统一运作） 固定 固定交费 保额 不透明 固定
所谓费差益，是指保险公司实际的营运费用 低于预计的营运费用时所产生的盈余。 这个营运费用包括办公室的租用费、水电费、 工作人员的劳务费……甚至小到一张保单的纸张 成本费。能省则省，该省就省，本着节约的原则， 才能有费差益。 但国内近几年来保险公司大量开拓分公司.大 量引进人才.都使得保险公司处于费差损失的状 况
所谓死差益，是指投保人中的实际死亡人数 比预定死亡人数少时所产生的盈余。 保险公司在定订费率时，都会根据有关数据 统计做出预算，比如死亡险会根据国家生命表中 的有关数据，预计出一个死亡率。 举个例子，保险公司预计若干年后1万人中有 10个人会死，并以此制定了费率。而实际上投保 人中只有5个人死了。这样保险公司就会获得盈 余。
· 随时投入额外资金
· 随时调整投资帐户
· 随时提取帐户价值
· 随时了解帐户价值
两全保险的种类


期限各异：亚洲3～10年；欧洲长期的较 多、一般与抵押贷款相配合 退休收入保险 半生死两全保险 修正的两全保险：分期给付生存金（泰 国）
两全保险的应用



在美国曾经辉煌，由于储蓄性比较明显， 已经没落 在德国、非洲、日本、台湾等地比较发 达 如果具有税收优惠，其储蓄效果要优于 银行储蓄
二、中国人寿祥瑞万能寿险




1、投资有保底2.5%的年收益 2、重疾保障 + 身故保障 3、交费灵活还有奖，投资收益和保障不 受影响 4、可灵活部分领取帐户资金，解决养老 金、教育金或创业金等 5、保障额可灵活调整
中国人寿祥瑞万能寿险
2.5％
期交
身故保障金
祥瑞万能
期交保险费的分配（前6000元部分）
利率风险、信用风险、 市场风险等。
进取型投资 帐户
以长期资产增值为目的。主要特点为收益 可能较高，但风险也较高。
市场风险、信用风险等。
投连险－案例
光大永明VUL投资连结保险
· 随时增减保险金额 在享有保险金额和保险单帐户价值之和的身故和高残保障同时，从第二年开始，您可 根据自身保障需求，增加您个人的保险金额，进而达到增加保障额度的目的。您亦可 在资金紧张时，减少保险金额，减轻保费负担。 如果您拥有额外的资金，可以随时增加定期投资的保险费金额或一次性投入整笔资金， 以增加您的投资单位，增加资金增值的机会 光大永明VUL投资连结保险中为您提供了稳健型、平衡型和进取型三个不同风险等级的 投资帐户，您可根据自己的风险承受能力，在投保时选择投资帐户并确定各帐户的分 配比例。投保后，您可根据各时期的投资风险，随时调整进入各投资帐户的资金分配 比例，掌握每个投资机会，分散风险，获取您个人的最大收益。 当您个人发生资金周转问题需要提取部分资金时，您可以通过卖出投资单位的方式提 取您帐户上的资金，提取次数没有限制。 我们将每周公布一次投资单位的投资单位价格。您可以通过相关报刊、咨询电话或 电子邮件等多种方式，了解投资单位的价格，随时掌握自己帐户的价值，对资金运作 情况做出正确评估。
累积红利
所交年缴化 保费 10万保障
50万身故保障
祝寿保险金
50万
2 2 2 万 万 万
99周岁
1 1 1 2 50周岁交费期满 30周岁投保 万 万万 万 每三年领生存保险金 1～5次1万 6次以后2万
8.分红险与不分红险比较
分红险: 期待未来的红利. 享受保险公司的经营利润 保费较不分红险高 不分红险: 享受立即的保费折扣 无法享受保险公司利润 保费较分红险低
4、大部份保险公司会有死差益
在制定费率过程中，生命表的统计本身就很 保守，而保险公司的核保人员也起着非常关键的 作用，是他们在对投保人的资料进行了仔细的研
究分析后，把那些不符合要求的拒之门外，更加
保证了实际死亡人数比预计死亡人数少的有利局
面。所以保险公司在死差方面会赚钱。
5、大部份保险公司会有费差损失



投连险－案例
光大永明VUL投资连结保险投资账户
投资帐户 投资帐户特征 主要风险
稳健型投资 帐户
采取审慎、稳健、长期的投资原则，以资 本的保值与获取固定收入为目的。特 点为安全性高、流动性强、收益率稳 定。
利率风险、信用风险等。
平衡型投资 帐户
以中长期投资为主，兼顾收益与风险的平 衡性，追求资产的稳定收益。特点为 安全性较高、流动性较强、收益与风 险相匹配。
万能寿险

Universal life insurance 保费支付灵活、保额可调整、使用当期 利率、储蓄功能和保障功能分离
结 婚 提 高 保 额 保 额 现 金 价 值
万能寿险
生 小 孩 提 高 保 额
买 房 提 取 现 金 价 值
妻 子 继 续 工 作 小 孩 上 学
孩 子 上 大 学 提 取 现 金 价 值
48
孩 子 毕 业
退 休
25 27
30
32
34
36
52 1500
65
1000
1000 500 30 32 34 36 48 52 65
保 费
500 25 27
传统寿险产品介绍

定期寿险 终身寿险 两全保险
定期寿险

国寿祥和定期寿险 平安幸福定期寿险 泰康吉祥相伴定期
终身寿险

资产管理运用
展业资格 收益状况
透明化
严格限制 详细公布（每月）
不透明
限制较严 投资收益
不透明
一般限制 无
投连险－案例
光大永明VUL投资连结保险

· 身故保险金 若在保单有效期内身故，我们将按保险金额与保险单帐户价值之和给付身故保 险金，合同终止。 · 高度残疾保险金 若在保单有效期内身体高度残疾，我们将按保险金额与保险单帐户价值之和给 付高残保险金，合同终止。 · 满期保险金 若生存至88周岁，我们将按当时的保险单帐户价值给付满期保险金，合同终止。 · 特别给付金 我们非常注重与您的长期合作，只要合同继续有效并且您已足额交清第一年和 第二年的基本保险费，作为回报，从第十个保险单周年开始向您支付特别给付金， 以后每五年支付一次。特别给付金额等于前五年内扣取相关费用后的月平均保险 单帐户价值的3%，将按投资单位的卖出价进入您的保险单帐户。
终身寿险

Whole life insurance 无论被保险人何时死亡，保险公司都要 支付死亡保险金。
终身寿险的性质


作为生死两全保险或定期寿险的终身寿 险 终身寿险的现金价值 分红终身险和非分红终身险
终身寿险的种类



普通寿险：终身缴费 限期缴费终身寿险：5年、10年、20年、 趸缴。 当期假定终身寿险（类似万能） 变额寿险 多生命寿险：第一人死亡保险；生存者 寿险
定期寿险的优势和局限


费率较低（相对有现金价值的保单） 对收入较低、但保障要求高的人比较合 适，比如年轻人，企业员工，具有较大 还款义务的人 “买定投余”保障策略
两全保险


endowment 当被保险人在保险期间内死亡，给付死 亡保险金（death benefit）；当被保险 人在保险期间结束仍然生存，给付生存 保险金(pure endowment)。 Endowment=term insurance+pure endowment
寿险产品介绍
主要内容

寿险产品基础 传统寿险产品介绍 新型寿险介绍
寿险产品基础

基本类别 定期寿险 两全保险 终身寿险 万能保险
定期寿险

Term insurance 定义：在保单规定的期间内提供死亡保 障，期满（expires）时无生存给付的人 寿保险。
定期寿险的特点
6、大部份保险公司会有利差益
所谓利差益，是指保险公司实际的投资收益
高于预计的投资收益时所产生的盈余。
要想获取利差益，就要求保险公司能拥有专
门的投资人才，并在投资渠道的选择及投资决策
的过程中注重获利性和稳定性
7.图例说明
男性30岁投保富贵三福两全保险保额10万 20年期.年交保费25380元.每月约2115元
•如果保险公司赚到高过保底数的利润， 则客户分享利润的70%以上
2、寿险公司的利润来源
死差益——因公司实际承保的风险低于预计的风险 发生程度而产生的盈余
费差益——即公司实际的费用率低于预计的费用率，
产生的费用盈余
利差益——即保险公司的实际投资收益率高
于保单的预定利率，产生的投资利润
3、大部份保险公司会有死差益
归属保单年度
第一个保单年度 第二个保单年度 第三个保单年度 第四、五个保单年度 第六至十个保单年度 第十一至以后保单年度
个人账户
50% 75% 85% 90% 95% 98%
初始费用
50% 25% 15% 10% 5% 2%
祥瑞万能
期交保险费的分配（超6000元部分）
归属保单年度
第一至十个保单年度 第十一至以后保单年度
个人账户
95% 98%
初始费用
5% 2%
身故保险金（A款）
金 额 基本保险金额 个人账户价值
基本保险金额 个人账户价值 身故保险金
临界点
年 龄
身故保险金（B款）
金 额 基本保险金额 个人账户价值
基本保险金额
个人账户价值
身故保险金
年 龄
个人账户价值
第一期 第二期 第一期期末个 人账户价值 ＋ 首期保费 － － 初始费用 保单管理费和 风险保障费 第一期期末个 人账户价值 ＋ － 按结算利率结 算的利息 本期所交保费 初始费用 保单管理费和 风险保障费 第二期期末个 人账户价值 ＋ ＋ － 第三期 第二期期末个 人账户价值
投连险的特点



(1)投连保险更强调客户资金的投资功能。 (2)投连产品当中可包含多个不同类型（根据投资对象分类）的投 资账户供客户选择，客户购买后资金将直接进入其选择的投资账 户。 (3)投连产品同时可以向客户提供人身风险保障功能，保障责任可 多可少，客户购买保障发生的费用及其他投连产品规定向客户收 取的管理费用均定期从客户的投资账户中扣除。 (4)同股票、基金类似，投连账户中的资产由若干个标价清晰的投 资单位组成，资金收益体现为单位价格的增加。 (5)客户享有投连账户中的全部资金收益，保险公司不参与任何收 益分配而只收取相应管理费用，同时客户要承担对应投资风险。

1.可续保性 2.可转换性 3.重新加入性定期寿险的类型 Fra bibliotek

1.水平保额保单 保费递增：比如可续期寿险 保费水平 2.非水平保额保单： 抵押贷款定期寿险保单(mortgage protection term) 缴费者给付（payor benefit）(保费豁免条款) 家庭收入保险（family income policy） 保费返还型保单
国寿祥瑞终身寿险 平安鸿盛终身寿险（分红型） 新华万年青终身寿险
两全保险

国寿99鸿福两全 国寿福瑞两全 平安永利两全
新型寿险

分红保险 万能寿险 投资连接保险
一.分红险介绍
1、分红险的特色
•即使保险公司某一年没有利润，则客户 仍然可以享受一个保底的收益
富贵三福两全保险预定利率2%
按结算利率结 算的利息
本期所交保费 初始费用 保单管理费和 风险保障费 第三期期末个 人账户价值
－
＝
－
＝
＝
三、投连险



Unit-link insurance; variable insurance 1）除了具有保险保障外，保单的现金价值直 接与保险公司的投资收益挂钩的寿险产品； 2）缴付的保费一部分用来购买由保险公司设 立的投资帐户中的投资单位，一部分购买寿险 保障； 3）投资帐户内的资金由保险公司的投资专家 负责投资运作，客户享有全部投资收益，同时 承担相应投资风险。