国内主流P2P网贷平台运营模式点评

国内知名理财平台运营模式点评

P2P网贷兴起以来，各类平台层出不穷，到2014年第二季度结束已经有1100多家了。下面挑选在众多平台声誉较好的几家，从安全机制，客户资源等方面分析其各不相同而又独具特色的业务模式。

陆金所推荐指数★★★★★

特点：小额贷款担保模式＋平安集团下属“正规军”

陆金所对外一再宣称自己是中介方，但是事实上，这个中介方其实是让体系内的另外一家机构(平安融资担保)参与到交易中来，这个构成了陆金所跟所有其他P2P公司最大的区别。平安旗下陆金所带有金融机构“正规军”的印记，和其他由个人创立的草根p2p公司不同，陆金所的风控和专业能力较强，采用“线上+线下”模式，线下将零散的借款需求整合成标准化理财产品，将信息通过线上发布，方便投资者投资。

投资者在陆金所平台上的资金出借时无需直接面对借款人，而是由陆金所批量打包借款需求，整合成理财产品对外销售，投资者并不清楚资金借给谁。选择陆金所的投资者并不是高收益率的追逐者，投资者看中的是平安集团的信誉。同时，相对于其他P2P公司的本金保障计划，陆金所又加了一层隐性担保：在决定借款给一个贷款者之前，陆金所会派遣员工到借款机构进行实地考察，对其盈利能力，管理能力等各方进行评价以确定其可靠度，将坏账的可能性降低到最低。

钱包金融推荐指数★★★★★

特点：您身边优选的互联网金融产品,靠谱的互联网金融平台

钱包金融——上市公司奥马电器（股票代码002668）旗下的互联网金融服务平台，为有财富升值需求的用户及优质投资项目提供信息撮合服务。服务用户数达百万；凭借强大的风控体系，始终致力于为用户提供优质、快捷的互联网金融服务。

钱包金融在做项目信息展示前，会由专业的风控团队对项目进行审核，确保融资项目符合钱包金融的项目上线标准，极大的降低逾期情况的出现；如果有逾期情况出现，钱包金融将协助用户与项目推介方进行协商、沟通催收事宜，确保用户的资产及时回收；另外，也请用户注意，任何投资都是有风险的，请用户根据自身情况合理安排投资项目。

拍拍贷推荐指数★★★

特点：纯信息中介平台＋无担保无抵押

拍拍贷可以说是中国线上P2P借贷的先驱者。作为典型的P2P在线信贷服务平台，拍拍贷借鉴美国最大的P2P平台Prosper的模式，采用网上无担保贷款的形式，主要针对工薪阶

层、小企业主、个体户、学生、农民等弱势人群。该模式最主要特点是拍拍贷只作为见证人和交易平台存在，对借款人只有信用要求而无须抵押，对出借人也不承担担保责任，出借人和借款人完全是自行交易。为了增信和吸引用户，拍拍贷将用户网上朋友圈人数、个人借入贷出的次数等信息也作为评价其信用等级系统的重要信息来源。无抵押、无担保贷款模式吸引了众多贷款人。拍拍贷平台本身在交易坏账时不用承担责任也没有义务去赔偿投资人的损失。而这种模式对投资者来说风险较大，万一出现坏账的话投资人将独自承担所有损失和责任。在中国独特的文化和社会形势下，这种风险较大的模式一直得不到民众的青睐，其高风险和不确定性将很多投资者拒之门外。

人人贷推荐指数★★★★

特点：线上线下+风险备用金

人人贷和拍拍贷所针对的客户群相同，主要为工薪阶层、小企业主、个体户、学生、农民。然而，人人贷在企业借款的运营模式上略有不同：拍拍贷纯粹是一个信息平台，对投资者资金的安全性并不负责；人人贷采取线上线下结合的模式，在决定借款前会对借款企业进行线下尽职调查，包括借款人本身的收入状况，盈利能力和还款能力等等。线下调查完成之后将企业的实际情况在线反馈给投资者，由投资者做投资决策。另外，与拍拍贷的纯平台交易模式相比，人人贷公司本身在成立时就设立了风险准备金，并在每次交易之后抽取一定比例的金额投入风险准备金。一旦有坏账情况发生，在担保交易模式下，借款人在借款逾期30天后，人人贷风险备用金会垫付给出借用户本交易所有的未还本金，同时人人贷贷后部门会继续对该笔逾期借款进行催收催缴，将追回的资金重新放回风险备用金中。

金谷网盈：推荐指数★★★★

特点：个人对个人+首创引入公证+不良资产处置

与人人贷和拍拍贷不同的是金谷网盈的模式是真正的个人对个人，即借款人群只针对个人包括公家公职人员、车位主、企业白领等，并不针对小微企业。与人人贷相似，金谷网盈也是采用线上线下结合的模式，即同时利用线上大数据与银行风控的方法，结合大数据征信与线下的公证、抵押和质押流程模式，为线上的融资开展征信服务。但金谷网盈在线上线下结合的模式中又首创了引入公证机制，包括对信用借款主体的公证，交易指令、合同的公证等。另外，与人人贷的风险备用金模式相比，金谷网盈采用是资产公司收购不良债权的方式。如果借款出现逾期违约时,与金谷网盈合作的资产管理公司先替借款人代垫应付的本息。如果出现违约,资产管理公司按照约定的时间和转让价格统一购买投资人的不良债权, 并在

10个工作日内付清相应款项,实现本金100%保证和50%利息收益保证。

红岭创投推荐指数★★★★

特点：首创平台担保+股权投资

红岭创投运营几年来，做出了很多业务模式上的创新。垫付还款、担保标、线上线下结合及债权加股权等都对整个行业产生了很大的影响。09年红岭创投刚刚成立时便作出支持

垫付的承诺，在此之前，主流的P2P借贷平台在交易中都只扮演中介的角色，投资风险需要投资人自行甄别。而在此之后，大部分的借贷平台都跟风实行了垫付制度，甚至有很多平台开始推出担保标。虽然包括红岭创投在内的网贷平台的垫付及担保能力会收到质疑质疑，但是垫付及担保制度的诞生却极大的鼓励了投资人的热情，很大程度上减轻了他们在资金安全方面的顾虑，也促使了P2P网络借贷平台的较快发展。而通过垫付、担保等积极的模式创新尝试，红岭创投也曾一度占据P2P网络借贷领域的头把交椅。然而由于支持垫付功能，3年来红岭创投已经产生了大量的坏账垫付。用其董事长周世平自己的话来说，“这导致网络贷款业务只能保持微利。“

在互联网其他领域，“创新”可能带来很多红利，但是在金融领域，创新也同时带来高风险。持续的模式创新也确实曾给红岭创投带来很多收益，但是随着“高风险”副作用的发作，我们看到红岭创投已逐渐转型为小微企业融资平台，但是不得不说，红岭创投已经离P2P的招牌，自2010年以后，红岭创投几乎不再操作针对个人借贷，全面转型为面向中小微企业的P2B信贷网络平台,逐渐转移到股权投资方面。

有利网推荐指数★★★★

特点：小额借贷公司合作＋双层保险机制

大多数的P2P网贷平台中，只有投资者、平台和借款者三方。但是在有利网的模式中，在平台和借款者中间和多了一层小额借贷公司。在别的P2P平台中往往由平台本身负责联络投资者和借款者，而在有利网的模式中，有利网负责接触投资者，向投资者获取资金而借入方则由与有利网有合作的小额借贷公司负责线下联系，调查，访问和筛选。在小额公司对借钱者做征信管理的基础上，有利网会再做一遍考核筛选，确定有利网平台上所有的借款人都有很好的信用和还款能力，实行双层保险。同时，小额贷款公司对出借人进行100%的本息担保，在坏账情况发生的第一时间对投资者进行赔偿。这种和小额借贷公司合作的做法为有利网分担了很大一部份风险同时也通过对申请借款人进行第一轮筛选为有利网节约了大量的时间和人力成本。

翼龙贷推荐指数★★★★

特点：同城借贷O2O +本息保障

翼龙贷首创“同城借贷O2O”模式，目前已在全国200多个城市设立运营中心，并在各地乡镇、社区设立借贷、理财体验店，建立了全方位、多层次的风控管理体系。翼龙贷获取用户采取的是加盟模式，其通过与遍布全国100个地级市的加盟商签约，由后者做实地的尽职调查。而这些加盟商给翼龙贷上交200万元的保证金，如果贷款逾期30天，则由加盟商回购贷款，对债权进行兜底。这种模式使他们得以快速扩张。

翼龙贷网首倡的同城借贷原则，是指借款人必须在有翼龙贷有运营中心的城市才能进行借款，且必须在当地长期居住，有固定资产。满足这些条件后每一个借款人都要接受当地翼龙贷运营中心派出的风控人员进行的尽职调查，了解客户的经济状况、生活水平以及家人对借款人借款的支持程度等等。翼龙贷所创立的同城借贷模式使得平台能对借款者进行非常全