京东供应链金融风险及对策分析
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能会 大 大 降低 ,导致 其监 督 及 处理 业务 时 可 能 出现 漏洞 。 由于 京东 供 应 链金 融 是 作 为抵 押 担 保 的是 物 品 ,任 何 无 论 市 场还 是
近 年 来 , 随着 互 联 网金 融 的 发 展 以及 人 们 生 活 观 念 的 转
政 策导 致 的 物价 波 动 都 会影 响 该抵 押 物 的价 值 从 而 造成 损 失 ,
F I NA NC E网 上 金 鼬
京东供应链 金融风险及对策分析
摘 要 :近 年 来 ,随 着 电子 商 务 的 发 展 ,越 来 越 多 的 电 子 失 。此 外 信 用 有突 发 性 的特 点 ,联 系到 供 应链 的整 体 性 , 处于 商 务 企业 开 始 把竞 争 转 到 供应 链 金 融 上 ,京 东 商 城 的供 应 链 金 核 心 企 业 的供 应 商 一 旦 遇 到 突 发 风 险 问 题 ,有 可 能 导 致 整 个 融 也 随之 应 运 而 生 。 由于 其供 应 链 金 融 目前 面 临 着信 用 和 监 督 供 应 链 的 瘫痪 。 比如 经济 低 靡 、 物价 大 幅 上 涨或 缩 减 、 金融 危 风 险 、技 术 人 才 资金 缺 乏 、经验 不 足 、系统 不 稳 定等 一 系 列 问 机 、 突 发 灾 害 和 疫 情 以及 大 型 活动 或 节 日导 致 的 网 络 购 物 高 题 ,本文 分 别 针对 上 游 供 应商 的信 用 风 险和 信 息 不完 善 、银 行 峰 ,都 有 可 能 导致 企 业 生产 过 剩 或滞 销 ,随 之 引发 应 收 账款 、 的监督 风 险 、京东 自身 实 力有 限及 供 应链 金 融 存 在 的 系统 性 风 库 存 等委 托贷 款坏 账 问题。
各不 相 同 使得 京 东 在 对 各个 上 游供 应 商 的信 贷能 力 度 ,此外 还 有 许 多本 身 喜 欢 冒险 或 者 资信 状 况 不 良的企 业 的逆 向选 择风 险 、故 意毁 约 等 引发 的道 德 风 险 。 然
而 ,在 供 应商 金 融 里 的委 托 贷 款 中 ,这 一 贷 款带 来 的信 用 风 险 的主 要 承 担者 恰 恰 是 京东 商 城 本 身 ,这 无 疑加 大 了京 东商 城 的
2 、隶 尔 f J } 链 础 沲过 I l I 仃 的 题
有 良好 信 用率 的 “ 担 保人 ” , 由于 内部 的 不稳 定 也 容 易 受到 一
2 . 3 l 2 不 良企业 的道 德风 险 由于 各个 企 业 之 间 的经 营 方 式 、财 务状 况和 风 险承 受能 力
月其 自行 开 发 的 资产 包 转 移计 划产 品 和协 同投 资 计 划产 品 也 得 些大 的经 济市 场环境 的影响 而违 约。
了首 批 供 应 链 金 融 业 务 ,初 步 涉 及 了供 应 链 金 融 业 务 ,同 年8 到 了银监 会 审批 ,截 至 同年 1 2 月 , 已累计 融 资 1 5 亿 美 元及 来 自 各 大银 行 5 0 亿 元的 授信 业 务。 2 0 1 3 年 在 上海 成 立 了商 业保 理 公 司 和 小额 贷款 公 司 。 同年 1 2 月增加 了 “ 京保 贝”。 2 0 1 4 年 京 东 “ 小金库 ”等理 财产 品也 相继 上线 。
1 、 力 : 供 链 触 现 状
目前 ,京 东 商城 已在 我 国 各大 网上 商城 中 占据领 头 地 位 , 拥 有超 过 1 . 2 亿 遍及 全 国 各地 的注 册 用户 ,掌握 着 近十 万供 应 商
大 多还 保 持着 过 去 传 统 的惯 性 经 营模 式 ,内部 管 理 混 乱 、生 产 结构 不 合 理 、生 产 效 率低 下 ,经 常遇 到 资 金 周转 困难 、 货物 积 压 导 致 的 产 能 、库 存 浪 费 加 上 较 长 的 交 易 周 期 ,使 得 供 应 商
常 处于 资 金流 短 缺 的 状态 ,很 难产 生规 模 经济 ,而 因 自身 的资
的业 务 ,因此 京 东 可 以借 其 强 大 的规 模 和 实 力进 一步 涉 足 供 应 产 负债 率 较 高 、经 营 规模 和 偿 还 能 力有 限 ,经 常 受 到 银行 的高
商 金 融 。另 外 ,相 对于 供 应 商 保证 供 货 和应 收账 款 周 期过 长 资 标 准 限制 ,往 往 造 成 处于 京 东 上 游供 应 链 的 中小 企 业 融 资难 问 金 流短 缺 的压 力 ,更推 动 了这一 业 务 的发 展 。2 0 1 2 年 京东 开 展 题 ,难 以预 防 的财 务 风 险也 随 之产 生。 即便 有 了京 东 商城 这 样
险等 方 面提 出 了应对 策略 。
关键 词 :供应链 金 融 ;京东 商城 ;信 用 风险
2 . 2 银 行监 督管 理过 程 中的漏 洞 由于 银行 在 传 统 信 贷业 务 上 基 本只 服 务于 大 中型 企业 等 具 有 高偿 还 能 力 的客 户 ,在 提 供 给 中 小企 业 贷 款业 务 时 积极 性 可
变 ,商 家和 消 费 者 对于 网上 融 资借 贷 的 需 求呈 快 速增 长 态 势 , 这些 波动 主要体 现 在包 括利 率 、汇率 、股 票价 格等 方面 。 许 多 电子 商 务 企 业 紧随 形 势 上 线 了一 系 列供 应 链 金 融业 务 ,京 2 . 3 上 游供 应商 企业 的信 用风 险 东 商城 发展 供应 链金 融正 是恰 逢其 时 。 2 . 3 . 1 上游 供应 商信 贷偿 还 能力有 限 京 东 商城 传 统 的供 应 链 平 台 中 的供 应 商 大 多为 中 小企 业 ,
近 年 来 , 随着 互 联 网金 融 的 发 展 以及 人 们 生 活 观 念 的 转
政 策导 致 的 物价 波 动 都 会影 响 该抵 押 物 的价 值 从 而 造成 损 失 ,
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京东供应链 金融风险及对策分析
摘 要 :近 年 来 ,随 着 电子 商 务 的 发 展 ,越 来 越 多 的 电 子 失 。此 外 信 用 有突 发 性 的特 点 ,联 系到 供 应链 的整 体 性 , 处于 商 务 企业 开 始 把竞 争 转 到 供应 链 金 融 上 ,京 东 商 城 的供 应 链 金 核 心 企 业 的供 应 商 一 旦 遇 到 突 发 风 险 问 题 ,有 可 能 导 致 整 个 融 也 随之 应 运 而 生 。 由于 其供 应 链 金 融 目前 面 临 着信 用 和 监 督 供 应 链 的 瘫痪 。 比如 经济 低 靡 、 物价 大 幅 上 涨或 缩 减 、 金融 危 风 险 、技 术 人 才 资金 缺 乏 、经验 不 足 、系统 不 稳 定等 一 系 列 问 机 、 突 发 灾 害 和 疫 情 以及 大 型 活动 或 节 日导 致 的 网 络 购 物 高 题 ,本文 分 别 针对 上 游 供 应商 的信 用 风 险和 信 息 不完 善 、银 行 峰 ,都 有 可 能 导致 企 业 生产 过 剩 或滞 销 ,随 之 引发 应 收 账款 、 的监督 风 险 、京东 自身 实 力有 限及 供 应链 金 融 存 在 的 系统 性 风 库 存 等委 托贷 款坏 账 问题。
各不 相 同 使得 京 东 在 对 各个 上 游供 应 商 的信 贷能 力 度 ,此外 还 有 许 多本 身 喜 欢 冒险 或 者 资信 状 况 不 良的企 业 的逆 向选 择风 险 、故 意毁 约 等 引发 的道 德 风 险 。 然
而 ,在 供 应商 金 融 里 的委 托 贷 款 中 ,这 一 贷 款带 来 的信 用 风 险 的主 要 承 担者 恰 恰 是 京东 商 城 本 身 ,这 无 疑加 大 了京 东商 城 的
2 、隶 尔 f J } 链 础 沲过 I l I 仃 的 题
有 良好 信 用率 的 “ 担 保人 ” , 由于 内部 的 不稳 定 也 容 易 受到 一
2 . 3 l 2 不 良企业 的道 德风 险 由于 各个 企 业 之 间 的经 营 方 式 、财 务状 况和 风 险承 受能 力
月其 自行 开 发 的 资产 包 转 移计 划产 品 和协 同投 资 计 划产 品 也 得 些大 的经 济市 场环境 的影响 而违 约。
了首 批 供 应 链 金 融 业 务 ,初 步 涉 及 了供 应 链 金 融 业 务 ,同 年8 到 了银监 会 审批 ,截 至 同年 1 2 月 , 已累计 融 资 1 5 亿 美 元及 来 自 各 大银 行 5 0 亿 元的 授信 业 务。 2 0 1 3 年 在 上海 成 立 了商 业保 理 公 司 和 小额 贷款 公 司 。 同年 1 2 月增加 了 “ 京保 贝”。 2 0 1 4 年 京 东 “ 小金库 ”等理 财产 品也 相继 上线 。
1 、 力 : 供 链 触 现 状
目前 ,京 东 商城 已在 我 国 各大 网上 商城 中 占据领 头 地 位 , 拥 有超 过 1 . 2 亿 遍及 全 国 各地 的注 册 用户 ,掌握 着 近十 万供 应 商
大 多还 保 持着 过 去 传 统 的惯 性 经 营模 式 ,内部 管 理 混 乱 、生 产 结构 不 合 理 、生 产 效 率低 下 ,经 常遇 到 资 金 周转 困难 、 货物 积 压 导 致 的 产 能 、库 存 浪 费 加 上 较 长 的 交 易 周 期 ,使 得 供 应 商
常 处于 资 金流 短 缺 的 状态 ,很 难产 生规 模 经济 ,而 因 自身 的资
的业 务 ,因此 京 东 可 以借 其 强 大 的规 模 和 实 力进 一步 涉 足 供 应 产 负债 率 较 高 、经 营 规模 和 偿 还 能 力有 限 ,经 常 受 到 银行 的高
商 金 融 。另 外 ,相 对于 供 应 商 保证 供 货 和应 收账 款 周 期过 长 资 标 准 限制 ,往 往 造 成 处于 京 东 上 游供 应 链 的 中小 企 业 融 资难 问 金 流短 缺 的压 力 ,更推 动 了这一 业 务 的发 展 。2 0 1 2 年 京东 开 展 题 ,难 以预 防 的财 务 风 险也 随 之产 生。 即便 有 了京 东 商城 这 样
险等 方 面提 出 了应对 策略 。
关键 词 :供应链 金 融 ;京东 商城 ;信 用 风险
2 . 2 银 行监 督管 理过 程 中的漏 洞 由于 银行 在 传 统 信 贷业 务 上 基 本只 服 务于 大 中型 企业 等 具 有 高偿 还 能 力 的客 户 ,在 提 供 给 中 小企 业 贷 款业 务 时 积极 性 可
变 ,商 家和 消 费 者 对于 网上 融 资借 贷 的 需 求呈 快 速增 长 态 势 , 这些 波动 主要体 现 在包 括利 率 、汇率 、股 票价 格等 方面 。 许 多 电子 商 务 企 业 紧随 形 势 上 线 了一 系 列供 应 链 金 融业 务 ,京 2 . 3 上 游供 应商 企业 的信 用风 险 东 商城 发展 供应 链金 融正 是恰 逢其 时 。 2 . 3 . 1 上游 供应 商信 贷偿 还 能力有 限 京 东 商城 传 统 的供 应 链 平 台 中 的供 应 商 大 多为 中 小企 业 ,