知识产权交易市场的创新与发展

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０２　２００８

中国科技投资

党的“十七大”报告中明确提出提高自主创新能力，建设创新型国家。这是国家发展战略的核心，是提高综合国力的关键。这一战略任务对于我国知识产权的创造、管理、实施和保护等各个方面提出了更清晰的要求。为了贯彻“十七大”关于提高自主创新能力的要求，加快知识产权交易市场规范发展，国家发展改革委、财政部、科技部、国家工商总局、国家版权局、国家知识产权局于２００７年１２月正式下发了《建立和完善知识产权交易市场的指导意见》，在围绕提高企业自主创新能力，促进知识产权公开公正有序交易，形成有效的保护和监管体系，创新融资模式，拓宽融资渠道，促进中小企业又好又快发展等方面提出了积极有效的指导意见。　

根据意见内容，知识产权交易的客体主要包含专利权、技术秘密、著作权及有关权、商标专用权、名称标记权、集成电路布图设计专有权、植物新品种等各类知识产权，以知识产权为主要载体的有限责任公司或未上市股份有限公司的股权也在知识产权交易的客体范围之内。

知识产权交易可以采用转让、许可使用、合资入股等方式，通过不同的交易模式，将逐步形成以知识产权交易机构为主，产权代理机构、会计师事务所、律师事务所、风险（创业）投资公司、资产评估机构等相配合的知识产权交易市场。

知识产权交易市场的定位

２００６年１月１６日，经国务院批准，中国证监会发出批复，同意中关村科技园区

非上市股份有限公司进入证券公司代办股份转让系统进行股份转让试点。上海张江高科技园区也在向国务院和中国证监会积极申请园区内非上市股份公司进入代办股份转让系统。目前由１１家证券公司参与的代办股份转让系统，已被业内视为统一监管下的全国性场外证券市场，即全国性ＯＴＣ市场雏形。这意味着我国未来的多层次资本市场体系对企业不同的融资需求做出合理的、多层次的市场体系安排。公开发行上市的公司将在证券交易所内上市，公开发行未上市的公司将在全国柜台交易市场（即ＯＴＣ市场）挂牌交易。而未发行上市的股份有限公司的股份和有限责任公司的股权将在带有区域性的知识产权交易市场流通转让，因此，知识产权交易市场是多层次资本市场的基础市场，是具有中国特色的多层次资本市场的重要组成部分。

知识产权交易市场的功能

知识产权交易市场的设立，将起到以下几方面的积极作用。

１．推动科技成果的转化。在科技成果转化的过程中，作为技术与资本结合的重要平台，知识产权交易市场，可发挥聚集风险投资、高新技术项目等资源，通过交易市场实现技术资本、金融资本、产业资本、人力资本的优化组合，加快科技成果转化为现实生产力的步伐。

２．为拥有自主知识产权的中小企业融资提供市场平台。多数拥有自主知识产权的中小企业一般是在掌握核心专利技术而

并无充足资金的情况下起步的，因此他们在银行的贷款融资必然会遇到诸如没有信用记录、没有担保能力等困难。知识产权交易市场为科技型企业、成长型企业提供融资市场，以知识产权质押的形式为中小企业拓展融资途径，同时为创业（产业）投资基金提供私募场所，从而促进技术与资本的高效融合。

３．为创业资本提供进退通道。知识产权交易市场在为风险资本提供进入机会的同时也为他们提供了退出渠道。创业者可以通过将这些种子企业、成长企业或者是发展成熟的企业的股权出售来实现资本的退出。通过进入和退出的不断循环，风险资本的流动性大大增加，可以使更多的创业企业受益，知识产权交易市场也起到了创业资本的放大作用。因此，知识产权交易市场是我国创业资本退出机制的重要组成部分。

４．对优化企业结构起到促进作用。中小企业特别是拥有自主知识产权的中小企业的股权结构较为单一，不合理，不利于企业较快发展。知识产权交易市场是权益性市场，拥有自主知识产权的中小企业可以通过该市场出让股权方式进行直接的股权融资，优化股权结构与公司治理结构。

我国知识产权交易市场存在的问题

国内知识产权交易市场尚处于发展初期，目前仍存在许多困难与问题。

首先，由于各地知识产权交易机构基本处于“摸着石头过河”的探索阶段，业务范围定位不明确：有的定位于提供中介

本文介绍了知识产权交易市场的功能与定位，以及当前我国知识产权交易市场存在的问题和北京市知识产权交易市场的新举措。

知识产权交易市场的创新与发展

文／北京知识产权交易中心业务主管 常晓明

SPECIAL FOCUS

服务，仅撮合会员之间的交易和提供信息服务；有的定位于搭建交易平台，从事相关业务活动，如项目推介、咨询服务；有的定位于直接代理投资方或为项目出让方寻找投资者，对技术项目或企业进行全程包装；还有的干脆没有定位，“什么赚钱干什么”，甚至从事许多与知识产权交易无关的经济活动。

其次，盈利模式不清晰。某些知识产权交易机构仅仅靠收取佣金，难以靠市场化运营生存。同时，创业板和多层次资本市场的架构还未形成，创业投资机构热情不高，因此知识产权交易市场的盈利模式很不清晰。

第三，缺乏有效的用人机制。知识产权交易市场的建设需要大量拥有金融、法律和理工知识于一身的复合型人才，但这种人才的成本很高。知识产权交易机构目前的行政化的用人体制显然难以适应构建知识产权交易市场这一开拓性事业的要求，也难以吸引创新型和复合型人才。

知识产权交易市场发展与改革应该包括其成长的宏观环境构造、其运作的微观制度创新与组织保障体系的建设，有如下三个方面。

１．宏观环境构造：我们知道，一个市场不可能在“真空”中发展起来，一定有其适应的生长环境。具体到知识产权交易市场，其成长的环境包括出台相应的政策，为交易市场发展提供良好的气候条件，同时也要注入资源，培养交易机构、经纪机构等市场主体。

２．微观制度创新：为了克服传统运作

模式的内生缺陷，提高知识产权流动性与

市场效率，我们必须在市场运作机制上进

行制度创新，该创新包括改造传统运作模

式与创造全新运作模式两部分。

３．组织保障体系：由于宏观环境构造

与微观制度创新是紧密联系的，宏观环境

构造是微观制度创新的基础，而微观制度

创新又对宏观环境构造提出具体要求，因

此知识产权交易市场建设是一个非常复杂

的系统工程，需要政府许多部门的协作与

配合。知识产权交易市场在发展的初期应

是以政府主导为主、市场机制为辅。在进

一步明确知识产权交易市场是“专业化的

权益性资本市场”定位的基础上，政府应

综合各部门的力量，发挥宏观调控的作

用，站在提高国家竞争力的高度，全面推

进知识产权交易市场的建设与发展。

北京市知识产权交易的创新举措

２００６年９月，北京产权交易所由北京

市知识产权局推荐，被国家知识产权局确

定为北京地区唯一的首批１８家“国家专利

技术展示交易中心”之一。它的成立标志

着北京市在知识产权交易领域掀开了新的

篇章，为北京市全面开展综合性知识产权

交易创新业务打下了良好的基础。

北京产权交易所依托政府的资源优

势、自身的规模效益、创新的交易模式、多

元化的信息发布渠道、覆盖全球的市场服

务网络，在企业改制、投融资和产权交易

方面积累了丰富的经验。以专利技术展

示、知识产权交易为主要手段的国家专利

技术展示交易平台依托北交所开展服务，

其服务模式采取会员制，一方面在固定的

产权交易场所内，采用大屏幕电子公告牌

系统进行项目挂牌推介；另一方面利用专

利技术交易网络系统，跨行业、跨地区为

项目方和投资方提供交易信息，对有意向

进行交易的双方进行撮合。

北交所坚持公开、公平、公正和诚实

信用的原则，为会员机构搭建起一个充分

发挥其特色与优势的市场平台，共同为各

类产权的流转提供包括产权经纪、改制重

组、破产清算、财务顾问、审计、评估、法

律、拍卖、招投标、网络竞价、专利融资、

科技咨询等一系列高效率的专业化服务。

同时，北京技术市场管理办公室第３７号技

术合同登记处设立在北交所，为科技企业

提供技术合同登记、有关科技政策咨询和

落实等专业化服务。

北交所知识产权交易中心成立后，　成交

了一批具有示范意义的知识产权交易项目。

其中泰铭能多洁知识产权区域承包经营权

交易项目最具典型意义，它是由泰铭能多

洁环境科技发展有限公司与北京产权交易

所强强联合、优势互补，在全国第一个将

泰铭能多洁国际专利、商标等知识产权及

覆盖北京２０００多个小区经营权相结合，利

用北交所知识产权交易平台，以知识产权

区域经营权为核心，以创业ＤＩＹ为模式，以

绿色环保为方向，以知识产权交易运营为

助力，面向全国、全社会下岗再就业人员，

进行知识产权区域承包经营权的交易。

　该交易项目不仅为北京市大批下岗再

就业及创业人员创造了大量的就业及创业

岗位，有力支持和促进了北京市乃至全国

的下岗再就业工程，而且突破了原有的知

识产权交易模式，不单单为交易双方提供

撮合等中介服务，还充分发挥了北交所知

识产权交易平台的资源优势，以点对多的

网络化、规模化、标准化的承包模式进行

集中竞价交易，将承包经营的社区分别编

号，分批放号，集中竞价，将有力地发现

价值，提升价值，从而探索出一条崭新的

知识产权交易模式。

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中国科技投资