企业财务风险控制研究

企业财务风险控制研究

摘要:风险就是可能发生的危险,企业财务风险的评价与控制是

财务领域中的重要研究课题。企业作为社会经济发展重要组成部分,必然要面临各种各样的风险。财务风险的产生,有多种原因,例如管理者的风险意识淡薄等,本文从财务风险产生的原因出发,通过分

析各种类型风险相关因素指标的涵义及意义,提出完善财务风险控制的相关措施。

关键词:企业财务风险内部控制评价

引言

自我国改革开放以后,市场经济逐步确立,风险也相伴而生,随着现代市场经济的建立,企业财务风险问题显得日益突出。如果对财务风险管理不善,就会遭受经济损失,甚至引发财务危机。近两年,我国会计以至整个管理领域对内部控制制度的需求日益强烈,正确有效地识别、处理和防范和控制财务风险对企业的发展至关重要。目前,我国大多数企业还没有把财务风险管理,纳入到企业日常管

理工作当中,从本质上讲,内部控制是防范企业内部财务风险的有

力手段,因此加强内部控制,防范财务风险,势在必行。

一、企业财务风险概述

1、企业财务风险的概念

企业财务风险是一种微观的经济风险,是企业财务活动未来实际结果偏离预期结果的可能性。一个企业财务活动的组织和管理业绩如何,必然会体现在该企业经营资金运动的状况和结果上,表现为

财务状况的好坏和财务成果的大小。

2、企业财务风险的特征

2.1客观性

企业财务风险是一种客观存在,它是不以人的主观意识而存在的客观环境或客观条件变化的产物。

2.2不确定性

不确定性是企业财务风险产生的必要条件,没有不确定性,也就

没有风险。对于不确定性的控制有助于控制财务风险。

2.3可度量性

企业财务风险是一种客观存在,因而可以用数学尤其是概率统计等科学方法来度量。如果企业财务风险不能够度量,对财务风险的控制也就无从谈起。

2.4双重性

企业财务风险,既有损失的一面,又有收益的一面。财务风险的这一特性有助于我们全面把握财务风险,既要看到财务风险的危害性,提高风险的控制能力,避免风险损失。

2.5全面性

企业财务风险存在于企业财务活动的全过程,并体现在多种财务关系上。企业财务风险的这一特性,有助于从全局出发,既要探寻各种财务活动中企业财务风险形成的原因、表征及度量和控制方法,又要对企业财务风险整体进行全面管理,同时正确地权衡企业各种财务关系。

3、企业财务风险的种类

二、企业财务风险存在的原因

1、风险意识淡薄

之前我们说过,财务风险的存在是客观的,只要有财务活动,财务风险就必然存在。在现实的会计实务中,财务管理人员往往忽略了财务风险的客观性,风险意识缺乏,片面的认为,只要资金使用得当,财务风险就不会产生,这是风险意识淡薄的表现。

2、外部环境复杂多变

企业财务活动的外部环境是指,对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。财务活动外部环境涉及范围很广,包括资源环境、社会文化环境、市场环境、法律环境、经济环境等因素。对于企业来讲,外部环境的变化是难以预见的,因此,就会产生财务风险。

3、内部财务关系复杂

内部财务关系复杂,是财务风险产生的重要内部原因。企业财务活动会涉及到很多问题,这些问题遍布于企业活动的全过程,企业

与内部各部门之间,以及企业与上级部门之间,在资金的使用管理

方面,存在严重的混乱现象。

4、筹资决策失误

4.1筹资规模不当

企业筹资规模的选择不当,会直接引发财务风险。企业需要筹集资金的数额,应根据自身生产经营的规模大小来确定。投资规模大,则筹资就要多,投资规模小,则筹资就要少。倘若投资规模大,而筹

入资金过少,企业就可能因此而失去良好的获利机会,被迫将已经投资在建的项目停建,这样企业就无法获取预期的收益,甚至会蒙受重大经济损失。与此相反,如果投资规模小,而企业筹入的债务资金过多,企业自身又不能合理充分支配和运用这些资金,就会造成资金闲置,不但企业的获利不会增加,反而企业资金成本会增加,这就会引发财务风险,甚至可能会导致财务危机。

4.2资金来源结构不当

资金来源结构不当指的是,企业筹资总额中,因为借入资金和自有资金的比例不恰当,对企业收益产生负面影响,而形成的财务风险。借入资金的比例越大,资产的负债率就越高,财务杠杆利益就越大,因而伴随其产生的财务风险也就越大。一旦企业经营出现偏差,而未达到预期的收益目标,就会出现无法偿还到期债务的困难,甚至会因不能偿债而破产。

4.3筹资方式及时间选择不当

目前,在我国可供企业选择的筹资方式,主要有商业信用、融资租赁、银行贷款、债券发行和股票发行。在不同的时间,不同的方式会有各自的优缺点。如果选择不正确,就会增加企业额外费用,减少企业应得利益,影响企业的资金周转而引发财务风险。

4.4债务期限结构安排不当

债务的期限结构是指,企业所拥有的长短期负债的相对比重。债务期限结构的安排是否恰当,往往容易被人忽略。若不能合理安排负债的期限结构,就会令企业的债务筹资风险加大。例如,企业举借

大量的短期借款,用于长期投资,那么,当短期借款到期的时候,由

于还没有到投资的回收期,难以筹到足够的现金,来偿还短期借款

的情形很可能会出现,由此就会引发财务风险,甚至导致企业倒闭、破产。

三、如何将强企业财务风险的防范

1、提高风险防控意识

企业在进行投资的时候,只能依靠对有限资料和信息的分析整合,这样的决策,势必有风险,所以,企业要建立投资风险机制。通常来讲,任何投资活动,都是具有某种风险的资本投入,而在投资收益中,又都相应包含了风险报酬的成分在内。投资的风险程度高,相应的取得的收益较高,但是,这不是说所有的高风险,都能换来高收益。投资者只能在可接受的风险范围内,开展投资活动。投资者可接受的风险范围,是一个相对的概念,它是权衡收益与风险的结果。权衡收益与风险,就是利用投资风险与投资收益之间的关系,综合评价

和选择投资机会的一种决策方法。显而易见,在合理确定负债经营规模,和形成合理化经营预期方面,风险防范和控制意识的确立有

重要作用。

2、优化资本结构

资本是企业的血脉,企业不可能脱离资金而运转。企业的偿债风险大小取决于企业的资本风险大小。在确定资产规模时,要考虑到:国家的有关行业政策、企业所处的竞争地位、企业的激励与约束机制、企业的人力资源状况、企业的管理能力、企业的资源整合能力