会计师在融资中所发挥的作用和承担的责任

一、企业首次公开发行股票的条 件、券商和会计师的工作内容
企业首次公开发行股票的条件
1、前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上； 2、公司在最近三年内连续盈利、并可向股东支付股利； 3、公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载； 4、公司预期利润率可达到同期银行存款利率。 5、《公司法》和《证券法》的其他规定。
4、应扼要披露最近一期末的财务报表中主要无形资产 的取得方式、初始金额、摊销年限及确定依据、最近 一年末的摊余价值及剩余摊销年限。（对于单项价值 在100万元以上的的无形资产，若该资产原始价值是以 评估值作为入帐依据的，应披露评估机构、评估方 法）。
企业首次公开发行股票过程中会 计师的工作内容
5、应扼要披露报告期经营活动产生的现金流 量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生 的现金流量的基本情况及不涉及现金收支的重 大投资和筹资活动及其影响。经营活动产生的 现金流量净额为负数或发生重大异常变化的， 应披露原因。 6、在报告期内发生重大资产置换、重大购销 价格变化等情况的，应披露备考的财务会计信 息。
券商在企业首次公开发行股票 过程中的工作内容
材料制作及内核阶段
协调企业和中介机构制作申报材料、通过证券 公司内核
材料申报阶段
向证监会申报发行材料，并根据反馈意见协调 企业和中介机构修改申报材料
Байду номын сангаас
券商在企业首次公开发行股票 过程中的工作内容
发行上市阶段
通过证监会审核后，实施发行承销方案
发行上市后阶段
企业首次公开发行股票过程中 会计师的工作内容
7、应披露经审计财务报告期间的下列各项财 务指标：
流动比率、速动比率、应收帐款周转率、存 货周转率、无形资产（土地使用权除外）占总 （净）资产的比例、资产负债率、每股净资产、 研究与开发费用占主营业务收入比例、每股经 营活动的现金流量，发行前后的每股收益和净 资产收益率。
券商在企业首次公开发行股票 过程中的工作内容
辅导阶段
辅导工作的总体目标是促进辅导对象建立良好 的公司治理；形成独立运营和持续发展的能力； 督促公司的董事、监事、高级管理人员全面理 解发行上市有关法律法规、证券市场规范运作 和信息披露的要求；树立进入证券市场的诚信 意识、法制意识；具备进入证券市场的基本条 件。
向证监会上报申报材料阶段：
1、应提供财务报表的编制基准、合并报表范围 及变化情况，说明发行人计算经营业绩特别是 连续计算不同主体经营业绩的充分财务资料来 源。
2、应扼要披露报告期利润形成的有关情况，包 括销售收入总额和利润总额的变动趋势及原因， 业务收入的主要构成，重大投资收益和非经常 性损益的变动趋势及原因，适用的所得税税率 及享受的主要财政税收优惠政策等。
企业首次公开发行股票过程中 会计师的工作内容
12、最近三年原企业或股份公司的原始 财务报告 13、原始财务报告与申报财务报告的差 异比较表 14、注册会计师对差异情况出具的意见
企业首次公开发行股票过程中 会计师的工作内容
15、历次验资和资产评估的报告 16、发行境内上市外资股、在香港和境外上市 外资股的，因在境内外披露的财务会计资料所 采用的会计准则不同，导致境内外披露的报告 期末净资产及报告期净利润存在差异的，应披 露财务报表差异调节表。 17、按证监会要求出具的其他报告或说明。
券商在企业首次公开发行股票 过程中的工作内容
改制重组阶段
与企业签署财务顾问协议，建立工作底稿，完 成对企业的尽职调查，根据企业的战略规划、 行业的发展方向等，在《公司法》、《证券法》 及中国证监会有关企业改制重组上市的规定内， 协调企业和中介机构进行改制重组工作，对企 业进行改制。改制主要有两种方式一为发起设 立二为整体变更。《公司法》中规定的募集设 立方式目前已较少被采用。
企业首次公开发行股票过程中
会计师的工作内容
3、应扼要披露最近一期末财务报表中主要固定资产类 别、折旧年限、原价、净值、净额及折旧方法；主要 对外投资的投资期限、初始投资额、期末投资额、股 权投资占净资产的比例、股权投资占被投资方的股权 比例及会计核算方法；有形资产净值，有形资产净值 为总资产扣减无形资产、待摊费用及长期待摊费用后 的余额。
会计师在资本市场融资中所发 挥的作用和承担的责任
二00二年六月二十日
目录
一、企业首次公开发行股票的条件、券商和会计师的 工作内容 二、上市公司增发或配股的条件、券商和会计师的工 作内容 三、上市公司发行可转债的条件、券商和会计师的工 作内容 四、核准制下会计师事物所所承担的责任 五、在核准制下，从财务会计角度看招股书采用新披 露准则的特点 六、从券商的角度看CPA在与券商协作中存在哪些问题
8、在设立时以及在报告期内进行资产评估并 据以进行帐务调整的，发行人应扼要披露上述 资产评估所履行的程序和采用的评估方法。
企业首次公开发行股票过程中 会计师的工作内容
9、应扼要披露历次验资报告，简要说明每次 资本变动与资金到位情况。
10、审计报告及财务报告全文（ 包括要求的 财务报表附注）；
11、发行人编制的盈利预测报告及注册会计师 的盈利预测审核报告（如有）。（应扼要披露 盈利预测的说明，包括编制基准、所依据的基 本假设及其合理性、与盈利预测数据相关的背 景及分析资料等。存在可能对盈利预测产生重 大不确定因素的，存在特定的财政税收优惠政 策或非经常性收支项目的，应加以分析说明）。
对发行企业进行回访，跟踪企业募集资金的用 途和效益
企业首次公开发行股票过程中 会计师的工作内容
改制辅导阶段
总体来说会计师在改制的过程中从事验资、审 计、测算有关财务数据，在辅导过程中，因有 的国有企业实行的是非国有公司会计制度，这 方面会计师可帮助企业按照会计制度，建立内 控机制、规范会计行为。
企业首次公开发行股票过程中 会计师的工作内容
见附1：企业股票首发时的财务报告审查要点
上市公司增发或配股的条件、券 商和会计师的工作内容
上市公司增发或配股的条件
增发的条件
1、公司最近三个会计年度加权平均净资产收 益率不低于6%，且预测本次发行完成当年不 低于6%； 2、如果低于6%，则需做经营能力和发展前景 分析报告、完成当年加权平均净资产收益率的 分析论证和管理层关于公司财务以及经营成果 的讨论分析。