可变现净值与期末存货成本探讨

可变现净值与期末存货成本探讨
作者：葛柳燕郑淘
来源：《财会通讯》2008年第11期
《企业会计准则第1号——存货》规定，资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。

存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

本文对可变现净值是否应按估计售价来衡量提出质疑，并对会计准则中没有明确说明可变现净值如何确定提出疑问。

一、可变现净值定义的质疑与重新定义
从可变现净值的定义可知，确定存货可变现净值关键是确定存货的“估计售价”，但对“估计售价”没有规定时间范围。

如一家谷物出售公司，在大连商品交易所出售大麦，在资产负债表日其持有10吨大麦，该10吨大麦按合同将于一个月后以1.45元/千克出售，如何确定该批大麦的可变现净值。

虽然该公司所持有的大麦打算在一个月后以1.45元/千克出售，但在资产负债表日其市场价格是1.54元/千克，从可变现净值定义角度来看是1.45元/千克，但大部分企业会用1.54元/千克反映存货的可变现净值，若大麦的账面价值是1.50元/千克，假设估计的销售费用以及相关税费为0，则按可变现净值的定义需要计提存货跌价准备，而按照后者的理解就不需计提存货跌价准备。

首先，该定义不符合收入与费用配比原则的要求。

按照配比原则要求，在会计核算中，一个会计期间内的各项收入与其相关的成本、费用，应当在同一个会计期间内进行确认、计量与记录，而不能提前或延后，否则就会造成经营成果不实。

对于一切预支的成本、费用，要递延到有关的收入取得时，才能计列；对于与同期收入有关的一切未来费用，则应在本期内预提，以达到配比的目的。

“成本与可变现净值孰低法”则要求当期末存货的可变现净值低于成本时，应按其差额计提存货跌价准备。

新会计准则规定，计提存货跌价准备时，应借记“资产减值损失——计提的存货跌价准备”，贷记“存货跌价准备”。

如上例中，若按1.45元/千克作为可变现净值，就需计提减值准备，这导致将以后销售时可能发生的跌价损失预先列为本期损益，抵减了本期营业利润，不符合配比原则。

其次，按该定义确定存货可变现净值存在很大不确定性。

假如大麦的持有是为了进一步加工成啤酒而出售，按新会计准则规定，为生产而持有的材料等，其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然应按成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，该材料应按可变现净值计量。

但由于从材料到产成品还需要一段时间，在此期间产成品的价格会发生变动，估计售价若按预期销售价格确定会存在很大不确定性，客观性较低，因此建议按预期市场的当前销售价确定。

最后，存货的可变现净值按预期销售价格确认可能会高估资产。

由于对存货采用按成本与可变现净值孰低计量是出于谨慎性原则，但如果存货的可变现净值按预期销售价格确认，以此确定的价值是将来值，并没有进行折现，反而会导致高估资产。

由于要反映的是资产负债表日存货价值有没有减值，而不是将来某个时点存货价值有没有减值，因此，笔者认为上例应按1.54元/千克反映可变现价值更准确，“估计售价”应该是存货在市场上交易价格，而不是估计的销售价格。

可变现净值应重新定义为：在预期市场的当前销售价格，减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

“预期市场”定义为存货很可能出售的市场，即存货应是在某一个时点的市场价格，而不是最终的销售价格。

二、期末存货计价的质疑
首先，会计准则规定为生产而持有的材料，其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按成本计量；如用大麦生产酒，大麦账面成本1.5元/千克，大麦的市场价格为1.4元/千克，但大麦用来生产的产成品酒的价格却上涨了，酒的可变现净值高于成本，按照准则规定大麦仍按1.5元/千克反映，由于实际材料价格已经下跌了，按这样处理并不能符合谨慎性原则。

其次，材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料应按可变现净值计量，但会出现一个问题。

如以a材料生产b产品，a材料账面成本120万元，单位成本1.2万/件，数量100件，可用于生产100台b产品，a材料的市场价格为1.1万元，件，假定不发生其他销售费用。

a材料价格下跌导致b产品市场价格由3万元/台降为2.6万元/台，但生产成本仍为2.8万元/台，将a材料加工为b产品需投入1.7万元/台，要确定a材料的可变现净值。

如果b产品售价为2.9万元/台，则a不需要提减值；如果售价为2.6万元/台，则a材料可变现净值应为0，9万元/件(2.6-1.7)，应计提减值准备0.3万元/件(1.2-0.9)。

由于a材料主要用于生产b产品，因此要以b产品的售价倒推出是否提取减值准备。

如果b产品售价2.6万元/台，此时直接销售材料更符合企业盈利目的，只需计提减值准备0.1万元/件(1.2-1.1)，但如果用于生产b产品，则a材料应计提减值准备0.3万元/件，即多计提减值准备0.2万元/件(0.3-0.1)。

因此，企业会不会改变a材料用途来调节利润，也是值得关注的问题。

再次，若材料价格上涨，产成品价格下跌，可变现净值会低于成本，而此时按可变现净值计价，虽然当期稳健，但因为低估资产，也会使得下期利润虚增。