理财计算器的使用

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CMPD函数（一）
• 资金的时间价值
I%:投资回报率
PV
FV
N年
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CMPD函数（一）
• 投入10万元，平均每年收益率是3.5%，10年后其价 值是多少？
PV=-10
以自己的口袋为中心： 现金流入的为正，流出的为负
I%=3.5
N=10
求？ FV
14.11万元
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CMPD函数（一）
• 今天投资5，000元，年回报率为7.5%．那么这笔钱 要增长至20，000元需要多少年
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CMPD函数（一）
• 赵丹有以下几种现金流的选择．根据现值，哪一个
选择能带来最的的回报?(假设年贴现率为4
％)( )
• A第5年得到130000元 B第2年底得20000元，
第八年底得到l20000元
• C第三年底得到l23000元 D今天得到l08900元
• A选项：PV= CMPD（n=5，I%=4，FV=130000）
• PMT=CMPD（n=18-15，I%=10，FV=80000） • 答案：24，169. 18元
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• P/Y与PMT搭配，若不用到PMT，则由P/Y默认为1。
PMT为“按年……” PMT为“半年……” PMT为“季度……”
P/Y=1 P/Y=2 P/Y=4
• PMT=CMPD（n=18-10，I%=6，FV=300000） • 答案：30310.78元
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 小马的儿子今年15岁．她打算为孩子准备80，000 元教育金，目标是在她儿子18岁时可以上大学，她 投资某基金的回报率是l0％。她定额定期投资．每 年需投资多少元？
• B选项：PV= CMPD（n=2，I%=4，FV=20000）
•
PV= CMPD（n=8，I%=4，FV=120000）
• C选项：PV= CMPD（n=3，I%=4，FV=123000）
• 答案：C
10
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CMPD函数（一）
• 白景琦先生希望5年后购置一套价值300万元的住房， 10年后子女高等教育需要消费200万元，20年后需 要积累和准备1000万元用于退休后的支出。假设实 质投资报酬率为5%，那么，白先生总共需要为未来 的支出准备多少资金？
PV
FV1=300 FV2=200 FV3=1000
n1=5 n2=10 n2=20
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CMPD函数（一）
• 住房的需要
• FV=300 ，I%=5 n=5
求，PV
• 孩子的需要
• FV=200 ，I%=5 n=10
求，PV
• 养老的需要
• FV=1000 ，I%=5 n=20
求，PV
• 总共需要
• 235.06+122.78+376.88=734.72万元
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235.06 122.78 376.88
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CMPD函数（二）PMT的使用
I%:投资回报率 PV PMT PMT PMT PMT FV
N期
• 【关键字】每期、每年、每月…… • N必须要与PMT一致
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 王女士每年年末存款l万元．年利率为10％，经过5 年，她累积的资金总额是多少？
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 小张打算买房，银行的20年的按揭年利率为6％， 他现在有银行存款200，000元，预购400000元的房 子。他每年的供款金额是多少
• PMT=CMPD（n=20，I%=6，PV=400000-200000） • 答案：17，436.91元
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 一个投资者将要每年年底领取8000元的年金，共领 取25年。假如年贴现率为8％，那么这笔年金的现 值是多少元？
• PV=CMPD（n=25，I%=8，PMT=8000） • 答案：85398元
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 小美计划在4年后到欧洲旅行，因此打算届时存够 这笔旅游基金l0万元。小美每年只能存2万元，她 的投资回报率至少达到多少能达成这个消遥游欧的 愿望
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CMPD函数（一）
• 老李的儿子今年7岁，上小学一年级，老李希望儿 子在高中毕业后直接去美国读大学。美国读大学的 总费用是25万元。根据预测，学费的增长率将处于 平均5％的水平。(币种为人民币) 老李需要为儿子 出国读大学时支付的费用是多少
• FV=CMPD（n=18-7，I%=5，PV=-25） • 答案：427584元
• FV=CMPD（n=5，I%=10，PMT=-10000） • 答案：6.1万元
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 李先生向银行贷款20万购买了一辆汽车，分5年等 额还清。银行贷款利率是5％。请问李先生第一年 应偿还银行多少本金?
• PMT=CMPD（n=5，I%=5，PV=20） • 答案：4.62万元
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CMPD函数 .
本章要点
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•不需要公式，不需要图形 •找对参数， •知道自己要求什么
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CMPD函数的参数
• Set：有begin和end两个参数，如果是逢期初投入 的则是begin，如果是逢期末投入的则是end。
• N:年或期数（必须与PMT对应） • I%：利率或贴现率 • PV：现值，即现在存入或支出多少钱 • PMT：每期收到或拿出多少钱 • FV：终值（未来钱，即经过多少期后是多少钱） • P/Y和C/Y：平衡期数和利率
• I%=CMPD（n=4，PMT=-2，FV=10） • 答案：15.1％
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 老王的儿子今年10岁，上小学四年级，老王希望儿 子在高中毕业后直接去美国读大学，预计在美国上 四年大学的费用为30万元人民币。老王预计这部分 教育资金的投资回报率为6％，那么知道儿子上大 学为止，老王每年年末要投资：
PMT为“月……”
P/Y=12
• 一般来讲，如果是用到PMT的话，则C/Y的值通常要 与P/Y相等。
• n=CMPD（I%=7.5，PV=-5000，FV=20000） • 答案：20年
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CMPD函数（一）
• 李总现在40岁．有一笔180万元的存款．他想5年内 筹集500万来扩张他的企业，那他至少应该每年取 得多少的收益率
• I%=CMPD（n=5，PV=-180，FV=500） • 答案：22.67％