【老会计经验】集团公司资产重组的纳税筹划策略

【老会计经验】集团公司资产重组的纳税筹划策略目前，出于各种不同的动机，资产重组风潮愈演愈烈。尤其是企业集团对利用资产重组进行税收筹划的程度有所不同。对于集团而言，税收筹划并非资产重组的首要目的，但资产重组在税收筹划方面的突出作用也不应被忽视。在集团经济实践中，资产重组的具体类型很多，基本方法有兼并、收购、分设等等。通过购并，企业之间形成不同层次的联属关系，或是集团化，从而加强经营上的分工、协作，提高整体的竞争力。就资产重组而言，其首要目标是追求税后果利润的最大化。由于不同行为珠平均利润率差别较大，不同企业的经营状况和赢利状况。例如，当一家赢利企业兼并一家亏损企业后，其利润总额必然因弥补亏损而减少。对于纳税而言，这意味着应纳税所得额的减少。因此，如果不考虑其他因素，仅从纳税角度看，该赢利企业因此获得了纳税方面的“收益”。因此，从长期财务战略来看，吸纳“亏损”将成为集团税收筹划的“秘密武器”。但与国外集团相比，国内集团销售利润率，净资产收益率等利润指标偏标，集团综合竞争力弱。集团并购行为在很大程度上取决于政府，或受政府影响，所以资产重组效果通常并不理想。随着市场经济体制的确立和中国加入WTO，许多企业集团的重组行为已经考虑规模经济和税收筹划效应，委派专门组织或机构负责寻找目标企业，开展资产重组的效益分析和产权交易操作。企业集团资产重组的税收筹划主要涉及两方面的问题，一是产权交易中的支付方式，二是重组后集团的税收负担及债务负担的大小。例：振邦集团是一家生产型的集团，由于近期生产经营效益不错，集团预测今后几年的市场需求还有

进一步扩大的趋势，于是准备扩展生产能力。离振邦集团不远的M公司生产的产品正好是其生产所需的原料之一，M公司由于经营管理不善正处于严重的资不抵债状态，已经无力经营。经评估确认资产总额为2000万元，负债总额为3000万元，但M公司的一条生产线性能良好，正是生产原料的流水线，其原值为700万元，评估值为1000万元。振邦集团与M公司双方协商，形成资产重组的三种方案：其一，振邦集团以现金1000万元直接购买M公司的原料生产线，M公司首先以原料生产线的评估价值1000万元注册一家全资公司N，同时，由N公司承担M公司1000万元注册一家全资公司N，同时由N公司承担M公司1000万元债务，这样，N公司资产总额为1000万元，负债为1000万元，净资产为0，然后再由振邦集团购买N公司，M公司破产。这三个方案哪一个更好呢？从税收筹划的角度分析如下：（1）方案一：属于资产买卖行为，应承担相关的税收负担为营业税和增值税，按照有关税收政策规定，M公司销售不动产应缴纳5%的营业税，生产线转让按4%的税率减半缴纳增值税，并计算缴纳33%的企业所得税。税负总额=1000×5% 1000×4%×50% （1000-700）

×33%=169（万元）该方案对于振邦集团来说，虽然不需购买其他没有利用价值的资产，更不要承担对方的巨额债务，但在较短的时间内要筹措到一大笔现金（1000万元），实在负担不小。（2）方案二：属于产权交易行为，其相关的税收负担如下：按照税法政策有关规定，企业的产权交易行为不缴纳营业税和增值税。M 公司资产总额为2000万元，负债总额为3000万元，已严重资不抵债，根据规定，在被兼并企业的资产小于负债或与负债基本相