王爱俭版国际金融概论-其他

第二章开放经济下的国际收支账户

1.国际收支平衡表编制。

已知B国2004年共发生如下5笔国际经济交易，试编制该国当年国际收支平衡表。

(1) B国某企业从D国某公司进口了50万美元的生产原料，从而导致该企业在海外银行存款的相应减少。

(2) C国居民到B国旅游，共花费1万美元。

(3) B国某企业以价值500万美元的设备直接投资于A国，设立独资企业。

(4) B国政府动用外汇储备200万美元对F国提供无偿慈善援助，另外还提供相当于100万美元的药品进行援助。

(5) B国某企业在海外投资所得利润200万美元，其中100万美元用于当地的再投资50万美元用于购买当地的设备运回国内，50万美元调回国内结售给政府换取本国货币。

2.国际收支平衡表分析。

(2)我国2014年第二季度储备资产是增加还是减少？具体数额为多少？

(3)我国2014年第二季度国际收支平衡表中净误差与遗漏一项的数字说明

了哪些问题?

①编制国际收支平衡表的原始统计资料来自各个方面，在原始资料的形成

过程中，不可避免地会出现某些当事人故意改变、伪造某些项目数字的做法，

造成了原始资料的失实或不完全。

②统计数字的重复计算和漏算，原始统计资料来自于四面八方，有的来自

海关统计，有的来自银行报表，还有的来自官方主管机构的统计报表，这就难

免发生统计口径不一致而造成重复计算与漏算。

③有的统计数字本身就是估算的。

第五章外汇交易与衍生品交易实务

1.已知：美元/日元：117.78；美元/加拿大元=1.1234。

求：加拿大/日元=?

2. 已知：美元/瑞士法郎=0. 9698; 澳大利亚/美元=0. 8670。

求：瑞士法郎/澳大利亚元=？

3. 已知：美元/日元= 117.70/117.81；美元/港元=7.7561/72；英镑/美元= 1.5653/56。求：日元/港元=？英镑/港元=？

4. 已知美元对瑞士法郎的即期汇率为0.9696-0.9700，3个月远期汇水30-60，求美元对瑞士法郎3个月远期汇率是多少？

5. 已知某日纽约外汇市场美元对加拿大元即期汇率为1.1229—1.1239，3个月远期加拿大元升水60一40，求美元对加拿大元的3个月远期汇率。

6.已知在同一时间，香港外汇市场美元/港元=

7.7805/7.7817，纽约外汇市场美元/港元=7.7576/7.7586。若顾客用100万美元套汇，请问有无套汇机会？套汇利润是多少？

7.已知纽约、法兰克福、伦敦三地外汇市场行情如下：

纽约外汇市场：欧元/美元=1. 2330/50

法兰克福外汇市场：英镑/欧元=1.2620/40

伦敦外汇市场：英镑/美元= 1. 5680/90

试问上述三种货币之间是否存有套汇机会？若有，以100美元如何套汇？获利多少？8.伦敦3个月短期利率为9% ，纽约3个月短期利率为6% ，纽约外汇市场即期汇率1英镑=美元1.5655—1.5660 ，远期贴水126—122 ，一个美国商人以10万美元套利，结果如何？

9.某美国公司从瑞士进口机器，3个月后需支付货款625万瑞士法郎。为防止外汇风险以欧式期权保值。协议价格1瑞士法郎=0.5500美元，买入50份瑞士法郎买权，期权费为每瑞士法郎2美分。如果3个月后瑞士法郎汇率发生下列变化，各种情况的损益如何？该公司应采取什么办法？

（1）1瑞士法郎=0.5300美元（2）1瑞士法郎=0.5700美元

（3）1瑞士法郎=0.5900美元

第六章外汇风险与防范实务

1.某美国公司9月1日准备从德国进口一批货物，金额为125万欧元，该年的12月1日付款，假设9月1日的3个月期欧元的期货价格为1欧元=1.3695美元，交割日为12月15：00。问：此公司应怎样利用外汇期货交易来防范外汇风险？

2.某日本公司3个月后将有一笔100万美元的应付款，此公司准备采用BSI 防范外汇风险。问：操作过程怎样（假设签约时的即期汇率为1美元=85日元）

3.我国公司与日商谈判，进口日方商品总金额5亿日元，3个月后付款，由于该公司预测付款到期日时日元升值的可能性极大，所以在合同中加入了保值条款。双方商定以日元、美元、瑞士法郎和英镑4种货币进行保值，这4种货币权重均为25%，签约时即期汇率为1美元=0.98瑞士法郎，1美元=90日元，1英镑= 1.61美元；付款到期日的即期汇率为1美元=0.96瑞士法郎，1美元=84日元，1英镑=1.65美元。问：进口商现应付多少日元？