中央银行学完整版

第一章

中央银行产生的历史背景：1：商品经济的飞速发:2：商业银行的普遍建立3：货币信用关系的广泛存在4：信用制度的内在脆弱性

中央银行产生的主要原因：1、统一货币发行的客观需要2、统一票据交换及清算的客观需要3、充当“最后贷款人”的客观需要4、加强金融监管的客观需要5、满足政府融资的主观需要

中央银行职能：基本职能：发行的银行，银行的银行，政府的银行(最早)。

综合职能：调节职能、服务职能、监控职能。

政府的银行主要表现为（大致了解）：代理国库、代理政府债券的发行、为政府提供信贷支持、为国家管理国际储备、代表国家参加国际活动、制定和实施货币政策、对金融业实施监管、为政府提供金融情报与决策建议。

央行成立时间：1948年12月1日

中央银行的资本结构：全部资本为国家所有（英国、法国、中国大部分国家）

国家、民间股本混合所有（日本、比利时、墨西哥）

全部资本非国家所有（意大利、瑞士、美国）

无资本金（韩国）

资本为多国共有（欧盟、中非、西非）（主要掌握韩国和中国）

中央银行的相对独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利（自主权）、决策与行动的自主程度。两层含义：（1）中央银行应与政府保持一定的独立性（2）中央银行与政府的独立性是相对的。

中央银行独立性与经济绩效的关系：中央银行的独立性越高，通货膨胀指数越低，中央银行独立性与经济增长率无关。

中央银行独立性的模式：独立性较强型（美国模式），独立性居中型（英国模式）、独立性较弱型（意大利模式）。中国中央银行的独立性属于独立性较弱模式。

中央银行被禁止业务和被允许业务（这个有的重点有，有的没有）

法定业务范围：1货币发行和货币流通管理业务2存款准备金业务3再贴现和贷款业务4在公开市场从事证券买卖的业务5经营黄金外汇业务6经理国库业务7代理政府向金融机构发行兑付国债和其它政府债券8提供金融机构间的清算服务9编制和公布金融业的统计数据10对金融机构的业务活动进行稽核、检查、审记11对中央银行的财务收支进行会计核算12法律允许的其它业务

法定业务限制：1不得经营一般性银行业务（或商业业务）2不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务3不得直接从事不动产买卖和不动产抵押放款4不得从事商业性证券投资业务5不得向个人、企业或单位提供担保和直接贷款6不得向财政透支、直接认购包销国债和其它政府债券

中央银行业务活动的一般原则：非营利性、流动性，主动性，公开性。

第二章

1、独立性的涵义：

中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利（自主权）、决策与行动的自主程度。包含一下两层含义：

（1）中央银行应与政府保持一定的独立性

（2）中央银行与政府的独立性是相对的

保持独立性的必要性：

●业务的专业性与技术性要求

●避免财政赤字的货币化而导致通货膨胀

●避免降低货币政策的稳定性而导致金融波动

●避免政策性失误造成经济损失

●避免地方政府干预，保证货币政策有效执行

独立性相对的表现：

➢服从于经济社会大系统的运转

➢是整个宏观调控体系中的一个组成部门

➢活动开展必须在国家授权下进行

➢特殊情况必须完全服从政府的管理

美国哈佛大学学者艾尔波托·艾莱斯那(Alberto Alesina)的实证分析：

(1)中央银行独立性强弱与通货膨胀率高低密切相关。中央银行的独立性越强，所受政治影响越小，则通货膨胀率越低。实际数字显示，中央银行受到政府操纵的国家的平均通货膨胀率是中央银行具有高度独立性国家的几乎2.5倍。

(2)实际统计数据表明，中央银行独立性与国民经济的增长率和劳动就业的发展之间不存在相关性。

现阶段PBC独立性评价

⏹目标独立性

⏹中央银行相对于国务院而言，只享有一般货币政策事项的决策权，对于年度货币供

应量、利率、汇率等重大货币政策事项只有制定和执行权，最终决策权却在国务院手中。

⏹经济独立性

⏹经济独立性反映了中央银行对其资源的一种可控性，不论是对货币政策工具的控制

还是对信用的控制。突出表现为杜绝了政府财政对中国人民银行的透支行为

⏹政治独立性

⏹法律地位低，人民银行的组织机构设置缺乏应有的科学性和组织保障性；中国人民

银行的主要官员的任职缺乏明确的法律规定。这使中国人民银行在人事上产生两方面的弊端，即高度的行政依附性和欠缺广泛的代表性。

第四章中央银行的负债业务（存款业务、货币发行、经理国库、其他）

1、中央银行存款业务的目的与意义

①、有利于调控信贷规模与货币供应量

②、有利于维护金融业的安全

③、有利于国内资金清算

④、有利于政府资金融通并保持货币稳定

2、中央银行存款业务的特点：一定的强制性原则、非营利性、调控监管、不接受个人企业

存款、存款当事人之间非完全平等的经济关系

3、中央银行存款业务的构成：准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、

特定机构和私人部门存款、特种存款

4、存款准备金包括：自存准备金（库存现金）、法定准备金、超额准备金

5、准备金存款的业务构成

①、规定存款准备金率

②、按存款类别规定准备金率

③、按金融机构的种类、规模、经营环境规定不同比率（差别准备金制度）

④、规定存款准备金率的调整幅度

⑤、规定可充当存款准备金的内容（第一、第二准备金）

⑥、确定存款准备金计提的基础

6、零准备金制度是指商业银行等金融机构在准备期结束时准备金的积累余额为0.

7、货币供给模型与货币乘数（m）

Ms（货币供给）= m X Mb（基础货币）=C + D（支票存款总额）

Mb（基础货币）= R（存款准备金总额）+ C（流通现金）

Ms= (rd:法定存款准备金率；ER：超额存款准备金)

8、特种存款：指中央银行根据商业银行和其他金融机构信贷资金的营运情况，以及银根松

紧和宏观调控的需要，以存款的方式向这些金融机构集中一定数量的资金而

形成的存款。

9、特种存款账户包括：特种存款账户、特种企业存款账户、特种其他存款户

10、货币发行业务包括：①、货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流到社会

②、货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量

11、货币发行的渠道与程序：中央银行发行货币，是通过提供贷款、再贴现、在公开市场

上购买有价证券、购买外汇等方式将货币投入流通的，并通过

同样的渠道反向组织货币的回笼。

12、中央银行货币发行的性质：①、经济发行：中央银行根据国民经济发展的客观需要增

加现金流通量（现金+存款货币）

②、财政发行：为弥补国家财政赤字而进行的货币发行

13、货币发行的原则：垄断发行原则、信用保证原则、一定弹性原则。