股权激励设计方案课件

从战略上把握公司 /事
业部经营管理的方向， 对公司 /事业部经营业 绩的达成起关键作用
第一批
第二层面
管理层 / 核 心技术
经理、部长、主管
战略执行层面，维系整 个公司系统高速运转的 核心人才
第三层面
骨干层
骨干员工为满足下列条件之一者： ?年度综合考核成绩为 A等； ?对公司有特殊贡献；
?掌握特殊技能，培养周期较长 或培训投入较大；
? 净资产 ? 净利润 ? 销售额 ? 注册资本 ? 外部投资价格（评估价值） ? 内定价格
可编辑
16
S公司的定价
公司价值确定方法
?公司注册资本为 3000万元，考虑到该子公司设立时间不长，注册资本与公司净资产基本相等，因 此按注册资本计算公司内部价值为 3000万元。
?按员工对原始股的认知，将公司初始股价设定为 1元/股，根据公司 3000万元的内部价值折算总股 本为3000万股。
第二周期
第三周期
2016-2020 年 2021-2025 年
增发10%-20%
增发 10%-20%
第四周期 2026-2030 年 增发10%-20%
… … 增发10%-20%
第一年 考察期
员工入股周期
第二 年
第三年
锁定期
第四年
第五年
期股激励
1、1/3期股转实 股（暂不做工商 登记） 2、可兑现 1/3 3、继续持有
18
S公司的定量——做到既不缺乏激励力度,又避免过度激励
激励股总量与分配
?总股本：公司注册资本 3000万元，按1:1折为3000万股，增发20%（总股本变为 3600万 股）用于股权激励，其中部分用于现有人员激励；部分作为预留，用于后续的激励。
可编辑
19
方案管理
管理机构
考核机制 调整机制 退出机制
及全国各地及世界 80多个国家和地区
– 2家参控股公司，占地面积 400余亩， 1200 名员工，多次获得省民营企业 100强 、市直优秀工业企业等殊荣
– 主要问题： 1、非国企但国企意识较重，从上至下 缺少积极性、能动性； 2、不离不弃跟随企业的老员工多； 3、公司面临二次创业，老业务新做； 4、高层衣食无忧，对钱敏感度不高。
1、1/3期股转实 股（暂不做工商 登记）
2、兑现 1/3 3、继续持有
第六年
1、1/3期股转实股 （全部做工商登记）
2、可兑现 1/3 3、继续持有
可编辑
ห้องสมุดไป่ตู้14
系统设计方案
布局：持股平台 股：激励方式 人：激励对象 时：激励周期
价：出资价格
量：收益测算
可编辑
15
股价由两个因素决定，公司价值和总股本数量，总股 本数量容易确定，最令各位头疼的是公司到底值多少钱 。常用确定公司价值的方法如下，哪种方法更好呢？
事业部干股
可编辑
10
系统设计方案
布局：持股平台 股：激励方式
人：激励对象
时：激励周期 价：出资价格 量：收益测算
可编辑
11
S公司的定人：股权激励是着眼未来，激励对象必须是未来对公司
发展起关键作用的人
人员类型
人员细分
激励理由
拟激励批次
第一层面
核心决策层 董事长、总裁、副总裁 /决策层 事业部总经理
?属于市场稀缺人才，招聘难度 较大。
高附加值或难以取代
第二批 第二批
可编辑
12
系统设计方案
布局：持股平台 股：激励方式 人：激励对象
时：激励周期
价：出资价格 量：收益测算
可编辑
13
S公司定时——激励周期3年太短8年太长，一般以5年为一个周
期
第一周期 2011-2015 年
增发20%
公司整体周期规划
一种权利 ×
√
×
×
容易 暂时没有利润或现金流紧张的
权
企业
期股 虚拟股权 √
√
×
√
容易
适合于发展空间大、有利润的 企业
?适用于处于创业初期（关键
实股 真实股权 √
√
√
√
复杂
时期）或成熟期的企业 ?适用于公司核心高管和跟随
企业多年的员工
可编辑
9
S公司定股：不同激励平台采用不同激励方式
母公司期股
事业部期股
可编辑
7
系统设计方案
布局：持股平台
股：激励方式
人：激励对象 时：激励周期 价：出资价格 量：收益测算
可编辑
8
股——选对股权类型是成功的一半
激励工具
性质
有关特征
分红权 增值权 决策权 出资 退出
适合情况
业绩奖金 /
虚拟股权 √
×
×
×
容易 适合成熟、有稳定利润的企业
干股
期权/增值
适合于前景好、发展空间大，
可编辑
22
为什么要考核？
留退路
为退出留下接口
考核避免抱怨，是 对有能力人、对兄 弟感情的一种保护
保护
分责任
考核能够让大家同 心协力，共同挑担 子实现战略目标。
可编辑
可编辑
20
股权激励这个事谁说了算？
战略委员会 审计委员会 提名委员会
股东会
表决方案
监事会
董事会 /总经理办公会
审议方案、激励对象入 选资格；批准业绩指标
拟定方案
薪酬与考核委员会 股权激励小组
日常事务
秘书处
总经理
? 激励对象提名 ? 拟定业绩指标
可编辑
21
方案管理
管理机构
考核机制
调整机制 退出机制
股价计算方法
?公司每年股价根据净利润和销售额的加权增长率确定，净利润增长率占 40%权重，销 售额增长率占 60%权重。
?公司股价=上年股价×（利润增长率× 40%＋销售额增长率× 60%＋1）
可编辑
17
系统设计方案
布局：持股平台 股：激励方式 人：激励对象 时：激励周期
价：出资价格
量：收益测算
可编辑
可编辑
3
股权激励目的
1、增强管理者的主人翁责任感，留住核心人才； 2、改善企业文化，消除股东与非股东之间的明显差异； 3、创造事业平台，吸引优秀人才； 4、到退休年龄的股东合理退出管理岗位； 5、减少浪费，提高公司利润。
可编辑
4
S公司股权结构
股东A
61%
股东B
18%
股东C
18%
S公司
股东D
3%
可编辑
股权激励方案设计
五步连贯：掌握股人时价量 十步成诗：制作个性化方案 一步飞跃：打造奋斗型股东
可编辑
1
为了让您更清晰股权激励方案的原理和框架，特别整理出 我们老学员的真实案例来帮助您阅读，以下简称 S公司。
可编辑
2
企业简介
S公司简介
– 成立于 1988年 – 主营： 空调研发、制造、销售一体化 – 区域： 总部位于安徽，销售网络分布遍
5
系统设计方案
布局：持股平台
股：激励方式 人：激励对象
时：激励周期 价：出资价格 量：收益测算
可编辑
6
S公司股权布局与激励平台设计
大股东代表
激励对象
股东A
股东B
总公司 激励平台
股东C
股东D
持股公司
20%
投资商
公众股
S公司
子公司 事业部模拟 激励平台 平台
商用事业部 模拟平台
海外事业部 模拟平台
…