城市基础设施及公益性公共建筑工程投融资与建设讲义概要

城市基础设施及公益性公共建筑工程投融资与建设
（BT，FC）方式介绍与运用
1 国务院《关于投资体制改革的决定》（2004年）
1.1 界定公益性和公共基础设施建设，为政府投资范围
1.2 要求吸引社会资本参与有合理回报和一定投资回报能力的公益事业与公共基础设施项目建设
1.3 规范政府投资资金管理，包括预算内资金，各类专项建设资金，统借国外贷款等，表现为直接投资，资本金注入，投资补助，转贷和贴息等方式
2 建筑企业BT，FC方式运用的动机
2.1 资本经营拉动生产经营
深圳市政建设集团的深圳香蜜湖项目（1985年）
上海xx集团的上海延安西路西段高架道路项目（1998年）
上海xxxx集团等的上海卢浦大桥项目（2003年）
2.2 增加企业营业利润效率
xxxx总公司的吉林江湾大桥项目（2003年）
2.3 提高企业在区域市场的品牌与信誉（建设部《关于培育发展工程总承包和项目管理企业的指导意见（2003年）》
xxxx河南省地区路桥及体育馆图书馆项目（2008年）
3 BT，FC的主要适用法律《政府采购法》
3.1 政府是采购主体，其他机构采购须授权
3.2 工程项目采购，应采取招标方式
3.3 《政府采购品目分类表》界定城市基础设施及公益性公共建筑项目的范围：
B01类建筑物
B0101 公用房建设
B0104 文教、卫生、音乐、体育等公共设施建设
B0105 纪念性建筑设施建设
B02类市政建设工程（如城市道路，输水管线）
B03类环保，绿化工程（如污水处理，市政垃圾处理）
B04类水利，防洪工程（如河道疏浚）
B05类交通运输工程（如公路，铁路，桥梁，涵洞，港口）
3.4 国务院办公厅《关于加强政府采购管理工作的意见》（2009年4月10日）的应采尽采、管采分离与预算约束原则
4 项目基本建设程序
4.1 符合城市建设规划与土地利用总体规划
例举城市规划的技术标准例子：
城市道路红线（含绿化）宽度（米）
城市广场（公顷）
小城
市
40 1
中城
市
55 2
大城
市
70 3
特大
城市
不限 5
4.2 项目立项批准
4.3 项目建设用地批准
4.4 项目工程开工批准
5 建设部《关于严禁政府投资项目使用带资承包方式进行建设的通知（2006年）》
南京太平洋建设集团的BT方式（项目分布江苏，安微，江西，山东，吉林等），遭到禁止
6 国务院《预算法实施条例》（1995年）
财政部《政府采购直接拨付管理办法（2001年）》
6.1 财政收支两条线，国库集中支付原则
6.2 国库统一管理，统一核算，专款专用原则
6.3 预算计划编制前提为中长期预算规划、上级政府指示与上一年度决算情
况
6.4 财政支付程序（政府投资中长期规划，年度投资与预算计划，财政拨付
方式）
6.5 项目支付划拨计划（项目支付周期长，金额大，分期分批支付）与分年
度编制预算计划的衔接
7
财政部《关于地方财政担保行为的通知（2005年）》
7.1 公益性项目不可作担保物
7.2 地方财政不准赤字预算，不能对预期预算核准
7.3 地方财政不准对债务承担担保责任
8 财政部《国有土地使用权出让收支管理办法》（2006年）
《国有储备土地管理办法》（2008年）
8.1 项目工程不能定向置换土地
8.2 土地收入不能定向某项用途，并在土地收入使用方面有严格的排序，用
于域建支出在后排序
8.3 储备权证土地使用土地建设贷款抵押
9 城市基础设施领域信贷政策
9.1 国务院《关于社会信用体系的若干意见（2006年），人民银行《关于
信用评级指导意见（2006年）》
9.2 人民银行《关于区域信贷投向指引》（分年度）
9.3 区域经济评价与准入条件：
区域城建贷款不良率低于2%；
区域城建没列入央行征信系统黑名单；
区域财政收入地级市大于30亿元，且连续3年10%递增率；
基础设置建设贷款三大基本门槛：实足资本金、实贷实付、有效合法的抵（质）押；
项目投资资本金大于25%，《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》（国发[2009]29号）；
项目期限（含建设期）小于10年。

10 BT，FC项目风险控制要点
10.1 项目基本建设程序行政批准齐全
10.2 政府投资与支付程序齐全：
政府常务会议对BT，FC项目的通过；
同级人大（常委会）决议批准的年度政府工作报告与社会经济发展报告内列明BT项目；
政府投资评审中心对项目投资预算通过；
财政机构落实支付拨付计划与支付专户；
审计机构对BT项目过程审计。

10.3 落实有效担保措施：
有权证的土地与商用不动产抵押（通过金融机构过桥抵押）；
收费项目的收益物权质押与土地收入净收益应收款质押（款担保）；
有代偿能力的第三人保证
按照中国人民银行《商业银行中间业务暂行规定》及《商业银行中间业务参考分类及定义》（2002年），银行，包括城市信用社与农村信用社，可以提供债务清偿能力的担保（股权投资类除外）。

11 BT，FC成功与失败的例案分析
上海xx集团长春南湖大路项目与中铁十四局等长春轻轨项目（2000年）
上海xx建设上海黄浦江大连路，复兴路等若干越江隧道项目（2002—2007）
上海xx集团重庆菜园坝长江大桥项目（2003年）
中国xx集团重庆朝天门长江大桥项目（2004年）
北京xx集团重庆渝北区机场大道项目（2005年）
12 政府性投资公司（如城投公司）的识别（2008年国家审计署8
号公告对该类企业运营风险的警告）
政企不分
企业资产性混乱
企业资金短缺，没有现金流
设立与变更的随意
清理整顿政府性投资公司的主要意图是：将该企业与政府财政中间设立防火墙，将企业与政府脱钩，减少该企业债务对政府财政的压力
13
运营性项目（如城市轨道项目）与公益性公共建筑项目的识别
13.1 资本金是否充足
13.2 有否综合补偿机制
13.3 有否资金备付机制
（补充内容）
14 公益性公共建筑BT项目的几个特征
14.1 图书馆、博物馆等项目，可获得上一级政府的财政补贴，应计入BT
投资总额
14.2 基于公共建筑的设备采购与安装工作量大，存在工期长的可能性
14.3 有些政府部门出于利益，自控采购权，却需要BT投资方提供资金
14.4 过程审计对公益性公共建筑的结（决）算起重要作用
14.5 公益性公共建筑项目存在局部的运营性质，应关注该运营收入不能直
接或为BT投资偿还来源
14.6 公益性公共建筑项目在建造过程中变更量大，应关注行政市批程序与
预先约定变更增加费用的来源。