第11章 商业银行的风险管理

运用计算机技术
利率敏感型缺口管理的目标是使利润免受利率波动影响。 利率敏感型缺口管理的目标是使利润免受利率波动影响。 其指标是净利差（NIM）保持稳定 其指标是净利差（NIM） (1)
贷款与投资所得利息收 入 − 存款与其他借入性资金 的利息支出 NIM = 总盈利资产 减去支出后的净利息收 入 = 总盈利资产
为了保护银行利润不受利率变化的影响， 为了保护银行利润不受利率变化的影响，管 理层希望使银行的净利息收益率（NIM）固定。 理层希望使银行的净利息收益率（NIM）固定。 NIM=(银行贷款和投资的利息收入 银行贷款和投资的利息收入NIM=(银行贷款和投资的利息收入-存款和其 他借入款的利息支出） 他借入款的利息支出）/收益资产总额 扣除利息后的利息收入/ =扣除利息后的利息收入/收益资产总额 表示净利息收入在银行资产总额中所占的比 重
（一）商业银行内部控制的概念和目标
概念：商业银行为实现经营目标，通过制定和实 施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防 范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机 制 目标：
确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执 行 确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分 实现 确保风险管理体系的有效性 确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真 实和完整
第三节 市场风险的计量与管理
一、市场风险的特点与控制方法 二、市场风险计量的传统方法 三、市场风险计量的内部模型
一、市场风险的特点与控制方法
市场风险的特点：系统性、易于计量 银行账户业务和交易账户业务的划分 市场风险的控制方法
交易限额（Limits on Net and Gross Positions） 风险限额（Risk Limits） 止损限额（Stop-Loss Limits）
（一）商业银行公司治理的定义
定义：在所有权与控制权分离的情况下， 银行的投资者为了实现对银行控制并获得 良好回报，针对银行运作所设计的各种激 励约束机制以及制度安排的总和 基本作用：协调股东和其他利益相关者之 间的关系，完善透明度、责权划分及制衡 机制，确保银行发展战略和管理符合股东 与利益相关者的利益
二、市场风险计量的传统方法：敏感度法 缺口分析
利率敏感性资产与负债 利率敏感性缺口：正缺口 、负缺口、零缺口 缺口分析的应用 缺口分析的利弊
利率套期保值的目标
防范利率风险的目标在于使银行的利润— 防范利率风险的目标在于使银行的利润 —扣除税负和其他开支之后的净收入免受 扣除税负和其他开支之后的净收入免受 利率波动的损害。 利率波动的损害。 为达到这一目标，管理层应将重心放在资 为达到这一目标， 产和负债组合中对利率变动最敏感的组成 部分上。这一般包括资产负债表中资产项 部分上。 目中的贷款与投资（盈利性资产）和负债 目中的贷款与投资（盈利性资产） 项目的有息存款与货币市场借款。 项目的有息存款与货币市场借款。
（四）信息披露
商业银行应披露下列公司治理信息：
年度内召开股东大会情况。 董事会的构成及其工作情况。 监事会的构成及其工作情况。 高级管理层成员构成及其基本情况。 银行部门与分支机构设置情况。同时规定，商 业银行应对独立董事的工作情况单独披露。
二、商业银行内部控制
（一）商业银行内部控制的概念和目标 （二）商业银行内部控制的原则 （三）商业银行内部控制的构成要素
(2)利率敏感型缺口=利率敏感型资产－ (2)利率敏感型缺口=利率敏感型资产－利率敏感 利率敏感型缺口 型负债
（３）净利息收入＝总利息收入－总利息成本 净利息收入＝总利息收入－ （４）总利息收入＝利率敏感型资产×相应利息 总利息收入＝利率敏感型资产× 收益率＋非利率敏感型资产× 收益率＋非利率敏感型资产×相应利息收益率 （５）总利息成本＝利率敏感型负债×相应利息 总利息成本＝利率敏感型负债× 成本＋非利率敏感型负债× 成本＋非利率敏感型负债×相应利息成本
二、银行风险管理的流程
风险识别
财务报表分析法 风险树搜寻法 专家意见法 情景分析法 筛选—监测—诊断法
风险计量 风险监测 风险控制
三、银行风险的控制方法
风险分散 风险对冲：自我对冲、市场对冲 风险转移：保险转移、非保险转移 风险规避 风险抑制 风险补偿：风险定价、担保品变现收入 资产损失准备、利润、资本
百度文库
例如： 例如：假设某个大型的国际银行贷款和证券投 资的利息收入为40亿美元， 40亿美元 资的利息收入为40亿美元，为其吸收存款和其 他借入款而支付的利息开支为26亿美元。 26亿美元 他借入款而支付的利息开支为26亿美元。如果 银行收益资产为400亿美元，其净利息收益率为： 400亿美元 银行收益资产为400亿美元，其净利息收益率为： NIM=(40亿美元-26亿美元）/400亿美元 NIM=(40亿美元-26亿美元）/400亿美元 亿美元 亿美元 =3.50%
第十一章 商业银行的风险 管理
第十一章 商业银行的风险管理
第一节 商业银行风险管理概述 第二节 商业银行公司治理与内部控制 第三节 市场风险的计量与管理 第四节 信用风险的计量与管理 第五节 操作风险的计量与管理
第一节 商业银行风险管理概述
一、银行风险的种类 二、银行风险管理的流程 三、银行风险的控制方法 四、商业银行全面风险管理
可重新定价的（ 可重新定价的（利 率敏感型） 率敏感型）资产量
≠
可重新定价的（ 可重新定价的（利 率敏感型）负债量 率敏感型）
利率敏感型缺口＝利率敏感型资产－ 利率敏感型缺口＝利率敏感型资产－利率敏感型负债 利率敏感型缺口＞ 存在正缺口， 利率敏感型缺口＞０，存在正缺口，银行属资产敏感 型 如果利率上升， 如果利率上升，银行的净利差将增加 如果利率下降， 如果利率下降，银行的净利差将减少 利率敏感型缺口＜ 存在负缺口， 利率敏感型缺口＜０，存在负缺口，银行属负债敏感 型 如果利率上升， 如果利率上升，银行的净利差将减少 如果利率下降， 如果利率下降，银行的净利差将增加
利率敏感型缺口管理
可重新定价的（ 可重新定价的（利 率敏感型） 率敏感型）资产量 以美元计） （以美元计）
即将到期或正要 重新发放的贷款
＝
可重新定价的 （利率敏感型负 债量（以美元计） 债量（以美元计）
即将到期或重新发放 的可转让定期存单
赢利资产的收入会与负债的利息成本同向 且几乎同比例变动， 且几乎同比例变动，因此无论利率是上涨还是 下跌，银行都可以规避利率风险。 下跌，银行都可以规避利率风险。
管理层必须选择净利差目标---是要维持 管理层必须选择净利差目标---是要维持 --净利差基本不变，还是增加净利差； 净利差基本不变，还是增加净利差； 如果管理层希望增加净利差， 如果管理层希望增加净利差，要么准确预 测利率， 测利率，要么重新配置赢利资产与负债的组成 从而扩大利息收入与利息支出间的差额； 从而扩大利息收入与利息支出间的差额； 管理层必须决定银行持有的以美元计算的 利率敏感型资产与利率敏感型负债的数额。 利率敏感型资产与利率敏感型负债的数额。
（二）公司治理主体
股东和股东大会：权力机关 董事和董事会：业务执行机关 高级管理层： 对董事会负责，负责具体 执行董事会的决策 监事和监事会：对银行业务活动及会计事 务等进行监督 激励约束机制 ：薪酬与商业银行效益和个 人业绩相联系的激励机制
（三）利益相关者
存款人及其他债权人、职工、客户、 供应商、社区
其他度量利率敏感型缺口的方法： 其他度量利率敏感型缺口的方法： 美元利率敏感型缺口＝利率敏感型资产１.美元利率敏感型缺口＝利率敏感型资产-利率敏感 型负债 美元利率敏感型缺口＞ 美元利率敏感型缺口＞０，银行属资产敏感型 美元利率敏感型缺口＜ 美元利率敏感型缺口＜０，银行属负债敏感型 相对利率敏感型缺口比率＝利率敏感型缺口/ ２．相对利率敏感型缺口比率＝利率敏感型缺口/银 行规模（譬如以总资产衡量） 行规模（譬如以总资产衡量） 相对利率敏感型缺口比率＞ 相对利率敏感型缺口比率＞０，银行属资产敏感型 相对利率敏感型缺口比率＜ 相对利率敏感型缺口比率＜０，银行属负债敏感型 利率敏感型比率＝利率敏感型资产/ ３．利率敏感型比率＝利率敏感型资产/利率敏感型 负债 利率敏感型比率＞ 利率敏感型比率＞１，银行属资产敏感型 利率敏感型比率＜ 利率敏感型比率＜１，银行属负债敏感型
小结 只有利率敏感型资产与负债相等， 只有利率敏感型资产与负债相等，银行才能 相对的规避利率风险。在这种情况下， 相对的规避利率风险。在这种情况下，资产利息 收入与资金成本会以相同的比率变化， 收入与资金成本会以相同的比率变化，银行的利 率敏感型缺口为零， 率敏感型缺口为零，且净利差不受利率升降的影 实际上，零缺口也不能消除所有的利率风险， 响，实际上，零缺口也不能消除所有的利率风险， 因为现实中银行的资产利率与负债利率并不是完 全相关的。 全相关的。 建议管理层必须选择管理净利差（NIM） 建议管理层必须选择管理净利差（NIM）的 期间（ 个月或1 ），还必须选择各子期间 期间（如6个月或1年），还必须选择各子期间 到期期间）的长度， （到期期间）的长度，设定总期间的为了实现预 期价值， 期价值，总计划期间设定后还需划分为若干个子 区间； 区间；
（二）商业银行内部控制的原则
全面原则 审慎原则 有效原则 独立原则 经济原则
（三）商业银行内部控制的构成要素
内部控制环境 风险识别与评估 内部控制措施 信息交流与反馈 监督评价与纠正
三、公司治理、内部控制与风险管理
公司治理结构：解决股东大会、董事会、 监事会及高级管理层之间权责利划分的制 度安排，主要涉及法律层面的问题 内部控制：银行董事会和高级管理层建立 的内部管理制度，属于内部管理层面的问 题
一、银行风险的种类
信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险 国家风险 声誉风险 法律风险 合规风险 战略风险
利率风险是银行必须面对的，最难应付， 利率风险是银行必须面对的，最难应付， 最具杀伤力的风险 当金融市场的利率变动时， 当金融市场的利率变动时，银行贷款和 证券的利息收入， 证券的利息收入，存款和其他借款的利 息成本发生变化－－－ －－－利率变动影响损 息成本发生变化－－－利率变动影响损 益表 利率波动引起固定利率资产和固定利率 负债的市值变动， 负债的市值变动，从而影响到按市值计 算的银行自有资本净值－－－－－－－ 算的银行自有资本净值－－－－－－－ －－影响资产负债表 －－影响资产负债表
四、商业银行全面风险管理
全面风险管理的概念 全面风险管理的总体框架
风险管理策略 风险管理过程 风险管理基础设施 风险管理环境
第二节 商业银行公司治理与内部控制
一、商业银行公司治理 二、商业银行内部控制 三、公司治理、内部控制与风险管理
一、商业银行公司治理
（一）商业银行公司治理的定义 （二）公司治理主体 （三）利益相关者 （四）信息披露
一家银行利用计算机技术，将资产负债分类， 一家银行利用计算机技术，将资产负债分类， 界定时间如图所示。 界定时间如图所示。
利率敏感 利率敏感 缺口规 累积 到期日子期 型资产 型负债 模 缺口 未来24 24小时 未来24小时 40 30 10 10 未来2 未来2-7天 120 160 -40 -30 未来8 30天 未来8-30天 85 65 20 -10 未来31 90天 31未来31-90天 280 250 30 20 未来91-120天 395 未来91-120天 91 455 60 80
如果银行认为某一收益率是可以接受的， 如果银行认为某一收益率是可以接受的，它将 用各种利率风险套期保值的方法来保护其净收 益率，从而帮助稳定银行的净收益。 益率，从而帮助稳定银行的净收益。 如果借款的利息成本的增长快于银行贷款和证 券收入的增长， 券收入的增长，或者是贷款和证券收入的下降 快于借款的利息成本， 快于借款的利息成本，银行的净利息率就会受 到压力。 到压力。 因此， 因此，管理层必须找到方法保证借款成本相对 于利息的收入不至于显著增加， 于利息的收入不至于显著增加，不至于危及银 行的毛利。 行的毛利。