企业上市、运作专家 章嘉艺《资本市场与企业经营》

资本市场与企业经营

课程背景：

当前中国已逐渐步入龙头经济时代，产业转型伴随着新一轮的资本运作浪潮。移动互联网、5G、人工智能、区块链等成为新旧产业变革的“新引擎”。越来越多的优秀企业选择登陆资本市场、开展资本运作，IPO上市、并购重组、定向增发、可转债发行、股票质押融资等资本运作工具助力企业走上发展快车道。资本市场有着怎样的特点，企业如何将资本运作与企业经营结合起来，是本课程要讲授的重点。

课程收益：

●了解资本市场特点、目前资本市场状态

●了解资本市场主要融资方式、估值体系与融资成本

●了解IPO上市、兼并收购、私募股权融资等资本运作工具

●学习三六零、美年健康、瑞幸咖啡、乐视网等上市公司资本运作手法

课程时间：1天，6小时/天

课程对象：董事长、总裁、董事会秘书、财务总监

课程风格：

源于实战：课程内容主要来自老师的实操经验，课程注重实战、实用、实效

幽默风趣：课程氛围非常好，擅长用问答互动、知名案例点燃培训现场

逻辑性强：课程体系性强，授课逻辑性能够抓住每个听众的思维

价值度高：课程内容经市场实战打磨，讲授的资本运作工具能够有效运用

课程大纲

第一讲：资本市场与企业经营概述

一、我国资本市场介绍

1. IPO上市概念、历史与中国资本市场概况

2. 新经济与私募股权融资

3. 债券、ABS等固定收益类融资

4. 商业模式与资本市场

二、主要融资方式与融资成本

1. 股权类融资适合的商业模式，天使、VC、PE、IPO等

2. 股权类融资的估值方法、投资主要条款

3. 债权类融资适合的商业模式，贷款、债券、ABS、信托等

4. 债权类融资信用评级与融资成本

5. 股债结合类融资方式介绍，优先股、可转债等

第二讲：资本运作工具

一、IPO上市条件及流程

1. 境内A股上市、香港上市与境外上市路径选择

2. 主板、中小板及创业板上市条件差异与路径选择

3. 科创板差异化定位、主要上市条件

4. IPO上市净利润门槛及非经常性损益辨析

5. IPO上市团队组成、前期准备与申报周期

二、兼并收购与产业整合

1. 国内外并购市场近年发展情况，境内外并购市场对比及差异

2. 并购重组的四大动因，协同效应、市场竞争力、业务转型与价值发现

3. 资产并购与股权并购优劣势对比分析，范围、风险、税收等要点

4. 并购重组的产业整合逻辑

5. 并购重组后原管理团队的整合、激励方法

三、私募股权融资

1. 企业股权融资四阶段特点，天使、VC、PE、pre-IPO

2. 私募股权基金的募投管退

3. 私募股权基金财务及法律尽职调查要点

讲师介绍

章嘉艺老师企业IPO上市/资本运作专家

保荐代表人资格、律师资格

中欧国际工商学院金融MBA

中国注册会计师（CPA）协会非执业会员

特许金融分析师协会（CFA）持证人

曾任：东兴证券股份有限公司 | 投资银行部副总裁

曾任：虹桥正瀚律师事务所（顶尖商事诉讼事务所） |资深律师

擅长领域：IPO上市、股权设计、并购重组、财务报表分析......

→交通大学/上海财经大学/浙江财经大学等特聘讲师

→助力建科机械、赛特斯信息、喜喜母婴等40家企业挂牌上市

→累计授课高达1000场次，辅导培训70,000人次，满意度达98%

→曾为工商银行、江铜集团、华宝信托、龙之梦地产等34家企业代理私募股权投资、金融衍生品、银行、税务共计187多起诉讼及仲裁案件，积累了大量经济、财税实战案例。

实战经验：

章老师在企业上市、并购重组等资本运作上有着深刻理解以及丰富的实战经验，具有金融、财务、法律及税务等背景，是中国资本市场罕见的复合型人才，通过财务报表分析识别出大量财务舞弊，使投资人避免了几十亿元的投资损失。

五年资本运作、财务报表分析经验，任东兴证券（大型国有券商）投资银行部副总裁，并担任内核委员会财务专家委员、内核委员会法律专家委员。

◆上市：主导参与建科机械创业板上市、华夏航空（股票代码：002928）中小板上市

◆投资：参与巨人网络（股票代码：002558）战略投资假面信息

◆私募：主导源悦汽车（股票代码：870231）、喜喜母婴（股票代码：836015）、山屿海（股票代码：833036）等企业大量企业完成私募股权融资

◆并购：主导赛特斯（股票代码：832800）并购重组浩方科技