信托及中信信托介绍
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第 6 页
保险公司
图例：
金融机构 客户资金
防火墙 自有资金
信托产品的横向比较
信托产品与银行存款、基金收益情况比较
信托的风险和收益介于银行和基金之间
第 7 页
谢
谢
第 8 页
信 托 公 司
债券承销 投资银 行业务 过桥贷款 股权投资 兼并重组
财富管理
资产管理
事务管理
创新业务
公司/项目融资
•基金 •理财计划 •信托 •结构化产品
•权益类 •债权类 •货币类 •信用
•委托投资 •委托贷款
•员工持股计 划
•REITs •MBS •ABS
•产品融资 •金融融资 •证券抵押
•基础设施 •房地产 •能源 •流通领域
信托公司的具体业务
金融机构能够涉足领域一览表
资产管理 集合信托 信托业务 资产证券化 企业年金 信托投资 财务顾问
信托公司是“全牌照”的金融机构，可以提供全面的金融服务。 信托公司的业务包括信托业务、投资银行业务和自营业务，具体 分类如右图，详细内容见下表。 近年来，在银监会的鼓励下，信托公司大力发展创新业务，各种 创新产品层出不穷。
TRUST FIRST
TRUST FIRST
信托业务简介
2014年4月27日
中信信托：依托中信集团强大的金融控股平台
中信集团
金融业务
中 信 银 行
• • • • • •
非金融业务
中 信 基 金
• • • • • • •
中 信 证 券
中 信 信 托
信 诚 保 险
国 际 工 程
房 地 产
能 源
钢 铁
化 工 …
第 3 页
信托服务
金融：资金融通，连接资金供给方和需求方，配置金融资源。
直接金融：资金供给方和需求方直接交易或者相当于 直接交易，如股票、债券、信托融资等。 间接金融：资金供给方和资金需求方不直接交易，而是 分别与金融机构交易，从而实现间接交易， 如银行存贷款等。
间接金融 直接金融
信托：受人之托，代人理财
中信银行：国内第七大全国性商业银行 中信嘉华银行：亚 洲 最 佳 区 域 性 中 资 银 行 中信证券：中国规模最大的证券公司 中信信托: 信托行业的领导者 中信资本：杰出的投资公司和咨询公司 信诚集团：中信集团与英国保诚集团的合资集团公司
中信国华：国际工程 中信华南集团、中信深圳（集团）公司：房地产 中信华东集团：基础设施、港口 中信国安集团公司：信息服务、资源开发 中信泰富：电力、特殊钢材、航空 中信海洋直升机公司：航空运营 中信资源：锰矿
第 2 页
中信信托
• • • • 经国家金融监管部门批准设立的全国性金融机构 中国银监会直接监管的三大全国性信托投资公司之一 注册资本为12亿元（其中，外汇2,300万美元） 已形成以信托业务为核心、以自营业务为支撑、以投行业务为协同的经营模式
• 信托、自 营、投行 业务相互 促进
中信信托的竞争优势
•股权手段 •债权手段 •结构化手段
自营业务
自营贷款 交易性投资
第 5 页
信托业务的运作过程及风险隔离
一般信托产品的业务运作过程
根据受托人划款指令，托管银行划拨项目投资款 信托公司的风险隔离示意图
信托（基金）公司
受 益 监督 人 大 会
管理人
委托管理
信托产品
托管银行
项目流
证券公司
管理人决策委员 会筛选投资项目
• • • 信托品种多 创新产品多 盈利渠道多
中信信托
投资融资经验丰富 人力资源优势 风险控制卓有成效
•
和中信银行、中 信证券、中信基 金、中信资本等 合作，为企业提 供全面金融服务
中国领先的 信托机构
信托、自营、投行业务全面推进，注重挖掘 各项业务之间的内在联系和综合价值； 信托品类多，创新产品多，盈利渠道多； 注重发掘和提升中信金融品牌的价值，和中 信银行、中信证券、中信基金、信诚基金、中 信资本等广泛合作，为企业提供全面的金融服 务； 对大型企业及重大项目投资融资领域经验丰 富，运作能力强； 注重风险管理和内部控制，没有发生新的不 良、违约和损失。
资金流
项目1、2、3
受托人
Biblioteka Baidu
商业银行
• 受益人大会：作为最高决策机构，由全体受益人组成，根据持有 受益权的比例享有表决权；受益人大会负责审议和批准受托人/管理 人的重要决定，包括信托资金运用方向的变化、管理人/保管人的变 更、信托计划的提前终止或延长等。 • 受托人：一般为信托公司，信托公司受托管理基金信托计划财产， 遴选投资管理人并监督其投资管理运作。 • 保管人：银行作为保管人，对信托计划财产进行第三方保管，并 监督信托财产管理人合法合规性。 • 管理人：信托公司的管理团队具体负责基金信托的投资管理，并 接受受托人、保管人的监督。
信托是一种财产管理制度，它的核心内容是“受人之托，代人理财”。 具体是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受 托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的， 进行管理或者处分的行为。 通俗地讲，因信任而托付财产，就是信托。即可以认为：信任 + 托 付财产 = 信托。其中：信任是信托的前提，托付财产是信托的实质。 这里，托付财产的基本模式是利益与责任相互分离的三方关系：委托 人把财产转移给受托人，受托人为了受益人的利益而管理财产。 第 4 页
保险公司
图例：
金融机构 客户资金
防火墙 自有资金
信托产品的横向比较
信托产品与银行存款、基金收益情况比较
信托的风险和收益介于银行和基金之间
第 7 页
谢
谢
第 8 页
信 托 公 司
债券承销 投资银 行业务 过桥贷款 股权投资 兼并重组
财富管理
资产管理
事务管理
创新业务
公司/项目融资
•基金 •理财计划 •信托 •结构化产品
•权益类 •债权类 •货币类 •信用
•委托投资 •委托贷款
•员工持股计 划
•REITs •MBS •ABS
•产品融资 •金融融资 •证券抵押
•基础设施 •房地产 •能源 •流通领域
信托公司的具体业务
金融机构能够涉足领域一览表
资产管理 集合信托 信托业务 资产证券化 企业年金 信托投资 财务顾问
信托公司是“全牌照”的金融机构，可以提供全面的金融服务。 信托公司的业务包括信托业务、投资银行业务和自营业务，具体 分类如右图，详细内容见下表。 近年来，在银监会的鼓励下，信托公司大力发展创新业务，各种 创新产品层出不穷。
TRUST FIRST
TRUST FIRST
信托业务简介
2014年4月27日
中信信托：依托中信集团强大的金融控股平台
中信集团
金融业务
中 信 银 行
• • • • • •
非金融业务
中 信 基 金
• • • • • • •
中 信 证 券
中 信 信 托
信 诚 保 险
国 际 工 程
房 地 产
能 源
钢 铁
化 工 …
第 3 页
信托服务
金融：资金融通，连接资金供给方和需求方，配置金融资源。
直接金融：资金供给方和需求方直接交易或者相当于 直接交易，如股票、债券、信托融资等。 间接金融：资金供给方和资金需求方不直接交易，而是 分别与金融机构交易，从而实现间接交易， 如银行存贷款等。
间接金融 直接金融
信托：受人之托，代人理财
中信银行：国内第七大全国性商业银行 中信嘉华银行：亚 洲 最 佳 区 域 性 中 资 银 行 中信证券：中国规模最大的证券公司 中信信托: 信托行业的领导者 中信资本：杰出的投资公司和咨询公司 信诚集团：中信集团与英国保诚集团的合资集团公司
中信国华：国际工程 中信华南集团、中信深圳（集团）公司：房地产 中信华东集团：基础设施、港口 中信国安集团公司：信息服务、资源开发 中信泰富：电力、特殊钢材、航空 中信海洋直升机公司：航空运营 中信资源：锰矿
第 2 页
中信信托
• • • • 经国家金融监管部门批准设立的全国性金融机构 中国银监会直接监管的三大全国性信托投资公司之一 注册资本为12亿元（其中，外汇2,300万美元） 已形成以信托业务为核心、以自营业务为支撑、以投行业务为协同的经营模式
• 信托、自 营、投行 业务相互 促进
中信信托的竞争优势
•股权手段 •债权手段 •结构化手段
自营业务
自营贷款 交易性投资
第 5 页
信托业务的运作过程及风险隔离
一般信托产品的业务运作过程
根据受托人划款指令，托管银行划拨项目投资款 信托公司的风险隔离示意图
信托（基金）公司
受 益 监督 人 大 会
管理人
委托管理
信托产品
托管银行
项目流
证券公司
管理人决策委员 会筛选投资项目
• • • 信托品种多 创新产品多 盈利渠道多
中信信托
投资融资经验丰富 人力资源优势 风险控制卓有成效
•
和中信银行、中 信证券、中信基 金、中信资本等 合作，为企业提 供全面金融服务
中国领先的 信托机构
信托、自营、投行业务全面推进，注重挖掘 各项业务之间的内在联系和综合价值； 信托品类多，创新产品多，盈利渠道多； 注重发掘和提升中信金融品牌的价值，和中 信银行、中信证券、中信基金、信诚基金、中 信资本等广泛合作，为企业提供全面的金融服 务； 对大型企业及重大项目投资融资领域经验丰 富，运作能力强； 注重风险管理和内部控制，没有发生新的不 良、违约和损失。
资金流
项目1、2、3
受托人
Biblioteka Baidu
商业银行
• 受益人大会：作为最高决策机构，由全体受益人组成，根据持有 受益权的比例享有表决权；受益人大会负责审议和批准受托人/管理 人的重要决定，包括信托资金运用方向的变化、管理人/保管人的变 更、信托计划的提前终止或延长等。 • 受托人：一般为信托公司，信托公司受托管理基金信托计划财产， 遴选投资管理人并监督其投资管理运作。 • 保管人：银行作为保管人，对信托计划财产进行第三方保管，并 监督信托财产管理人合法合规性。 • 管理人：信托公司的管理团队具体负责基金信托的投资管理，并 接受受托人、保管人的监督。
信托是一种财产管理制度，它的核心内容是“受人之托，代人理财”。 具体是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受 托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的， 进行管理或者处分的行为。 通俗地讲，因信任而托付财产，就是信托。即可以认为：信任 + 托 付财产 = 信托。其中：信任是信托的前提，托付财产是信托的实质。 这里，托付财产的基本模式是利益与责任相互分离的三方关系：委托 人把财产转移给受托人，受托人为了受益人的利益而管理财产。 第 4 页