上市公司信息披露及相关案例
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
上市公司信息披露规范及相关案例
陕西希格玛律师事务所
龚雯
上市公司信息披露规范
□为何披露
□怎样披需
□披需什么
□违反信息披蘇义务的法律责任
□披露存在的问题一信息披露违规案例
为何披露
•核准制转向注册制是市场经济发展的客观要求.H 的是为了减少公权力对于I:市公司的背书,减少监管的成木，实现市场的资源配置的决定性作川。而帀场经济中堆本原理是“佶息原理”，为了减少信息的不对称，斌有效的方式足让投资者白己掌握信息。
•披露的核心在于保护公众投资者。
怎样披露
信息披露的基本原则
真实性；没有虚假
准确性；没仃严重误导
完整性：没有重大遗漏
及时性：触发披霜时点后两个匸作日
公平性；半等对待，不得选择性披需
强制性披琳伯总体采图
上市公司应披露的信息
•可能对其股票交易价格产生较大影响
•对投资者作出投资决策有重大影响
•重人事件(《匕市公司信息扱露管理办法》第三十条)
重大事件
( >公间納■人ft様h九柯輪人的协伙主，
(I »rtJU AM. ・，
(B)公时汶1祖KflaAtti
(•L>・”3以口3鼻復曲”1戏蛍食山
《九> ・令八・台立•■敛艮申山•产釣谈芒：农希統比邊人破HR小.鬣戍#£$务 •丨s许必公司觀袈人晞浪.挣■・II采火会・<«ififtrtr；ktt. (十一)於罚诉4“5£理艮*&*机戻闪点・牛刃豪*、l：W、风匕符理人 ・加押・4M4./»Ktt.W・艮椚 (» AJ上蠻it彳全個业孑貉入停札 t Li itftttfKflXAtti (I八》囊刊MUMI神*第引建M公丐駅―久價・K住电fl•纶疔猊累"ILK人■绅討•哗收fih « +九、iUttiH <-i-y W*'WUKfifiGR//A?a, ・ i«W HCXi 定期报告的披露 □年度报告——会计年度结朿之日起+个月 rt □中期报告——会计年度上半年结束之口起 2个月内 □季度报告—会计年度第J 第9个月结束 后1个月内 （第一季度季度报告的披專时间不得 早于上一年度年度报告的披肃时间） 厂定期报告的披露 口定期报告披露什么（《上市公司信 息披露管理办法》第三章）: •公司的基础信息 •公司的股东信息 •报告期经背情况分析 •公司治理情况 强制性逼披露体系 持续性 信息披露 •扭脱说明书 •募集说明书 •上市公告书 定期 报告 ••中期报吿 • 季度报告 临时 报告 非交易 性质 交易 性质 」•股东信息 •公司直大信息 •应披II 的交易和关联 交易 强制性披琳伯总体采图 •报告期财务信息 •报告期重大事项 •卜一报告期的业绩预告 临时报告的披露 •交易爭项（《上交所股票上市规则》第九、第十章）＞关联交易事项 ＞非关联交易事项 •非交易事项;（《上交所股票上市规则》第八、第十一章） ＞发行与上市 严股东情况发生较大变化 ■董事会、监事会、股东大会决议 ＞其他重大事项的披需 •购买或出售资产（不含日常经背相关资产） •对外投资（含委托理财、委托贷款） •提供财务资助（含承担费用和提供资金） •提供担保 •租入或租出资产 •委托或受托管理资产和业务 •赠与或接受赠与 •债权或债务車组 •转让或受让研究弓开发项目 •签订许可使用协议 •交易所认定的其他交易 交易事顷的披露标准 •披露标准：10%和50% •总资产 •上莒业务收入：1000万元以上/5000万元以上 •浄资产：1000万元以上丿5000万元以上 ・挣利润：100力'元"00万元以上 •计算标准的注意事项 •涉及数摇为负值，取绝对值 • 标的资产涉及账面值和泮估值时，取较岛者 临时报告-父易事项的披 临时报告—关联交易的披露 •关联交易事项；是指上市公司或者其控股子公司与上市公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项•与口常经营相关的交易唔项购买原材料.动力.燃料销售产品、商品提供或接受劳务委托或受托销售 •与关联人共同投资 其他迪过约定可能引致资源或义务转移的啡项•交易事项 关联交易 •关联人 e关联法人 A.点接或间接控制上市公司的法人/组织 B.上述关联法人直接/间接控制的其他法人/组织（兄弟公 司） C.关联自然人控制的法人/组织 1）.持有5%以上股份的法人/组织 •关联自然人 A.直接/间接持有5%以上股份的自然人 B.公司堇事.监事、高管 C.上述人士关系密切的家庭成员 D.关联法人的董事、监事、高管 •根据实质重于形式原则认定的关联法人/自然人同关联人孑过去、未来的关联人（12个月〉 丿