货币银行学案例

第一章货币与货币制度案例1 ：个人支票存款为什么难以走入我国寻常百姓家?

现阶段我国居民的个人消费主要以现金支付为主，极少用到个人支票，许多人甚至根本不知道个人支票存款为何物。为什么支票这种便捷的支付方式不能走入我国寻常百姓家呢? 也许有人会认为，个人支票存款不普及的原因在于银行监管方面的限制，但事实上，中国人民银行向来鼓励和支持个人使用支票存款，认为这既方便消费者个人消费，也利于人民银行对现金的管理和控制。1986 年1 月27 日，中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行曾联合下发《关于推行个体经济户和个人使用支票结算的通知》。通知认为，由于人民群众收入的增加和消费结构的变化，在其消费活动中有使用支票结算的要求。为便利商品流通，减少现金使用，调节现金流通，简化清点和收付手续，并有利于聚集社会资金，扩大信贷资金来源，决定对个人结算进行改革。通知还设专门条款指示“有条件的储蓄所试办个人活期储蓄支票结算”。1995 年公布的《票据法》规定的申请开立支票存款账户的条件也并不苛刻：“申请人必须使用其本名，并提交证明其身份的合法证件”；“应当有可靠的资信，并存入一定的资金”；“开立支票存款账户，申请人必须预留其本名的签名式样和印签”。那么是不是因为各商业银行对办理个人支票存款不热心呢? 商业银行是追求利润的，如果一项业务有利可图，而且政策上也支持，它们是应该有积极性去办理的。改革开放以来，中国商业银行之间的竞争日趋激烈，各银行曾经为了竞争招揽存款而使出浑身解数，如果个人支票存款能够成为它们吸收存款的有效途径，它们又何乐而不为呢? 据悉，中国工商银行曾于1989 年在浙江某地试办过个人支票业务，然而当地居民宁愿用麻袋装现金也不肯使用支票。自1996 年底开始，中国银行在北京分行和建国门分理处进行个人支票业务的试点，但效果也并不理想。如中国银行北京分行从1996 年底至1998 年中总共只办了不到80 份个人支票账户，又因中途有清户，其所存个人支票账户不到70 个。

令人可喜的是，我国于2003 年9 月1 日起开始施行《人民币银行结算帐户管理办法》。这意味着个人可以在银行开立结算帐户，个人可以签发支票了。但是，仅从成都市的情况看，第一周内是零个人支票签发。

分析：除了银行门槛高的缘故外，制约中国个人支票存款发展的根本原因在于个人信用制度的不健全。

支票结算是一种信用结算，如果没有良好的个人信用作支持，必定难以推广。我国的金融环境还很不成熟，缺乏那种严密的对个人信用的监督体制，既难以对个人支票使用过程中的违约行为作出事前防范，又难以在事后进行有效的惩罚，致使消费者个人信用不能保证，人们不敢轻易接受支票。在这种背景下，银行办理个人支票存款也是如履薄冰，为安全起见，往往要制定较为严格的开户条件，从而把大批消费者拒于个人支票账户的门外。另外，还要对个人支票的使用附加某些限制，例如试点中的个人支票账户只有消费功能，还未涉足转账等领域，这就使得支票账户应有的便利不能充分发挥，从而难以使消费者动心。当然，我国居民对个人支票账户还缺乏了解，银行在这方面的宣传力度又非常有限，这也在一定程度上制约了个人支票账户的发展。

案例2 ：战俘营里的货币

二战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币：香烟。当时的红十字

会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及到每个战俘的特定偏好。但是人与人之间的偏好显然是会有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有入则可能更想得到一包香烟。因此这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。

但是即便在战俘营这样一个狭小的范围内，

物物交换也显得非常地不方便， 因为它要 求交易双方恰巧都想要对方的东西， 也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺

利地进行，需要有一一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪一种物 品适合做交易媒介呢 ？许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这

烟来进行计价和交易，

如一根香肠值10根香烟，一件衬衣值80根香烟，替别人洗一件衣

服则可以换得两根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，

战俘之间的交换就方便多 了。 分

析：

标准化，

而且具有

可分性，

同时也不易变质。 然，并不是所有的战俘都吸烟， 但是，只要香烟成了一种通用的交易媒介，

己想要的东西，自己吸不吸烟又有什么关系呢 也并不

是因为我们对这些钞票本身有什么偏好， 西时，别人

也愿意接受。 第三章利息和利息率

在经济活动中，区别名义利率和实际利率，至关重要。是赔是赚不能看名义利率， 而要看实际利

率。实际利率是剔除了通货膨胀因素影响后的利率。

案例1 :名义利率与实际利率

当通货膨胀率很高时，实际利率将远远低于名义利率。

利率，因此若名义利率不能随通货膨胀率进行相应的调整， 的打

击。比如在1988年，中国的通货膨胀率高达 18.5

于物价上涨率，所以在 1988年的前三个季度居民在银行的储蓄不

仅没给存款者带来收入， 就连本金的实际购买力也在日益下降。

老百姓的反应就是到银行排队取款， 然后抢购，以保

护自己的财产，因此就发生了 1988年夏天银行挤兑和抢购之风，银行存款急剧减少。 中国的银行系统对三年定期存款的保值率（

） 针对这一现象，中国的银行系统于 1988年.第四季度推出了保值存款，将名义利

率大幅度提高，并对通贷膨胀所带来的损失进行补偿。 上表给出了 1988年第四季度到1989

年第四季度中国的银行系统三年保值存款的年利率、

保值贴补率和总名义利率， 其中总名义 利率等于年利率和通货膨胀补贴之和。保值贴补措施使得存款实际利率重新恢复到正数水 平。以1989年第四季度到期的三年定期存款为例，从 1988年9月10日（开始实行保

值贴补政策的时间）到存款人取款这段时间内的总名义利率为 21.5 %,而这段时间内的通

货膨胀率，如果按照 1989年的全国商品零售物价上涨率来计算的话，仅为

17.8%，因此 角色。战俘们用香 香烟之所以会成为战俘营中流行的“货币”，是和它自身的特点分不开的。它容易 这些正是和作为“货币”的要求相一致的。当 用它可以换到自 ?我们现在愿意接受别人付给我们的钞票， 而仅仅是因为我们相信，当我们用它来买东

由于人们往往关心的是实际 人们储蓄的积极性就会受到很大 %,而当时银行存款的利率远远低