上市费用的处理

陈版，请教关于上市费用问题

1、根据《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》2010年第一期，

问题三、上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润；发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。

申报会计师费、律师费是冲减资本溢价的，那是不是说如果会计师和律师在股改前就签定的是一蓝子合同，且合同上说明了为公司上市签定的合同，且到公司上市成功共收**人民币，这种情况是否可以在改制以及各期申报的过程中，需要把各期支付的会计师费用和律师先挂帐，再等上市成功的时候冲减资本溢价呢？但实务中，多会把这部分费用直接在按步支付时直接费用化了。请问陈老师，这种情况该如何处理？

2、企业会计准则解释第4号：

一、同一控制下的企业合并中，合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以

及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益。非同一控制下的企业合并中，购买方发生的上述费用，应当如何进行会计处理？

答：非同一控制下的企业合并中，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

该处是否说明为企业合并发行的权益性证券承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等不能冲减资本溢价，而需要进合并成本-长期股权投资的账面价值呢？

觉得解释第4号和监管问题解答2010年第一期关于这点上有矛盾，还望陈老师给予解答。

谢谢！

1、关于发行费用的资本化还是费用化问题，最近本版面上讨论较多，你可以搜索一下，按

照“上市酒会费”、“路演费”等费用项目名称，在本版面范围内“全文搜索”即可。

基本原则是：当IPO尚处于筹划阶段或者方案实施的初步阶段，最终能否成功的不确定性较大时，建议费用化；成功可能性较大之后（例如，已经向证监会申报材料并获得初审反馈）之后发生的律师费、会计师费等才开始资本化。实务中，全部费用化也是可行的。

对于资本化的发行费用，应当每期末均关注是否发生减值，如果有迹象表明IPO计划很

可能不会成功，或者已推迟或取消IPO计划的，应把挂账的费用全部费用化处理。

2、解释4号与《监管问题解答》并不矛盾。

为了对企业合并交易进行可行性研究、确定被购买方状态和交易定价之目的发生的中介机构费用，包括审计、法律服务、评估咨询等中介费用，应当于发生时直接费用化。

发行申请获得中国证监会等有关监管部门核准后，在发行阶段发生的与新发行的权益性证券或债务性证券直接相关的费用，包括为履行法定的信息披露义务而发生的相关费用、承销费、上网发行费、募集资金的验资费、新发行股份在证券登记结算机构的初始登记费等，可作为发行证券的直接交易费用，计入所发行的证券的初始计量金额中。

关键是：所发生的某项特定费用，更多地是与交易条件的谈判和购买协议的达成相关，还是与协议达成后的对价支付相关。

回复沙发chenyiwei 的帖子

陈老师，根据《监管问题解答》发行权益性证券的直接相关费用是冲减资本公积：

Dr.资本公积-股本溢价

Cr.银行存款-支付直接相关费用（承销费、上网发行费等）

但根据解释4号，发行合并对价的权益性证券的直接相关费用，分录应为：

Dr.长期股权投资

Cr.银行存款-支付直接相关费用（承销费、上网发行费等）

是否发行合并对价的权益性证券的直接相关费用是作为特例来处理发行费用的？

[实战] 基础知识：企业发行上市过程中需要承担哪些费用？

企业从改制到发行上市需要支付一定的费用，主要包括中介机构费用、交易所费用和推广辅助费用三个部分。其中，中介机构费用包括改制设立财务顾问费用、辅导费用、保荐与证券承销费用、会计师费用、律师费用、资产评估费用等，交易所费用系企业发行上市后所涉及的费用，主要包括上市初费和年费等，推广辅助费用主要包括印刷费、媒体及路演的宣传推介费用等。上述三项费用中，中介机构费用是发行上市成本高低的主要决定因素，其金额的变化直接决定了上市成本的高低，其余两项费用在整个上市成本中所占的比例不大。

从目前实际发生的发行上市费用情况看，我国境内发行上市的总成本一般为融资金额的6%―8%。根据Wind数据，中小企业板前273家上市公司总发行费用平均为2015万元（人民币，下同），占融资额的比例约为6%，远低于境外10%－25%的标准。

在以上费用项目中，承销费用和保荐费用在股票发行溢价中扣除，并不影响企业的成本费用和利润。