[经济学]第四章-契约理论
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Williamson（1991，2002）指出，契约的经济学 研究方法主要包括公共选择、产权理论、代理理 论与交易成本理论四种。
激励理论是在委托代理理论（完全契约理论）基 础上发展起来的，而布坎南提出的用契约研究公 共财政的公共选择方法主要用来分析“公共秩序”
2019/8/19
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契约理论主要包括委托代理理论、不完全 契约理论以及交易成本理论三个理论分支， 这三个分支都是解释公司治理的重要理论 工具，它们之间不存在相互取代的关系， 而是相互补充的关系。
2019/8/19
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第一节 新制度经济学中的契约
一、契约的涵义
契约（Contract，Compact，Covenant）又称 合约、合同、协议。即两个或两个以上的自愿 交易产权的主体所达成的合意。（合意是指双 方当事人意见一致的状态。契约的签订必须依 据双方的意志一致同意而成立，缔约双方必须 同时受到契约的约束。）
2019/8/19
第三章——第一节 新制度经济学中的契约
8
2．新古典契约
这类契约涉及信用，会出现特殊的监督和执行 问题。
长期契约关系，当事人关心契约关系的持续。 在契约中留有余地（契约不完全）、具有灵活
性或者说在执行过程中可以调整。 强调第三方的作用。需要建立制度保障以防止
交易期间出现机会主义地逃避契约义务的行为。
现代经济学中的契约概念，实际上是将所有的市 场交易都看作是一种契约关系，并以此为分析基 础。契约是一种产权界定方式。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
6
二、契约的分类
现实中的契约类型多种多样，可以是口头的或文字的， 明示的或默许的，复杂的或简单的，自愿的或强制的， 双方的或多方的，等等。
约束竞争含意着互相同意的行为，或暗或明，或自愿 或强迫，这就含意着合约的存在，由此看，以上四类 都是不同类型的合约安排。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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（二）张五常的分类
原则上，我们可以把合约分为两大类： （1）旨在约束竞争而界定权利的合约； （2）旨在约束交换权利的市场合约。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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（二）张五常的分类
约束竞争的权利结构可分四大类，所有社会通常是四 类并存的。 第一类是以资产界定权利，亦即是私有产权； 第二类是以等级界定权利，例如论资排辈并以此配 置资源； 第三类是法例管制。 第四类是风俗或宗教等。
影响契约特点的因素： 契约持续时间不同（持续时间长，风险相对大） 契约涉及的变量不同（价格、质量、数量、惩罚措 施等） 契约提供的激励机制不同（小时工资、与业绩挂钩 的年终分红、股权激励等） 契约所依赖的实施程序不同（自动实施/私人、第 三方干预等）
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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（二）张五常的分类
一个国家的经济制度是庞大的合约组织。这些千变万 Hale Waihona Puke Baidu、纵横交错的合约中，有的相对简单，有的复杂无 比，这些合约都在程度不一地维持着人类组织经济社 会的运行，协调着个人之间或组织之间的分工协作关 系。
在所有形态的人类社会中，必存在由资源稀缺引发的 竞争，而没有约束的竞争必然带来的租值消散，有可 能导致人类灭绝。因此，围绕资源的竞争需要适当约 束，这些约束可以有不同的形式，或不同的权利结构， 它们界定着经济制度的本质。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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3. 关系性契约
也是一种长期性契约。这种契约会向协议的各 方提供某些可靠的结构和信任，它强调专业化 合作和长期契约关系的维持。
该类契约将适应性贯穿始终。其调整可能参照 也可能不参照初始协议，即使参照也不一定非 坚持不可；而是根据现实需要做适应性调整。 其一般不需要第三方加入。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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一、契约的涵义
或者说是交易相关各方达成的承诺。其中一方可 以是完全出让财产所有权（出售），也可以是出 让在一段有限的时间内拥有或使用财产的权利 （如贷房或出租）；而另一方则是按常规支付一 定数量的货币，得到交易标的物的全部或部分产 权。
对契约的研究形成了契约经济学。契约理论是近 30年来迅速发展的经济学分支之一。这个经济学 分支关注协作问题、监督问题、度量问题、委托 －代理、道德风险、激励和约束问题等。
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按照Brousseau & Glachant（2002）的观点， 契约理论应包括：激励理论、不完全契约理论和 新制度交易成本理论。
第四章 契约理论
第一节 新制度经济学中的契约 第二节 完全契约理论 第三节 不完全契约理论
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人类社会可以视为契约的网络。可以说，人们的 交易行为都是契约选择的结果，市场的过程就是 契约化的过程，市场发育程度越高，契约化就越 普遍。
稀缺－竞争（分工基础上的交易）－约束（产权 制度、契约安排）－治理结构。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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3. 关系性契约
关系性契约的缔约当事人知识有限，因此，这种 契约不可能预见所有的不测事件，更不用说用条 款加以控制了。关系性契约在复杂的现代经济中 极其常见。在现代经济中，许多关系长期持续， 一再重复，并且它们的联网也司空见惯。
在如何应付未预见到和未作规定的情境上，恰当 的规则会定出执行程序。这样，交易成本得到限 制，而契约伙伴可以相信，在他们发生冲突时， 他们未来关系中的具体细节将是条理清晰的。
7
二、契约的分类
（一）威廉姆森的分类 1. 古典契约 契约条件得到详尽、明确界定的契约。或者说，
缔约各方的权利及义务都能被准确度量。这是一 种理想化的契约关系。 其是一次性契约，不关心契约关系的维持。 强调契约的自我执行，用不着第三方参与。签订 契约是当事人在不受外部力量的控制、干预（包 括政府和立法机构）的情况下自由选择的结果。
激励理论是在委托代理理论（完全契约理论）基 础上发展起来的，而布坎南提出的用契约研究公 共财政的公共选择方法主要用来分析“公共秩序”
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契约理论主要包括委托代理理论、不完全 契约理论以及交易成本理论三个理论分支， 这三个分支都是解释公司治理的重要理论 工具，它们之间不存在相互取代的关系， 而是相互补充的关系。
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第一节 新制度经济学中的契约
一、契约的涵义
契约（Contract，Compact，Covenant）又称 合约、合同、协议。即两个或两个以上的自愿 交易产权的主体所达成的合意。（合意是指双 方当事人意见一致的状态。契约的签订必须依 据双方的意志一致同意而成立，缔约双方必须 同时受到契约的约束。）
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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2．新古典契约
这类契约涉及信用，会出现特殊的监督和执行 问题。
长期契约关系，当事人关心契约关系的持续。 在契约中留有余地（契约不完全）、具有灵活
性或者说在执行过程中可以调整。 强调第三方的作用。需要建立制度保障以防止
交易期间出现机会主义地逃避契约义务的行为。
现代经济学中的契约概念，实际上是将所有的市 场交易都看作是一种契约关系，并以此为分析基 础。契约是一种产权界定方式。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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二、契约的分类
现实中的契约类型多种多样，可以是口头的或文字的， 明示的或默许的，复杂的或简单的，自愿的或强制的， 双方的或多方的，等等。
约束竞争含意着互相同意的行为，或暗或明，或自愿 或强迫，这就含意着合约的存在，由此看，以上四类 都是不同类型的合约安排。
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（二）张五常的分类
原则上，我们可以把合约分为两大类： （1）旨在约束竞争而界定权利的合约； （2）旨在约束交换权利的市场合约。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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（二）张五常的分类
约束竞争的权利结构可分四大类，所有社会通常是四 类并存的。 第一类是以资产界定权利，亦即是私有产权； 第二类是以等级界定权利，例如论资排辈并以此配 置资源； 第三类是法例管制。 第四类是风俗或宗教等。
影响契约特点的因素： 契约持续时间不同（持续时间长，风险相对大） 契约涉及的变量不同（价格、质量、数量、惩罚措 施等） 契约提供的激励机制不同（小时工资、与业绩挂钩 的年终分红、股权激励等） 契约所依赖的实施程序不同（自动实施/私人、第 三方干预等）
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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（二）张五常的分类
一个国家的经济制度是庞大的合约组织。这些千变万 Hale Waihona Puke Baidu、纵横交错的合约中，有的相对简单，有的复杂无 比，这些合约都在程度不一地维持着人类组织经济社 会的运行，协调着个人之间或组织之间的分工协作关 系。
在所有形态的人类社会中，必存在由资源稀缺引发的 竞争，而没有约束的竞争必然带来的租值消散，有可 能导致人类灭绝。因此，围绕资源的竞争需要适当约 束，这些约束可以有不同的形式，或不同的权利结构， 它们界定着经济制度的本质。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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3. 关系性契约
也是一种长期性契约。这种契约会向协议的各 方提供某些可靠的结构和信任，它强调专业化 合作和长期契约关系的维持。
该类契约将适应性贯穿始终。其调整可能参照 也可能不参照初始协议，即使参照也不一定非 坚持不可；而是根据现实需要做适应性调整。 其一般不需要第三方加入。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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一、契约的涵义
或者说是交易相关各方达成的承诺。其中一方可 以是完全出让财产所有权（出售），也可以是出 让在一段有限的时间内拥有或使用财产的权利 （如贷房或出租）；而另一方则是按常规支付一 定数量的货币，得到交易标的物的全部或部分产 权。
对契约的研究形成了契约经济学。契约理论是近 30年来迅速发展的经济学分支之一。这个经济学 分支关注协作问题、监督问题、度量问题、委托 －代理、道德风险、激励和约束问题等。
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按照Brousseau & Glachant（2002）的观点， 契约理论应包括：激励理论、不完全契约理论和 新制度交易成本理论。
第四章 契约理论
第一节 新制度经济学中的契约 第二节 完全契约理论 第三节 不完全契约理论
2019/8/19
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人类社会可以视为契约的网络。可以说，人们的 交易行为都是契约选择的结果，市场的过程就是 契约化的过程，市场发育程度越高，契约化就越 普遍。
稀缺－竞争（分工基础上的交易）－约束（产权 制度、契约安排）－治理结构。
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第三章——第一节 新制度经济学中的契约
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3. 关系性契约
关系性契约的缔约当事人知识有限，因此，这种 契约不可能预见所有的不测事件，更不用说用条 款加以控制了。关系性契约在复杂的现代经济中 极其常见。在现代经济中，许多关系长期持续， 一再重复，并且它们的联网也司空见惯。
在如何应付未预见到和未作规定的情境上，恰当 的规则会定出执行程序。这样，交易成本得到限 制，而契约伙伴可以相信，在他们发生冲突时， 他们未来关系中的具体细节将是条理清晰的。
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二、契约的分类
（一）威廉姆森的分类 1. 古典契约 契约条件得到详尽、明确界定的契约。或者说，
缔约各方的权利及义务都能被准确度量。这是一 种理想化的契约关系。 其是一次性契约，不关心契约关系的维持。 强调契约的自我执行，用不着第三方参与。签订 契约是当事人在不受外部力量的控制、干预（包 括政府和立法机构）的情况下自由选择的结果。