金融市场学
题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
同业拆借市场的存在为中央银行通过调整（ ）行使货币政策调节经济提供了手段。
A、公开市场操作
B、存款准备金
C、利率政策
D、再贴现率
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:5
题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
货币市场的“深度”是指（ ）。
A、货币市场参与者的多样化
B、货币市场参与者的机构化
C、货币市场交易的活跃程度
D、货币市场在应付突发事件及大手笔成交之后价格的迅速调整能力
标准答案:C
学员答案:C
本题得分:5
题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
在对外贸易中使用比较多的货币市场工具是（ ）。
A、银行承兑票据
B、商业票据
C、回购抵押证券
D、大额可转让定期存单
标准答案:A
学员答案:D
本题得分:0
题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
我国《公司法》规定，股票不能以（ ）价格发行。
A、折价
B、平价
C、溢价
D、中间价
标准答案:A
学员答案:A
本题得分:5
题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
反映有效组合的收益和风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）。
A、证券市场线方程
B、证券特争线方程
C、资本市场线方程
D、套利定价方程
标准答案:C
学员答案:C
本题得分:5
题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ ）。
A、算术平均法
B、加权平均法
C、除数修正法
D、基数修正法
标准答案:B
学员答案:C
本题得分:0
题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
股票流通中的场内交易的直接参与者必须是（ ）。
A、股民
B、机构投资者
C、证券商
D、证券交易所会员
标准答案:D
学员答案:D
本题得分:5
题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
下面不属于金融债券的是（ ）。
A、央行票据
B、证券公司债
C、证券公司短期融资券
D、短期融资券
标准答案:D
学员答案:D
本题得分:5
题号:9 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
金融市场按交割方式划分，可分为（ ）。
A、议价市场
B、衍生市场
C
、公开市场
D、现货市场
标准答案:BD
学员答案:BD
本题得分:5
题号:10 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
金融自由化的主要表现为（ ）。
A、减少或取消国与国之间对金融机构活动范围的限制
B、放宽或取消对银行的利率管制
C、允许金融机构之间的业务适当交叉
D、对外汇管制的放松或解除
标准答案:ABCD
学员答案:ABCD
本题得分:5
题号:11 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
以下属于离岸金融市场特征的是（ ）。
A、参与主体为非居民
B、资金来源为外币资金
C、受所在国的金融监管机构的管制
D、享受税收待遇
标准答案:ABD
学员答案:AB
本题得分:0
题号:12 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
金融市场的配置功能表现在以下几方面（ ）。
A、资源的配置
B、信息的配置
C、风险的配置
D、财富的配置
标准答案:ACD
学员答案:ACD
本题得分:5
题号:13 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
贴现债券发行时只公布（ ）。
A、发行价格
B、面额
C、贴现率
D、利息率
标准答案:BC
学员答案:AC
本题得分:0
题号:14 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
根据价格决定的特点，证券交易制度可以分为（ ）。
A、做市商交易制度
B、竞价交易制度
C、报价驱动制度
D、委托驱动制度
标准答案:ABCD
学员答案:AB
本题得分:0
题号:15 题型:是非题 本题分数:5
内容:
证券交易所是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场。证券交易所本身并不买卖证券，也不决定证券价格。
1、 错
2、 对
标准答案:2
学员答案:2
本题得分:5
题号:16 题型:是非题 本题分数:5
内容:
离岸金融市场是指同市场所在国的国内金融体系相分离，不受所使用货币发行国政府法令管制，但受市场所在国政府法令管制的金融市场。
1、 错
2、 对
标准答案:1
学员答案:1
本题得分:5
题号:17 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
按照发行者不同，大额定期存单可分为（ ）。
A、国内存单
B、欧洲美元存单
C、扬基存单
D、储蓄机构存单
标准答案:ABCD
学员答案:ABCD
本题得
分:5
题号:18 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
以下说法正确的是（ ）。
A、回购协议中，证券的信用度越高，回购利率就越低
B、回购证券流动性越强，回购利率就越低
C、采用实物交割的方式，回购利率较高
D、相对于货币市场其它子市场的利率水平，回购利率较低
标准答案:ABD
学员答案:ABD
本题得分:5
题号:19 题型:是非题 本题分数:5
内容:
同业拆借市场最重要的交易对象是银行间存款。
1、 错
2、 对
标准答案:1
学员答案:1
本题得分:5
题号:20 题型:是非题 本题分数:5
内容:
契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。
1、 错
2、 对
标准答案:2
学员答案:2
本题得分:5
题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:6.25
内容:
目前，全球主要外汇市场中，日交易量最大的金融中心是（ ）。
A、纽约
B、伦敦
C、东京
D、新加坡
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:6.25
题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:6.25
内容:
以（ ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
A、各国中央银行
B、外汇银行
C、外汇经纪商
D、跨国公司
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:6.25
题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:6.25
内容:
正因为存在外汇市场上的（ ）活动，才使不同外汇市场的汇率趋于同一。
A、即期交易
B、远期交易
C、套汇交易
D、掉期交易
标准答案:C
学员答案:C
本题得分:6.25
题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:6.25
内容:
（ ）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥？
A、金融远期
B、金融互换
C、金融期货
D、金融期权
标准答案:C
学员答案:C
本题得分:6.25
题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:6.25
内容:
证券的非系统性风险又称为（ ）。
A、预想到的风险
B、独特的或资产专有的风险
C、市场风险
D、基本风险
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:6.25
题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:6.25
内容:
在单因素指数模型中，某投资组合与股票指数的相关系数等于0.7。请问该投资组合的总风险中（ ）是非系统性风险。
A、35%
B、49%
C、51%
D、70%
标准
答案:C
学员答案:C
本题得分:6.25
题号:7 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:6.25
内容:
根据《中华人民共和国外汇管理条例》外汇包括（ ）。
A、外国货币
B、外国支付凭证
C、外国有价证券
D、特别提款权
E、其它外汇资产
标准答案:ABCDE
学员答案:ABCDE
本题得分:6.25
题号:8 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:6.25
内容:
远期合约的缺点有（ ）。
A、市场效率低
B、流动性较差
C、灵活性较小
D、违约风险相对较高
E、利率较高
标准答案:ABD
学员答案:ABD
本题得分:6.25
题号:9 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:6.25
内容:
下列属于金融衍生工具的有（ ）。
A、股票价格指数期货
B、银行承兑汇票
C、短期政府债券
D、货币互换
标准答案:AD
学员答案:AD
本题得分:6.25
题号:10 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:6.25
内容:
按期权权利性质划分，金融期权可以分为（ ）。
A、欧式期权
B、美式期权
C、看涨期权
D、看跌期权
标准答案:CD
学员答案:CD
本题得分:6.25
题号:11 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:6.25
内容:
金融衍生市场形成的条件有（ ）。
A、风险推动金融创新
B、金融监管放松
C、技术进步
D、证券化的兴起
E、金融竞争的加剧
标准答案:ABCDE
学员答案:ABCDE
本题得分:6.25
题号:12 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:6.25
内容:
一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（ ）。
A、股权式衍生工具
B、债权式衍生工具
C、货币衍生工具
D、利率衍生工具
E、汇率衍生工具
标准答案:ACD
学员答案:ACD
本题得分:6.25
题号:13 题型:是非题 本题分数:6.25
内容:
欧式期权只能在期权到期日执行。
1、 错
2、 对
标准答案:2
学员答案:2
本题得分:6.25
题号:14 题型:是非题 本题分数:6.25
内容:
从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。
1、 错
2、 对
标准答案:2
学员答案:2
本题得分:6.25
题号:15 题型:是非题 本题分数:6.25
内容:
金融衍生工具的交易后果取决于交易者对
基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。
1、 错
2、 对
标准答案:2
学员答案:2
本题得分:6.25
题号:16 题型:是非题 本题分数:6.25
内容:
非系统性风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险。
1、 错
2、 对
标准答案:1
学员答案:1
本题得分:6.25
题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
当股息增长率（ ）时，将无法根据固定增长的股息贴现模型得出有限的股票内在价值。
A、高于历史平均水平
B、高于资本化率
C、低于历史平均水平
D、低于资本化率
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:5
题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
固定增长的股息贴现模型最适用于分析下列哪种公司的股票价值（ ）。
A、若干年内把所有盈利都用于追加投资的公司
B、高成长的公司
C、处于成熟期的中速增长的公司
D、拥有雄厚资产但尚未盈利的潜力型公司
标准答案:C
学员答案:C
本题得分:5
题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
中国的金融监管体系属于（ ）。
A、集中型监管体系
B、自律型监管体系
C、中间型监管体系
D、以上都不对
标准答案:A
学员答案:A
本题得分:5
题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10％，必要收益率12％，期限为5年，如果按照单利计算，复利，其内在价值为（ ）元。
A、851.14
B、937.50
C、907.88
D、913.85
标准答案:A
学员答案:A
本题得分:5
题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
考虑一个5年期债券，面值为1000元，息票率10%，但现在的到期收益率为8%，如果利率保持不变，一年后债券价格会（ ）。
A、更高
B、更低
C、不变
D、等于面值
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:5
题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
固定增长的股利贴现模型须要以（ ）作为前提。（1）红利以固定速度增长（2）红利增长率不断变化（3）必要收益率大于红利增长率
A、（1）
B、（3）
C、（1）（3）
D、（1）（2）（3）
标准答案:C
学员答案:C
本题得分:5
题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
假如你将持有一支普通股1年，你期望获得1.50元/股的股息并能在期末以26元/股的价格卖出。如果你的
预期收益率是15%，那么在期初你愿意支付的最高价为（ ）。
A、22.61美元
B、23.91美元
C、24.50美元
D、27.50美元
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:5
题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
负责实施金融监管行为的监管部门是（ ）。
A、金融监管的内容
B、金融监管的主体
C、金融监管的对象
D、以上都不对
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:5
题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
下列关于影响债券投资价值的因素分析中，说法错误的是（ ）。
A、信用级别越低的债券，其内在价值也越低
B、市场总体利率水平下降时，债券的内在价值也下降
C、债券的票面利率越低，债券价值的易变性也越大
D、低利付息债券比高利付息债券的内在价值要高
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:5
题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
债券的到期收益率是（ ）。
A、当债券以折价方式卖出时，低于息票率
B、当以溢价方式卖出时，高于息票率
C、所支付款项的现值等于债券价格的折现率
D、现在的收益率加上平均年资本利得率
E、以任何所得的利息支付都是以息票率再投资这一假设为基础的
标准答案:B
学员答案:B
本题得分:5
题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:5
内容:
一种债券的面值为1000元,息票率为8%，每年付息一次，到期收益率为10%，马考勒久期为9年。该债券修正的久期等于（ ）。
A、8.18
B、8.33
C、9.78
D、10.00
标准答案:A
学员答案:A
本题得分:5
题号:12 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
以下属于集中监管体系特点的有（ ）。
A、没有制定单一的证券市场法规，而是依靠一些相关的法规来管理证券市场行为
B、一般不设立全国性的证券监管机构，而以市场参与者的自我约束为主
C、具有一整套互相配合的全国性的证券市场监管法规
D、设立由全国性的监管机构负责监督、管理证券市场
标准答案:CD
学员答案:CD
本题得分:5
题号:13 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
根据监管具体对象的性质和特点不同，金融监管可以分为（ ）。
A、商业银行监管
B、保险监管
C、投资基金监管
D、证券业监管
标准答案:ABCD
学员答案:ABCD
本题得分:5
题号:14 题型:多选题
（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
下列属于国务院证券监管管理机构对证券市场实施监督管理职责的有（ ）。
A、依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权
B、依法监督检查证券发行和交易的信息公开情况
C、依法对证券商的行为实行自律监管
D、依法对证券的发行、交易、登记、托管、结算进行监督管理
标准答案:ABD
学员答案:ABD
本题得分:5
题号:15 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
证券市场监管体制包括哪几种不同的类型（ ）。
A、集中型监管体系
B、自律型监管体系
C、中间型监管体系
D、分散型监管体系
标准答案:ABC
学员答案:ABC
本题得分:5
题号:16 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:5
内容:
以下属于证券市场监管特征的有（ ）。
A、复杂性
B、层次性
C、国际性
D、竞争性
标准答案:ABC
学员答案:ABC
本题得分:5
题号:17 题型:是非题 本题分数:5
内容:
用现金贴现模型计算股票内在价值时，当计算内部收益率大于必要收益率时可以考虑买进这种股票。
1、 错
2、 对
标准答案:2
学员答案:2
本题得分:5
题号:18 题型:是非题 本题分数:5
内容:
自律型监管体制由市场参与者制定和修订监管法规，具有更大的灵活性和针对性，并且能够起到协调全国证券市场的作用。
1、 错
2、 对
标准答案:1
学员答案:1
本题得分:5
题号:19 题型:是非题 本题分数:5
内容:
在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用。
1、 错
2、 对
标准答案:2
学员答案:2
本题得分:5
题号:20 题型:是非题 本题分数:5
内容:
某公司在未来每期支付的每股股息为3元，必要报酬率为10％，此时的股票价格为35元，说明该股票目前被低估了，可以购买该股票。
1、 错
2、 对
标准答案:1
学员答案:1
本题得分:5