金融市场学全面整理
金融市场学整理
【金融市场】：金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
【成长型基金】：成长型基金是以追求资本的长期增值为目标的基金，特点是能获取较大的收益，但风险较大。
成长型基金主要投向新兴行业中有成长潜力的中小企业。
成长型基金还可以进一步分为积极成长形基金和稳健成长型基金。
【股票】：股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的用以证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的凭证。
【资本市场】：资本市场，亦称“长期金融市场”、“长期资金市场”。
期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。
资本市场上的交易对象是一年以上的长期证券。
【债券】：债券是按照法定程序发行的要求发行人（也称债务人或借款人）按约定的时间和方式向债权人或投资者支付利息和偿还本金的一种债务凭证。
【公募基金】：是指面向社会公开发售基金份额的基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露。
特点：（1）以众多投资者为发行对象；（2）筹集潜力大；（3）投资者范围大（不特定对象的投资者）；（4）可申请在交易所上市（如封闭式）；（5）信息披露公开透明。
【同业拆借市场】：同业拆借市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。
亦称“同业拆放市场”，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。
【回购协议】：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按预定的价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
填空：1 金融市场包括股票市场（债券市场）和外汇市场2 股票型基金是指（指60%以上的基金资产投资于股票的基金）3 金融机构分为银行性金融机构和（非银行性金融机构）4 按基金发行方式，基金分为（公募基金、私募基金）5 资本市场的主要参与者有（）6 根据基金运作方式，基金分为开放式基金和（封闭型基金）简答：1 【证券投资基金的优点】：集合投资、分散风险、专业理财。
金融市场学重点整理
第一章金融市场概论名1、金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
名2、金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。
3、金融市场的类型按标的物划分：（1）货币市场（2）资本市场（3）外汇市场（4）黄金市场（5）衍生市场简4、金融市场的功能：（1）聚敛功能（2）配置功能（导向）（3）调节功能（4）调节功能名5、资产证券化是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现了相关债权的流动化。
本章其余要点整理1、（1）资本市场是金融市场的核心。
（2）金融市场是市场经济体系的核心。
三层含义：1）金融资产交易的有形和无形的场所2）反映金融资产之间的供求关系3）包含金融资产交易过程中所产生的运行机制2、金融资产：（1）基础性金融资产：债务性资产、权益性资产（2）衍生性金融资产：远期、期货、期权、互换。
3、金融5个基本要素：（1）资金供给者（2）资金需求者（3）中介机构（4）投机者（5）管理者4、金融市场的主体：（五类主体的六种参与者）（1）政府部门（2）工商企业（3）居民个人（4）存款性金融机构：商业银行、储蓄机构、信用合作社（5）非存款性金融机构：保险公司、养老基金投资银行、投资基金证券公司、消费金融公司（6）中央银行：（央行三大法宝：公开市场业务、调整准备金率、再贴现）5、资产证券化趋势的原因：（1）金融管制的放松和金融创新的发展。
（2）国际债务危机的出现。
（3）现代电讯及自动化技术的发展为资产的证券化创造了良好的条件。
6、资产证券化的主要特点：将原来不具有流动性的融资形式变成流动性的市场性融资。
第二章货币市场名1、货币市场（资金市场）：一年期内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的综合。
名2、同业拆借市场：指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
名3、商业票据：大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。
金融市场学整理
金融市场学复习：知识点复习：基本概念（一）：经济学市场基础1、原子性市场：一个卖方行为和一个买方行为集合后升华为公共交易平台的行为机理。
2、公品和共品：公品：全社会所有人拥有的，具有不可切分的，非竞争性和非排他性消费的产品。
此外，在服务上限没有达到之前，新增一个单位的服务的边际成本为零，边际报酬大于零。
共品：社会中至少两个人以上资源拥有的，不可切分的，非竞争性和非排他性产品。
但是，同类共品和同类共品之间的关系具有竞争性。
在服务上限没有达到拥堵程度之前，边际报酬大于零，边际成本大于零。
举例：税收的转移支付因为对全社会来说收到的概率是相同的，因此是公共品。
长江和黄河对流域中的人群是非排他性的，具有公共品的特征，但是对流域外的人没有，它是共品，不是公品。
（尽管这其中存在着一个反例“室友共用艺术品”，但重点在于界定公共品的时候应当有一个范围的区分）定义公共品的时候一定要把前提条件说清楚。
比如摩梭人和汉人，如果只有两人，那么此时这个市场对于他们来说既是公品又是共品。
（老师课上的例子）3、稀缺性在零价格的条件下，需求大于供给的成为稀缺性。
4、选择给定价值取向和偏好构成，判断取舍某种效用大小的行为。
5、偏好经济人评价某种商品和过程效用大小的价值体系。
6、交易成本交易成本是使用价格体系带来的成本，或者称制度成本。
通常表现为达成一笔交易所花费的全部时间和货币成本。
7、机会成本给定偏好和选择集合，选择某种机会而不得不放弃其余机会中那个最大机会的成本。
8、会计成本会计成本是流水账成本，表现为生产过程支出项目的和。
9、搜索成本因为搜索行为带来的成本，并不是搜索行为本身的物理成本。
因为信息孤岛导致的成本。
10、P rice taker/setterprice taker：给定市场和技术，不能改变市场价格的经济人。
price setter：给定市场和技术，能有效改变市场价格的经济人。
11、市场均衡给定技术、偏好和市场，经济人的活动达到稳态可持续的情形。
金融市场学复习笔记整理
金融市场学复习笔记整理金融市场学是研究金融市场的运作和金融产品的特点的学科。
本文将对金融市场学的一些重要概念进行整理和复。
1. 金融市场的定义和分类金融市场是指进行金融资产交易的场所或平台。
根据交易方式和金融资产的性质，金融市场可以分为以下几类：- 证券市场：包括股票市场和债券市场，用于买卖股票和债券等金融资产。
- 金融衍生品市场：用于买卖金融衍生品，如期货合约、期权合约等。
- 外汇市场：用于进行不同货币兑换的市场。
- 货币市场：用于短期借款和短期投资的市场，包括银行间市场和货币市场基金等。
2. 金融市场的功能和特点金融市场具有以下几个重要功能和特点：- 资金配置功能：金融市场通过将资金从储蓄者转移给借款者，实现了资金的配置和分配。
- 价格发现功能：金融市场通过交易活动，为金融产品确定价格。
- 风险管理功能：金融市场提供各种金融工具，帮助投资者进行风险管理和资产配置。
- 流动性功能：金融市场具有良好的流动性，即金融资产能够快速买卖和转换为现金。
- 透明度和信息披露：金融市场要求市场参与者进行透明度和信息披露，以保证市场的公平和效率。
3. 金融市场的监管与风险管理金融市场的监管与风险管理是确保市场健康运行的重要方面。
监管机构通过制定和执行一系列规章制度，保护市场参与者的权益，维护市场秩序和稳定。
- 监管机构的职责：监管机构负责制定监管规定、批准金融机构的运营，监督市场交易活动，并对违法违规行为进行处罚。
- 风险管理工具：金融市场提供了多种风险管理工具，如衍生品合约、保险合约等，帮助市场参与者管理和减少风险。
4. 金融市场的发展和趋势金融市场在全球范围内不断发展和变化，未来的趋势包括：- 技术创新：金融科技的崛起将改变金融市场的运作模式和交易方式，如区块链技术的应用。
- 国际化：金融市场之间的联系将更加紧密，更多的跨境交易和投资将发生。
- 可持续发展：可持续投资和绿色金融将成为金融市场的重要发展方向，关注环境、社会和治理的因素。
金融市场学知识总结_金融市场学总结
金融市场学知识总结_金融市场学总结金融市场学总结篇一金融市场的要素：一：金融市场的主体：1企业2政府3金融机构4机构投资者5家庭;二：金融市场的工具：1票据2债券3股票4外汇5同业拆借资金6金融衍生工具;三：金融市场媒体：1经纪人：a货币经纪人b证券经纪人c证券承销人d外汇经纪人;2金融机构：a证券公司b证券交易所c投资银行d商业银行;四：金融市场组织方式：1拍卖方式2柜台方式。
金融市场的发展方向：金融工程化，金融全球化。
金融资产：指对财产或所得具有索取权的，代表一定价值的，与金融负债相对应的无形资产。
金融资产性质：1货币性：指充当交换媒介的能力;2可分性：指将划分为金额均等，权益同一的若干单位，用金融资产来表示;3可逆性：指金融资产具有重新转换成现金的性质;4虚拟性：指不是真实的资产，而是虚拟的，仅是观念的;5风险性：指金融资产不能恢复它原来投资价值的可能性。
金融资产的作用：1融通资金的媒介2分散风险工具3调节经济的手段。
金融机构的作用：1信用中介2支付清算3实现规模效应，降低交易成本4承担并分散风险。
金融机构的分类：一：按业务内容分类：1融资业务为主存款类金融机构2投资服务业务为主投资类金融机构3保障服务业务为主保险类金融机构4金融信息咨询业务为主的信息咨询服务类中介机构;二：按功能分类：依据金融机构是否具有信用创造功能，分为货币性金融机构和非货币性金融机构;三：按市场定位分类，按照所属领域分为直接融资机构，间接融资机构。
金融市场经营中介机构：1中央银行2商业银行3信托投资公司4投资银行5保险公司6经纪人7其他经营中介机构。
金融市场的服务中介机构：1证券交易所2证券登记结算公司3证券投资咨询公司4证券信用评级机构5其他服务中介机构。
同业拆解市场特点：1对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或指定的某类金融机构，包括工商企业，政府部门等2融资期限较短3交易手段比较先进，交易手续比较简便，因而交易成交的时间比较短4交易额较大,而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易5利率由供求双方议定，可以随行就市。
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F P 360 100% F t
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F P ② 真实年收益率： YE 1 P
③ 债券等价收益率： YBE 7. 货币市场共同基金市场
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（1）货币市场共同基金：共同基金是将众多的小额投资者的资金集合起来，由专门的经理 人进行市场运作， 赚取收益后按一定的期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。 而 对于主要在货币市场上进行运作的共同基金，则称为货币市场共同基金。 （2）货币市场共同基金的发行：采取发行人直接向社会公众招募、由投资银行或证券公司 承销或通过银行及保险公司等金融机构进行分销等办法。 （3）货币市场共同基金的交易：基金的初次认购按面额进行，一般不收或收取很少的手续 费。其购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的，一般是每个基金单位 1 元。衡量该类基 金表现好坏的标准就是其投资收益率。 （4）货币市场共同基金的特征：投资于货币市场中高质量的证券组合；提供一种有限制的 存款账户；所受到的法规限制相对较少。 第三章 资本市场 1. 股票的认购与销售 （1）包销: 承销商以低于发行定价的价格把公司发行的股票全部买进，再转给投资者。这 样承销商就承担了在销售过程中股票价格下跌的全部风险。 承销商所得到的买卖差价是对承 销商所提供的咨询服务以及承担包销风险的报偿，也称为承销折扣。 （2）代销: 即“尽力销售” ，指承销商许诺尽可能多的销售股票，但不保证能够完成预定销 售额，任何没有出售的股票可退给发行公司。这样，承销商不承担风险。 （3）备用包销: 是指通过认股权来发行股票并不需要投资银行的承销服务，但发行公司可 与投资银行协商签订备用包销合同， 该合同要求投资银行作备用认购者买下未能售出的剩余 股票，而发行公司为此支付备用费。 2. 保证金交易 （1）信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是指证券买者或卖者通过交付一定数额的保 证金，得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。 （2）保证金购买：指对市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，由经纪人垫付 其余价款，为他买进指定证券。 【保证金买空例】 某投资者有本金 5 万元，判断 X 股票价格将上涨。X 股票当前市价为 50 元/股，法定保证金比率为 50%，维持保证金比率为 30%，保证金的贷款利率为 10%。借 5 万 元购买 X 股票 2000 股。 假设一年后股价上涨到 60 元，如果没有进行保证金，则投资收益率为 20%，而保证金 购买的投资收益率为[60×2000-50000(1+10%)-50000]/50000=30%。 假设一年后股价下跌到 40 元，则投资者保证金比率变为 [40 × 2000-50000]/[40 × 2000]=37.5%，投资者的收益率为[40×2000-50000(1+10%)-50000]/50000=-50%。 股价下跌到什么价位,投资者会收到追缴保证金的通知呢? [2000X-50000]/2000X=30%，解得 X=35.71。 （3）卖空交易：指对市场行情看跌的投资者本身没有证券，就向经纪人交纳一定比率的初 始保证金（现金或证券）借入证券，在市场上卖出，并在未来买回该证券还给经纪人。 【保证金卖空例】 某投资者有本金 5 万元，卖空 X 股票 2000 股，卖空股价 50 元/股，法定 保证金比率为 50%，维持保证金比率为 20%。 当股价下跌至 40 元/股时买回，投资者收益率为 40%。 当股票上涨到 60 元/股时，投资者的收益率为-40%。此时的保证金比率为[100000+ 50000-60×2000]/(60×2000)=25%。 股价上升到什么价位，投资者会收到追缴保证金通知呢？ [100000+50000-2000X]/2000X=20%，解得 X=62.5 元。
金融市场学知识点总结
金融市场学知识点总结金融市场是指以货币和金融资产为交易对象的市场，分为证券市场、债券市场、货币市场和外汇市场等类型。
其发展在现代经济中具有举足轻重的地位，而金融市场学则是研究金融市场的交易规律、价格形成机制、市场结构、风险管理等方面的学科。
一、金融市场的分类1.证券市场证券市场是指以证券为交易对象的市场，包括股票市场和债券市场。
股票市场是指股票交易的市场，债券市场则是指债券交易的市场。
2.债券市场债券市场是指以固定收益证券为交易对象的市场，包括政府债券市场、公司债券市场和金融机构债券市场等。
3.货币市场货币市场是指短期金融资产市场，包括存款、债券和货币市场基金等。
4.外汇市场外汇市场是指各国货币交易的市场，包括外汇现货市场和外汇衍生品市场等。
二、金融市场的交易机制1.价格发现机制价格发现机制是指通过市场买卖交易，由市场上的供求关系，决定交易价格的机制。
价格发现机制是金融市场最核心的功能之一，市场价格反映了市场上信息的最新、最全面的反应。
2.交易机制交易机制是指金融市场中成交的全部规则，包括报价、委托、成交等。
交易机制的完善与否，对市场的公平、公正、公开、透明度等方面都有着很大的影响。
三、金融市场的价格形成机制价格形成机制是指金融市场交易价格形成的过程。
市场价格的形成既受市场供求关系的制约，也受政府监管的约束。
价格形成机制是金融市场价格波动的根本。
四、金融市场的结构金融市场的结构包括市场融资结构和市场结构。
市场融资结构指市场中各种融资工具的比例关系，市场结构指市场的市场份额、市场集中度、市场规模等因素的关系。
五、金融市场的风险管理金融市场的风险分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
金融市场风险管理的任务是通过建立和完善风险管理机制使市场风险降到最低程度，同时，可以采取风险分散、风险控制、风险避免、风险转移等方式来进行风险管理。
金融市场学学科体系中，不仅有着众多的分支领域，还影响着广大经济领域的繁荣发展。
金融市场学知识点总结
金融市场学知识点总结金融市场学是研究金融市场的运行规律和金融产品的设计与交易的学科。
本文将对金融市场学的一些重要知识点进行总结和概述。
一、金融市场的定义和分类金融市场是指购买和销售金融资产和金融产品的场所和机构，其主要功能包括融资、投资和风险管理。
金融市场根据交易对象的不同可以分为货币市场、资本市场和衍生品市场。
货币市场是短期金融资产（一般期限在一年以内）交易的市场，主要包括银行间市场、票据市场和短期贷款市场。
资本市场是长期金融资产（一般期限超过一年）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场。
衍生品市场是通过金融衍生品进行交易的市场，包括期货市场、期权市场和互换市场。
二、金融市场的功能和特点金融市场的功能主要有资金配置和风险管理。
资金配置功能包括提供融资渠道和促进投资，为各类经济主体提供融资和投资机会。
风险管理功能包括提供保险和衍生品等金融产品，帮助市场参与者管理风险。
金融市场的特点主要有流动性、透明度和风险性。
流动性是指市场上金融资产能够迅速、低成本地变现的能力。
透明度是指市场信息对所有参与者都是公开和可获取的。
风险性是指金融市场存在投资风险和交易风险，投资者需要根据自身风险偏好进行选择和管理。
三、金融市场的交易方式和制度金融市场的交易方式主要有场内交易和场外交易。
场内交易是指通过交易所或证券公司在统一的交易平台进行的交易，具有交易公开、信息透明和撮合交易等特点。
场外交易是指在交易所以外进行的交易，交易双方通过协商确定交易条件和价格。
金融市场的交易制度包括竞价交易制度和做市商交易制度。
竞价交易制度是指市场参与者根据市场价格进行竞价，价格最高或最低的交易成功。
做市商交易制度是指市场上有专门的做市商为市场参与者提供报价和交易对手方。
四、金融市场的监管和风险管理金融市场的监管主要由金融监管机构负责，其主要职责是保护市场参与者的权益、维护市场秩序和稳定金融市场。
金融市场的风险管理包括市场风险、信用风险和操作风险等。
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金融市场学补课复习重点11．同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借市场交易量大，能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图，影响货币市场利率的，因此，它是货币市场体系的重要组成部分。
2．回购协议（Repurchase Agreement），指的是在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。
3．预期假说(Expectations Hypothesis)的基本命题是：长期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。
因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。
4．市场分割假说(Segmented Markets Hypothesis)的基本命题是：期限不同的证券的市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其它不同期限债券预期收益变动的影响。
5．所谓衍生金融工具，是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。
衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。
6．所谓完美市场，是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。
7．票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的信用和结算工具，它由于体现债权债务关系并具有流动性，是货币市场的交易工具。
8．投资基金，是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的基金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。
9．远期外汇交易是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。
10．外汇套利交易，一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。
11．远期利率协议是买卖双方同意在未来一定时间(清算日)，以商定的名义本金和期限为基础，由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。
12．金融互换，是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流的金融合约。
金融互换主要包括利率互换和货币互换（含同时具备利率互换和货币互换特征的交叉货币互换）。
13．金融期货，是指交易双方签定的在未来确定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。
14．看涨期权(call option)是指赋予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的金融工具权利的合同。
为取得这种买的权利，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者一定的期权费。
15．看跌期权(put option)是指期权购买者拥有一种权利，在预先规定的时间以敲定价格向期权出售者卖出规定的金融工具。
为取得这种卖的权利，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者一定的期权费。
金融市场学补课复习重点21．金融工具一般分为可分为和两类。
债务性金融工具权益性金融工具2．金融市场的参与者即参加金融市场交易和促成交易顺利达成的组织和个人，包括和两个基本组成部分。
金融市场主体金融市场媒体3．金融工具具有的一些重要的特性表现为、、和。
期限性收益性流动性安全性4．货币市场通常被细分为、、、等。
同业拆借市场国库券市场票据市场可转让大额定期存单市场5．企业在金融市场筹资主要出于两个目的：一是，二是。
筹集资金用于自身发展改善企业内部的财务结构6．外汇经纪人存在的根本原因在于。
外汇汇率的频繁波动7．其他金融市场中介机构可分为两类：一类是；一类是。
它们都在金融市场交易中发挥重要作用。
金融中介机构较纯粹的中介机构8．货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行制度引起的。
法定存款准备金9．汇票按期限的长短，可分为和。
即期汇票远期汇票10．按债券发行的主体不同，分为、和。
政府债券公司债券金融债券11．作为外汇的外币支付凭证必须具备三个要素：1．，2．，3．。
具有真实的债权债务基础票面标示的货币一定是可兑换货币是一国外汇资财，可用以偿还国际债务12．同业拆借市场的主要参与者首推。
商业银行13．同发行商业票据有关的非利息成本有：（1），（2），（3）。
信用额度支持的费用代理费用信用评估费用14．回购协议中证券的交付一般不采用的方式，特别是在期限较短的回购协议中。
实物交付15．按其价格与票面金额的关系，债券的发行价格大致有三种：、和。
平价发行溢价发行折价发行16．债券在二级市场上的交易，主要有三种形式，即、和。
现货交易期货交易回购协议交易17．假说不能很好地解释收益率曲线通常向上倾斜的事实。
预期18．按照风险影响的范围划分,可以将债券投资风险划分为和。
系统风险非系统风险（或者市场风险非市场风险）19．股票行市的形成主要取决于两个因素：一个是，另一个是。
预期股息收益市场利率20．根据基金单位是否可以增加或赎回，投资基金可以分为和。
开放式基金封闭式基金21．证券投资基金是由基金发起人发起设立，其关系人主要包括：、和。
委托人受托人受益人22．外汇的含义包括两个方面：一是指；二是指。
外国货币以外币表示的外国信用工具和有价证券23．按制定汇率方法的不同，汇率可分为和。
基本汇率套算汇率24．在即期外汇交易中，一般有两种主要交易方式，即和。
顺汇买卖方式逆汇买卖方式25．如果远期汇率高于即期汇率，则有：远期汇率= ；如果远期汇率低于即期汇率，则有：远期汇率＝。
．即期汇率+升水即期汇率—贴水26．外汇套期保值遵循的原则：和。
“均等且相对”避险的不完全性27．保险代理人是的代理人；保险经纪人是的代理人。
保险人（保险公司）投保人28．保险费率由和两部分构成。
纯保险费率附加费用29．保险公司通常采用的再保险安排方式有：、和。
临时再保险合同再保险预约再保险30．在现代保险经营中，和是保险公司的两大主营业务。
承保投资31．互换产生的条件可以归纳为两个方面：①；②。
交易双方对对方的资产或负债均有需求双方在这两种资产或负债上存在比较优势32．货币互换的作用主要体现在两个方面：一是；二是。
降低筹资成本调整资产负债的币种结构33．期货可以分为和两大类。
商品期货金融期货34．外汇期货的套期保值交易，主要是通过和两种交易方式进行的。
空头多头35．资本市场上的资产定价理论和模型是以为前提条件的。
市场有效性36．在允许无风险借贷的情况下，有效集变成一条直线37．所谓汇率，又称汇价，即。
其实质是。
用一国货币表示的另一国货币的价格或比率两国货币价值之比38．按基础资产的性质划分，金融远期合约主要有、和。
远期利率协议远期外汇合约远期股票合约39．债券的发行按其发行方式和认购对象，可分为与私募发行公募发行40．从各国情况来看，债券二级市场主要有两种形式或两种类型：一种是，另一种是。
证券交易所交易（场内交易）柜台交易（场外交易）41按期权到期日划分，期权可分为和。
欧式期权美式期权金融市场学补课复习重点31．按（ D ）划分金融市场为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围B．交易方式 C．定价方式D．交易对象2．金融市场的宏观经济功能不包括（B ）。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能3．（A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场4．（ C ）金融市场上最重要的主体。
A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者5．家庭在金融市场中的主要活动领域（B ）。
A．货币市场B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场6．（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。
A．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金7．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。
A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性8．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。
A．官方利率B．市场利率C．拆借利率 D．再贴现率9．一般来说，（ C ）出票人就是付款人。
A．商业汇票 B．银行汇票 C．本票 D．支票10．下列哪种有价证券的风险性最高（A ）。
A．普通股B．优先股 C．企业债券 D．基金证券11．基金证券体现当事人之间的（ C ）。
A．产权关系 B．债权关系C．信托关系 D．保证关系12．回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。
A．银行债券 B．企业债券C．政府债券 D．金融债券13．最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。
A．美洲银行 B．花旗银行 C．汇丰银行D．摩根银行14．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ C ）。
A．协议包销B．俱乐部包销C．银团包销D．委托包销15．利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（C ）。
A．市场是否是完全竞争的B．投资者是否是理性的 C．期限不同的证券是否可以完全替代D．参与者是否具有完全相同的预期16．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ C ）。
A．利率风险 B．购买力风险C．信用风险D．税收风险17．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ D ）。
A．场内交易市场 B．柜台市场C．第三市场D．第四市场18．（ A ）对股价变动影响最大，也最直接。
A．利率B．汇率C. 股息、红利D. 物价19．下列哪项不是市场风险的特征（ C ）。
A．由共同因素引起 B．影响所有股票的收益C．可以通过分散投资来化解D．与股票投资收益相关20．投资基金的特点不包括（ B ）。
A．规模经营 B．集中投资C．专家管理D．服务专业化21．按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A．是否可以赎回 B．组织形式 C．经营目标D．投资对象22．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ A ），该基金不能成立。
A．50% B．60% C．70% D．80% 23．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资者赎回。
A．1个月 B．3个月 C．6个月D．12个月24．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（ A ）。