企业现金流量分析.ppt
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❖现金流量表水平分析法解决了此问题。 ❖运用水平分析法通常要计算反映变动趋势的
指标，如增减率、增减额或趋势比率。
第三节 现金流量表的水平分析
现金流量表 的水平分析
经营活动 现金流量趋势
投资活动 现金流量趋势
例题解析
❖请以教材本节所列“福田汽车”2009年现 金流量表为例，学习并掌握水平分析法进行 现金流量表分析的具体方式。
学习方法建议
❖现金流量表分析是比较难的一章，建议学生 课前认真预习，多查阅上市公司现金流量表。
❖课后需认真复习，结合所学知识对现金流量 表进行分析。
第一节 现金流量分析概述
1 现金流量的含义与分析内容 2 现金流量分析的目的 3 影响现金流量的因素
一、现金流量的含义与分析内容
❖（一）现金流量的含义 ❖一般现金流量，是指企业在某一时期现金流
第五节 现金流量的指标分析
❖现金流量信息揭示了企业一定时期内有关现 金流入、流出以及净流量等信息，它能够直 观反映企业现金流量的特点，体现现金流量 的途径及现金的净增加情况。
第五节 现金流量的指标分析
❖通过现金流量的指标分析至少应达到三个目 的：
▪ 投资人、债权人能够预测企业未来利润分配或 股利支付的情况以及因清算而能分得或偿还本 金的数额
资活动和筹资活动分别所占的比例，以及在 这三种活动中，不同渠道流入的现金在该类 别现金流入量和总现金流入量中的比例。
第四节 现金流量表的结构分析
❖现金流出结构： ❖通过分别计算经营活动现金支出、投资活动
现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出 的比重，具体反映企业的现金用于哪些方面。
第四节 现金流量表的结构分析
▪ 其一，由于物价变动侵蚀货币购买力，企业账 面很难准确地体现企业的真实财务状况，导致 投资决策失误。
▪ 其二，基于权责发生制原则、配比原则和实现 原则，以资产负债表和利润表为基础建立的财 务报表分析体系存在明显缺陷。
❖现金流量分析的目的可以表述为：从现金流 量角度对企业信息使用者的有关决策提供依 据。
❖现金净流量结构： ❖反映公司经营活动、投资活动和筹资活动的
现金净流量分别占公司全部现金净流量的比 重。
第四节 现金流量表的结构分析
❖在分析现金流量的流入流出结构时，需要注 意两个方面：
▪ 一是对潜在的可及时变现的现金流入适当关注。 主要是指那些变现能力较强的有价证券，如股 票、债券等。
▪ 二是不能忽视潜在的现金流出。或有事项中有 许多情况可能会导致巨额现金流出，会严重地 破坏正常的现金流量。如为别的企业借款进行 担保、一些未决诉讼等。
营活动引发的现金 模变动而出现的现 的现金流入或现
流入或流出
金流量
金流出
一、现金流量的含义与分析内容
❖（二）现金流量分析的内容
▪ 1、创现能力分析 ▪ 2、企业收益质量分析 ▪ 3、企业现金规模的合理性分析 ▪ 4、现金流量中流入流出结构的合理性分析
二、现金流量分析的目的
❖现金流量分析越来越受到重视，原因有二：
提供劳务或购买商 筹集活动，是伴随 期资产的购建和
品、接受劳务等经 企业资本及债务规 处置活动所引发
营活动引发的现金 模变动而出现的现 的现金流入或现
流入或流出
金流量
金流出
第三节 现金流量表的水平分析
❖现金流量表提供的是历史信息，且现金流量 表一般分析只说明了企业当期现金流量变动 的原因，没能揭示当期现金流量变动与前期 或预测现金流量变动的差异，很难预测企业 未来现金流量的变动趋势。
第四节 现金流量表的结构分析
❖现金流量表结构分析，是指对现金流量表中 各种现金流入量、流出量及净流量在企业总 的现金流入量、流出量及净流量的比例关系 进行的分析。
❖现Leabharlann Baidu流量结构分为：
▪ 现金流入结构 ▪ 现金流出结构 ▪ 现金净流量结构
第四节 现金流量表的结构分析
❖现金流入结构： ❖反映企业全部现金流入量中，经营活动、投
来源和流向，现金流量可分为：
▪ 经营活动现金流量
▪ 筹资活动现金流量
▪ 投资活动现金流量
一、现金流量的含义与分析内容
1
2
3
经营活动现金流量， 筹资活动现金流量， 投资活动现金流
是企业销售商品、 是指企业进行资金 量，是指企业长
提供劳务或购买商 筹集活动，是伴随 期资产的购建和
品、接受劳务等经 企业资本及债务规 处置活动所引发
第七章 企业现金流量分析
LOGO
内容提要及学习目标
❖现金是最为重要的一项资产，企业开展各项业务 活动的最终结果都会体现到现金流量是否达到了 相关利益主体的预期。
❖通过本章学习，学生应该掌握企业现金流量分析 的基本原理和主要方法，能够比较准确地借助于 现金流量，分析、判断企业的财务状况和经营业 绩，为需要有关信息的报表使用者作出相应的决 策提供高质量的决策依据。
入、流出和净流量。在财务报表分析中若未 特别说明，现金流量指的是一般现金流量。
▪ 现金流入：企业销售商品、提供劳务、出售固 定资产、从银行借款等取得现金；
▪ 现金流出：购买商品、接受劳务、购建固定资 产、对外投资、偿还债务等支付现金；
▪ 净流量：同一时期的现金流入量减去现金流出 量。
一、现金流量的含义与分析内容 ❖按照实质重于形式原则以及现金流量的形成
❖对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构 及特点，分析其内部构成，又要结合其它财 务报告信息综合分析，以求全面、客观地评 价企业的财务状况和经营业绩。
第二节 现金流量表的一般分析
我们再来回顾一下：
1
2
3
经营活动现金流量， 筹资活动现金流量， 投资活动现金流
是企业销售商品、 是指企业进行资金 量，是指企业长
二、现金流量分析的目的
现金流量表
使用者
管理者 投资者
债权人
其他
三、影响现金流量的因素
❖影响因素具体包括
▪ 1、企业的经营状况 ▪ 2、流动资金管理水平 ▪ 3、企业融资能力 ▪ 4、企业投资状况
第二节 现金流量表的一般分析
❖现金流量表是以收付实现制为编制基础，反 映企业在一定时期内现金收入和现金支出情 况的报表。
▪ 投资人、债权人能够较准确地估计企业的偿债 能力，以及企业可能产生的各种风险的概率
▪ 管理当局能够准确认识企业资产的流动性及资 本支出能力，为生产经营、投资及筹资活动积 累相应的决策依据
第五节 现金流量的指标分析
指标，如增减率、增减额或趋势比率。
第三节 现金流量表的水平分析
现金流量表 的水平分析
经营活动 现金流量趋势
投资活动 现金流量趋势
例题解析
❖请以教材本节所列“福田汽车”2009年现 金流量表为例，学习并掌握水平分析法进行 现金流量表分析的具体方式。
学习方法建议
❖现金流量表分析是比较难的一章，建议学生 课前认真预习，多查阅上市公司现金流量表。
❖课后需认真复习，结合所学知识对现金流量 表进行分析。
第一节 现金流量分析概述
1 现金流量的含义与分析内容 2 现金流量分析的目的 3 影响现金流量的因素
一、现金流量的含义与分析内容
❖（一）现金流量的含义 ❖一般现金流量，是指企业在某一时期现金流
第五节 现金流量的指标分析
❖现金流量信息揭示了企业一定时期内有关现 金流入、流出以及净流量等信息，它能够直 观反映企业现金流量的特点，体现现金流量 的途径及现金的净增加情况。
第五节 现金流量的指标分析
❖通过现金流量的指标分析至少应达到三个目 的：
▪ 投资人、债权人能够预测企业未来利润分配或 股利支付的情况以及因清算而能分得或偿还本 金的数额
资活动和筹资活动分别所占的比例，以及在 这三种活动中，不同渠道流入的现金在该类 别现金流入量和总现金流入量中的比例。
第四节 现金流量表的结构分析
❖现金流出结构： ❖通过分别计算经营活动现金支出、投资活动
现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出 的比重，具体反映企业的现金用于哪些方面。
第四节 现金流量表的结构分析
▪ 其一，由于物价变动侵蚀货币购买力，企业账 面很难准确地体现企业的真实财务状况，导致 投资决策失误。
▪ 其二，基于权责发生制原则、配比原则和实现 原则，以资产负债表和利润表为基础建立的财 务报表分析体系存在明显缺陷。
❖现金流量分析的目的可以表述为：从现金流 量角度对企业信息使用者的有关决策提供依 据。
❖现金净流量结构： ❖反映公司经营活动、投资活动和筹资活动的
现金净流量分别占公司全部现金净流量的比 重。
第四节 现金流量表的结构分析
❖在分析现金流量的流入流出结构时，需要注 意两个方面：
▪ 一是对潜在的可及时变现的现金流入适当关注。 主要是指那些变现能力较强的有价证券，如股 票、债券等。
▪ 二是不能忽视潜在的现金流出。或有事项中有 许多情况可能会导致巨额现金流出，会严重地 破坏正常的现金流量。如为别的企业借款进行 担保、一些未决诉讼等。
营活动引发的现金 模变动而出现的现 的现金流入或现
流入或流出
金流量
金流出
一、现金流量的含义与分析内容
❖（二）现金流量分析的内容
▪ 1、创现能力分析 ▪ 2、企业收益质量分析 ▪ 3、企业现金规模的合理性分析 ▪ 4、现金流量中流入流出结构的合理性分析
二、现金流量分析的目的
❖现金流量分析越来越受到重视，原因有二：
提供劳务或购买商 筹集活动，是伴随 期资产的购建和
品、接受劳务等经 企业资本及债务规 处置活动所引发
营活动引发的现金 模变动而出现的现 的现金流入或现
流入或流出
金流量
金流出
第三节 现金流量表的水平分析
❖现金流量表提供的是历史信息，且现金流量 表一般分析只说明了企业当期现金流量变动 的原因，没能揭示当期现金流量变动与前期 或预测现金流量变动的差异，很难预测企业 未来现金流量的变动趋势。
第四节 现金流量表的结构分析
❖现金流量表结构分析，是指对现金流量表中 各种现金流入量、流出量及净流量在企业总 的现金流入量、流出量及净流量的比例关系 进行的分析。
❖现Leabharlann Baidu流量结构分为：
▪ 现金流入结构 ▪ 现金流出结构 ▪ 现金净流量结构
第四节 现金流量表的结构分析
❖现金流入结构： ❖反映企业全部现金流入量中，经营活动、投
来源和流向，现金流量可分为：
▪ 经营活动现金流量
▪ 筹资活动现金流量
▪ 投资活动现金流量
一、现金流量的含义与分析内容
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3
经营活动现金流量， 筹资活动现金流量， 投资活动现金流
是企业销售商品、 是指企业进行资金 量，是指企业长
提供劳务或购买商 筹集活动，是伴随 期资产的购建和
品、接受劳务等经 企业资本及债务规 处置活动所引发
第七章 企业现金流量分析
LOGO
内容提要及学习目标
❖现金是最为重要的一项资产，企业开展各项业务 活动的最终结果都会体现到现金流量是否达到了 相关利益主体的预期。
❖通过本章学习，学生应该掌握企业现金流量分析 的基本原理和主要方法，能够比较准确地借助于 现金流量，分析、判断企业的财务状况和经营业 绩，为需要有关信息的报表使用者作出相应的决 策提供高质量的决策依据。
入、流出和净流量。在财务报表分析中若未 特别说明，现金流量指的是一般现金流量。
▪ 现金流入：企业销售商品、提供劳务、出售固 定资产、从银行借款等取得现金；
▪ 现金流出：购买商品、接受劳务、购建固定资 产、对外投资、偿还债务等支付现金；
▪ 净流量：同一时期的现金流入量减去现金流出 量。
一、现金流量的含义与分析内容 ❖按照实质重于形式原则以及现金流量的形成
❖对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构 及特点，分析其内部构成，又要结合其它财 务报告信息综合分析，以求全面、客观地评 价企业的财务状况和经营业绩。
第二节 现金流量表的一般分析
我们再来回顾一下：
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3
经营活动现金流量， 筹资活动现金流量， 投资活动现金流
是企业销售商品、 是指企业进行资金 量，是指企业长
二、现金流量分析的目的
现金流量表
使用者
管理者 投资者
债权人
其他
三、影响现金流量的因素
❖影响因素具体包括
▪ 1、企业的经营状况 ▪ 2、流动资金管理水平 ▪ 3、企业融资能力 ▪ 4、企业投资状况
第二节 现金流量表的一般分析
❖现金流量表是以收付实现制为编制基础，反 映企业在一定时期内现金收入和现金支出情 况的报表。
▪ 投资人、债权人能够较准确地估计企业的偿债 能力，以及企业可能产生的各种风险的概率
▪ 管理当局能够准确认识企业资产的流动性及资 本支出能力，为生产经营、投资及筹资活动积 累相应的决策依据
第五节 现金流量的指标分析