期货保证金计算

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*月*日某投资者账户内存有100000元资金,次日,他以3000元/吨价格卖出20手大豆期货合约(每手10吨)。假定交易所期货合约的保证金比率为10%,交易手续费是每手10元。试问:(1)该投资者的保证金足额否?(2)当其结算价下跌至2700元/吨,投资者帐户还有多少资金余额?

(1)该投资者的保证金足额否?

交易费=10元*20=200

保证金=3000元/吨*10吨/手*20手*10%=60000此时账面剩余:100000-60000-200=39800

所以此时保证金足

(2)当其结算价下跌至2700元/吨,投资者帐户还有多少资金余额?

下跌至2700元/吨,每吨赚300元,

一手赚:300元/吨*10吨/手=3000元/手

20手赚取资金:3000元/手*20手=60000元

此时平仓则账面剩余资金=保证金+账面剩余+20手赚取资金=60000+39800+60000=159800

*月*日某投资者在其账户存入30000元资金用于期货交易。次日,他以2800元/吨价格卖出10手小麦期货合约(每手10吨)。假定交易所小麦保证金比率为10%。试问:(1)若小麦结算价下跌至2600元/吨,问张先生要追加保证金吗?若是,应追加多少?(2)若后来小麦结算价又涨至3000元/吨,问张先生要追加保证金吗?若是,应追加多少?[题目中没有手续费,现在假定手续费10元/手]

(1)若小麦结算价下跌至2600元/吨,问张先生要追加保证金吗?若是,应追加多少?

保证金=2800元/吨*10吨/手*10手*10%=28000元手续费=10元/手*10手=100元账面剩余:30000元-28000元-100元=1900元

下跌至2600元/吨时每吨赚取资金:2800元/吨-2600元/吨=200元/吨

每手赚取资金:200元/吨*10吨/手=2000元/手

10手赚取资金:2000元/手*10手=20000元

此时账面资金=保证金+账面剩余资金+10手赚取资金

=28000元+1900元+20000元=49900元

(2)若后来小麦结算价又涨至3000元/吨,问张先生要追加保证金吗?若是,应追加多少?

保证金=2800元/吨*10吨/手*10手*10%=28000元

手续费=10元/手*10手=100元

账面剩余:30000元-28000元-100元=1900元

上涨至3000元/吨时每吨亏损资金:2800元/吨-2600元/吨=200元/吨

每手亏损资金:200元/吨*10吨/手=2000元/手

10手亏损资金:2000元/手*10手=20000元

此时账面资金=保证金+账面剩余资金-10手亏损资金

=28000元+1900元-20000元=9900元

但是这是平仓后的结果,如果平仓前的账面资金要把保证金去掉即:9900元-28000元=-18100元

此时需要追加18100元保证金。

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