期货及衍生品公式总结

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金融衍生品公式

金融衍生品公式金融衍生品公式1. 期权定价公式•黑-斯科尔斯（Black-Scholes）期权定价模型是一种用于计算欧式期权价格的公式。

•公式为：C(S,t)=S0e−qt N(d1)−Xe−rt N(d2)这里: - C 是期权价格 - S 是标的资产价格 - t 是剩余到期时间 - S0 是标的资产初始价格 - X 是期权执行价格 - r 是无风险利率 - q 是年化红利率 - N 是标准正态分布函数 - d1 和 d2 是黑-斯科尔斯模型中的变量例子：假设某个股票当前市价为100元，期权执行价格为110元，剩余到期时间为1年，无风险利率为5%，年化红利率为2%，标准正态分布函数N(d1)为，N(d2)为。

根据黑-斯科尔斯期权定价模型，可以计算出该欧式期权的价格为：C(100,1)=100e−×−110e−×=2. 期权希腊字母公式•期权希腊字母是用来衡量期权价格对不同因素的敏感度的参数。

delta（Δ）•Delta表示期权价格对标的资产价格变动的敏感度。

•公式为：Δ=∂C ∂S这里，Δ代表期权的delta值，C代表期权价格，S代表标的资产价格。

例子：如果某个欧式认购期权的delta值为，标的资产价格上涨1单位，则期权价格预计上涨单位。

gamma（Γ）•Gamma表示期权价格对标的资产价格变动的delta的变动率。

•公式为：Γ=∂2C ∂S2这里，Γ代表期权的gamma值，C代表期权价格，S代表标的资产价格。

例子：如果某个欧式认购期权的gamma值为，标的资产价格上涨1单位，则期权的delta值将增加单位。

theta（Θ）•Theta表示期权价格对时间变动的敏感度。

•公式为：Θ=∂C ∂t这里，Θ代表期权的theta值，C代表期权价格，t代表剩余到期时间。

例子：如果某个欧式认购期权的theta值为-，时间过去1天，则该期权价格预计下降单位。

vega（ν）•Vega表示期权价格对标的资产价格波动率变动的敏感度。

期货最好用的指标公式文华财经指标公式多空操盘抄底逃顶

N:=5;M:=13;上:EMA(C,3),COLORBLUE,LINETHICK1;中:EMA(C,6),COLORWHITE,LINETHICK1;下:EMA(中,6),COLOR00FF00,LINETHICK1;IF(上>中AND 上>REF(上,1), 上,NULL),LINETHICK2,COLORRED;IF(中>下AND 中>REF(中,1), 中,NULL),LINETHICK2,COLORRED;//DRAWBAND(上,RGB(255,255,0),中,RGB(256,200,0));FILLRGN(上>=中,上,中,RGB(255,255,0));FILLRGN(上<中,上,中,RGB(256,200,0));CAPITAL:=GETPRICE1('流通股本');QQ:= C<中;MM:=上>REF(上,1) AND REF(上,1)<REF(上,2) ;超买:MA(C,10)*IF(CAPITAL=0,1.04,1.1),POINTDOT,COLORGREEN,LINETHICK2;超卖:MA(C,10)*IF(CAPITAL=0,0.95,0.9),POINTDOT,COLORRED,LINETHICK2;获利盘%:WINNER(CLOSE)*100,NODRAW,COLORWHITE;趋势线:EMA(((SLOPE(CLOSE,21) * 20) + CLOSE),42),POINTDOT,COLORFF00FF,LINETHICK4; V1:=ABS((2*CLOSE+HIGH+LOW)/4-MA(CLOSE,20))/MA(CLOSE,20);V2:=(1-7/100)*(DMA(CLOSE,V1));V3:=(1+7/100)*(DMA(CLOSE,V1));V5:=MA((LOW+HIGH+CLOSE)/3,5);MA1:=MA(CLOSE,5);MA2:=ATAN((MA1/REF(MA1,1)-1)*100)*180/3.1416;MA3:=IF(MA2>0,MA2,MA2);MA5:=MA(CLOSE,N),COLOR888899;MA13:=MA(CLOSE,M),COLORFF00F0,LINETHICK2;VAR1:=CLOSE=HHV(C,4) AND (REF(C,1)>=REF(C,2) OR REF(C,1)>=REF(C,3))OR REF(C,1)=HHV(C,4) AND CLOSE>=REF(C,2) OR REF(C,2)=HHV(C,4) ANDREF(C,3)=LLV(C,4) AND C>=REF(C,1) OR REF(C,3)=HHV(C,4) ANDC>=REF(C,1) AND C>=REF(C,2);//{收盘价=4日内收盘价的最高值AND 昨收>=2日前的收盘价}VAR2:=CLOSE=HHV(C,4) AND REF(C,1)=LLV(C,4);//{收盘价=4日内收盘价的最高值AND 昨收=4日内收盘价的最低值}VAR3:=CLOSE=LLV(C,4) AND (REF(C,1)<REF(C,2) OR REF(C,1)<REF(C,3)) ORREF(C,1)=LLV(C,4) AND C<REF(C,2) OR REF(C,2)=LLV(C,4) ANDREF(C,1)=HHV(C,4) AND C<REF(C,1) OR REF(C,3)=LLV(C,4) ANDC<REF(C,1) AND C<REF(C,2);//{收盘价=4日内收盘价的最低值AND (昨收<2日前的收盘价}VAR4:=REF(C,1)=LLV(C,4) AND C>=REF(C,2) OR REF(C,2)=LLV(C,4) ANDREF(C,1)<=REF(C,3) AND REF(C,2)<REF(C,4) AND C>=REF(C,1);//{昨收=4日内收盘价的最低值AND 收盘价>=2日前的收盘价}VAR5:=REF(C,1)=HHV(C,4) AND C<REF(C,2) OR (REF(C,2)=HHV(C,4) ANDREF(C,1)>REF(C,3) OR REF(C,3)=HHV(C,4) AND REF(C,1)>REF(C,2)) ANDREF(C,2)>=REF(C,4) AND C<REF(C,1);//{昨收=4日内收盘价的最高值AND 收盘价<2日前的收盘价}VAR6:=V5>REF(V5,1) AND REF(V5,1)<REF(V5,2);//{今日V5向上形成拐点}VAR7:=LOW<HHV(V5,13) AND HIGH>HHV(V5,13) AND CLOSE>REF(C,1) AND CLOSE>OPEN; VAR8:=VAR7 AND COUNT(VAR6,2);VAR9:=100*EMA(EMA(C-REF(C,1),6),6)/EMA(EMA(ABS(C-REF(C,1)),6),6);VAR10:=EMA(MA(C,13),13);VAR11:=FILTER((LLV(VAR9,2)=LLV(VAR9,7) AND COUNT(VAR9<0,2) ANDCROSS(VAR9,MA(VAR9,2)))=1,5);VAR12:=FILTER((HHV(VAR9,2)=HHV(VAR9,7) AND COUNT(VAR9>50,2) ANDCROSS(MA(VAR9,2),VAR9))=1,1);VAR13:=SMA(EMA((C-REF(C,1))/REF(C,1),5)*100,3,1)*10;VAR14:=FILTER(((CROSS(VAR13,0) OR CROSS(C,VAR10)) AND VAR11)=1,3);VAR15:=MA(C,18)>=REF(MA(C,18),3) AND CROSS(C,MA(C,18));VAR16:=VAR8 AND NOT(REF(VAR8,1));RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;K:=SMA(RSV,3,1);D:=SMA(K,3,1);J:=3*K-2*D;金叉:=CROSS(J,D);死叉:=CROSS(D,J);买1:=(VAR14 OR VAR15) AND VAR11;买2:=(VAR14 OR VAR15) AND VAR4;买3:=(VAR14 OR VAR15) AND VAR2;买4:=(VAR2 AND VAR11) OR (VAR4 AND VAR11);买5:=(金叉AND VAR4) OR (金叉AND VAR2) OR (金叉AND VAR11);//{涨停}STICKLINE(CLOSE>REF(CLOSE,1)*1.0985 AND CLOSE=HIGH,CLOSE,OPEN,4,-1),COLOR00FFFF; //{跌停}STICKLINE(CLOSE<REF(CLOSE,1)*0.9015 AND CLOSE=LOW,CLOSE,OPEN,4,-1),COLORGREEN; //{蓝}STICKLINE(OPEN>=CLOSE,CLOSE,OPEN,3.3,0),COLORFF6600;STICKLINE(OPEN>=CLOSE,CLOSE,OPEN,2.4,0),COLORFF8800;STICKLINE(OPEN>=CLOSE,CLOSE,OPEN,1.3,0),COLORFFAA00;STICKLINE(OPEN>=CLOSE,CLOSE,OPEN,0.6,0),COLORFFCC00;//{红}STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,3.3,0),COLOR000066;STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,2.4,0),COLOR000099;STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,1.3,0),COLOR0000DD;STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,0.5,0),COLORCC66FF;//{绿}STICKLINE(VAR3,OPEN,(OPEN+CLOSE)/2,3.3,0),COLOR009900;STICKLINE(VAR3,OPEN,(OPEN+CLOSE)/2,2.4,0),COLOR00BB00;STICKLINE(VAR3,OPEN,(OPEN+CLOSE)/2,1.3,0),COLOR00DD00;STICKLINE(VAR3,OPEN,(OPEN+CLOSE)/2,0.5,0),COLOR00FF00;//{灰}STICKLINE(VAR4 AND MM,OPEN,(OPEN+CLOSE)/2,3.3,0),COLOR999999;STICKLINE(VAR4 AND MM,OPEN,(OPEN+CLOSE)/2,2.2,0),COLORBBBBBB;STICKLINE(VAR4 AND MM,OPEN,(OPEN+CLOSE)/2,1.3,0),COLORDDDDDD;STICKLINE(VAR4 AND MM,OPEN,(OPEN+CLOSE)/2,0.5,0),COLORFFFFFF;STICKLINE(金叉,OPEN,CLOSE,0.5,0),COLORYELLOW;STICKLINE(死叉,OPEN,CLOSE,0.5,0),COLOR000066;DRAWICON(VAR16,LOW-0.02,1);DRAWICON(买1 OR 买2 OR 买3 OR 买4 OR 买5 AND MM,LOW-0.05,1); DRAWICON(死叉OR CROSS(50,VAR9) AND QQ AND K>50,HIGH+0.01,2);X1:=(C+L+H)/3;BB5:=ATAN(EMA(X1,7)-REF(EMA(X1,7),1))*3.1416*10;EMA3:=EMA(C,3);DRAWTEXT(FILTER(BB5>1 AND EMA(X1,7)>REF(EMA(X1,7),1),10),LOW*0.99,'★∠45'),COLORFFFFFF;VAR81:=1;VAR82:=((((2*CLOSE)+HIGH)+LOW) / 4);低金叉进:=20,COLORYELLOW,LINETHICK2;高死叉出:=90,COLORGREEN,LINETHICK3;VAR84:=LLV(LOW,5);VAR85:=HHV(HIGH,4);C1:=(EMA((((VAR82-VAR84)/(VAR85-VAR84))*100),4)*VAR81),COLORFF00FF,LINETHICK2;C2:=(EMA(((0.667*REF(C1,1))+(0.333*C1)),2)*VAR81),COLORFFFFFF,LINETHICK2;条件:=CROSS(C1,C2) AND C1<40;条件0:=CROSS(C2,C1) AND C1>90;TJ1:=CROSS(C1,C2);TJ2:=CROSS(C2,C1);TJ3:=CROSS(C1,C2) AND REF(C1,1)<20;TJ4:=CROSS(C2,C1) AND REF(C1,1)>80;DRAWTEXT(条件0,H*1.02,'S'),COLORBLUE;DRAWTEXT(TJ3 AND MM,L*0.98,'底'),COLORFF00FF;DRAWTEXT(TJ4 AND QQ,H*1.02,' 逃跑'),COLORGREEN;DRAWTEXT(TJ4,H*1.02,'逃'),COLORGREEN;水平面:=EMA(CLOSE,89),COLOR3399FF;AAA:=(3*C+H+L+O)/6;短趋:=(8*AAA+7*REF(AAA,1)+6*REF(AAA,2)+5*REF(AAA,3)+4*REF(AAA,4)+3*REF(AAA,5)+2*REF(A AA,6)+REF(AAA,8))/36;中趋:=(LLV(短趋,2)+LLV(短趋,4)+LLV(短趋,6))/3;TTJ1:=VOL=HHV(VOL,10) AND VOL>2*REF(VOL,1) AND CLOSE>短趋;立桩量:=FILTER(TTJ1,5);TTJ2:=IF(BARSLAST(立桩量)=1 AND CLOSE>REF(HIGH,1),1,IF(BARSLAST(立桩量)=2 AND CLOSE>REF(HIGH,2),1,IF(BARSLAST(立桩量)=3 AND CLOSE>REF(HIGH,3),1,0)));突破:=TTJ2=1;TTJ3:=IF(BARSLAST(立桩量)=1 AND CLOSE>REF(LOW,1),1,IF(BARSLAST(立桩量)=2 AND CLOSE>REF(LOW,2),1,IF(BARSLAST(立桩量)=3 AND CLOSE>REF(LOW,3),1,0)));三天法则:=TTJ3=1;成立:=三天法则AND 突破;条件成立:=FILTER(成立,3);DRAWTEXT(条件成立,L*0.93,'立桩量'),COLOR00FFFF;VAR90:=((((HHV((((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26))-(EMA((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)),9)))*2),4)<0) AND ((((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26))-(EMA((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)),9)))*2)>REF((((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26))-(EMA((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)),9)))*2),1)))AND (REF((((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26))-(EMA((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)),9)))*2),1)<REF((((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26))-(EMA((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)),9)))*2),2))) AND (REF((((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26))-(EMA((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)),9)))*2),2)<REF((((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26))-(EMA((EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26)),9)))*2),3))); DRAWTEXT(VAR90 AND MM,L*0.98,'买'),COLORRED;DRAWTEXT(VAR90,L*0.98,'←短买'),COLORRED;DRAWTEXT(CROSS(MA(C,3),MA(C,9)) AND C>=REF(C,1) AND C>O,L*0.98,'追'),COLORMAGENTA; DIFF := EMA(CLOSE,12) - EMA(CLOSE,26);DEA := EMA(DIFF,9);MACD:=2*(DIFF-DEA),COLORSTICK;LC := REF(CLOSE,1);RSI1:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),7,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),7,1)*100;RSI2:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),14,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),14,1)*100;DRAWTEXT(REF(C,BARSLAST(REF(CROSS(DIFF,DEA),1))+1)>C ANDREF(DIFF,BARSLAST(REF(CROSS(DIFF,DEA),1))+1)<DIFF AND CROSS(DIFF,DEA)>0,L-0.02,'★M'),COLORFF00FF;//{MACD底背离}DRAWTEXT(REF(C,BARSLAST(REF(CROSS(K,D),1))+1)>C ANDREF(K,BARSLAST(REF(CROSS(K,D),1))+1)<K ANDCROSS(K,D),L-0.10,'◎K'),COLORFF00FF;//{KDJ底背离}DRAWTEXT(REF(C,BARSLAST(REF(CROSS(RSI1,RSI2),1))+1)>C ANDREF(RSI1,BARSLAST(REF(CROSS(RSI1,RSI2),1))+1)<RSI1 AND CROSS(RSI1,RSI2)>0,L-0.18,'◆R'),COLORFF00FF;//{RSI底背离};DRAWTEXT(REF(C,BARSLAST(REF(CROSS(DEA,DIFF),1))+1)<CAND REF(DIFF,BARSLAST(REF(CROSS(DEA,DIFF),1))+1)>DIFF AND CROSS(DEA,DIFF)>0,H+0.16,'★M'),COLORGREEN;//{MACD顶背离};DRAWTEXT(REF(C,BARSLAST(REF(CROSS(D,K),1))+1)<CAND REF(K,BARSLAST(REF(CROSS(D,K),1))+1)>K AND CROSS(D,K)>0,H+0.08,'◎K'),COLORGREEN;//{KDJ顶背离}DRAWTEXT(REF(C,BARSLAST(REF(CROSS(RSI2,RSI1),1))+1)<C ANDREF(RSI1,BARSLAST(REF(CROSS(RSI2,RSI1),1))+1)>RSI1 AND CROSS(RSI2,RSI1)>0,H+0.04,'◆R'),COLORGREEN;//{RSI顶背离};AA05:=MA(C,5);AA30:=MA(C,30);MA05:=MA(C,5);MA10:=MA(C,13);MA30:=MA(C,34);BB05:=ATAN((MA05/REF(MA05,1)-1)*100)*180/3.1416;BB10:=ATAN((MA10/REF(MA10,1)-1)*100)*180/3.1416;BB30:=ATAN((MA30/REF(MA30,1)-1)*100)*180/3.1416;速度5:=SMA(EMA((MA05-REF(MA05,1))/REF(MA05,1),3)*100,3,1);加速度5:=EMA((速度5-REF(速度5,1)),3);五日乖离率:=(C-AA05)/AA05*100;三拾日乖离率:=(C-MA30)/MA30*100;MR:=COUNT(CROSS(五日乖离率,0),3)>=1 AND 三拾日乖离率>REF(三拾日乖离率,1) AND AA05>REF(AA05,1) AND (C/REF(C,1)-1)*100>5 AND REF(C,1)<AA30;买入:=FILTER(MR,10);DRAWTEXT(买入,LOW*0.98,'←买入'),COLORRED;加仓:=FILTER(COUNT(CROSS(BB05,30),5)>=1 AND MA05>REF(MA05,1) AND 三拾日乖离率>REF(三拾日乖离率,1) AND MA10>REF(MA10,1) AND 加速度5>REF(加速度5,1) AND 速度5>REF(速度5,1),10);DRAWTEXT(加仓,LOW*0.98,'←加仓'),COLORRED;。

期货及衍生品公式汇总

期货及衍生品基础公式汇总1. 沪深300股指期货合约规定，最低交易保证金为合约价值的8%。

2. 股指期货理论价格：S(t)[1+(r-d)(T-t)/365]，S(t)为t时刻的现货指数，r为年利息率，d为年指数股息率。

3. 外汇期货市场上1个点=0.000001，每个点代表12.5美元。

4.商品期货当日盈亏=∑【（卖出成交价－当日结算价）×卖出量】＋∑【（当日结算价－买入成交价）×买入量】＋∑【（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）】5.股票指数期货当日盈亏=∑【（卖出成交价－当日结算价）×卖出量×合约乘数】＋∑（当日成交价－买入成交价）×买入量×合约乘数】＋∑【（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）×合约乘数】6. 当日交易保证金=∑【当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例】7.平仓盈亏=平历史仓盈亏＋平当日仓盈亏平历史仓盈亏=∑【（卖出平仓价－上一交易日结算价）×卖出平仓量】＋∑【（上一交易日结算价－买入平仓价）×买入平仓量】平当日仓盈亏=∑【（当日卖出平仓价－当日买入开仓价）×卖出平仓量】＋∑【（当日卖出开仓价－当日买入平仓价）×买入平仓量】8. 持仓盯市盈亏=历史持仓盈亏＋当日开仓持仓盈亏历史持仓盈亏=∑【（当日结算价－上一交易日结算价）×买入持仓量】＋∑【（上一交易日结算价－当日结算价）×卖出持仓量】当日开仓持仓盈亏=∑【（卖出开仓价-当日结算价）×卖出开仓量】＋∑【（当日结算价－买入开仓价）×买入开仓量】9. 浮动盈亏=∑【（当日结算价－成交价）×买入持仓量】＋∑【（成交价－当日结算价）×卖出持仓量】10.保证金占用=∑（当日结算价×持仓手数×交易单位×公司的保证金比例）11. 客户权益=上日结存±出入金±平仓盈亏±浮动盈亏－当日手续费12. 可用资金=客户权益－保证金占用13. 风险度=保证金占用/客户权益×100％风险度越接近100%，风险越大；等于100%，则表明客户的可用资金为0。

期货基础及衍生品公式

1、沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%2、股指期货理论价格：S(t)[1+(r-d)(T-t)/365],S(t)为t时刻的现货指数，r为年利息率，d为年指数股息率3、外汇期货市场上1个点=0.000001，每个点代表12.5美元。

4、用1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为直接标价法，5、熊市套利又称卖空套利，指卖出近期合约的同时买入远期合约6、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金＋上一交易日交易保证金－当日交易保证金＋当日盈亏＋入金－出金－手续费（等）7、商品期货当日盈亏=∑【（卖出成交价－当日结算价）×卖出量】＋∑【（当日结算价－买入成交价）×买入量】＋∑【（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）】8、股票指数期货当日盈亏=∑【（卖出成交价－当日结算价）×卖出量×合约乘数】＋∑（当日成交价－买入成交价）×买入量×合约乘数】＋∑【（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）×合约乘数】9、当日交易保证金=∑【当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例】10、平仓盈亏=平历史仓盈亏＋平当日仓盈亏平历史仓盈亏=∑【（卖出平仓价－上一交易日结算价）×卖出平仓量】∑【（上一交易日结算价－买入平仓价）×买入平仓量】平当日仓盈亏=∑【（当日卖出平仓价－当日买入开仓价）×卖出平仓量】＋∑【（当日卖出开仓价-当日买入平仓价）×买入平仓量】11、持仓盯市盈亏=历史持仓盈亏＋当日开仓持仓盈亏历史持仓盈亏=∑【（当日结算价－上一交易日结算价）×买入持仓量】＋∑【（上一交易日结算价－当日结算价）×卖出持仓量】当日开仓持仓盈亏=∑【（卖出开仓价-当日结算价）×卖出开仓量】＋∑【（当日结算价－买入开仓价）×买入开仓量】12、浮动盈亏=∑【（当日结算价－成交价）×买入持仓量】＋∑【（成交价－当日结算价）×卖出持仓量】13、保证金占用=∑（当日结算价×持仓手数×交易单位×公司的保证金比例）14、客户权益=上日结存±出入金±平仓盈亏±浮动盈亏－当日手续费15、可用资金=客户权益－保证金占用16、风险度=保证金占用/客户权益×100％17、短期国债通常采用贴现方式发行,到期按照面值进行兑付18、短期利率期货：现金交割，指数式报价“100减去不带百分号的贴现率或利率”，1个基点是指数的1％，代表的合约价值为（国债面值1 000 000,3个月）1 000 000×1％×3/12=25美元19、中长期利率期货：实物交割，价格报价法“按100美元面值的标的国债价格报价”，1个基点代表合约价值的1％，一般是100 000×1％=1000美元，118-227：118表示118点，22表示22/32点（32进位制），7表示0.75/32点（0,2,5,7）同理，118-220表示118＋22.00/32点，118-222表示118＋22.25/32点,118-225表示118＋22.50/32点，对应的合约价值分别为：点数×100020、套利价差：建仓时的价差，价高者－价低者。

赫尔《期权、期货及其他衍生产品》复习笔记及课后习题详解（利率期货）【圣才出品】

赫尔《期权、期货及其他衍⽣产品》复习笔记及课后习题详解（利率期货）【圣才出品】第6章利率期货6.1 复习笔记1．天数计算和报价惯例天数计算常表⽰为X/Y，计算两个⽇期间获得的利息时，X定义了两个⽇期间天数计算的⽅式，Y定义了参照期内总天数计算的⽅式。

两个⽇期间获得的利息为：（两个⽇期之间的天数/参考期限的总天数）×参考期限内所得利息在美国常⽤的三种天数计算惯例为：①实际天数/实际天数；②30/360；③实际天数/360。

（1）美国短期债券的报价货币市场的产品报价采⽤贴现率⽅式，该贴现率对应于所得利息作为最终⾯值的百分⽐⽽不是最初所付出价格的百分⽐。

⼀般来讲，美国短期国债的现⾦价格与报价的关系式为：P＝360（100－Y）/n其中，P为报价，Y为现⾦价格，n为短期债券期限内以⽇历天数所计算的剩余天数。

（2）美国长期国债美国长期国债是以美元和美元的1/32为单位报出的。

所报价格是相对于⾯值100美元的债券。

报价被交易员称为纯净价，它与现⾦价有所不同，交易员将现⾦价称为带息价格。

⼀般来讲，有以下关系式：现⾦价格＝报价（即纯净价）＋从上⼀个付息⽇以来的累计利息2．美国国债期货（1）报价超级国债和超级国债期货合约的报价与长期国债本⾝在即期市场的报价⽅式相同。

（2）转换因⼦当交割某⼀特定债券时，⼀个名为转换因⼦的参数定义了空头⽅的债券交割价格。

债券的报价等于转换因⼦与最新成交期货价格的乘积。

将累计利息考虑在内，对应于交割100美元⾯值的债券收⼊的现⾦价格为：最新的期货成交价格×转换因⼦＋累计利息（3）最便宜可交割债券在交割⽉份的任意时刻，许多债券可以⽤于长期国债期货合约的交割，这些可交割债券有各式各样的券息率及期限。

空头⽅可以从这些债券中选出最便宜的可交割债券⽤于交割。

因为空头⽅收到的现⾦量为：最新成交价格×转换因⼦＋累计利息买⼊债券费⽤为：债券报价＋累计利息因此最便宜交割债券是使得：债券报价－期货的最新报价×转换因⼦达到最⼩的债券。

期货最好用的指标公式文华财经指标公式常胜将军

MA5:MA(C,5),LINETHICK2,COLORRED;MA10:=MA(C,10);MA20:=MA(C,20);MA30:=MA(C,30);五日乖离率:=(C-MA5)/MA5*100;BB5:=ATAN((MA5/REF(MA5,1)-1)*100)*180/3.1416;速度5:=SMA(EMA((MA5-REF(MA5,1))/REF(MA5,1),3)*100,3,1);加速度5:=EMA((速度5-REF(速度5,1)),3),NODRAW;IF(BB5>30 AND MA5>=REF(MA5,1), MA5,NULL),LINETHICK2,COLORRED;BB10:=ATAN((MA10/REF(MA10,1)-1)*100)*180/3.1416;IF(BB5<0 AND MA5<REF(MA5,1), MA5,NULL),LINETHICK2,COLORWHITE;三拾日乖离率:=(C-MA30)/MA30*100,NODRAW;VAR1:=(MA20-MA30)>REF((MA20-MA30),1) AND MA20>REF(MA20,1) AND MA30>REF(MA30,1); VAR2:=(MA30-MA20)<REF((MA30-MA20),1) AND MA20<REF(MA20,1) AND MA30<REF(MA30,1); BB30:=ATAN((MA30/REF(MA30,1)-1)*100)*180/3.1416;强势狙击:=FILTER(BB30>30 AND BB10>45 AND CROSS(BB5,60),10);加仓:=FILTER(COUNT(CROSS(BB5,30),5)>=1 AND MA5>REF(MA5,1) AND 三拾日乖离率>REF(三拾日乖离率,1) AND MA10>REF(MA10,1)AND 加速度5>REF(加速度5,1) AND 速度5>REF(速度5,1),10);清仓:=FILTER(COUNT(CROSS(30,BB5),5)>=1 AND (C>MA30 OR O>MA30) AND MA5<REF(MA5,1) AND 三拾日乖离率<REF(三拾日乖离率,1) AND MA10<REF(MA10,1),10);DRAWTEXT(加仓,LOW*0.98,''),COLORYELLOW;JC:=CROSS(0,五日乖离率) AND 三拾日乖离率<REF(三拾日乖离率,1) AND MA10>REF(MA10,1) ;减仓:=FILTER(JC,10);MR:=COUNT(CROSS(五日乖离率,0),3)>=1 AND 三拾日乖离率>REF(三拾日乖离率,1) AND MA5>REF(MA5,1) AND (C/REF(C,1)-1)*100>5 AND REF(C,1)<MA30;买入:=FILTER(MR,10);DRAWTEXT(减仓,HIGH*1.02,''),COLORCYAN;DRAWTEXT(买入,LOW*0.95,''),COLORYELLOW;DRAWTEXT(清仓,HIGH*1.05,''),COLORGREEN;DRAWTEXT(强势狙击,LOW*0.92,''),COLORYELLOW;VAR21:=MAX(ABS(HIGH-OPI/VOL/100),ABS(OPI/VOL/100-LOW));VAR3:=ABS((OPEN+CLOSE)/2-OPI/VOL/100);MV1:=(VAR21+VAR3)/OPI*VOL*100*50;M20:MA(C,20),COLORFF00FF,LINETHICK1,DOT,NODRAW;M60:MA(C,60),COLORGREEN,LINETHICK1,DOT;压力:MA(REF(HHV(C,30),1),2),COLOR9DFFFF,LINETHICK1;支撑:MA(REF(LLV(C,30),1),2),COLORABFF46,LINETHICK1;ZC:=CROSS(C,支撑);DRAWTEXT(ZC,LOW*0.97,'B'),COLORYELLOW;YL:=CROSS(C,压力);DRAWTEXT(YL,HIGH*1.03,'Q'),COLORYELLOW;{黄金柱}JJ:=(3*C+H+L+O)/6;VARR1:=(8*JJ+7*REF(JJ,1)+6*REF(JJ,2)+5*REF(JJ,3)+4*REF(JJ,4)+3*REF(JJ,5)+2*REF(JJ,6)+REF(JJ,8) )/36;TJ1:=VOL=HHV(VOL,10) AND VOL>2*REF(VOL,1) AND CLOSE>VARR1 AND C>REF(C,1);LJL:=FILTER(TJ1,5);TJ2:=IF(BARSLAST(LJL)=1 AND CLOSE>REF(HIGH,1),1,IF(BARSLAST(LJL)=2 AND CLOSE>REF(HIGH,2),1,IF(BARSLAST(LJL)=3 AND CLOSE>REF(HIGH,3),1,0)));TP:=TJ2=1;STICKLINE(CLOSE,REF(LOW,BARSLAST(LJL)),REF(LOW,BARSLAST(LJL)),0,0),COLORYELLOW;TJ3:=IF(BARSLAST(LJL)=1 AND CLOSE>REF(LOW,1),1,IF(BARSLAST(LJL)=2 AND CLOSE>REF(LOW,2),1,IF(BARSLAST(LJL)=3 AND CLOSE>REF(LOW,3),1,0)));STFZ:=TJ3=1;CL:=STFZ AND TP;TJCL:=FILTER(CL,3);STICKLINE(LJL,OPEN,CLOSE,3,0),COLORFF00FF;{涨跌停变色}C2:=REF(C,1);涨停:=IF((C-C2)*100/C2>=(10-0.01*100/C2),1,0);STICKLINE(涨停,OPEN,CLOSE,3,0),COLORYELLOW;跌停:=IF((C2-C)*100/C2>=(10-0.01*100/C2),1,0);STICKLINE(跌停,OPEN,CLOSE,2,0),COLORGREEN;。

期货交易结算公式及案例应用

期货交易结算公式及案例应用一、结算准备金余额的计算公式当日结算准备金余额当日结算准备金余额==上一交易日结算准备金余额上一交易日结算准备金余额++上一交易日交易保证金-当日交易保证金当日交易保证金++当日盈亏当日盈亏++入金入金--出金出金--手续费等二、当日盈亏计算公式当日盈亏当日盈亏==平仓盈亏平仓盈亏++持仓盈亏平仓盈亏=平历史仓盈亏+凭当日仓盈亏平历史仓盈亏=∑[(卖出平仓价-上一交易日结算价)×卖出平仓量]+∑[(上一交易日结算价-买入平仓价格)×买入平仓量]平当日仓盈亏=∑[(当日卖出平仓价-当日买入开仓价)×卖出平仓量]+∑[(当日卖出开仓价-当日买入平仓价)×买入平仓量]持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏历史持仓盈亏=(当日结算价-上一日结算价)×持仓量当日开仓持仓盈亏=∑[(卖出开仓价-当日结算价)×卖出开仓量]+∑[(当日结算价-买入开仓价)×买入开仓量]当日盈亏当日盈亏==∑[([(卖出成交价卖出成交价卖出成交价--当日结算价当日结算价))×卖出量卖出量]+]+]+∑∑[([(当日结算价当日结算价当日结算价--买入成交价入成交价))×买入量买入量]]+(上一交易日结算价上一交易日结算价--当日结算价当日结算价))×(上一交易日卖出持仓量一交易日卖出持仓量--上一交易日买入持仓量上一交易日买入持仓量))三、当日保证金计算公式当日保证金当日保证金==当日结算价当日结算价××当日交易结束后的持仓总量当日交易结束后的持仓总量××交易保证金比例四、案例应用【例1】某新客户存入保证金10万元，在4月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为2000元/吨，同一天该客户卖出平仓20手大豆合约，成交价为2030元/吨，当日结算价为2040元/吨，交易保证金比例为5%。

期货投资分析公式汇总

1、资产的远期合约定价 eS F rT00=()eS F rTP -=00eS F Td r )(00-=2、资产的期货价格eS e S F rTcT000==(不支付红利)3、GDP 平减指数=名义GDP/实际GDP4、有色金属进口成本=（LME3个月期货价格+现货升贴水+到岸升水）*（1+进口关税率）*（1+增值税率）*汇率+杂费5、指数的市盈率是指数成分股（剔除亏损股）的总市值与指数成分股净利润之比6、指数市净率是指数成分股总市值与指数成分股净资产的比值7、FED 模型 :国内股市风险溢价为沪深300指数动态PE 的倒数与10年期国债收益率之差8、固定利息债券定价公式：23...(1)(1)(1)(1)(1)T T c c c c A V y y y y y =++++++++++ 9、样本相关系数的计算公式：()()nnnnnii i ii i i iXX Y Y X Y nXYn X Y X Y γ----===∑∑∑∑∑10、最小二乘法11121211ˆ()n n ni i i ii i i ni i n X Y X Y nn X i i X β====-=-=∑∑∑∑∑ ，11011ˆˆˆnniii i YXy x nnβββ===-=-∑∑回归系数的t 值为11()ˆˆt S ββ= 给定显著性水平α，双侧检验的临界值为2(2)n t α-判定系数2222111222111ˆˆ()()111()()()nnniii i i nnn iiii i i yy ySSR SSESST SSTy y y y Ry y y ε======--==-==-=----∑∑∑∑∑∑2211(1)n n kRR-=--- 11、最佳套保比率等于套保期限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数XQR ρσσ=12、Delta =期权价格的变化/期权标的物价格的变化13、Gamma =Delta 的变化/期权标的物的价格变化 T h e t a =期权价格的变化/距到期日时间的变化 14、Vega =期权价格的变化/标的物价格波动率变化 Rho =期权价格的变化/利率变化15、一阶段看涨期权二叉树定价公式(1)1c rc cππ+-+-=+其中1r du dπ+-=-，u S s+=,d Ss -=16、二阶段看涨期权的二叉树定价公式(1)1rc c c ππ+++-++-=+ ，(1)1rc c c ππ-+---+-=+(1)1c rc c ππ+-+-=+，其中1r du dπ+-=-，u S s+=，d Ss -=17、B-S 期权定价模型的公式()()12rTc SN Nd Xed -=-其中 ()21ln 2S r T Xd σ⎡⎤⎛⎫++⎢⎥ ⎪ ⎪=, ()221ln 2S r T X d d σ⎡⎤⎛⎫+-⎢⎥ ⎪ ⎪==-。

期货准确指标组合计算公式

期货准确指标组合计算公式期货市场是金融市场中的重要组成部分，对于投资者来说，了解期货市场的走势和预测未来的走势是非常重要的。

为了更准确地预测期货市场的走势，投资者需要使用一些指标来进行分析。

本文将介绍一些常用的期货准确指标组合计算公式，帮助投资者更好地理解和预测期货市场的走势。

1. 移动平均线（MA）。

移动平均线是期货市场中常用的技术指标之一，它可以帮助投资者观察价格的趋势。

计算移动平均线的公式如下：MA = (P1 + P2 + ... + Pn) / n。

其中，P1、P2、...、Pn分别表示n个交易日的收盘价，n表示移动平均线的周期。

通过计算移动平均线，投资者可以观察价格的变化趋势，从而做出更准确的投资决策。

2. 相对强弱指标（RSI）。

相对强弱指标是衡量市场买卖力量的指标，它可以帮助投资者判断市场的超买和超卖情况。

计算相对强弱指标的公式如下：RSI = 100 (100 / (1 + RS))。

其中，RS表示一段时间内收盘价的涨幅平均值，可以通过以下公式计算：RS = (ΣU / n) / (ΣD / n)。

其中，ΣU表示一段时间内上涨日的涨幅之和，ΣD表示一段时间内下跌日的跌幅之和，n表示计算RSI的周期。

通过计算相对强弱指标，投资者可以判断市场的买卖力量，从而预测未来的价格走势。

3. 威廉指标（W%R）。

威廉指标是一种超买超卖指标，它可以帮助投资者判断市场的超买和超卖情况。

计算威廉指标的公式如下：W%R = (Hn C) / (Hn Ln) 100。

其中，Hn表示一段时间内的最高价，Ln表示一段时间内的最低价，C表示当日的收盘价。

通过计算威廉指标，投资者可以判断市场的超买和超卖情况，从而做出更准确的投资决策。

4. MACD指标。

MACD指标是一种趋势跟踪指标，它可以帮助投资者判断市场的趋势。

计算MACD指标的公式如下：DIF = EMA(Close, short) EMA(Close, long)。

期货计算公式

期货计算公式期货交易是一种金融衍生品交易形式，通过买卖标的资产合约来获得利润。

在期货交易中，投资者需要掌握一些基本的计算公式，以便能够准确地计算盈亏、保证金、合约价值等关键指标。

本文将介绍一些常用的期货计算公式，帮助读者更好地理解期货交易。

一、盈亏计算公式1.1 盈亏比例公式盈亏比例（Profit and Loss Ratio）是指投资者在期货交易中的盈亏情况与投入资金之间的比例关系。

它可以通过下面的公式计算：盈亏比例 = （盈亏金额 ÷投入资金） × 100%其中，盈亏金额是指投资者在某一期货交易中盈利或亏损的金额，而投入资金是指买入或卖出合约时所使用的资金。

1.2 盈亏额计算公式盈亏额（Profit and Loss Amount）是指期货交易中投资者实际盈利或亏损的金额。

它可以通过下面的公式计算：盈亏额 = 合约数量 ×合约价格差 ×合约单位 ×手续费系数其中，合约数量是指投资者买入或卖出的合约数量，合约价格差是指期货合约的买入价与卖出价之间的差价，合约单位是指一个期货合约代表的标的资产数量，手续费系数是指期货交易所规定的手续费比例。

1.3 盈亏百分比计算公式盈亏百分比（Profit and Loss Percentage）是指期货交易中投资者盈利或亏损金额与所买入合约总金额之间的比例关系。

它可以通过下面的公式计算：盈亏百分比 = （盈亏金额 ÷合约总金额） × 100%其中，盈亏金额是指投资者在某一期货交易中盈利或亏损的金额，而合约总金额是指投资者买入合约时所使用的总金额。

二、保证金计算公式保证金是指投资者在期货交易中为保证交易安全而向期货交易所缴纳的一定金额，用以覆盖潜在的亏损。

保证金的计算通常包括初始保证金和维持保证金两部分。

2.1 初始保证金计算公式初始保证金（Initial Margin）是指投资者在开仓时，需要缴纳给期货交易所的一定金额，以确保投资者的交易资金足够支付潜在的亏损。

431金融学综合公式大全

431金融学综合公式大全金融学综合公式是金融学中非常重要的一部分，它们被广泛应用于金融市场的理论与实践中。

以下是一些常用的金融学综合公式：1.期货价格公式：期货价格=现货价格×(1+无风险利率-履约价格)2.期权定价公式（布莱克-斯科尔斯定价模型）：期权价格=现货价格×N(d1)-履约价格×e^(-r×T)×N(d2)其中，d1 = [ln(S/K) + (r + (σ^2)/2) × T] / (σ × √T)d2=d1-σ×√TS为现货价格，K为履约价格，r为无风险利率，σ为资产价格的年化波动率，T为期权到期时间，N为标准正态分布的累积函数。

3.股票估值模型（戴维·格拉恩贝格模型）：股票价格=[EPS×(1+g)]/(r-g)其中，EPS为每股收益，g为盈利增长率，r为资本成本。

4.资本资产定价模型（CAPM）：预期收益率=无风险利率+β×(市场风险溢价)其中，β为资产的贝塔系数，市场风险溢价为市场的平均收益率减去无风险利率。

5.黄金定价公式：黄金价格=客观价值+市场情绪+无风险利率6.黑-斯科尔斯模型（债券定价模型）：债券价格=[C×(1-(1/(1+r)^n))]/r+(F/(1+r)^n)其中，C为每期支付的利息，F为债券的面值，r为市场利率，n为剩余期限。

7.盈利质量指标（韦恩多尔夫盈余模型）：盈利质量=未经审核的盈余/未经审核的收益以上是一部分金融学综合公式，它们在金融学的理论与实践中起着重要的作用。

这些公式的应用可以帮助金融从业人员进行分析决策，对金融市场进行定价与估值，以及评估投资风险和回报。

当然，在实际应用过程中，还需要结合实际情况进行适当的调整和修正。

期货公式总结

第3 章期货合约与期货品种期货合约最小变动值的计算公式期货合约最小变动值＝最小变动价位×交易单位第4 章期货交易制度与期货交易流程1. 涨跌停板的计算公式（第92 页）涨停价格＝上一交易日的结算价×（1＋涨跌停板幅度）（2）跌停价格＝上一交易日的结算价×（1－涨跌停板幅度）（3）2. 结算公式（第110~111 页）（1）结算准备金余额计算公式当日结算准备金余额＝上一交易日结算准备金余额＋上一交易日交易保证金－当日交易保证金＋当日盈亏＋入金－出金－手续费（等）（4）（2）当日盈亏计算公式当日盈亏＝平仓盈亏＋持仓盈亏（5）平仓盈亏＝平历史仓盈亏＋平当日仓盈亏（6）平历史仓盈亏＝Σ[（卖出平仓价－上一交易日结算价）×卖出平仓量]＋Σ[（上一交易日结算价－买入平仓价）×买入平仓量] （7）平当日仓盈亏＝Σ[（当日卖出平仓价－当日买入开仓价）×卖出平仓量]＋Σ[（当日卖出开仓价－当日买入开仓价）×买入平仓量]（8）持仓盈亏＝历史持仓盈亏＋当日开仓持仓盈亏（9）历史持仓盈亏＝（当日结算价－上一日结算价）×持仓量（10）当日开仓持仓盈亏＝Σ[（卖出开仓价－当日结算价）×卖出开仓量]＋Σ[（当日结算价－买入开仓价）×买入开仓量] （11）当日结算盈亏的总公式：当日盈亏＝Σ[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量]＋Σ[（当日结算价－买入成交价）×买入量]＋（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）（12）（3）当日交易保证金计算公式当日交易保证金＝当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例（13）第5 章期货行情分析1. 需求弹性（第141 页）需求的价格弹性是指一定时期内一种商品需求量的相对变动对该商品价格的相对变动的反应程度，或者说价格变动百分之一时需求量变动的百分比，它是商品需求量变动率与价格变动率之比。

期货指标公式文华财经指标真正好用的指标买卖点

期货指标公式文华财经指标真正好用的指标买卖点期货交易是一种非常复杂的投资形式，需要熟悉各种指标和技术分析工具来指导交易决策。

在期货交易中，选择合适的指标是非常重要的，好用的指标能够提高交易的准确性和盈利能力。

在众多的指标中，有几个指标被广泛认为是比较好用的指标，下面介绍一些常用的期货指标公式和其应用。

1.移动平均线：移动平均线是一种基本的技术分析工具，用于平滑价格数据并识别趋势。

常见的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。

移动平均线的计算公式如下：- SMA: MA = sum(Close, N) / N- EMA: EMA = (Close * (2/(N+1))) + (PreviousEMA * (1 -(2/(N+1))))其中，Close代表收盘价，N代表计算周期，MA代表简单移动平均线，EMA代表指数移动平均线，PreviousEMA代表前一天的指数移动平均线的值。

移动平均线主要用于辅助判断价格的长期趋势，当价格位于移动平均线上方时，认为趋势是上涨的，可以考虑买入；当价格位于移动平均线下方时，认为趋势是下跌的，可以考虑卖出。

2.相对强弱指标（RSI）：RSI是一种衡量市场超买和超卖程度的指标。

它的计算公式如下：-RSI=100-(100/(1+RS))- RS = avg(gain, N) / avg(loss, N)其中，gain代表收盘价上涨的天数总和，loss代表收盘价下跌的天数总和，N代表计算周期。

RSI的取值范围在0到100之间，当RSI超过70时，认为市场超买，可能会发生价格调整或下跌，可以考虑卖出；当RSI低于30时，认为市场超卖，可能会出现价格反弹或上涨，可以考虑买入。

3.随机指标（KDJ）：KDJ是一种经典的震荡指标，用于识别价格的超买和超卖区域。

KDJ的计算公式如下：- RSV = (Close - LowestLow(N)) / (HighestHigh(N) -LowestLow(N)) * 100- K = (2/3) * PreviousK + (1/3) * RSV- D = (2/3) * PreviousD + (1/3) * K-J=3*K-2*D其中，Close代表收盘价，LowestLow(N)代表最近N天的最低价，HighestHigh(N)代表最近N天的最高价，K、D、J分别代表计算得到的KDJ值。

期货市场基础知识-主要公式汇总

一、每日价格最大波动限制1、涨停板=合约上一交易日的结算价+允许的最大涨幅=合约上一交易日的结算价（1+涨跌停板幅度）2、跌停板=合约上一交易日的结算价-允许的最大跌幅=合约上一交易日的结算价（1-涨跌停板幅度）二、结算公式（商品期货）1、交易所对会员结算当日盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)]*卖出量+∑[(当日结算价-买入价)]*卖出量+ （上一日结算-当日结算）*（上日卖出持仓-上日买入持仓量）结算准备金余额=上一交易日的结算准备金余额+上一交易日的交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金—出金—手续费当日交易保证金=当日结算价*交易结束后的持仓总量*交易保证金比例2、期货公司对客户结算（1）逐日盯市平当日仓盈亏=∑[（卖出价-买入价）*交易单位*平仓手数]平历史仓盈亏=∑[(卖出价-当日结算价)]*交易单位*平仓数+∑[(当日结算价-买入价)*交易单位*平仓手数)]当日持仓盈亏=∑[(卖出价-当日结算价)]*交易单位*卖出数+∑[(当日结算价-买入价)*交易单位*买入数)]历史持仓盈亏=∑[(上日结算-当日结算价)]*交易单位*卖出数+∑[(当日结算价-上日结算) *交易单位*买入数)]持仓盯市盈亏=当日持仓盈亏+历史持仓盈亏当日盈亏=平仓盈亏+持仓盯市盈亏当日结存=上日结存+当日盈亏+出入金-手续费客户权益=当日结存（2）逐笔对冲平仓盈亏=∑[（卖出价-买入价）*交易单位*平仓手数]浮动盈亏=∑[(卖出价-当日结算价)]*交易单位*卖出数+∑[(当日结算价-买入价)*交易单位*买入数)]当日结存=上日结存+平仓盈亏+出入金-手续费客户权益=当日结存+浮动盈亏保证金占用=∑(当日结算价*交易单位*持仓数*保证金比例)。

期货及衍生品公式总结

1、当日盈亏a)商品期货当日盈亏=∑（卖出价-当日结算价）×卖出量+∑（当日结算价-买入价）×买入量+（上日结算价-当日结算价）×（上日卖出持仓量-当日买入持仓量）b)金融期货当日盈亏=∑（卖出价-当日结算价）×合约乘数×卖出量+∑（当日结算价-买入价）×合约乘数×买入量+（上日结算价-当日结算价）×（上日卖出持仓量-当日买入持仓量）×合约乘数2、结算准备金余额当日结算准备金余额=上日结算准备金余额+上日交易保证金余额-当日交易保证金余额+当日盈亏+入金-出金-交易手续费3、国债期货理论价格国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入4、股指期货理论价格F(t，T)=S(t)+S(t)（R-D）×（T-t）/365= S(t)[1+ R-D）×（T-t）/365]F(t，T)为t时买入的T时交割的股指期货理论价格S(t)为t时股票指数R为资金市场年利率D为股指年股息率5、股指期货最优套期保值比率买卖套期合约数量=ß×6、逐日盯市结算公式（1）当日结存=上日结存+当日盈亏+入金-出金-手续费（2）客户权益=当日结存（3）商品期货的保证金占用=∑（当日结算价×交易单位×持仓手数×公司的保证金比例）（4）股指期货的保证金占用=∑（当日结算价×合约乘数×交易单位×持仓手数×公司的保证金比例）（5）风险度=×100%7、现货多头、空头定义（1）现货多头（2个）：持有商品或资产、已按固定价格约定在未来购买某商品或资产（2）现货空头（1个）：已按固定价格约定在未来出售某商品或资产8、基差=现货价格-期货价格(1)正向市场：负基差，即期货>现货，远月>近月，反应持仓费(2)反向市场：正基差，即期货<现货，远月<近月，反应①近期对现货需求大②预计远期供给大，价格下降9、基差与套期保值效果10、期权的内涵价值P看涨期权内涵价值=标的资产价格-执行价格看跌期权内涵价值=执行价格-标的资产价格¤期权内涵价值总是大于等于0P>0实值期权P<0(指的是计算结果) 虚值期权P=0平值期权11、期权的时间价值时间价值=权利金-内涵价值结论：①平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0②实值美式期权的时间价值总是大于等于0③实值欧式期权的时间价值可能小于012、标的资产支付收益对期权价格的影响①标的资产支付收益对看涨期权价格的影响是负向的，即支付收益，价格低②标的资产支付收益对看跌期权价格的影响是正向的，即支付收益，价格高13、期权损益及运用a）买入看涨期权标的资产价格状态：①牛市②预期后市上涨③价格见底、市场波动扩大或隐含波动率低损益平衡点：执行价格+权利金损益：平仓损益=权利金卖出价-权利金买入价行权损益=标的资产卖价-执行价格-权利金运用：获取价差收益、降低卖出标的资产风险、规避标的资产价格上涨风险卖出套保的补充b）卖出看涨期权标的资产价格状态：①熊市②横盘、市场波动率低/收窄或隐含波动率高损益平衡点：执行价格+权利金损益：平仓损益=权利金买入价-权利金卖出价履约损益=执行价格-标的资产买价+权利金运用：获取权利金和价差收益、通过履约对冲标的资产多头头寸c）买入看跌期权标的资产价格状态：①熊市②预期后市下跌③价格见顶，波动率扩大损益平衡点：执行价格-权利金损益：平仓损益=权利金卖出价-权利金买入价行权损益=执行价格-标的资产买价-权利金运用：获取价差收益、规避标的资产价格下跌风险、作为买入套保的补充工具d）卖出看跌期权标的资产价格状态：①牛市②横盘，波动率收窄或隐含波动率扩大损益平衡点：执行价格-权利金损益：平仓损益=权利金买入价-权利金卖出价履约损益=标的资产买价-执行价格+权利金运用：获取权利金或价差收益、通过履约对冲标的资产空头头寸14、点值的计算（变动一个点的价值、金额）（1）非美元标价法下的点值等于汇率标价的最小变动单位乘以汇率（2）美元标价法下的点值等于汇率标价的最小变动单位除以汇率15、远期汇率计算远期汇率（）=即期汇率（）（）R表示利率，d表示交易期限16、升水、贴水升水，远期汇率>即期汇率贴水，远期汇率<即期汇率17、升（贴）水的计算升（贴）水=18、掉期全价的计算（1）掉期点=|远端汇率-近端汇率|（2）近端买入，远端卖出近端掉期全价=即期汇率做市商卖价+近端掉期点做市商卖价（+、-、-）远端掉期全价=即期汇率做市商卖价+远端掉期点做市商买价（+、-、+）（3）近端卖出，远端买入近端掉期全价=即期汇率做市商买价+近端掉期点做市商卖价（-、+、-）远端掉期全价=即期汇率做市商买价+远端掉期点做市商买价（-、+、+）19、可交割国债的出让价格（发票价格）发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息应计利息=20、隐含回购利率的计算隐含回购利率=21、国债基差的计算国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子21、修正久期法国债期货合约的计算对冲所需合约==22、基点价值法国债期货合约的计算对冲所需合约=。

期货最好用的指标公式文华财经指标公式顶底多空

期货最好用的指标公式文华财经指标公式顶底多空期货市场上，有很多技术指标可以用来辅助投资者进行交易决策，其中一些指标非常受欢迎，因为其准确性和可靠性。

以下是一些在期货交易中被广泛使用的指标公式，供参考。

1. 移动平均线（MA）：移动平均线是一种趋势指标，用于显示一段时间内的平均价格。

常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数加权移动平均线（EMA），其中SMA的计算公式为， MA = (Close1 + Close2 + Close3 + ... + Closen) / n。

其中，Close1是最新的收盘价，Close2是前一天的收盘价，以此类推，n表示移动平均线的周期。

2.相对强弱指标（RSI）：相对强弱指标是一种用来衡量价格变动大小的指标。

其计算公式为，RSI=100-(100/(1+RS))。

其中，RS表示平均上涨价格和平均下跌价格的比率，RS=平均上涨价格/平均下跌价格。

3.随机指标（KDJ）：随机指标是一种用来衡量价格动能的指标。

其计算公式为，K=(C-Ln)/(Hn-Ln)*100，D=MA(K,n)，J=MA(D,m)。

其中，C表示最新的收盘价，Ln表示过去n天的最低价，Hn表示过去n天的最高价，n表示K的周期，m表示D和J的周期。

4. 均幅指标（ATR）：均幅指标是一种用来衡量价格波动幅度的指标。

其计算公式为，TR = Max(H - L, abs(H - Cprev), abs(L - Cprev))，ATR = MA(TR, n)。

其中，H表示最高价，L表示最低价，Cprev表示前一天的收盘价，n表示ATR的周期。

5.威廉指标（W%R）：威廉指标是一种用来衡量超买和超卖情况的指标。

其计算公式为，W%R=(Hn-C)/(Hn-Ln)*100。

其中，C表示最新的收盘价，Hn表示过去n天的最高价，Ln表示过去n天的最低价，n表示W%R的周期。

6.成交量指标：成交量指标是一种用来衡量交易量变动的指标。

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