北京银行投贷联动业务案例研究

北京银行投贷联动业务案例研究

时代变迁,经济发展。由科技创新和资本扩张推动的经济发展模式被认为是当今时代经济发展的新姿态,科技与金融的有机结合正是一个经济体发展所追求的契合点。

2016年银监发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》是党中央将科技创新与金融发展两大指标协调推进的重要战略创举。投贷联动试点的业务推行,将股权投资与债权投资相结合,一方面,试点银行利用境内基金子公司、境外全资子公司或是持有股权投资牌照的直投子公司对科创企业进行股权投资;另一方面,试点银行对科创企业进行债权投资。

该模式以科创企业的高回报率来抵补商业银行债权投资的高风险性,将银行业的转型发展与科创企业的融资需求相结合,平衡商业银行贷款风险的同时,强化金融支持实体经济发展的力度。本文选运用博弈论的分析方法对科创企业的融资需求进行分析,并选取投贷联动试点业务业绩较好的北京银行进行案例分析,旨在针对我国目前试点运行阶段的普遍问题和现象,为我国投贷联动业务的进一步推广提出有针对性的对策建议。

正文部分以四个部分依次展开并分析:除绪论外的第一部分,阐述了投贷联动业务的概念、相关理论基础及业务开展的必要性,在此基础上对我国现阶段的投贷联动业务现状和问题进行分析。第二部分从投贷联动业务的服务主体——科创企业融资需求的角度作为切入点,对其在首轮融资和后期再融资的不同阶段的融资需求进行博弈分析后得出结论:科创企业以其自身的发展特性,在前期发展阶段尤其注重资金的融入,而后期再融资阶段的科创企业所注重的关键点会由资金转向对公司的控制权、利益权方面的掌控;在此基础上,从客户选择、模式应用、

风险防控等方面对北京银行的业务开展进行案例分析。

第三部分政策建议,为北京银行以及我国投贷联动业务的进一步开展提出明确客户市场、创新业务模式、完善风控机制等相应的对策建议。