2 我国互联网金融发展现状及分析

2 我国互联网金融发展现状

2.1 我国互联网金融现状

2.1.1 “一站式”金融服务移动终端

当前在火车站、汽车站和饭馆等地方都会看到有很多人埋头做自己的事情，通过这些人的行为，己经足以证明平板电脑，智能手机等方便携带的终端设备很受消费者的喜爱和依赖。面对这种现象，越来越多的投资者也靠这种移动终端随时随地的举办投资或者是进行理财。由于移动互联的隐私性、时间性和方便性等特征注定了移动终端将会成为投资人了解证券公司最方便的工具

移动终端的使用对美国网络经纪人TD A m eritrade的影响很大，该公司在1998年每日交易订单是1.8万，而在2012年每日交易订单的数量己经达到36万，是1998年的19倍。根据数据显示，使用移动终端设备达成的交易订单在证券公司场外成交中占到15%或者是更多，比如日本、韩国等这种网络连接比较发达的国家己经达到了30%。由此可见，伴随移动网络手段的发展和使用的普及，在这方面的比重还会有所增加。

但是，值得注意的是，证券投资人在使用终端软件上，应该更多考虑的是软件的安全性，之后才一是它的隐私性、时间性和便携性。所以，对风险的控制应该要格外重视。

2.1.2 建立网络平台融合金融和网络。

根据2013年头三个月我国网络交易市场的数据可知，在这三个月内国内网络交易市场的成交金额为3520.8亿元，比上年同期增加了36.6%。在这样宏大的市场形势和强烈的需求下，券商们也开始建立网络商城然而，无沦是建立网络商城还是加入天猫商城，券商们的行为都可以把金融和网络联系在一起比如2013年3月13日，由方正证券管理的网店就加入到了天猫商城方正证券“泉友会旗舰店”目前很多都处于业务显现和服务产品营销的进程中。目前被称作“方正泉友会投资决策主力版单月股票软件”的产品每月的销量是最高的，它的价格是500元，销伟量是133件和其他的天猫网店一样，该网店的大部分商品也有通

过举办各种活动，吸引更多的投资人。

对于经常在淘宝或者天猫上进行购物的人来说，比较关注商店的“动态评分”，换句话也就是说，大家经常讨沦的商店信用等级，常常是有三个衡量标准的，即商品与描述符合、店主的服务态度以及卖家发货的速度

2.1.3 与银行连接分业经营下的混杂服务方式

在《金融e时代》中这样写到:“财富管理业务和理财业务的角逐会是证券业里面和每个金融态势之间在顾客、商品、服务和投资绩效之间的恶斗，其实这是产生于分业经营下的蹂杂服务方式”。这句话阐述了金融机构之间的复杂关系，即互相斗争又相互帮助

业内人士指出:“券商们在投资和消息等方面比较擅长，而银行擅长于结算和放款等方面。用长远的眼光看待问题的话，券商和银行正在融合。”长期以来，银行研制的理财商品虽然被券商和信托等机构比拼，但是从来没有被超越甚至是追赶上，它老大的位置始终保持着。对于银行来说，据点掠夺是它与其他机构进行较量的一个优势，现如今，银行正利用这个优势给其他的金融机构代理理财商品。

2.2 我国互联网金融的模式

目前我国互联网金融是由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等,非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、人人贷(P2P)模式的网络借贷平台,众筹模式的网络投资平台,挖财类的手机理财APP以及第三方支付平台等。

当前国内互联网金融主要有四种模式

第一种模式,传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。互取网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。

第二种模式,类似阿里金融,由于它具有电商的平台,为它提供信资服务创造的优于其他放贷人的条件。互联网在里边发挥的作用是依据大数据收集和分析进而得到信用支持。

第三种模式,大家经常谈到的P2P的模式。这种模式更多的提供了中介服务

这种中介把资金出借方需求方结合在一起。发展至今由P2P的概念已经衍生出了很多模式。中国网络借贷平台已经超过2000家。

依据平台的模式各有不同,归纳起来主要有以下四类:

(1)担保机构担保交易模式,这也是相对安全的P2P模式。

(2)P2P平台下的债权合同转让模式的宜信模式。

(3)大型金融集团推出的互联网服务平台。

(4)以交易参数为基点,结合O2O(Online to Offline将线下商务的机会与互联网结合)的综合交易模式。

第四种模式,通过交互式营销,充分借助互联网手段,把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合;将令融业实现由“产品中心主义”向“客户中心主义的转变;调整金融业与其他金融机构的关系,共建开放共享的互联网金融平台。归纳起来主要有以下三大类：

(1)专业P2P模式。

(2)金融混业经营模式。

(3)金融交叉销售模式。

随着移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等发展,交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低,银行、券商和交易所等中介都不起作用;贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行。在这种金融模式下,支付便捷,搜索引擎和社交网络降低信息处理成本,资金供需双方直接交易,可达到与资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率,并在促进经济增长同时，可以大幅度的减少交易成本。

2.3 我国互联网金融的创新

目前国内互联网金融创新分为支付方式创新、渠道创新、投融资方式创新和金融机构创新四种。

2.3.1支付方式的创新

支付方式创新的一个典型代表就是第三方支付。第三方支付的优势在于其基

于互联网的PC端有较好的Web支付客户体验，并拥有庞大的客户资源与销售渠道。“第三方支付”作为资金支付结算的环节，按发展历程分为:“线下支付”、“线上支付”和“移动支付”。2012年线下第三方支付规模约8. 9万亿，占到线下收单市场的42%，但其中有九成来自银联;2012年第三方支付在线支付的规模大约有3. 66万亿，过去7年的年均增速达到111%，但随着线上支付应用的深人，2012年行业增速已经下滑至66%。随着移动支付的发展，我们认为起于“线下支付”、兴于“线上支付”的“第三方支付”，将迎来“移动支付”的曙光。

目前，第三方支付积极开展业务创新，通过条码等技术手段模拟实现了近场支付的功能(支付宝的二维码支付)以及类似Square模式①的移动支付产品(如快钱推出的“快刷”)，第三方支付移动支付市场未来潜力巨大。

2.3.2渠道的创新

渠道的创新表现在传统金融渠道的虚拟化。互联网有效整合交易、支付和理财等业务，突破了时间和地域的限制，为客户提供一体化与多样化金融解决方案，促进虚拟市场的形成和发展，如券商综合理财账户、余额宝等。理论上，只要有网络和通信能够到达的地方，都可成为互联网的市场范围。仅仅从理财产品的渠道上看，银行等物理网点为理财产品主要销售渠道的现状正在受到挑战。银行等物理中介基成本效益的考虑，在产品销售中对高收人群体关注较多，但对中等和中下等收人群体关注较少。而互联网金融新增顾客的边际成本极低，易群体扩张迅速，可以有效开发这一潜在客户群体，达到聚沙成塔的效果，实现了营销学中“长尾效应”。

余额宝自2013年6月13日问世后在不到6天的时间，余额宝支持的天弘“增利宝”基金客户突破100万人，在国内个人有效基金开户数中占比达到2. 6%，平均每日净申购超五六千万元，至今“余额宝”用户数已突破1600万。随着未来支付宝引人更多的金融产品，加上其他第三方支付公司纷纷效仿的聚集效应很可能对商业银行的基金代销业务造成一定影响。

2.3.3金融机构的创新

这里的金融机构创新指一些有资质的互联网企业通过申请金融牌照、收购中