商业银行资产负债管理(ppt 83)

P-银行资产总收益（要求最大化） Xi-投放各类资产的资金量 ∑Xi=10亿元
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约束条件:
① X4≥0.10∑Xi 流动性限制条件
②X2+X5<0.3∑Xi 安全性限制条件
③X1+X2>0.5 ∑ Xi 资产结构限制条件
④∑Xi≤8.9亿元 总量限制条件
30
15 -0.15 -0.075
20
15 0.06 0.02
10
25 0.45 0. 075
10
35 0.675 0
5
40 1.2 0.15
70
35 2.9 5.50
185 185 4.875 5.55
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利 第一阶段 率 r
第二阶段
敏 感 性 缺 口
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⑤ Xi ≥0
非负限制条件
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3 利率敏感性与缺口管理
3.1 缺口的定义 3.2 缺口管理 3.3 利率敏感性与商业银行收益
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利率敏感性
——指银行资产或负债的现金流 动(即利息收入与利息支出)对利率变 化的反应程度。
商业银行资产负债管理 (ppt 83)
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2020/11/8
商业银行资产负债管理(ppt 83)
1 资产负债管理的目标
1.1 资产负债管理概述 1.2 资产负债管理的目标 1.3 资产负债管理的内容
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1.1 资产负债管理概述
一、资产负债管理的概念 二、商业银行资产负债管理理论与发展 三、资产负债管理的基本原理
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第一准备金 第二准备金
贷款 长期证券投资 固定资产
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2.3 线性规划法
一、建立模型目标函数 二、选择模型中的变量 三、确定约束条件 四、求出线性规划模型的解
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【案例】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最 大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可 供选择的资产有六种：
银行资产的流动性取决 于借款人的预期收入， 而不是贷款期限的长短。
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负债管理理论兴起的原因
n 为了开辟新的资金来源渠道，扩大资产 规模
n 为了逃避管制，从各种渠道筹措资金
n 金融创新为商业银行扩大资金来源提供 了可能性
n 西方各国存款保险制度的建立发展，激 发了银行的冒险精神和进取意识
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资产管理理论
强调资产的流动性，实 现经营目标
负债管理理论
资产负债综合管理理论
强调通过负债管理， 来保证银行流动性的 需要。
从资产负债平衡的角度 来协调银行安全性、流 动性和效益性。
资产负债外管理理论
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从商业银行的表内业务 管理扩展到表外业务。
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资产管理理论的发展阶段
商业贷 款理论
亚当•斯密 《国富论》
资产业务集中于短期自 偿性贷款，保持资产的 高度流动性。
资产转 移理论
莫尔顿
《商业银行及资 本形成》
保持资产流动性最好的 方法是持有可转换的资 产。
预期收 入理论
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普鲁克诺
《定期存款及银 行流动性理论》
200
资产 利率1 利率2 1.3% 1.2% 1.6% 1.5% 2.4% 2.0%
3.6% 4.2% 5.1% 7.2%
3.0% 3.5% 4.5%
0%
金额 40 30 20 10 10 5 70
185
负债
收益
利率1 利率2 1
2
1.0% 0.8% -0.335 -0.26
1.2% 1.0% -0.20 -0.15
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一、资产负债管理的概念
资产负债管理是指商业银行在业务 经营过程中，对各类资产和负债进行预测、 组织、调节和监督的一种经营管理方式， 以实现资产负债总量上平衡、结构上合理， 从而达到最大盈利的目标。
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二、商业银行 资产负债管理理论与发展
资产总量
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（二）偿还期对称原理
——要求资产项目和负债项目保 持合理的期限结构
制约
负债期限结构
资产期限结构
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（三）结构对称原理
——要保持资产项目和负债项目在
性质上、效益上和用途上的对称平衡。
决定
负债性质
资产性质
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定期存款持有人转换存款的临界时点
一年期 二年期 三年期 五年期
基期利率%
升息60个基 点后利率%
转换临界时 点(天)
2Baidu Nhomakorabea79
3.39
81
3.33
3.93
135
3.96
4.56
169
4.41
5.01
252
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（四）目标互补原理
——“三性”的均衡是一种相互补充 的均衡，是一种相互替代的均衡。
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（五）分散资产原理
——在负债结构已定的情况下，银行 可以通过将资金分散于不同区域、不同 行业、不同币种和不同种类的资产来分 散风险，同时实现安全性、流动性和盈 利性的目标。
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三、资产负债管理的基本原理
（一）规模对称原理 （二）速度对称原理 （三）结构对称原理 （四）目标互补原理 （五）分散资产原理
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（一）规模对称原理
——资产规模与负债规模在总量 上要对称平衡 。
制约
负债总量
当市场利率下降时 银行的净收益会增加
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负缺口的分析
负债
金额 利率 1000 6% 1000 8% 1000 4%
资产
缺口
金额 利率 金额 盈利
500 8% -500 -20
500 10% -500 -30
500 6% -500 -10
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上
合计
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利率 1.2% 1.5% 2.0%
3.0% 3.5% 4.5%
0%
资产
金额1 金额2
5
5
10
5
15
10
20
15
25
20
30
30
95 115
200 200
利率 0.8% 1.0% 1.2
1.5% 2.0% 3.0% 4.0%
负债
收益
金额1 金额2 1
2
40
20 -0.26 -0.10
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四、资产负债风险管理
n 什么是银行风险 n 风险管理的概念 n 银行风险的特性 n 银行风险的类型 n 银行风险管理的措施
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2 资产负债管理的一般方法
2.1 资金汇集法 2.2 资金分配法 2.3 线性规划法
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持续期 1天 30天 60天 90天
180天 365天 1年以上 合计
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规划未来收益 (单位:百万元)
资产 5×1.3% 10×1.6% 15×2.4% 20×3.6% 25×4.2% 30×5.1% 95×7.2%
负债
收益
40×1.0% -0.335
全部短期之和 105
1年以上
95
资本
总计
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200
负债 40 30 20 10 10 5
115 70 15 200
缺口 -35 -20 -5 10 15 25 -10
累计缺口 -35 -55 -60 -50 -35 -10
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净利差=
利率预测
净利息收入 生息资产数额
正缺口
利率敏感性 资产
利率敏感性 负债
当市场利率上升时 银行的净收益会增加
固定利率资产 固定利率负债 当市场利率下降时 银行的净收益会减少
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正缺口的分析
资产
金额 利率
1000 8% 1000 11% 1000 6%
负债
金额 利率
500 5% 500 8% 500 3%
一、资产负债总量管理
负债的总量管理 资产的总量管理 资产总量与负债总量的平衡管理
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二、资产负债结构管理
n 负债结构管理 n 资产结构管理 n 资产负债对应结构管理
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三、资产负债效益管理
n 银行收入管理 n 银行成本管理 n 银行利润管理
3.1 缺口的定义
银行的资金缺口（GAP） ——利率敏感性资产（RSA）与利率
敏感性负债（RSL）之间的差额。即： GAP=RSA-RSL（绝对缺口） GAP=RSA/RSL（相对缺口）
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缺口的形式
零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL>0 RSA/RSL>1 负缺口 RSA-RSL<0 RSA/RSL<1
缺口
金额 盈利
500 55万 500 70万 500 45万
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正缺口
净 利 差
3%
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5%
10% 15% 市场利率
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负缺口
利率敏感性 利率敏感性
资产
负债
当市场利率上升时 银行的净收益会下降
固定利率 资产
固定利率 负债
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1.2 资产负债管理的目标
一、总量平衡的目标 二、结构合理的目标
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1.3 资产负债管理的内容
一、资产负债总量管理 二、资产负债结构管理 三、资产负债效益管理 四、资产负债风险管理
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①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%；
②企业中期放款（X2）：收益率为7%；
③消费者放款（X3）：收益率为12%；
④短期政府债券（X4）：收益率为4%；
⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%；
⑥公司债券（X ）：收益率为8%。 路漫漫其悠远
6
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目标函数为：
P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4 +0.05X5+0.08X6
负缺口
净 利 差
6%
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5% 10%
15% 市场利率 商业银行资产负债管理(ppt 83)
3.2 缺口管理
一、缺口的计量 二、利率预测 三、规划未来收益 四、检验各种策略
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持续期
资产
1天
5
30天
10
60天
15
90天
20
180天
25
365天
30
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2.1 资金汇集法
银行资金来源
活期 存款
储蓄 定期 存款 存款
短期非存 款借入款
资本金
资金总库 银行资金使用的先后顺序
一级 准备
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二级
贷
长期证
固定
准备
款
券投资
资产
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2.2 资金分配法
活期存款 储蓄存款 定期存款 资本 金
30×1.2% -0.20
20×1.8%
0
10×2.4%
0.48
10×3.2%
0.73
5×4.2%
1.32
70×5.2%
3.20
5.195 商业银行资产负债管理(ppt 83)
利率变化对收益的影响
持续 期
1天 30天 60天 90天 180天 365天 1年以
上 合计
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金额 5 10 15 20 25 30 95
正资金缺口
负资金缺口
t1
t2
时间t
时间t
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3.3 利率敏感性与 商业银行收益
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项目 利率敏感性资产 固定利率资产 非收益资产 总和 利率敏感性负债 固定利率负债 无利息负债 权益资本 总和
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案例：
规模 600 300 100 1000 700 120 100 80 1000
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零缺口
利率敏感性 资产
固定利率 资产
利率敏感性 负债
固定利率 负债
当市场利率 变动时， 对银行的收 益不会产生 影响。
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0 缺口
净 利 差
5%
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5% 10% 15%
市场利率
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1.8% 1.2
0 0.06
2.4% 3.2% 4.2% 5.2%
1.5% 2.0% 3.0% 4.0%
0.48 0.73 1.32 3.20
0.45 0.675
1.2 2.9
5.195 4.875
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资产负债结构变化对收益的影响
持续 期
1天 30天
60天
90天 180天 365天 1年以