p2p公司与pe公司的区别

P2P 理财概念： 指个人与个人之间的借贷，而P2P 理财是指以公司为中介机构，把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。 借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款。

P2P 盈利模式：

一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。P2P 理财公司众多，产品各不差异，收益率也不一样，建议投资者在选择产品时能理性的、谨慎的选择一款适合自己产品。同时，在选择P2P 公司时一定要多走动，多调查，选择有正规资质，规模较大，信誉好的公司进行办理业务，这样可以保障投资者资金的安全。选择不动产抵押类的P2P 理财产品风险相对来说要小一些。 P2P 业务模式：

第一种是纯线上模式，是纯粹的P2P ，在这种平台模式上纯粹进行 私募股权基金 P2P 理财平台

募集方式 非公开发售 公开发售

募集对象 少数特定投资者

大众投资者 投资方式 非上市股权投资

债权投资 退出方式 上市、并购、回购

借款人还款 盈利来源 溢价部分

借款利息 是否担保 有担保 无/有担保

信息匹配，帮助资金借贷双方更好的进行资金匹配，但缺点明显，这种线上模式并不参与担保；

第二种是债权转让模式，平台本身先行放贷，再将债权放到平台进行转让，很明显能让企业提高融资端的工作效率，但容易出现资金池，不能让资金充分发挥效益；

第三种是提供本金甚至利用利息担保的P2P模式，这种模式是金融市场的主流模式，本金担保的P2P模式实质是间接接触资金的概念。而联金所拥有自己独有的P2P模式，其将金融机构或者准金融机构的信贷资产通过互联网的方式以极低门槛的方式对外销售，起投金额仅为50元，具有保本息，高收益，零成本和准活期的特点，让投资者无忧无虑享受信贷服务。

无担保的模式

无担保模式保留了P2P网贷模式的原始面貌，平台仅发挥信用认定和信息撮合的功能，提供的所有借款均为无担保的信用贷款，由出借人根据自己的借款期限和风险承受能力自主选择借款金额和借款期限。贷款逾期和坏账风险完全由出借人自己承担，网站不进行本金保障承诺，也未设立专门的风险准备金以弥补出借人可能发生的损失。

有担保的模式

为有效拓展出借人客户，提高平台的交易量和知名度，现今许多P2P网贷平台都引入担保机制，保障出借人借出的款项能够及时收回，至少保障本金的偿还。根据担保机构的不同，有担保模式又可分

为第三方担保模式和平台自身担保模式，平台自身担保模式主要包括两种方式，一是平台利用自由资金收购出借人已逾期债权，二是通过设立风险准备金的方式来填补出借人的本金损失。

（一）第三方担保模式

1. 第三方担保模式

第三方担保模式是指P2P网贷平台与第三方担保机构合作，其本金保障服务全部由外在的担保公司完成，P2P网贷平台不再参与风险性服务，其中，第三方担保机构为有担保资质的小额贷款公司或担保公司。第三方担保模式中，P2P网贷平台作为中介，不吸储、不放贷，只提供金融信息服务。此类平台交易模式多为“1对多”，即一笔借款需求由多个出借人投资。实践中采用这一担保模式的P2P网贷公司有陆金所、有利网以及开鑫贷（国开金融和江苏金农公司合作设立），这些平台上的全部借款标均由合作小贷公司或担保机构提供担保。另外，其他平台也陆续推出了部分机构担保标，例如人人贷的担保标由中安担保公司和证大速贷小额贷款股份有限公司提供担保。

引入第三方担保机构担保是国内P2P网贷公司控制平台积聚风险的重要手段。在担保模式中，小贷公司和担保公司进行对P2P网贷平台项目进行审核与担保，P2P网贷公司给予其一定比例的渠道费和担保费。这既节省了风控和业务成本，降低了平台风险，又搭建起了借款人、风险控制机构、P2P公司等多方共赢的平台。目前来看，这是最安全的P2P网贷模式，P2P网

贷平台不负责坏账的处理，不承担资金风险，并且逐步剥离自身发掘考核项目的工作，只作为中介存在，提供金融信息服务。但是，担保模式只是实现了P2P网贷平台的风险转嫁，平台上的投资风险并没有消失，坏账率受P2P网贷平台合作伙伴的运营能力的制约。

第三方担保模式的优势是可以保证出借人的资金安全，P2P 网贷平台承担的风险得到转移减小。但是，在这种模式中，P2P 网贷平台的互联网属性被弱化，平台仅作为信息渠道存在，类似于传统金融行业向互联网布局的手段。目前，民间金融市场鱼龙混杂、数量繁多、利息高企，小贷公司及担保机构生存压力剧增。

P2P网贷公司与担保机构合作交易模式，给赋予了小贷公司和担保公司新的生存机会。

平台担保模式是指由P2P网贷平台自身为出借人的资金安全提供保障，在这种模式中，出借人与借款人达成的借贷协议中一般都会包括这样的本金保障条款“贷款到期时，如果出借人无法收回本金和利息的，可以将债权转让给平台，平台会先行垫付本金给出借人，然后将此笔坏账划入平台自己名下，再由平台对贷款人进行追偿。”这种保本模式最先来自红岭创投。

目前P2P网贷平台进行赔付的资金来源主要有两种，一种是平台的自有资金，另一种是专门的风险准备金。由于P2P网贷平台的

准入门槛没有强制性法律规定，所以平台自有资金相对于小额贷款公司、融资性担保公司普遍偏低，所以第一种方式并不具有普遍性，实践中采用较多的担保方式还属风险准备金模式。P2P网贷平台的风险准备金一般是从借款人的借款额或者出借人的借贷利息收入中提取一定比例，直接划拨入P2P网贷平台专门设立的风险准备金账户中，并不记为平台的收入。

实际上当P2P网贷平台利用风险准备金账户中的资金来履行本金保障条款时，就已经介入了出借人与借款人之间的交易，形成了第三方交易主体，这与国外P2P网贷模式有着本质区别。这种风险准备金保本机制也是为了适应我国信用状况，提高平台交易量和知名度而被迫采取的。因为只有“保本”，才能聚集更多的客户。但是平台承担了过多的代偿义务后就可能造成风险过于集中，因此平台需要在风控环节上更加谨慎，要确保万无一失，否则坏账稍微高一点，当风险准备金难以垫付逾期贷款的本金和利息，就会到导致平台面临流动性困难，产生经营困境，从而给出借人带来更大损失，引发系统性风险。此外，这种本金保障条款制度也会使P2P网贷出借人产生投机心态，因为既然所有P2P网贷公司都承诺保本保息，期限长短、收益率高低就成为出借人更加关注的因素。此种制度下出借人不再用心考察借贷借款人的信用状况和资金用途，而是力求将债权尽快脱手兑现，以防P2P网贷平台实力不够导致坏账过多超过其购买债权的能力，无法真正履行其保本保息的承诺。

互联网金融知名人士陈宇（网名：江南愤青）曾指出，“是否提