中国银行业的机遇与挑战·每日商报

中国银行业的机遇与挑战·每日商报

2013-12-08 江海报览摘自杭州网阅32 转藏到我的图书馆分享到微信

中国银行业的机遇与挑战

2013-12-08

商报记者楼安娜绘图陈骁

金融是现代经济的核心。中国银行业的发展与整个中国的金融体系、实体经济有着直接的联系。日前，浙江大学EMBA大师讲堂邀请到了摩根大通银行（中国）有限公司行长贲圣林，为众人一探“中国银行业的机遇与挑战”。

1.

迅速发展之余需要居安思危

2002年-2012年，整个中国的银行业发生了翻天覆地的变化。

我国银行业的资产与存贷款规模快速发展。2012年，银行业资产总额约131万亿元，贷款总额约67万亿元，存款总额约94万亿元。而且，资产总额、存贷款总额占我国GDP的比重也在不断上升。2006年，银行业资产占我国GDP比重203%，到2012年，比重达到253%。同时，无论是资产、贷款，还是存款，年增长率基本上维持在15%-20%间。我国银行业的盈利能力也不错，比如2012年，银行业盈利超过1.5万亿元（税前），增长了两位数以上。净利差在过去这段时间里稳中有降，比如2008年是3%的净利差，到2011年差不多是2.5%。利息收入占总收入的比例更趋合理，从2006年超过90%的比例，到现在基本上是80%左右。

和国际同行相比，中国银行业做得相当不错。2012年，中国银行业总资产占GDP比重为253%，高于欧盟、美国、日本。可以说，银行业对GDP的重要性在中国最为显著。另一方面，中国的金融体系是以银行为主的间接融资体系，而美国是以金融市场为主的直接融资体系，从这个角度来说，中国银行业对本国经济的影响力比国际同行高。

中国银行业的成绩不仅体现在跑赢实体经济、跑赢国际同行上。眼下，中国银行业的行业格局更趋合理。十年前，四大银行占整个银行体系的比重约为80%，现在约是40%，其实，四大银行的增长也很快，只不过，其他银行群体也在迅速增长。从治理方面来讲，现在银行上市后有董事会、监事会、经营班子，还有各个委员会，风险把控能力大大提高。在金融创新、人才培养方面，银行业也有长足进步，过去十年里，它们不仅引进了战略投资者，而且也做出了出色的业绩。

不过，我们一定要居安思危。虽然，无论是按一级资本、市值、资产规模等，中国有不少银行目前在世界上能够排进前50名，前10名里也一定有中国的银行，但金融业或者银行业有一个属性，那就是高风险、高杠杆率，江湖地位不容易坐稳。

2.

市场化促使银行调整客户战略

利率市场化的背景下，企业出现利用直接融资工具替代银行贷款的趋势。金融数据显示，企业信贷与债券融资此消彼长，越来越多的资金通过债券市场而非传统银行贷款渠道流向实体经济。这就是银行业市场化趋势下的金融脱媒在借贷融资方面的表现。

市场化对银行的客户战略会有重大影响，银行必须调整自己的战略。可以想象，眼下，一家规模大、信用好的企业从银行直接贷款的必要性会大大降低，因为它自己的信用足够好，需要融资的话可以通过资本市场。同时，很多大型企业拥有自己的财务公司，这是产融结合最初的形式，这样一来，企业内部就可以节流，比如资金池，可以自己调剂各家子公司之间的盈余或者缺口，所以本身就节约了很多资金需求，而真正需要资金的时候又可以通过市场来解决。因此，利率市场化会促使银行调整自己的客户经营战略。而很多银行会慢慢把自己的客户群体，尤其是信贷的客户群体下沉，重心逐渐放在中型企业、小微型企业以及个人上。

虽然小银行很难服务好大企业，但大银行并不一定只能对接大企业，一些世界知名的银行，它们专注地服务中小企业和个人客户群体，并因此成为了世界同行中的翘楚。所以说，如何专注地服务自己的目标客户群、有效地做好风险定价，是中国银行业面临的一个重大课题，也是一个重大机遇。

■讲师名片

贲圣林：

摩根大通银行（中国）有限公司行长

3.

国际化和互联网化对银行业发起挑战

人民币国际化还有相当大的空间，而要让人民币真正变成国际化的货币，还得有一个比较好的本国资本市场，特别是债券资本市场，目前，中国的债券资本市场的规模还无法撑起真正国际化的货币。

当中国越来越多优秀企业的融资或其他金融服务走向国际市场时，这对中国银行业会有什么影响？这其中可能会有优质客户的流失。比如韩国，它的实体经济做得很好，有很多世界级的公司，但它却没有世界级的银行。因此，在全球竞争的过程中，一些韩国大型企业不得不以其他国家的世界级银行作为自己的主要银行。换成中国也一样，如果我们的银行不甘心失去这种主办银行的地位，国际化就显得非常重要。

一般而言，银行走出去会比企业慢一点，目前中国的银行在境外一共只有66家分行，再加上30多家子银行，还很难在全球范围内支持我国企业的国际化战略。中国银行业还在不断培植、培养远洋支持中资企业的能力。

与此同时，互联网金融也对传统银行发起了挑战。众所周知，阿里巴巴“双十一”当天的销售额是350亿元，在这350亿元里，36亿元是通过移动支付的，9亿元则是通过支付宝完成的。这是技术脱媒的表现，也有人称其为支付脱媒，就是说，银行这一基本功能被其他行业的企业取代了。现在，中国有很多人在做第三方支付，这会对银行中间业务中的支付结算构成一种威胁。

有趣的是，互联网金融在国外并没有这么火，为什么它在中国那么火？我认为，这里面有很多原因，中国银行

业市场化程度不够是其中之一，还有一个原因可能是与互联网和传统金融所面临的监管要求不对称有关。（本文仅代表个人观点）